Wft Vermogen. Begeleidingsdag 2 - vragen en casuïstiek

(1)

Wft Vermogen

Begeleidingsdag 2 - vragen en casuïstiek

(2)

Inhoudsopgave

Hoofdstuk 1 Vragen en casuïstiek 3

1.1 Casus Van Vessem 3

1.2 Casus Beleggen 5

1.3 Casus Van Eersel 8

Hoofdstuk 2 Bijlages 11

2.1 Upo Mark Van Vessem 11

2.2 UPO Werner van Eersel 12

2.3 UPO Lonneke van Eersel Bosch 13

(3)

Hoofdstuk 1 Vragen en casuïstiek

1.1 Casus Van Vessem

Marc van Vessem (46 jaar) woont sinds maart van dit jaar samen met Jacqueline Kuperus (45 jaar). Jacqueline is eerder getrouwd geweest en uit haar eerste huwelijk heeft zij een dochtertje van acht jaar oud. Haar dochtertje woont bij Marc en Jacqueline. Ook Marc is eerder getrouwd geweest. Hij heeft zelf geen kinderen.

De woning waarin Marc en Jacqueline wonen is eigendom van Jacqueline. Ze staan beiden op het woonadres ingeschreven bij de gemeente. Jacqueline heeft de woning drie jaar geleden bij de echtscheiding overgenomen. De waarde van de woning bedraagt €210.000. Er rust een eigenwoningschuld op de woning van €175.000.

Marc werkt als ICT-manager bij TOP consultancy BV. Zijn vaste jaarsalaris bedraagt sinds enkele jaren €100.000.

Marc is in het verleden al een aantal keren van baan verwisseld. Zijn huidige werkgever is de eerste met een pensioenregeling (zie UPO). Marc heeft ook een auto van de zaak. De auto is in 2018 aangeschaft met

cataloguswaarde van €75.000. De fiscale bijtelling bedraagt 22%. Marc heeft ook recht op een bonus. In 2019 bedroeg deze €4.000. In 2020 gaat het een stuk beter met het bedrijf en zal de bonus vrijwel zeker €8.000 bedragen. Marc betaalt zijn ex vrouw €600 per maand aan partneralimentatie.

Jacqueline werkt parttime. Haar salaris bedraagt €16.000 per jaar. Daarnaast krijgt zij een bedrag van €300 per maand aan kinderalimentatie voor haar dochtertje.

Vraag 1

Omdat Marc in een hoger belastingtarief valt in box 1, wil hij dit jaar graag de inkomsten uit eigen woning voor zijn rekening nemen. Is dit mogelijk?

A. Nee, dit is niet mogelijk.

B. Ja, maar niet over het volledige jaar.

C. Ja, over het volledige jaar.

Vraag 2

Hoe wordt de alimentatie die Jacqueline ontvangt en Marc betaalt fiscaal behandeld?

A. De kinderalimentatie wordt bij Jacqueline belast, alleen Marc kan de partneralimentatie aftrekken.

B. De kinderalimentatie is belast en de partneralimentatie is aftrekbaar bij of Jacqueline of bij Marc.

C. De kinderalimentatie is onbelast, alleen Marc kan de partneralimentatie aftrekken.

D. De kinderalimentatie is onbelast en de partneralimentatie is aftrekbaar bij of Jacqueline of bij Marc.

Vraag 3

Marc heeft een prima inkomen, maar zijn pensioen is sober. Hij maakt zich dan ook zorgen over zijn

pensioensituatie. Marc wil na pensionering op 68-jarige leeftijd een netto inkomen van minimaal 70% van zijn huidige vaste salaris. Hoeveel is het netto tekort per jaar van Marc na zijn pensionering?

Ga ervan uit dat Marc vóór zijn pensionering 50% belasting betaalt over zijn huidige vaste salaris (daarbij is rekening gehouden met de verschuldigde belasting over de auto van de zaak) en ná pensionering 20% belasting betaalt over zijn totale inkomen.

(4)

Vraag 4

Marc wil zijn pensioentekort aanvullen met lijfrente-uitkeringen. Hij wil zijn jaarruimte maximaal benutten.

Wat is in 2020 de hoogte van de jaarruimte van Marc?

Vraag 5

Marc besluit om een bancaire lijfrente af te sluiten. Bij eventueel overlijden moet het lijfrentekapitaal beschikbaar zijn voor Jacqueline.

Waar moet Marc in dat geval aan denken?

