Cover Page
The handle http://hdl.handle.net/1887/20920 holds various files of this Leiden University dissertation.
Author: Bruin, Tom de
Title: The great controversy : the individual's struggle between good and evil in the Testaments of the Twelve Patriarchs and in their Jewish and Christian contexts Issue Date: 2013-06-04
5)& (3&"5 $0/5307&34:
5IF *OEJWJEVBMT 4USVHHMF #FUXFFO (PPE BOE &WJM JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE JO 5IFJS +FXJTI BOE $ISJTUJBO $POUFYUT
5PN EF #SVJO
130.05*&$0.*44*&
QSPNPUPS
1SPG ES +àSHFO ;BOHFOCFSH
$IBJS /FX 5FTUBNFOU &YFHFTJT BOE &BSMZ $ISJTUJBO -JUFSBUVSF -FJEFO 6OJWFSTJUZ PWFSJHF MFEFO
1SPG ES "C ' EF +POH
1SPGFTTPS PG 3FMJHJPOT PG "OUJRVJUZ -FJEFO 6OJWFSTJUZ 1SPG ES )FOL +BO EF +POHF
&NFSJUVT 1SPGFTTPS PG /FX 5FTUBNFOU BOE &BSMZ $ISJTUJBO -JUFSBUVSF -FJEFO 6OJWFSTJUZ
%S +PIBOOFT .BHMJBOP5SPNQ
1SPHSBNNF $PPSEJOBUPS *OUFSOBUJPOBM 4UVEJFT -FJEFO 6OJWFSTJUZ 1SPG ES 5PCJBT /JDLMBT
1SPGFTTPS GàS &YFHFTF VOE )FSNFOFVUJL EFT /FVFO 5FTUBNFOUT 3FHFOTCVSH 6OJWFSTJUZ
%S +FBO$MBVEF 7FSSFDDIJB
1SJODJQBM -FDUVSFS JO /FX 5FTUBNFOU /FXCPME $PMMFHF
ćF ĕOBODJBM TVQQPSU PG UIF GPMMPXJOH JOTUJUVUJPOT JT HSBUFGVMMZ BDLOPXMFEHFE
/FUIFSMBOET 6OJPO $POGFSFODF PG UIF 4FWFOUI%BZ "EWFOUJTU $IVSDI
5SBOT&VSPQFBO %JWJTJPO PG UIF 4FWFOUI%BZ "EWFOUJTU $IVSDI
4UJDIUJOH 'POET .BSJOVT EF +POHF
5)& (3&"5 $0/5307&34:
5IF *OEJWJEVBMT 4USVHHMF #FUXFFO (PPE BOE &WJM JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE JO 5IFJS +FXJTI BOE $ISJTUJBO $POUFYUT
1SPFGTDISJę UFS WFSLSJKHJOH WBO
EF HSBBE WBO %PDUPS BBO EF 6OJWFSTJUFJU -FJEFO PQ HF[BH WBO 3FDUPS .BHOJĕDVT
QSPG NS $ + + . 4UPMLFS
WPMHFOT CFTMVJU WBO IFU $PMMFHF WPPS 1SPNPUJFT UF WFSEFEJHFO PQ
EJOTEBH ƌ KVOJ ƊƈƉƋ LMPLLF ƉƋƌƍ VVS
EPPS 5PN EF #SVJO
HFCPSFO UF ,BBQTUBE ;VJE "GSJLB ƉƑƏƑ
-FJEFO ƊƈƉƋ
0 'PS UIBU XBSOJOH WPJDF XIJDI IF XIP TBX ć "QPDBMZQT IFBSE DSZ JO )FBWFO BMPVE ćFO XIFO UIF %SBHPO QVU UP TFDPOE SPVU
$BNF GVSJPVT EPXO UP CF SFWFOHE PO NFO 8P UP UIF JOIBCJUBOUT PO &BSUI UIBU OPX
8IJMF UJNF XBT PVS ĕSTU 1BSFOUT IBE CJO XBSOE ćF DPNJOH PG UIJS TFDSFU GPF BOE TDBQE
)BQMZ TP TDBQE IJT NPSUBM TOBSF GPS OPX 4BUBO OPX ĕSTU JOĘBNE XJUI SBHF DBNF EPXO ćF 5FNQUFS FSF UI "DDVTFS PG NBOLJOE 5P XSFDL PO JOOPDFOU GSBJM NBO IJT MPTT 0G UIBU ĕSTU #BUUFM BOE IJT ĘJHIU UP )FMM
<y> /PX DPOTDJFODF XBLFT EFTQBJS ćBU TMVNCFSE XBLFT UIF CJUUFS NFNPSJF 0G XIBU IF XBT XIBU JT BOE XIBU NVTU CF
8PSTF PG XPSTF EFFET XPSTF TVČFSJOHT NVTU FOTVF
4PNFUJNFT UPXBSET &EFO XIJDI OPX JO IJT WJFX -BZ QMFBTBOU IJT HSJFWE MPPL IF ĕYFT TBE
4PNFUJNFT UPXBSET )FBWO BOE UIF GVMMCMB[JOH 4VO 8IJDI OPX TBU IJHI JO IJT .FSJEJBO 5PXSF
ćFO NVDI SFWPMWJOH UIVT JO TJHIT CFHBO
KPIO NJMUPO QBSBEJTF MPTU
"OE UIFSF XBT XBSSF JO IFBWFO .JDIBFM BOE IJT "OHFMT GPVHIU BHBJOTU UIF ESBHPO
UIF ESBHPO GPVHIU BOE IJT BOHFMT BOE QSFWBJMFE OPU OFJUIFS XBT UIFJS QMBDF GPVOE BOZ NPSF JO IFBWFO
BOE UIF HSFBU ESBHPO XBT DBTU PVU UIBU PME TFSQFOU DBMMFE UIF EFWJMM BOE 4BUBO XIJDI EFDFJWFUI UIF XIPMF XPSME
IFF XBT DBTU PVU JOUP UIF FBSUI BOE IJT BOHFMT XFSF DBTU PVU XJUI IJN
"OE * IFBSE B MPXE WPZDF TBZJOH JO IFBWFO /PX JT DPNF TBMWBUJPO BOE TUSFOHUI BOE UIF LJOHEPNF PG PVS (PE BOE UIF QPXFS PG IJT $ISJTU
GPS UIF BDDVTFS PG PVS CSFUISFO JT DBTU EPXO XIJDI BDDVTFE UIFN CFGPSF PVS (PE EBZ BOE OJHIU
"OE UIFZ PWFSDBNF IJN CZ UIF CMPPE PG UIF -BNCF BOE CZ UIF XPSE PG UIFJS 5FTUJNPOZ BOE UIFZ MPWFE OPU UIFJS MJWFT VOUP UIF EFBUI
ćFSFGPSF SFJPZDF ZFF IFBWFOT BOE ZFF UIBU EXFMM JO UIFN
8PF UP UIF JOIBCJUFST PG UIF FBSUI BOE PG UIF TFB
GPS UIF EFWJMM JT DPNF EPXOF VOUP ZPV IBWJOH HSFBU XSBUI CFDBVTF IF LOPXFUI UIBU IF IBUI CVU B TIPSU UJNF
LJOH KBNFT CJCMF SFWFMBUJPO
$POUFOUT
*OUSPEVDUJPO Ɖ
" -JUFSBUVSF 4VSWFZ Ƌ J 1SFNPEFSO BOE &BSMZ .PEFSO 7JFXT (SPTTFUFTUF UP $IBSMFT ƌ JJ ćF ƉƑƍƈT 0OXBSET " ćSFFXBZ 4QMJU Ɖƈ JJJ .FUIPEPMPHJFT PG ćF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE
1TFVEFQJHSBQIB 3FTFBSDI JO 3FDFOU :FBST ƉƑ
# &YIPSUBUJPO (FOSF BOE UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ƊƑ J ćF 'PSN PG B i'BSFXFMM %JTDPVSTFw ƊƑ JJ ćF 'PSN PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ƋƏ
$ 5IF 1SFTFOU 4UVEZ ƌƋ
"ENPOJUJPO BOE UIF (SFBU $POUSPWFSTZ JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF
1BUSJBSDIT ƌƏ
" &YIPSUBUJPO BOE $PNNBOET ƍƈ J ćF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT B $PMMFDUJPO PG $PNNBOET ƍƈ
5 3FV ƫƫ 5 /BQI Ƴƫ 5 4JN Ʊƭ
JJ ćF $POUFOUT PG UIF $PNNBOET ƍƋ
5 %BO Ưƫoƭ 5 *TT ƯƫoƬ 5 +PT ƫƪƫoƫƫƫ
DPOUFOUT J
# 5IF #JPHSBQIJDBM 1BTTBHFT BOE 5IFJS 3PMF JO UIF "ENPOJTINFOU ƎƊ J #JPHSBQIZ JO UIF 5FTUBNFOU PG +VEBI ƎƋ
5 +VE ƫƮƯoư 5 +VE ƫƯƭ
JJ ćF 3PMFT PG UIF #JPHSBQIJDBM 1BTTBHFT JO UIF PUIFS 5FTUBNFOUT PG
UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ƎƐ
5 4JN ƭƮoƯ 5 /BQI ƫưoƫƪ
$ 5IF 'VUVSF0SJFOUFE 1BTTBHFT BOE 5IFJS 3PMF JO UIF "ENPOJUJPO ƏƋ J "O &YBNQMF $POUJOVFE 1BTTBHFT 3FHBSEJOH UIF 'VUVSF JO UIF
5FTUBNFOU PG +VEBI ƏƋ
5 +VE ƫƱƬoƭ 5 +VE ƫƲƫoƬ
JJ ćF 3PMF PG 1BTTBHFT 3FHBSEJOH UIF 'VUVSF JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT Əƍ
5 ;FC ƳƯoƱ 5 ;FC ƳƲoƳ 5 %BO ưƭoƱ 5 %BO ưƳoƫƪ
% 7JSUVFT BOE 7JDFT ƐƊ J 7JSUVFT ƐƊ
5 *TT ƱưoƱ
JJ 7JDFT Ɛƌ
5 (BE ƫƳ 5 (BE ƭƫ 5 (BE ƮƫoƬ 5 (BE ƮƱ
& 5IF $PNNBOENFOUT BOE UIF (SFBU $POUSPWFSTZ ƐƑ
5 -FWJ ƫƳƫ 5 "TI ƫƭoƯ 5 3FV ƮƯoƫƫ 5 #FO ƭƫoƯ 5 %BO ƮƱoƯƫ
5 %BO ưƫoƬ
' $PODMVTJPO ƑƑ
.BOLJOE JO UIF (SFBU $POUSPWFSTZ BDDPSEJOH UP UIF 5FTUBNFOUT PG UIF
5XFMWF 1BUSJBSDIT ƉƈƉ
" *OUSPEVDUJPO UP UIF 5XP "TQFDUT PG UIF *OEJWJEVBMT $IPJDF ƉƈƋ
5 "TI ƫƭoƳ 5 "TI Ƭƫ 5 "TI ƬƯoư 5 "TI ƭƫoƮƫ 5 "TI ƮƬoƮ
# (PE BOE .BOLJOE ƉƉƊ
5 3FV ƫưoƳ
$ .BOLJOE BOE UIF 'PSDFT PG &WJM ƉƉƍ J .BOLJOE BOE UIF 4QJSJUT PG %FDFJU ƉƉƍ
5 3FV ƬƫoƬ 5 3FV Ƭƭoƭƫ 5 3FV ƭƬoƱ 5 3FV ƭƲ
JJ DPOUFOUT
JJ ćF 0QQPOFOU BOE )JT *OĘVFODF ƉƊƋ
5 %BO ƮƱ 5 "TI ƫƲ 5 /BQI Ʋư 5 3FV Ʈƫƫ 5 ;FC ƳƲ 5 %BO Ưƫƫ
5 +VE ƫƳƭoƮ 5 #FO ƱƫoƬ
JJJ ćF 4QJSJUT PG %FDFJU BOE ćFJS *OĘVFODF ƉƊƐ
5 -FWJ ƳƳoƫƪ 5 +VE ƫƭƭ 5 4JN ƬưoƲ 5 4JN ƬƫƭoƫƮ 5 4JN ƭƫoư
5 4JN ƮƱoƯƫ 5 %BO ƫƮoƳ 5 %BO ƬƫoƯ 5 %BO ƭƫoƯ 5 %BO ƮƱ
% &BDI 1FSTPOT $IPJDF BOE UIF #MJOEJOH PG )JT .JOE ƉƍƋ J ćF *OEJWJEVBMT $IPJDF BOE .JOE ƉƍƋ
5 3FV ƭƳoƫƯ 5 3FV ƮƫoƯ 5 3FV Ʈưoƫƫ 5 3FV ƯƫoƱ 5 3FV ưƫoƯ
5 +VE ƬƪƫoƬ 5 #FO ƭƫoƬ 5 #FO ƮƬ 5 #FO ưƯoư
JJ ćF #MJOEJOH PG B 1FSTPOT .JOE ƉƎƏ
5 %BO ƬƬ 5 +VE ƫƫƫ 5 (BE ƭƬoƭ
JJJ ćF 6MUJNBUF $IPJDF PG UIF *OEJWJEVBM ƉƏƈ
5 -FWJ ƫƲƲoƫƮ 5 -FWJ ƫƲƫƬ 5 -FWJ ƭƬ 5 -FWJ Ʈƫ 5 ;FC ƫƪƭ 5 +VE ƬƮư
5 +VE ƬƯƮoƯ
& $PODMVTJPO ƉƏƑ
5IF (SFBU $POUSPWFSTZ 5IFNF JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF
1BUSJBSDIT "T $PNQBSFE 5P 0UIFS %PDVNFOUT ƉƐƉ
" (FOFSBM .PUJGT PG UIF 'PSDFT PG %BSLOFTT ƉƐƌ J ćF 0QQPOFOUT /BNF BOE *EFOUJUZ ƉƐƌ
+VC ƫƬƪ ƫľĵƾ ƫƬƫƬƫƭ Ƭ $PS ưƫƯ 2VFT #BSU ƭƫƬ
JJ ćF 0QQPOFOUT "MMFHJBODF ƉƐƐ
5 *TBBD ƳƱ 3FW ƫƬƱoƳ
JJJ ćF 0QQPOFOUT .PEVT 0QFSBOEJ ƉƑƈ
5 +PC ƫƱƫoƮ "DUT 1FU Ʊ
JW ćF 0QQPOFOU BT 3VMFS PG UIF 6OSJHIUFPVT ƉƑƋ
ƫľĺ ƫƫƬ ƫľĺ ƫƯ +VC ƫƬƪ +PIO ƲƮƮ ƫ +PIO ƭƲ "DUT "OES Ƭƫ
W ćF 4PVSDF PG UIF 0QQPOFOUT 1PXFS ƉƑƎ
"DUT +PIO ƯƮ
WJ ćF 0QQPOFOUT 6OEFSMJOHT BOE ćFJS 0SJHJO ƉƑƐ
ƫ &O ƫƯƲoƫƫ +VC ƫƪƱoƳ -BU ĹĮIJ ƫƯƬoƫưƫ "DUT ćPN ƭƭ
DPOUFOUT JJJ
WJJćF .PEVT 0QFSBOEJ PG UIF 4QJSJUT PG %FDFJU Ɗƈƍ
.BUU ƫƬƬƬ .BSL ƫƬƭoƬư .BSL ƯƬoƮ -VLF ƲƬƱ ƫ 5JN Ʈƫ
# 24 5IF 3VMF PG UIF $PNNVOJUZ ƊƉƊ
ƫľŀ ƭƫƭoƲ ƫľŀ ƭƫƲoƮƫ ƫľŀ ƮưoƲ ƫľŀ ƮƳoƫƮ ƫľŀ ƮƫƯoƬư
$ 5IF 4IFQIFSE PG )FSNBT ƊƊƍ J ćF 5XP "TQFDUT PG .BOLJOET &YJTUFODF ƊƊƏ
)FSN ƭưƫoƮ )FSN ƭưưoƳ
JJ .BOLJOE 7FSTVT UIF 'PSDFT PG &WJM ƊƋƉ
)FSN ƭƱƬ )FSN ƮƭƫƱ )FSN ƭƫƮoư )FSN ƳƬƫoƭ )FSN ƭƭƫoƭ
)FSN ƭƮƱ
JJJ "O *OEJWJEVBMT $IPJDF %PVCMFNJOEFEOFTT BOE UIF )FBSU Ɗƌƌ
)FSN ƮƯƬ
% 0SJHFO ƊƍƋ J ćF 5XP "TQFDUT PG BO *OEJWJEVBMT $IPJDF ƊƍƋ
1SJOD ƭƬƮ $PN 3PN ƫƫƲ
JJ .BOLJOE BOE UIF 'PSDFT PG &WJM ƊƍƎ
)PN +PT ƫƯƫ )PN +PT ƫƯư
& $MFNFOU PG "MFYBOESJB ƊƎƊ
4USPN ƮƫƬƲƯ 4USPN ƬƬƪƫƫƫ 4USPN ƬƬƪƫƫưoƱ
' 'JOBM $PODMVTJPOT ƊƎƎ
$PODMVTJPO ƊƏƋ
4BNFOWBUUJOH ƊƏƑ
*OEFY ƊƐƋ
#JCMJPHSBQIZ ƊƑƋ
JW DPOUFOUT
*OUSPEVDUJPO
ćF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT POF PG UIF MPOHFTU UFYUT PG UIF 0ME 5FTU
BNFOU 1TFVEFQJHSBQIB BSF UIF ĕDUJUJPVT GBSFXFMM TQFFDIFT PG UIF UXFMWF TPOT PG +BDPC *U JT PVS VOEFSTUBOEJOH UIBU UIF UXFMWF UFTUBNFOUT DPNF GSPN UIF TBNF IBOE BOE UIBU JO UIFJS ĕOJTIFE GPSN UIFZ EFSJWF GSPN UIF MBUF TFDPOE DFOUVSZ İIJ
ćFTF GBSFXFMM TQFFDIFT BUUFNQU UP DPOWJODF UIF BVEJFODF UP GPMMPX (PET EPVCMF DPNNBOENFOU UP MPWF (PE BOE MPWF POFT OFJHICPVS BOE UIF BENPOJUJPO JT QMBDFE JO B HSBOE DPTNPMPHJDBM TUSVHHMF CFUXFFO HPPE BOE FWJMB HSFBU DPOUSPWFSTZ *O UIJT TUSVHHMF FBDI QFSTPO JT VSHFE UP DPOTUBOUMZ TUSJWF UPXBSET (PE BOE BXBZ GSPN UIF PQQPOFOU TP UIBU IF NBZ VMUJNBUFMZ SFDFJWF TBMWBUJPO ćFTF BENPOJTIJOH TQFFDIFT BSF HFOFSBMMZ DPNQPTFE PG UISFF UZQFT PG EJTDPVSTF FYIPSUBUPSZ CJPHSBQIJDBM BOE GVUVSFPSJFOUFE QBTTBHFT "MM UISFF PG UIFTF GPSNT DPOUSJCVUF UP UIF FYIPSUBUJPO PO UIF EPVCMF DPNNBOENFOU
ćJT SFTFBSDI XJMM FYBNJOF UIFTF UXFMWF NPOPMPHVFT XJUI UIF VMUJNBUF HPBM PG SFDPHOJTJOH UIF SPMF UIF UFYU BT B MJUFSBSZ QSPEVDU XBT JOUFOEFE UP QMBZ JO UIF TFUUJOH JO XIJDI JU XBT DPNQPTFE "ęFS DPOTJEFSJOH UIF IJTUPSZ PG SFTFBSDI JOUP UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE JOUP UIF GBSFXFMM EJTDPVSTF HFOSF XF XJMM DPODMVEF UIBU BENPOJUJPO QMBZT B GVOEBNFOUBM SPMF JO UIJT XPSL "ENPOJUJPO NVTU UIFSFGPSF CF PVS TUBSUJOH QPJOU *O UIF SFNBJOEFS PG UIJT SFTFBSDI XF XJMM BOBMZTF UIF SFBTPOJOH CFIJOE UIF FUIJDBM BENPOJUJPO JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
JOUSPEVDUJPO