A. Jacqueline moet tweede rekeninghouder worden op de rekening.

B. Marc moet Jacqueline als tweede begunstigde opnemen.

C. Jacqueline en Marc moeten een notarieel samenlevingscontract sluiten.

D. Marc moet Jacqueline in zijn testament opnemen als erfgenaam.

Vraag 6

Stel dat Marc overlijdt terwijl de uitkeringen van de lijfrente nog niet zijn ingegaan. Hoe lang is dan de minimale looptijd van nabestaandenlijfrente die Jacqueline van het opgebouwde tegoed moet aankopen als ook zij kiest voor een bancaire (nabestaanden-)lijfrente?

A. 5 jaar.

B. Tot aan haar AOW-leeftijd.

C. Dat is afhankelijk van de 1% sterftekans.

(5)

1.2 Casus Beleggen

Katja van Gemert is adviseur Vermogen. Katja heeft de afgelopen dagen gesprekken gevoerd met een aantal klanten die overwegen te gaan beleggen. Van deze gespreken heeft zij een kort verslag gemaakt:

Jos van Hapert

Jos (43) is vrijgezel. Hij heeft onlangs een grote erfenis van zijn overleden moeder gehad. Hij gaat dit bedrag binnen twee jaar investeren in een vakantiehuis in Thailand. Jos heeft in het verleden met veel succes al belegd. Hij kent het klappen van de zweep en hij weet dat je bij beleggen ook risico loopt. Hij slaapt hier niet minder goed van. Jos weet immers dat het uiteindelijk wel weer goed komt. Jos vindt op dit moment de rente te laag om dit bedrag op een spaarrekening te zetten en wil daarom zijn erfenis voorlopig beleggen.

Brigitte en Roland Duivesteijn

Brigitte (34) en Roland (36) zijn in 2020 gehuwd zonder huwelijkse voorwaarden. Roland heeft onlangs een schenking van €80.000 ontvangen. Roland wil met dit bedrag gaan beleggen voor het opbouwen van een pensioenaanvulling.

Hij is ondernemer en bouwt daarom geen pensioen op. Brigitte en Roland hebben nog nooit belegd. Vooral Brigitte is erg huiverig. Ze is bang dat er straks van het bedrag niets meer over blijft. Roland heeft er alle vertrouwen in dat op lange termijn de beleggingen aanzienlijk meer opleveren dan wanneer hij het geld zou sparen. Hij accepteert het als daarbij ook keer flink verlies wordt geleden. Maar maximaal 25%.

Pieter van Oirschot

Pieter van Oirschot (60) wil €100.000 gedurende tien jaar beleggen. Dan wil hij de beleggingen verkopen en de opbrengst verdelen onder zijn kleinkinderen die nu 5, 7 en 9 jaar oud zijn. Zijn eigen kinderen hebben voldoende vermogen. Pieter is zeker de eerste vijf jaar bereid maximaal risico te lopen met het geld .

De vermogensbeheerder waarvoor Katja werkt hanteert 5 risicoprofielen met daarbij behorende modelportefeuilles.

De volgende modelportefeuilles worden onderscheiden:

Doelrisicoprofiel Zeer defensief Defensief Neutraal Offensief Zeer offensief Beleggingshorizon > 2 jaar > 5 jaar > 8 jaar > 12 jaar > 15 jaar

Verwacht rendement 2,0% 3,2% 4,1% 5,4% 5,7%

Standaarddeviatie 3,2% 5,2% 9,2% 17,2% 21,5%

Liquiditeiten 40% 30% 10% 5% 0%

Obligaties 60% 50% 45% 15% 0%

Vastgoed 0% 5% 5% 10% 0%

Aandelen 0% 15% 40% 70% 100%

Vraag 1

Geef van elke klant die Katja gesproken heeft aan of er sprake is van een beleggingsdoelstelling met een objectieve of een subjectieve prioriteit. Bepaal daarnaast welk risicoprofiel het beste bij de klant past.

Geef hierbij een duidelijke motivatie.

(6)

Vraag 2

Welke informatie moet wettelijk verplicht beschikbaar worden gesteld aan deze klanten als die op basis van advies van Katja gaan beleggen in een modelportefeuille? Meerdere antwoorden zijn juist.

A. Essentiële-informatiedocument.

B. Risicometer Beleggen.

C. Geschiktheidsverklaring.

D. Klantprofiel.

E. Prospectus.

Vraag 3

We maken een sprong in de tijd. Inmiddels is Pieter zeven jaar aan het beleggen. Katja adviseert Pieter zijn risicoprofiel aan te passen naar zeer defensief.

Welke reden is het meest waarschijnlijk voor dit advies van Katja?

A. Pieter heeft zijn beleggingsdoel eerder dan verwacht bereikt.

B. De beleggingshorizon van Pieter is te kort voor een offensievere belegging.

C. De verwachte beleggingsrendementen voor de nabije toekomst zijn negatief.

Vervolg casus

Het volgende gesprek heeft Katja met Lars van Nuenen (39). Lars heeft de laatste jaren een behoorlijke

beleggingsportefeuille opgebouwd. Dit vermogen is te zijner tijd bedoeld om zijn inkomen na pensionering aan te vullen. Lars heeft een neutraal risicoprofiel.

De verdeling van de beleggingsportefeuille van Lars ziet er inmiddels als volgt uit:

Aandelen: €170.000 Vastgoed: €25.000 Obligaties: €80.000 Liquiditeiten: €25.000 Totaal €300.000

Op de website van een grote vermogensbeheerder heeft Lars het volgende gelezen:

‘Aandelen zijn de komende vijf jaar de meest aantrekkelijke beleggingscategorie, zo verwachten belangrijke beleggingsspecialisten. De meeste beleggingsspecialisten hebben een optimistische kijk op de economie’.

Vraag 4

Katja wil de beleggingsportefeuille van Lars herbalanceren. Welk advies van Katja is in dit kader het meest professioneel?

(7)

Vraag 5

Lars is een erg actieve belegger. Nu wil hij een bedrag van €50.000 investeren in derivaten. Lars vraagt Katja hierover om advies.

Wat is de meest professionele en inhoudelijk correctie reactie van Katja op deze vraag van Lars?

A. Als het totale aandeel hiervan in de portefeuille binnen uw risicoprofiel past, kan ik u hierover adviseren.

B. Ik mag u hierover niet adviseren. Ik heb hiervoor niet de wettelijke bevoegdheid en verwijs u graag door naar een bevoegd adviseur.

C. Ik mag u hierover niet adviseren. Ik mag alleen adviseren over beleggingsfondsen- en objecten en over individuele aandelen en obligaties.

(8)

1.3 Casus Van Eersel

Werner en Lonneke van Eersel (beiden 35 jaar) zijn getrouwd sinds 2012 zonder huwelijkse voorwaarden. Ze hebben twee kinderen (5 en 3 jaar).

Werner is senior consultant bij Haver en Gort Consultants. Hij adviseert met name MKB-bedrijven bij

veranderprocessen. Het vaste jaarsalaris van Werner bedraagt €65.000. Gemiddeld ontvangt Werner jaarlijks een bonus van €8.000. Werner heeft een auto van de zaak met een cataloguswaarde van €32.000. De bijtelling bedraagt 22%.

Lonneke is lerares Frans. Zij geeft twee dagen les op het Nelson Mandela college. Haar jaarsalaris bedraagt €20.800.

Verder doet Lonneke op freelancebasis veel vertaalwerk. Hiermee verdient zij per jaar ongeveer €12.000.

Zowel Werner als Lonneke bouwen pensioen op. Zie voor de gegevens de beide pensioenoverzichten.

Sinds 1 januari 2012 wonen Werner en Lonneke in hun droomhuis. De koopprijs bedroeg destijds €410.000. De huidige WOZ-waarde bedraagt €400.000. De hoogte van de hypothecaire lening bedraagt €380.000. De hypothecaire lening bestaat uit een aflossingsvrije lening van €280.000 en een bankspaarhypotheek van €100.000. De rente van beide hypothecaire leningen bedraagt 5%. De looptijd van de bankspaarhypotheek bedraagt 30 jaar. De maandelijkse inleg bedraagt €120.

Daarnaast hebben Werner en Lonneke op 1 januari 2012 twee gelijkblijvende overlijdensrisicoverzekeringen gesloten.

Een overlijdensrisicoverzekering op het leven van Werner met een verzekerd kapitaal van €380.000. De andere verzekering op het leven van Lonneke met een verzekerd kapitaal van €200.000. De premie voor de verzekering op het leven van Werner bedraagt €486 per jaar. De premie voor de verzekering op het leven van Lonneke bedraagt per jaar

€240.

Werner heeft eind 2014 een schenking gehad van zijn ouders. Op deze schenking was een ‘harde’ uitsluitingsclausule van toepassing. De hoogte van de schenking bedroeg €20.000. Verder hebben Werner en Lonneke nog een

spaarrekening met een saldo van €30.000. De rente op deze rekening bedraagt 2%. Werner en Lonneke hebben een aantal jaren geleden ook belegd in groenobligaties. De waarde hiervan bedraagt€20.000. De rente van deze obligaties bedraagt 2%.De opbrengsten uit deze rekeningen worden allemaal geconsumeerd en maken dus deel uit van het besteedbaar inkomen.