XF XJMM MPPL BU XIJDI DPODFQUJPO PG NBOLJOE JT GVOEBNFOUBM UP UIJT FYIPSUBUJPO BOE XF XJMM BMTP FYBNJOF PUIFS XPSLT UIBU TIPX B TJNJMBS QFSDFQUJPO PG NBOLJOE
0VS VMUJNBUF HPBM UIVT IBT UISFF UJFST BO BOBMZTJT PG UIF BENPOJUJPO B EJTDVTTJPO PG UIF BOUISPQPMPHZ BOE BO FYBNJOBUJPO PG PUIFS XPSLT FWJEFODJOH B TJNJMBS XPSME
WJFX *O UIJT XBZ XF IPQF UP GPSN B NPSF DPNQMFUF VOEFSTUBOEJOH PG UIF SPMF UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT QMBZFE JO UIFJS TFUUJOH
*O UIJT JOJUJBM DIBQUFS XF XJMM TFU PVU UP JOUSPEVDF UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE UIJT SFTFBSDI 4FDUJPO " DPOUBJOT B CSJFG IJTUPSZ PG TDIPMBSMZ SFTFBSDI PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT GSPN JUT ĕSTU QVCMJDBUJPO JO UIF 8FTU JO ƉƊƌƊ UP UIF QSFTFOU EBZ *O UIJT SFWJFX XF XJMM TIPX IPX UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT IBWF CFFO UIF PCKFDU PG FYUFOTJWF EJTDVTTJPO SFHBSEJOH UIFJS QSPWFOBODF
ćJT GPDVT PO UIF IFSJUBHF NFBOU UIBU MJUUMF FOFSHZ IBT CFFO EFWPUFE UP BOBMZTJOH UIF BDUVBM DPOUFOUT PG UIF XPSL
*O 4FDUJPO # XF XJMM NPWF PO UP EJTDVTT UIF GPSN BOE HFOSF PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT HJWJOH B CSJFG BOBMZTJT PG TDIPMBSMZ SFTFBSDI PO UIF HFOSF iGBSFXFMM EJTDPVSTFw *O UIJT EJTDVTTJPO XF XJMM TFF UIBU UIFSF JT MJUUMF BHSFFNFOU BCPVU XIBU B GBSFXFMM EJTDPVSTF FOUBJMT FČFDUJWFMZ SFOEFSJOH TVDI HFOSF MBCFMT VTFMFTT
ćFSF JT GBS NPSF DPOTFOTVT DPODFSOJOH UIF GPSN PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ćF GPSN PG UIJT EPDVNFOU XJMM CF UIF TUBSUJOH QPJOU PG PVS SFTFBSDI DPODMVEJOH UIBU FYIPSUBUJPO JT UIF DPSF PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
'JOBMMZ JO 4FDUJPO $ XF XJMM QSPWJEF B QSPĕMF PG UIF NFUIPE UIF QVSQPTF BOE UIF TJHOJĕDBODF PG UIJT SFTFBSDI BOE XJMM DPODMVEF CZ PVUMJOJOH UIF EJSFDUJPO UIF SFNBJOEFS PG UIJT SFTFBSDI XJMM UBLF
JOUSPEVDUJPO
" -*5&3"563& 4637&:
*QTJT RVPRVF UFNQPSJCVT FQJTDPQVT -JODPMOJFOTJT 3PCFSUVT WJS JO -BUJOP FU (SBFDP QFSJUJTTJNVT 5FTUBNFOUB EVPEFDJN 1BUSJBSDIBSVN EF (SBFDP ĕEFMJ JOUFSQSFUBUJPOF USBOTUVMJU JO -BUJOVN RVBF QFS NVMUB UFNQPSB JODPHOJUB FU BCTDPOEJUB GVFSVOU QFS JOWJEJBN +VEBFPSVN QSPQUFS NBOJGFTUBT QSPQIFUJBT EF 4BMWBUPSF JO FJT DPOUFOUBT
<y> /FD UFNQPSF CFBUJ +FSPOJNJ WFM BMJDVKVT TBODUJ JOUFSQSFUJT BE OPUJUJBN $ISJTUJ
BOPSVN NBDIJOBOUF +VEBFPSVN BOUJRVPSVN NBMJUJB QPUVJU RVPNPEPMJCFU EFWFOJSF
*MMVN JHJUVS HMPSJPTVN USBDUBUVN BE SPCVS ĕEFJ $ISJTUJBOBF FU BE NBKPSFN +VEBFPSVN DPOGVTJPOFN USBOTUVMJU QMFOF FU FWJEFOUFS FQJTDPQVT NFNPSBUVT EF (SBFDP WFSCP BE WFSCVN JO -BUJOVN DPBEKVWBOUF NBHJTUSP /JDIPMBP (SBFDP DMFSJDP BCCBUJT 4BODUJ
"MCBOJƬ
"U UIBU TBNF UJNF 3PCFSU UIF #JTIPQ PG -JODPMO B NBO NPTU FYQFSU JO -BUJO BOE (SFFL BDDVSBUFMZ USBOTMBUFE ćF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT GSPN (SFFL JOUP -BUJO UIFZ IBE CFFO VOLOPXO GPS B MPOH UJNF BOE IBE CFFO DPODFBMFE CZ UIF FOWJPVT +FXT PO BDDPVOU PG UIF DMFBS QSPQIFDJFT PG UIF 4BWJPVS DPOUBJOFE XJUIJO UIFN <y>
#FDBVTF PG UIF TDIFNJOH PG UIF +FXT XJUI UIFJS BODJFOU NBMJDF UIF UFYU XBT VOBWBJMBCMF UP $ISJTUJBOT BU UIF UJNF PG 4U +FSPNF BOE UIF PUIFS CMFTTFE JOUFSQSFUFST )PXFWFS UIJT HMPSJPVT UFYUTUSFOHUIFOJOH UIF $ISJTUJBO GBJUI BOE HSFBUMZ DPOGPVOEJOH UIF +FXT
XBT USBOTMBUFE QMBJOMZ BOE DMFBSMZ CZ UIF CJTIPQ XPSE CZ XPSE GSPN (SFFL JOUP -BUJO XJUI UIF IFMQ PG NBTUFS /JDIPMBT UIF (SFFL B DMFSL PG 4U "MCBOTƭ
$ISPOJDB .BKPSB ƌƊƋƊoƋ ćJT JT XIBU .BUUIFX 1BSJT XSPUF JO UIF UIJSUFFOUI DFOUVSZ SFNBSLJOH PO 3PCFSU (SPTTFUFTUFT ƉƊƌƊ QVCMJDBUJPO XIJDI JT DPNNPOMZ TFFO BT UIF JOUSPEVDUJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT UP UIF 8FTUƮ "MSFBEZ BU UIJT KVODUVSF XF DBO TFF FNFSHJOH UIFNFT JO UIF SPMF UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XJMM QMBZ JO IJTUPSZ .BOZ FBSMZ JOUFSQSFUFST DPOTJEFSFE UIF XPSL UP CF BVUIFOUJDBMMZ +FXJTI UBLJOH UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT QSPPG UIBU UIF $ISJTUJBO USVUIT XFSF LOPXO UP UIF BODJFOU *TSBFMJUFT ćJT QFSDFQUJPO BMTP QSFTFOUFE BO BOUJ4FNJUJD QPSUSBZBM UIFTF FBSMZ JOUFSQSFUFST DMBJNFE UIBU UIF +FXT IJE UIJT XPSL GPS UIFJS PXO
Ɖ 2VPUBUJPOT GSPN .BUUIFX 1BSJTT $ISPOJDB .BKPSB BSF UBLFO GSPN )3 -VBSE FE $ISPOJDB .BKPSB
-POEPO -POHNBO ƉƐƏƏ
Ɗ ćJT USBOTMBUJPO IBT CFFO UBLFO GSPN /JTTF i3PNBODFw
Ƌ 4FF BMTP UIF FYUFOTJWF EJTDVTTJPO PG UIF IJTUPSJDBM FWFOUT TVSSPVOEJOH UIJT QVCMJDBUJPO BOE UIF SPMF UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT QMBZFE JO UIF ƉƋƪƢ DFOUVSZ BT GPVOE JO /JTTF i3PNBODFw
MJUFSBUVSF TVSWFZ
OFGBSJPVT QVSQPTFT *OEFFE UIF TPDJBM JEFPMPHJDBM BOE QPMJUJDBM DMJNBUF JO UIF UIJS
UFFOUI DFOUVSZ GVOEBNFOUBMMZ JOĘVFODFE UIF JOJUJBM SFDFQUJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITƯ 'SPN UIF UIJSUFFOUI DFOUVSZ POXBSE UIF QSFTVQQPTJUJPOT HPBMT BOE JEFPMPHZ PG UIF TDIPMBS XPVME DPOTJTUFOUMZ JOĘVFODF IPX UIJT BODJFOU XPSL XBT BOE JT VOEFSTUPPE
$POTJEFSJOH UIF JNQBDU PG TDIPMBSTIJQ PO UIF JOUFSQSFUBUJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JU JT JNQPSUBOU UP DPOTJEFS UIF DSJUJDBM IJTUPSZ PG SFTFBSDI JOUP UIJT XPSL CFGPSF BUUFNQUJOH UP EJTFOUBOHMF JU GSPN UIBU IJTUPSZ *O UIJT TFDUJPO XF XJMM FYBNJOF UIF IJTUPSZ PG UIF SFTFBSDI PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
8F XJMM EJWJEF UIF FYBNJOBUJPO JOUP UISFF HFOFSBM FSBT CFGPSF ƉƑƍƈ ƉƑƍƈoƉƑƐƈ BOE BęFS ƉƑƐƈ ćJT SFTFBSDI UBLFT QMBDF JO UIF DPOTFOTVT UIBU TFFNT UP CF HSPXJOH JO UIF QPTUƉƑƐƈT FSB BOE UIF NFUIPE PG UIJT SFTFBSDI UIVT MPHJDBMMZ GPMMPXT GSPN BOE XJMM CF JODMVEFE JO UIF EJTDVTTJPO PG TDIPMBSTIJQ GSPN ƉƑƐƈ POXBSET
J QSFNPEFSO BOE FBSMZ NPEFSO WJFXT HSPTTFUFTUF UP DIBSMFT ćF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XFSF JOUSPEVDFE UP UIF 8FTU CZ 3PCFSU (SPTTFUFTUF CJTIPQ PG -JODPMO " DFSUBJO +PIO PG #BTJOHTUPLF IBE NFOUJPOFE UP 3PCFSU (SPTTFTUFTUF UIBU IF IBE IFBSE PG NBOZ (SFFL NBOVTDSJQUT VOLOPXO UP -BUJO SFBEFSTư +PIO PG #BTJOHTUPLF XBT UIFO TFOU UP "UIFOT UP SFUSJFWF B (SFFL DPEFY PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JO ƉƊƌƊƱ (SPTTFUFTUF USBOTMBUFE UIF XPSL JOUP -BUJO XJUI UIF IFMQ PG /JDIPMBVT (SBFDVT B QSJFTU BUUBDIFE UP UIF BCCFZ PG 4U "MCBOTƲ
ƌ /JTTF BSHVFT UIBU AUIF NFEJFWBM $ISJTUJBO SFDFQUJPO BOE USBOTNJTTJPO PG UIF 5FTUBNFOUT BT XFMM BT PUIFS XPSLT PG CJCMJDBM BQPDSZQIB BSF JOUJNBUFMZ SFMBUFE UP TIJęJOH BUUJUVEFT UPXBSE +FXT OPU POMZ BT UFYUVBM TDIPMBST CVU BMTP BT SFQSFTFOUBUJWFT PG UIF XPSME CFZPOE &VSPQFT GSPOUJFST /JTTF i3PNBODF w Q ƍƈƈ
ƍ $G $ISPOJDB .BKPSB ƍƊƐƍ BOE BMTP )+ EF +POHF i#JCMJPUIÒRVF w Q ƑƐ . EF +POHF i(SPTTFUFTUF w Q ƉƉƐ
Ǝ 4FF $ISPOJDB .BKPSB ƍƊƐƍ
Ə . EF +POHF i(SPTTFUFTUF w Q ƉƉƐ "DDPSEJOH UP . EF +POHF +PIO PG #BTJOHTUPLFT SPMF CFDPNFT DMFBS GSPN UIF FBSMZ -BUJO NBOVTDSJQUT 8IJMF IF JT OPU NFOUJPOFE CZ OBNF AEJMJHFOUJTTJNPT FYQMPSBUPSFT
BSF "MTP UIF EBUF ƉƊƌƊ JT HJWFO . EF +POHF i(SPTTFUFTUF w Q ƉƉƐ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
*O IJT 0QVT .BKVT Ƴ XIJDI XBT DPNQMFUFE JO ƉƊƎƏ 3PHFS #BDPO UBLFT B DMFBS TUBOE PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITƴ #BDPO DMBJNT UIBU ƫ &OPDI UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ĶĶĶ ĶŃ Ń &[SB BOE NBOZ PUIFS CPPLT EJTDVTT
$ISJTUJBO USVUIT NPSF DMFBSMZ UIBO UIF DBOPOJDBM XPSLT PG 4DSJQUVSFƬƫ )JT WJFX XBT UIBU UIFTF CPPLT JSSFTQFDUJWF PG UIFJS DBOPOJDJUZ XFSF SFBE BOE VTFE CZ UIF FBSMJFTU
$ISJTUJBOTƬƬ )F UIVT DPODMVEFT UIBU XF DBO BTTJHO BVUIPSJUZ UP UIF QSPQIFDJFT DPODFSOJOH $ISJTU XJUIJO UIFTF UFYUTƬƭ #BDPOT XPSLƬƮ EJE OPU QSPWF UP CF JOĘVFOUJBM PO TDIPMBSTIJQ GPS WBSJPVT SFBTPOT JODMVEJOH UIF GBDU UIBU JU XBT POMZ QSJOUFE JO UIF MBUF FJHIUFFOUI DFOUVSZ ƬƯ BOE UIFSFGPSF DPOUSJCVUFE WFSZ MJUUMF UP BDBEFNJD JOUFSFTU JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITƬư
ćF ĕSTU TDIPMBS JO UIF IJTUPSZ PG SFTFBSDI PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJ
BSDIT XIPTF XPSL QSPWFE UP CF TFNJOBM XBT +PBOOFT (SBCF XIP JO BEEJUJPO UP CFJOH UIF ĕSTU UP QVCMJTI UIF DPNQMFUF (SFFL UFYU ƬƱ BMTP BMSFBEZ JO ƉƎƑƐ JOUSP
Ɛ 2VPUBUJPOT GSPN #BDPOT 0QVT .BKVT BSF UBLFO GSPN #SJEHFT 0QVT .BKVT
Ƒ )+ EF +POHF XIP NBJOUBJOT UIBU #BDPO AJTU EFS FSTUF FVSPQÊJTDIF (FMFSIUF WPO EFN VOT FJOF EFVU
MJDIF 4UFMMVOHOBINF [V EFO 5FTUBNFOUFO CFLBOOU JTU )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q ƌ
Ɖƈ #BDPO DMBJNT UIBU AJO IVKVTNPEJ FOJN MJCSJT UBOHVOUVS FYQSFTTF BSUJDVMJ ĕEFJ FU MPOHF FYQSFTTJVT RVBN JO $BOPOF 4DSJQUVSBF #BDPO 0QVT .BKVT ƊƉƌ 4P BMTP )+ EF +POHF XIP JOUFSQSFUT #BDPO BT GPMMPXT AJO EJFTFO XàSEF EFVUMJDIFS àCFS EJF DISJTUMJDIF 8BISIFJU HFTQSPDIFO BMT JO EFO LBOPOJTDIFO 4DISJęFO EFT "MUFO 5FTUBNFOUT )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q Ǝ
ƉƉ #BDPO BSHVFT UIBU AIJ MJCSJ MJDFU OPO TJOU JO DBOPOF TDSJQUVSBF UBNFO TBODUJ FU TBQJFOUFT (SBFDJ FU -BUJOJ VTJ TVOU FJT B QSJODJQJP FDDMFTJBF ćFTF CPPLT EFTQJUF OPU CFJOH JO UIF DBOPOJDBM TDSJQUVSF XFSF TUJMM
ƉƊ . EF +POHF 1BSU PG $ISJTUJBO -JUFSBUVSF Q ƐƏ
ƉƋ )+ EF +POHF TVNNBSJTFT #BDPOT DPODMVTJPOT XJUI SFHBSE UP UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT GPMMPXT AƉ &T JTU OJDIU TJDIFS EBTT EJF 5FTUBNFOUF EJF BVUIFOUJTDIFO MFU[UFO 8PSUF EFS 1BUSJBSDIFO FOUIBMUFO Ɗ 6OHFBDIUFU EFS 'SBHF OBDI JISFS "VUIFOUJ[JUÊU JTU EJF ;VWFSMÊTTJHLFJU EFT *OIBMUT EFS 5FTUBNFOUF EVSDI EJF LJSDIMJDIF #FOVU[VOH EFS 5FTUBNFOUF WFSCàSHU <y> Ƌ %JF 5FTUBNFOUF IBCFO OJDIU XFOJHFS "VUPSJUÊU BMT ĶŃ &TSB 4JSBDI VOE EJF 8FJTIFJU 4BMPNPT .PSF JNQPSUBOU IPXFWFS JT