Werner en Lonneke maken zich zorgen over de financiële situatie nadat ze gestopt zijn met werken. Ze verwachten dat het bestedingspatroon na pensionering (68 jaar) niet afneemt. Ze denken dan ook dat het CBI voor en na

pensionering gelijk moet blijven. Ten slotte hebben Werner en Lonneke aangegeven dat na overlijden van een van hen de ander zonder financiële zorgen verder moet kunnen leven.

(9)

Vraag 1

Wat is het inkomenstekort van Werner en Lonneke na pensionering? Bereken hiervoor het huidig CBI en het CBI na pensionering. Ga hierbij uit van de situatie dat Werner en Lonneke allebei de AOW gerechtigde leeftijd hebben bereikt. Er hoeft geen rekening te worden gehouden met heffingskortingen.

Ga verder uit van de volgende uitgangspunten:

-De pensioendatum van Werner en Lonneke is de 68-jarige leeftijd.

-De groenobligaties vallen op pensioendatum van Werner vrij. Het saldo van het spaardeposito is gebruikt voor de studie van de kinderen en kan dus niet meer gebruikt worden om het inkomen na pensionering aan te vullen. Uiteindelijk bedraagt het totale vrije besteedbare vermogen op de pensioendatum van Werner

€95.000. De rente is dan 1%.

-De overlijdensrisicoverzekeringen zijn na pensioendatum beëindigd.

-Verder is de wetgeving op de pensioendatum niet veranderd en zijn de eerder genoemde hypotheekrentes gelijk gebleven.

Vraag 2

Stel dat Werner nu zou overlijden. Wat is dan de hoogte van zijn nalatenschap en hoeveel erfbelasting moet Lonneke eventueel betalen?

Vraag 3

Werner heeft binnen zijn pensioenregeling de mogelijkheid om te kiezen voor een Anw-hiaatverzekering. Toen hij zeven jaar geleden in dienst trad heeft hij van deelname daaraan afgezien. Nu overweegt hij om zich als nog aan te melden voor deze verzekering. Hij vraagt aan zijn adviseur of dat verstandig is.Wat de meest professionele reactie van de adviseur op deze vraag van Werner?

A. Dat is niet verstandig omdat Lonneke bij uw overlijden nu wel recht heeft op een Anw-uitkering en toen u in dienst trad nog niet.

B. Dat is mogelijk verstandig omdat de Anw-hiaatverzekering waarschijnlijk sowieso uitkeert, ongeacht of Lonneke een Anw-uitkering ontvangt.

C. Dat is mogelijk verstandig. Een groot voordeel is dat u voor deze Anw-hiaatverzekering niet gekeurd mag worden in verband met het medische keuringsverbod voor pensioenverzekeringen.

Vraag 4

Bij overlijden van Werner wordt er ook een nabestaandenpensioen uitgekeerd aan Lonneke. Werner heeft begrepen dat dit nabestaandenpensioen op ‘risicobasis’ is verzekerd. Wat is hiervan het risico?

A. De hoogte ervan is afhankelijk van beleggingsresultaten.

B. Als Werner ontslag neemt, is de waarde ervan nihil.

C. Het eindigt als Lonneke na overlijden van Werner een nieuwe partner krijgt.

Vervolg casus

Werner en Lonneke willen wat doen om hun inkomenstekort bij pensionering aan te vullen. Omdat de spaarrentes momenteel extreem laag zijn, willen ze gaan beleggen. Hun adviseur Vermogen adviseert, nadat hij het klantprofiel heeft opgemaakt, een offensieve modelportefeuille op basis van lifecyclebeleggen. Het verwachte rendement hiervan is 5% met een standaarddeviatie van 13%.

(10)

Vraag 5

Stel dat ze het saldo op hun gezamenlijke spaarrekening gaan beleggen tot aan hun pensioenleeftijd en de rendementen zijn als volgt:

-In jaar 4, 10, 17 en 29 is het rendement negatief: namelijk een verlies per jaar van 7%.

-In alle ander jaren wordt het verwachte rendement behaald.

Wat is dan het eindkapitaal op de pensioenleeftijd van Werner en Lonneke?