#BDPOT BTTVNQUJPO UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BSF AOJDIUDISJTUMJDIF ;FVHFO GàS EJF 8BISIFJU EFT DISJTUMJDIFO (MBVCFOT )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q Ƒ
Ɖƌ )+ EF +POHF DMBJNT UIBU UIFSF BSF AWFSTDIJFEFOF (SàOEF ZFU POMZ OBNFT UIF MBUF EBUF PG QSJOUJOH ƉƏƏƋ )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q Ɖƈ
Ɖƍ )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q Ɖƈ
ƉƎ $G )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q ƋƋ 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q Ǝ ćF WFSTJPO VUJMJTFE JO UIJT SFTFBSDI JT UIF TFDPOE FEJUJPO GSPN ƉƏƉƌ (SBCF 4QJDJMFHJVN
MJUFSBUVSF TVSWFZ
EVDFE UIF JEFB UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XBT DPNQPTFE CZ +FXT JO )FCSFX USBOTMBUFE JOUP (SFFL BOE UIFO JOUFSQPMBUFE CZ $ISJTUJBOTƬƲ ćJT IBT TJODF CFFO UIF NBKPSJUZ WJFX VQ UP DPOUFNQPSBSZ UJNFT (SBCF CBTFE IJT UIFPSZ PO UIF OPUJPO UIBU DFSUBJO QBTTBHFT JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT DPVME OPU IBWF CFFO XSJUUFO CZ B $ISJTUJBOƬƳ ćPVHI IJT TQFDJĕD BSHVNFOUBUJPO GPS EFGFOEJOH UIF +FXJTI BVUIPSTIJQ BOE $ISJTUJBO JOUFSQPMBUJPO JT OP MPOHFS VTFGVM Ƭƴ IJT JOUSP
EVDUJPO PG UIF JEFB UIBU UIF ĕOBM GPSN PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JT
$ISJTUJBO BOE OPU XIPMMZ +FXJTI BT BMM TDIPMBST CFGPSF IJN UIPVHIU SFNBJOT JOĘV
FOUJBMƭƫ
.PTU TDIPMBST JO UIF DFOUVSJFT GPMMPXJOH (SBCFT QVCMJDBUJPO DPOTJEFSFE UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT UP CF B $ISJTUJBO XPSL ƭƬ BOE JG JU XBT OPU DPOTJEFSFE (FOUJMF$ISJTUJBO UIFO JU XBT EFĕOJUFMZ +FXJTI$ISJTUJBOƭƭ *O UIF MBUF ƉƐƐƈT TDIPMBST SFBDIFE UIF DPOTFOTVT UIBU UIF CPPL XBT QSPCBCMZ B /B[BSFOF
ƉƏ (SBCF JOUSPEVDFT UIJT IZQPUIFTJT BT GPMMPXT ARVJE TJ JHJUVS EJDBNVT 5FTUBNFOUB ŅĶĶ 1BUSJBSDIBSVN Ë +VEBFP PMJN TDSJQUB Ë $ISJTUJBOP BVUFN QPTUFB JOUFSQPMBUB FTTF 8IBU JG UIFO MFU VT TBZ UIF 5FTUB
NFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XFSF XSJUUFO CZ BODJFOU +FXT BOE XFSF IPXFWFS MBUFS JOUFSQPMBUFE CZ B $ISJTUJBO (SBCF 4QJDJMFHJVN Q ƉƋƌ 4FF BMTP 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ QQ ƎoƏ )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w QQ ƋƋoƌ ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƋƉ
ƉƐ (SBCF OBNFT UISFF QBTTBHFT XIJDI IF GFFMT DPVME OPU IBWF CFFO XSJUUFO CZ B $ISJTUJBO 5 3FV ƎƉƊ 5 4JN ƍƌoƍ BOE 5 -FWJ ƉƐƎ (SBCFT BSHVNFOUBUJPO JT BT GPMMPXT JO 5 3FV ƎƉƊ UIF 4BWJPVS JT TBJE UP EJF JO JOWJTJCMF XBST CVU $ISJTU EFGFBUFE UIF PQQPOFOU JO BO JOWJTJCMF XBS XJUI IJT TBDSJĕDF
4FDPOEMZ XIBU $ISJTUJBO XPVME XSJUF UIBU UIF +FXT XJMM ĕHIU XJUI UIF .FTTJBI BOE UIFJS DBTUMFT XJMM CF EFTUSPZFE BT PDDVST JO 5 4JN ƍƌoƍ 'JOBMMZ XIJDI $ISJTUJBO XPVME DMBJN UIBU UIF WPJDF BU +FTVTT CBQUJTN XBT "CSBIBNT BT 5 -FWJ ƉƐƎ EPFT 4FF (SBCF 4QJDJMFHJVN QQ ƉƋƋoƌ 'PS B MPOHFS EJTDVT
TJPO PG (SBCFT BSHVNFOU TFF )+ EF +POHFT BOBMZTJT )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w QQ ƋƋoƌ
ƉƑ )+ EF +POHF NBJOUBJOT UIBU UPEBZ (SBCFT BSHVNFOUBUJPO IBT AOVS OPDI XFOJH (àMUJHLFJU )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUBNFOUF w Q Ƌƍ
Ɗƈ $G )PMMBOEFS BOE EF +POHF $PNNFOUBSZ Q Ƌ
BQQFBST UP SFWPMWF BSPVOE XIFUIFS UIF CPPL JT (FOUJMF$ISJTUJBO PS +FXJTI$ISJTUJBO QSP1BVMJOF PS BOUJ1BVMJOF BOE CFGPSF UIF EFTUSVDUJPO PG UIF 5FNQMF PS BęFS 4FF BMTP 4DIàSFS (FTDIJDIUF ĶĶĶ Q Ɗƍƍ
4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ QQ ƏoƉƍ
ƊƊ 4FF BMTP 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q Ə ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q Ƌƍ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
+FXJTI$ISJTUJBO XPSLƭƮ 8SJUJOH BU UIF UVSO PG UIF UXFOUJFUI DFOUVSZ &NJM 4DIàSFS SFWJFXFE QSFWJPVT TDIPMBSTIJQ BOE DPODMVEFE UIBU NPTU DPOUFNQPSBSZ TDIPMBST TJNQMZ BSHVFE XIFUIFS UIF BVUIPS PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XBT B +FXJTI PS B )FMMFOJTUJD $ISJTUJBO QPJOUJOH PVU UIBU CPUI QPTJUJPOT XFSF VOUFO
BCMF XJUIPVU ĕSTU BTTVNJOH TPNF TPSU PG JOUFSQPMBUJPOƭƯ )F BMTP SFBDUFE UP DFSUBJO GVOEBNFOUBM DIBOHFT UP UIJT DPOTFOTVT PQJOJPO XIJDI XF XJMM EJTDVTT BęFS JOUSPEV
DJOH UIFTF DIBOHFT
*O UIF MBUF ƉƑUI DFOUVSZ 'SJFESJDI 4DIOBQQ QVCMJTIFE IJT EJTTFSUBUJPO FOUJUMFE
%JF 5FTUBNFOUF EFS ;XÚMG 1BUSJBSDIFO VOUFSTVDIU -BUFS IF DPOUSJCVUFE UIF DIBQUFS PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT UP ,BVU[TDIT %JF "QPLSZQIFO VOE 1TFVE
FQJHSBQIFO EFT "MUFO 5FTUBNFOU ƭư UIFSFCZ CFDPNJOH BO JOĘVFOUJBM WPJDFƭƱ ćFTF QVCMJDBUJPOT CSPLF UIF BDBEFNJD DPOTFOTVT UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJ
BSDIT XFSF B $ISJTUJBO XPSL 4DIOBQQT SFTFBSDI BQQSPBDI XBT UP BQQMZ MJUFSBSZ DSJUJDJTN UP UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT )F IJHIMJHIUFE NBOZ QBTTBHFT UIBU IF DPOTJEFSFE UP CF $ISJTUJBO JOUFSQPMBUJPOT 6QPO SFNPWJOH BMM UIFTF JOUFSQPM