Vraag 6

Hoeveel houden Werner en Lonneke na een jaar beleggen in het slechtste scenario over van hun belegging? Ga uit van een waarschijnlijkheid van ongeveer 99%

(11)

Hoofdstuk 2 Bijlages

2.1 Upo Mark Van Vessem

TOP consultancy BV Uw persoonlijke gegevens

M.G. Van Vessem geboren op 31 mei 1973 Werkgever:

Herkenningsnummer: 338-73-009

Uniform Pensioenoverzicht 2020

Stand per: 01-01-2020

Welk pensioen kunt u verwachten?

Meer weten?

Wilt u een persoonlijk totaaloverzicht?

Op www.mijnpensioenoverzicht.nl staat een persoonlijk totaaloverzicht van het pensioen dat u via uw werk heeft opgebouwd én van de AOW. U ziet ook een inschatting van uw netto inkomen na

pensionering. En u kunt uw pensioen met uw huidige inkomen vergelijken en samen met uw partner uw gezamenlijk pensioen bekijken.

Wilt u meer inzicht in de keuzes die u heeft?

Op Pensioen 1-2-3 ziet u welke keuzes u heeft. En vindt u informatie over uw pensioenregeling.

Daarnaast kunt u op de pensioenplanner zien wat de invloed van die keuzes is op uw eigen situatie.

Bekijk daar ook hoeveel u netto krijgt en of dat genoeg voor u is en wat u kunt doen om uw uitgaven en inkomen na pensionering op elkaar af te stemmen.

Heeft u vragen? Of wilt u een wijziging doorgeven?

Neem dan contact met ons op. Op website en op de pensioenplanner kunt u ook terecht voor meer informatie. Wij zijn bereikbaar via ons e-mailadres en op ons telefoonnummer.

688

Pensioenaangroei factor A in 2019 €

U heeft uw factor A nodig als u wilt berekenen hoeveel fiscale ruimte u heeft om uw pensioen aan te vullen met lijfrentes.

De AOW van de overheid staat niet op dit overzicht. Die vindt u op www.mijnpensioenoverzicht.nl.

21.328 bruto per jaar 22.704 bruto per jaar 23.392 bruto per jaar

€

€ Vanaf 65 tot 67 jaar:

Vanaf 67 tot 68 jaar:

Vanaf 68 jaar zolang u leeft:

Wat krijgt u als u met pensioen gaat?

Als u tot 68 jaar blijft werken bij deze werkgever, dan kunt u bij aan pensioen verwachten:

(12)

2.2 UPO Werner van Eersel

Goldeneye Pensioen uitkeringsovereenkomst Uw partner

L. van Eersel-Bosch geboren op 7 september 1979 Uw pensioengegevens Pensioenuitvoerder:

Soort pensioenregeling:

Haver en Gort consultants Uw persoonlijke gegevens

W. van Eersel

geboren op 12 maart 1979 Werkgever:

Let op: Uw nabestaanden krijgen mogelijk geen uitkering als u overlijdt nadat u met pensioen bent 19.398 bruto per jaar 19.398 bruto per jaar

€

€ Uw partner krijgt dan:

vanaf uw overlijden tot zij/hij 68 jaar is vanaf 68 jaar zolang hij/zij leeft

Wat krijgen uw partner en kinderen als u overlijdt?

Stel u overlijdt voor u 68 jaar bent en op het moment van overlijden werkt u bij deze werkgever

Uniform Pensioenoverzicht 2020

Stand per: 01-01-2020

€

(13)

2.3 UPO Lonneke van Eersel Bosch Uniform Pensioenoverzicht 2020

Stand per: 01-01-2020

Benieuwd naar uw totale pensioen? Kijk dan op www.mijnpensioenoverzicht.nl.

€

ABP uitkeringsovereenkomst Uw partner

W. van Eersel

geboren op 12 maart 1979 Uw pensioengegevens Pensioenuitvoerder:

Soort pensioenregeling:

Nelson Mandela collega Uw persoonlijke gegevens

L. van Eersel-Bosch geboren op 7 september 1979 Werkgever:

Let op: Uw nabestaanden krijgen mogelijk geen uitkering als u overlijdt nadat u met pensioen bent 8.861 bruto per jaar 8.861 bruto per jaar

€

€ Uw partner krijgt dan:

vanaf uw overlijden tot zij/hij 68 jaar is vanaf 68 jaar zolang hij/zij leeft

Wat krijgen uw partner en kinderen als u overlijdt?

Stel u overlijdt voor u 68 jaar bent en op het moment van overlijden werkt u bij deze werkgever