BUJPOT IPXFWFS 4DIOBQQ EJTDPWFSFE UIBU UIF SFNBJOEFS XBT OPU B DPIFTJWF VOJUZ
ćFSFGPSF IF DPODMVEFE UIF XPSL DPVME OPU TJNQMZ CF B +FXJTI XSJUJOH UIBU IBE CFFO JOUFSQPMBUFE CZ $ISJTUJBOT 4DIOBQQ UIFO DSFBUFE B OFX IZQPUIFTJT PG B UISFF
UJFSFE SFEBDUJPO IJTUPSZ 0SJHJOBMMZ IF BSHVFE UIF UFYU DPOTJTUFE PG UIF TJOT BOE WJSUVFT PG UIF QBUSJBSDIT BOE UIF FYIPSUBUJPOT CBTFE VQPO UIFN -BUFS JO UIF TFDPOE TUBHF UIF BQPDBMZQUJD BOE NFTTJBOJD +FXJTI TFDUJPOT XFSF BEEFE 'JOBMMZ 4DIOBQQ BSHVFE $ISJTUJBOT BMUFSFE UIFTF NFTTJBOJD TFDUJPOT UP NPSF FBTJMZ JOUFSQSFU UIFN DISJTUPMPHJDBMMZƭƲ
4DIOBQQT DPNQMJDBUFE IZQPUIFTJT EJE OPU HP VODPOUFTUFE *O ƉƐƑƐ 4DIàSFS QBSUJBMMZ BHSFFE XJUI 4DIOBQQ DMBJNJOH UIBU UIF TFDPOE IBMG PG 4DIOBQQT UIFTJT
ƊƋ $G 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q Ɖƍ
Ɗƌ 4DIàSFS (FTDIJDIUF ĶĶĶ Q Ɗƍƍ
Ɗƍ 4DIOBQQ i%JF 5FTUBNFOUFw
ƊƎ 4FF BMTP 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q ƉƑ )PMMBOEFS BOE EF +POHF $PNNFOUBSZ Q Ƌ
ƊƏ $G 4DIàSFS (FTDIJDIUF ĶĶĶ QQ ƊƍƍoƎ 4DIOBQQ i%JF 5FTUBNFOUF w QQ ƌƍƑoƎƈ )PMMBOEFS BOE EF +POHF
$PNNFOUBSZ Q Ƌ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
XBT DMFBSMZ USVF -JLF 4DIOBQQ 4DIàSFS BMTP CFMJFWFE UIF UFYU XBT BEBQUFE CZ $ISJT
UJBOT )F EJE RVFTUJPO UIF ĕSTU IBMG PG 4DIOBQQT BSHVNFOU IPXFWFS XIJDI EFBMT XJUI UIF QSF$ISJTUJBO IJTUPSZ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT 4DIàSFS EJTBHSFFE XJUI 4DIOBQQT SFBTPOJOH BT UP XIZ UIF QBTTBHFT SFHBSEJOH UIF GVUVSF XFSF MBUFS BEEJUJPOT BSHVJOH UIBU 4DIOBQQT SFTFBSDI XBT OPU WFSZ DPOWJODJOH 4DIàSFS UIFSFGPSF GFMU UIBU UIF ĕSTU UXP TUFQT PG 4DIOBQQT UISFFUJFSFE IZQPUIFTJT XFSF JOIFS
FOUMZ JODPSSFDU 4DIàSFS EJE GFFM UIBU UIF QSFTFODF PG DPOUSBEJDUPSZ QBTTBHFT CPUI GVUVSFSFMBUFE BOE CJPHSBQIJDBM BSHVFE GPS NVMUJQMF +FXJTI IBOET BEWPDBUJOH B EJČFSFOU JEFOUJĕDBUJPO PG UIF ĕSTU TUFQT PG 4DIOBQQT UISFFUJFSFE SFEBDUJPO IZQP
UIFTJTƭƳ %FTQJUF 4DIàSFST DPVOUFSQPJOUT 4DIOBQQT XPSL XBT TP JOĘVFOUJBM UIBU B OFX DPOTFOTVT DPOUSBSZ UP NPTU PQJOJPOT PG UIF QSFWJPVT UISFF DFOUVSJFT XBT DSFBUFEƭƴ ćJT DPOTFOTVT BSHVFE GPS B +FXJTI PSJHJOBM MBUFS FEJUFE CZ $ISJTUJBOT
3PCFSU $IBSMFTT QVCMJDBUJPOT JO UIF ĕSTU UXP EFDBEFT PG UIF UXFOUJFUI DFOUVSZƮƫ XFSF BMTP NPOVNFOUBM JO UIF IJTUPSZ PG SFTFBSDI PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITƮƬ $IBSMFT XBT DSJUJDBM UPXBSET UIF FBSMJFS TDIPMBST BOE DMBJNFE UIBU GPS OFBSMZ GPVS DFOUVSJFT UIF CPPL IBE CFFO NBSLFE BT B $ISJTUJBO GPSHFSZ XJUI POMZ (SBCF DMBJNJOH B )FCSFX PSJHJOBMƮƭ $IBSMFT CVJMU PO 4DIOBQQT +FXJTI BVUIPSTIJQ IZQPUIFTJT CVU MJLF 4DIàSFS IF SFKFDUFE 4DIOBQQT UIFPSJFT BCPVU UIF DPOUFOUT PG UIF +FXJTI JOUFSQPMBUJPOT $IBSMFT BSHVFE GPS B EBUF PG PSJHJOBM BVUIPSTIJQ CFUXFFO ƉƈƑ BOE ƉƈƎ įİIJ ƮƮ CZ B 1IBSJTFF XIP TVQQPSUFE UIF .BDDBCFBO EZOBTUZƮƯ "U B MBUFS
ƊƐ 4DIàSFS (FTDIJDIUF ĶĶĶ QQ ƊƍƐoƑ
ƊƑ 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q ƉƑ
Ƌƈ $IBSMFT 5FTUBNFOUT 5SBOTMBUFE $IBSMFT 5FTUBNFOUT $IBSMFT (SFFL 7FSTJPOT $IBSMFT i5FTUBNFOUTw ƋƉ 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q ƊƏ
ƋƊ $IBSMFT i5FTUBNFOUT w QQ ƌƐƊoƋ ćJT XPVME TFFN UP CF BO PWFSTJNQMJTUJD WJFX PG QSFWJPVT TDIPMBS
TIJQ )+ EF +POHF EJTDVTTFT $IBSMFTT PQJOJPOT JO NPSF EFUBJM )F QPJOUT UP TFWFSBM BVUIPST JODMVEJOH 4HBNCBUJ BOE 4JNPO XIP NBJOUBJOFE AMJOHVJTUJTDIF "SHVNFOUF GàS FJO IFCSÊJTDIFT PEFS BSBNÊJTDIFT 0SJHJOBM #VU BT EJTDVTTFE BCPWF UIF OVNCFS PG TDIPMBST JO UIPTF DFOUVSJFT NBJOUBJOJOH $ISJTUJBO BVUIPSTIJQ EPFT WBTUMZ PVUXFJHI UIPTF TVQQPSUJOH +FXJTI BVUIPSTIJQ )+ EF +POHF i1BUSJBSDIFOUFTUB
NFOUF w Q ƌƉ
ƋƋ $IBSMFT i5FTUBNFOUT w QQ ƊƐƊ ƊƐƑ
Ƌƌ $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƐƉ $IBSMFTT ƉƑƉƏ QVCMJDBUJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JODMVEFT B UXFOUZUISFF QBHF JOUSPEVDUJPO CZ 0FTUFSMFZ ćJT JOUSPEVDUJPO DPOUBJOT BO FYUFOTJWF
MJUFSBUVSF TVSWFZ
TUBHF JO UIF IJTUPSZ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT SFBEFST XPVME IBWF CFDPNF JODSFBTJOHMZ EJTTBUJTĕFE XJUI UIF .BDDBCFBO IJHI QSJFTUT BOE XPVME IBWF BEEFE QBTTBHFT EFOPVODJOH -FWJ BOE +VEBIƮư *O $IBSMFTT PQJOJPO UIFTF QBTTBHFT XFSF TVSQSJTJOHMZ TJNJMBS UP QBTTBHFT JO UIF 1TBMNT PG 4PMPNPO BOE XFSF BEEFE BU BCPVU UIF TBNF UJNF Əƈoƌƈ įİIJƮƱ 'JOBMMZ $IBSMFT BSHVFE UIBU $ISJTUJBO BEEJ
UJPOT XFSF JOUFSQPMBUFE JO BMNPTU FWFSZ UFTUBNFOU BU WBSJPVT UJNFTƮƲ *U JT FTQFDJBMMZ JOUFSFTUJOH UP OPUF $IBSMFTT PQJOJPO UIBU XIJMF UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJ
BSDIT XFSF JOUFSQPMBUFE CZ $ISJTUJBOT UIF USBOTMBUJPO JOUP "SNFOJBO XBT QFSGPSNFE CFGPSF UIFTF JOUFSQPMBUJPOTƮƳ ćJT BTTVNQUJPO XBT JOTUSVNFOUBM JO $IBSMFTT JEFO
UJĕDBUJPO PG UIF $ISJTUJBO JOUFSQPMBUJPOT BMUIPVHI JU XBT XJEFMZ DSJUJRVFE MBUFSƮƴ
"DDPSEJOH UP $IBSMFT UIFTF $ISJTUJBO JOUFSQPMBUJPOT XFSF NJOJNBM Ưƫ BOE $IBSMFTT NFUIPE XBT CBTFE PO UIF BTTVNQUJPO UIBU B UFYU JT +FXJTI VOUJM DMFBSMZ QSPWFO UP CF
$ISJTUJBOƯƬ "T XF XJMM EJTDVTT CFMPX JO SFDFOU ZFBST XF IBWF TFFO UIF EFWFMPQNFOU PG UIF FYBDU PQQPTJUF NFUIPEPMPHJDBM BTTVNQUJPOƯƭ
EJTDVTTJPO PO AXIFUIFS UIF TUBOEQPJOU JO UIF CPPL JT FJUIFS 1IBSJTBJD PS 4BEEVDBFBO $IBSMFT 5FTU
BNFOUT Q YWJJJ 0FTUFSMFZ BSHVFT UIBU UIF XPSL TIPXT USBJUT PG CPUI HSPVQT BOE DPVME CF XSJUUFO CZ B AQFBDFMPWJOH 4BEEVDFF UP BQQFBM <y> GPS B CFUUFS VOEFSTUBOEJOH CFUXFFO UIF UXP QBSUJFT PS BMUFSO
BUJWFMZ AB HPPE +FX OFJUIFS 4BEEVDBFBO OPS 1IBSJTBJD XIP MPWFE BMM UIBU XBT CFTU BNPOH IJT QFPQMF
$IBSMFT 5FTUBNFOUT QQ YJYoYY $MFBSMZ $IBSMFTT 1IBSJTBJD BVUIPSTIJQ IZQPUIFTJT XBT OPU BT TUSPOHMZ TVQQPSUFE BT IJT HFOFSBM IZQPUIFTJT PG +FXJTI BVUIPSTIJQ
Ƌƍ $IBSMFT OBNFT FMFWFO DFSUBJO ĕSTUDFOUVSZ BEEJUJPOT 5 -FWJ Ɖƈ ƉƌoƉƎ 5 +VE ƉƏƊoƉƐƉ ƊƉƎoƊƋ Ɗƌƌo Ǝ 5 ;FC Ƒ 5 %BO ƍƎoƏ ƏƋ 5 /BQI ƌ 5 (BE ƐƊ BOE 5 "TI ƏƌoƏ $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƑƈ
ƋƎ $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƑƈ
ƋƏ $IBSMFT DMBJNT UIBU $ISJTUJBO BEEJUJPOT ABSF GPVOE JO OFBSMZ BMM 5FTUBNFOUT BOE BSF NBEF BU EJČFSFOU QFSJPET $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƑƉ
ƋƐ $IBSMFT DMBJNT UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT AVOEFSXFOU JOUFSQPMBUJPO BU UIF IBOET PG
$ISJTUJBO TDSJCFT CVU IBQQJMZ NBOZ PG UIFTF JOUFSQPMBUJPOT IBE OPU CFFO NBEF XIFO UIF CPPL XBT EPOF JOUP "SNFOJBO $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƐƋ
ƋƑ $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƐƋ 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ QQ ƊƎoƏ
ƌƈ $IBSMFT DPVOUT BMM BEEJUJPOT CPUI +FXJTI BOE $ISJTUJBO UP CF BCPVU POFUXFMęI PG UIF XPSL $IBSMFT i5FTUBNFOUT w Q ƊƑƈ
ƌƉ $IBSMFT NBJOUBJOT UIBU AGPS UIF SFTU UIF SVMF JT GPMMPXFE UIBU BOZUIJOH UIBU JT OPU DMFBSMZ $ISJTUJBO DBO CF DPOTJEFSFE +FXJTI )PMMBOEFS BOE EF +POHF $PNNFOUBSZ Q ƌ
ƌƊ 4FF UIF EJTDVTTJPO PG UIF NFUIPEPMPHJDBM EJTDVTTJPO JO SFDFOU ZFBST CFHJOOJOH PO QBHF ƉƑ CFMPX
MJUFSBUVSF TVSWFZ
*O UIF ZFBST GPMMPXJOH $IBSMFTT QVCMJDBUJPOT UIFSF XBT MJUUMF EJTBHSFFNFOU XJUIJO UIF CSPBE MJOFT UIBU IF MBJE PVU )JT MJUFSBSZDSJUJDBM NFUIPE XBT NJOJNBMMZ DSJUJRVFE BOE BVUIPST JOTUFBE EJTBHSFFE XJUI $IBSMFT PO RVFTUJPOT PG BVUIPSTIJQ EBUF BOE TDPQF PG UIF JOUFSQPMBUJPOT )JT GVOEBNFOUBM PVUMPPL UIBU UIF XPSL XBT PG +FXJTI BVUIPSTIJQ XFOU VODIBMMFOHFEƯƮ
5XP FWFOUT JO UIF FBSMZ ƉƑƍƈT ESBNBUJDBMMZ DIBOHFE UIFTF WJFXT PO UIF 5FTU
BNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT PODF NPSF ćF ĕSTU XIJDI XBT B NPEJĕDBUJPO PG
$IBSMFTT UIFPSZ XBT UIF UIFPSZ PG TFDUBSJBO PS NPSF QSFDJTFMZ 2VNSBOJBO +FXJTI BVUIPSTIJQ ćJT UIFPSZ GPMMPXFE GSPN UIF FBSMJFTU ĕOEJOHT JO 2VNSBOƯƯ ćF TFDPOE FWFOU XBT B SFOFXBM PG UIF QSF4DIOBQQ UIFPSZ PG $ISJTUJBO BVUIPSTIJQ CZ . EF +POHFƯư ćFTF UXP FWFOUT SFPQFOFE UIF EJTDVTTJPO PG UIF BVUIPSTIJQ PG UIF 5FTUB
NFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT CSFBLJOH UIF DPOTFOTVT VQ UP UIF QSFTFOU EBZƯƱ JJ UIF T POXBSET B UISFFXBZ TQMJU
'SPN UIF ƉƑƍƈT POXBSET UIFSF XFSF UISFF EPNJOBOU WJFXT PS BQQSPBDIFT UBLFO XIFO EFBMJOH XJUI UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITƯƲ ćF ĕSTU BQQSPBDI CVJMU VQPO UIF HSPVOEXPSL MBJE CZ 4DIOBQQ BOE $IBSMFT ćF MBSHFTU HSPVQ PG TDIPMBST JO UIJT QFSJPE WJFXFE UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT +FXJTI EPDVNFOUT JOUFSQPMBUFE CZ $ISJTUJBOTƯƳ ćF TFDPOE BQQSPBDI CSJFĘZ NBJOUBJOFE CZ B IBOEGVM PG TDIPMBST XBT B TQFDJĕD WBSJBOU PG UIF ĕSTU XIFSF UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XFSF TFFO BT BO &TTFOF XSJUJOH BHBJO XJUI TPNF $ISJTUJBO JOUFSQPMB
ƌƋ 4MJOHFSMBOE NBJOUBJOT UIBU AUIFSF XFSF EJTBHSFFNFOUT XJUI $IBSMFT JO RVFTUJPOT PG BVUIPSTIJQ EBUF BOE JOUFSQPMBUJPOT 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q ƌƈ
ƌƌ $G 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ QQ ƌƌoƍ ,VHMFS 5FTUBNFOUT QQ Ƌƌoƍ
ƌƍ 4FF BMTP 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q ƌƏ ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q Ƌƍ
ƌƎ ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƋƉ
ƌƏ 'PS B EJTDVTTJPO PG UIFTF UISFF BQQSPBDIFT DPOTJEFS ++ $PMMJOT i5FTUBNFOUT w QQ ƋƌƊoƌ ,VHMFS 5FTUB
NFOUT QQ ƋƉoƐ
ƌƐ $PMMJOT EFTDSJCFT UIJT BQQSPBDI BT BTTVNJOH UIBU AUIF 5FTU ƉƊ 1BUS BSF +FXJTI EPDVNFOUT JOUFSQPMBUFE CZ B $ISJTUJBO ++ $PMMJOT i5FTUBNFOUT w Q ƋƌƊ ,VHMFS NBJOUBJOT UIBU AUIF EPNJOBOU WJFX JT UIBU +FXT ĕSTU XSPUF UIF 5FTUBNFOUT BOE POMZ MBUFS XFSF UIFZ SFEBDUFE UP TFSWF UIF JOUFSFTUT PG UIF FBSMZ $ISJTUJBO NPWFNFOU ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƋƉ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
UJPOTƯƴ ćF UIJSE WJFX XBT RVJUF EJČFSFOU BOE FTTFOUJBMMZ DPOTJEFSFE UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT UP CF B $ISJTUJBO EPDVNFOU UIBU JODPSQPSBUFT PMEFS +FXJTI TPVSDFTưƫ 8F XJMM OPX FYBNJOF UIFTF UISFF EJČFSFOU TUSFBNT JO NPSF EFUBJM
ćF ĕSTU TDIPPM XBT B WFSZ EJWFSTF HSPVQ VOJUFE POMZ JO JUT SFKFDUJPO PG UIF
$ISJTUJBO BVUIPSTIJQ IZQPUIFTJT XJUI IVHFMZ WBSZJOH WJFXT PO UIF BDUVBM FYUFOU BOE DPOUFOU PG UIF $ISJTUJBO BOE +FXJTI JOUFSQPMBUJPOT PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITưƬ *O HFOFSBM UIF QSPQPOFOUT PG UIJT WJFX CVJMU VQPO UIF BSHVNFOUT PG 4DIOBQQ BOE $IBSMFT XIP QSPQBHBUFE UIF UIFPSJFT PG $ISJTUJBO SFEBDUJPO BOE
$ISJTUJBO JOUFSQPMBUJPO SFTQFDUJWFMZưƭ 0G UIF UXP JU XBT $IBSMFT XIP XBT GPMMPXFE CZ NPTU TDIPMBSTưƮ #FDBVTF UIFJS NFUIPEPMPHJFT BOE UIFPSJFT WBSZ TP HSFBUMZ BO FYUFOTJWF SFWJFX BOE DSJUJRVF PG UIF EJČFSJOH WJFXT PG FBDI PG UIFTF BVUIPSTưƯ XPVME OPU DPOUSJCVUF UP UIJT TUVEZưư " TBNQMF EJTDVTTJPO PG TPNF PG UIF NPSF JOĘVFOUJBM
ƌƑ $PMMJOT NBJOUBJOT UIBU UIJT WJFX JT AB NPSF TQFDJĕD WBSJBOU PG UIF JOUFSQPMBUJPO UIFPSZ SFHBSE<JOH> UIF 5FTU ƉƊ 1BUS BT &TTFOF XSJUJOHT XJUI WFSZ GFX $ISJTUJBO JOUFSQPMBUJPOT ++ $PMMJOT i5FTUBNFOUT w Q ƋƌƊ 4P BMTP ,VHMFS XIP EFTDSJCFT UIF AJOTJTUFODF UIBU UIF 5FTUBNFOUT TVQQPTFEMZ $ISJTUJBO QBTTBHFT BDUVBMMZ EFSJWF GSPN UIF +FXJTI BVUIPST BOE LFFQFST PG UIF %FBE 4FB 4DSPMMT UIF &TTFOFT ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q Ƌƌ
ƍƈ $PMMJOT EFTDSJCFT UIJT QPJOU PG WJFX BT NBJOUBJOJOH UIBU AUIF 5FTU ƉƊ 1BUS BSF $ISJTUJBO EPDVNFOUT XIJDI ESFX PO +FXJTI TPVSDFT ++ $PMMJOT i5FTUBNFOUT w Q ƋƌƊ
ƍƉ ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƉƉ
ƍƊ 4DIOBQQ i%JF 5FTUBNFOUFw $IBSMFT i5FTUBNFOUTw
ƍƋ . EF +POHF FYQMBJOT UIBU $IBSMFT AXPO UIF BQQSPWBM PG UIF HSFBU NBKPSJUZ PG TDIPMBST . EF +POHF i3FDFOU :FBST w Q ƉƐƌ
ƍƌ $POTJEFS CFTJEFT $IBSMFT #VSDIBSE i"SNFOJTDIFO ÃCFSMJFGFSVOHw +FSWFMM i*OUFSQPMBUPS JOUFS
QSFUJFSUw .BDLZ i*NQPSUBODFw ćPNBT i"LUVFMMFTw #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF )VMUHÌSE *OUFS
QSÏUBUJPO 4MJOHFSMBOE i5FTUBNFOU PG +PTFQIw ,FF i&UIJDBM %JNFOTJPOTw )VMUHÌSE i*EFBM -FWJUFw
)VMUHÌSE $PNQPTJUJPO ,FF i5SBOTMBUJPO BOE *OUSPEVDUJPOw 4MJOHFSMBOE i-FWJUJDBM )BMMNBSLw
4MJOHFSMBOE i/BUVSF PG /PNPTw 6MSJDITFO (SVOETDISJę ćPNBT i1BSBFOFTJTw
ƍƍ "O JOUFSFTUFE SFBEFS NBZ XBOU UP DPOTJEFS UIF CSJFG EJTDVTTJPO JO ,VHMFS 5FTUBNFOUT QQ ƋƉoƌ
"MUFSOBUJWFMZ B SFWJFX BOE DSJUJRVF JT BWBJMBCMF JO . EF +POHF i$ISJTUJBO *OĘVFODF w . EF +POHF i0ODF .PSF $ISJTUJBO *OĘVFODF w BOE . EF +POHF i-FWJ ĶĶŃĶĶw *OGPSNBUJPO DBO BMTP CF GPVOE JO 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ QQ ƌƌoƑƈ CFBSJOH JO NJOE UIBU 4MJOHFSMBOET GPDVT JT NPSF PO UIF 2VNSBO BOE $ISJTUJBO SFEBDUJPO UIFPSJFT "MTP DPOTJEFS . EF +POHFT DSJUJRVF PG 4MJOHFSMBOE JO .
EF +POHF i%JYPO 4MJOHFSMBOE w JO XIJDI IF NBJOMZ TUBUFT UIF EBUFEOFTT PG 4MJOHFSMBOET XPSL 'JOBMMZ POF DPVME SFWJFX )PMMBOEFS BOE %F +POHFT EJTDVTTJPO PG UIFTF BVUIPST JO )PMMBOEFS BOE EF +POHF
$PNNFOUBSZ QQ ƉoƑ BOE ,VSPXTLJT BQUMZ OBNFE TFDUJPO A*OUFSQPMBUJPO 3FEBLUJPO PEFS FJOGBDI 4QFLVMBUJPO JO ,VSPXTLJ .FOTDIMJDIF (PUU QQ ƏoƉƑ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
QVCMJDBUJPOT XJUIJO UIJT ĕSTU TDIPPM PG UIPVHIU XJMM GVODUJPO BT SFQSFTFOUBUJWF PG UIF TJUVBUJPO BT B XIPMF
+àSHFO #FDLFST 6OUFSTVDIVOHFO [VS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF EFS 5FTUBNFOUF EFS [XÚMG 1BUSJBSDIFO QVCMJTIFE JO ƉƑƏƈ GPMMPXFE NBOZ PG $IBSMFTT UFYUDSJUJDBM IZQPUIFTFTưƱ #FDLFS GFMU UIBU UIF "SNFOJBO WFSTJPO XBT B TUSPOH XJUOFTT UP B QSF
$ISJTUJBO WFSTJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITưƲ 6MUJNBUFMZ #FDLFS TBX UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT UIF SFTVMU PG UISFF TUBHFT ćF ĕSTU TUBHF XBT UIF XSJUJOH PG UIF PSJHJOBM WFSTJPO XIJDI DPOUBJOFE NPSBM FYIPSUBUJPO
ćJT TUBHF DBO CF EBUFE UP UIF UIJSE DFOUVSZ įİIJưƳ ćF TFDPOE TUBHF BMTP +FXJTI UPPL QMBDF PWFS NBOZ ZFBST JO )FMMFOJTUJD +VEBJTN *O UIJT TUBHF NBOZ QBTTBHFT XFSF JOTFSUFE JODMVEJOH IPNJMFUJDBM NBUFSJBM TPNF GVUVSFPSJFOUFE QBTTBHFT MJTUT PG WJSUVFT BOE BQPDBMZQUJD QBTTBHFTưƴ ćF UIJSE TUBHF XBT $ISJTUJBO BOE BEEFE UIF UZQJDBMMZ $ISJTUJBO NBUFSJBMTƱƫ
"OEFST )VMUHÌSE QVCMJTIFE UXP WPMVNFT JO ƉƑƏƏ BOE ƉƑƐƉƱƬ )F IZQPUIFTJTFE UIBU NBOZ MJUFSBSZDSJUJDBM TUVEJFT IBWF JODPSSFDUMZ BTTVNFE UIBU JODPOTJTUFODJFT BOE TFBNT BSF UIF SFTVMU PG NVMUJQMF TUBHFT PG SFEBDUJPO )F UIFO SJHIUMZ BSHVFE UIBU UIFTF MJUFSBSZDSJUJDBM NBSLFST DPVME TJNQMZ QPJOU UP UIF VTBHF PG NVMJUJQMF TPVSDFT CZ POF BVUIPSƱƭ %FTQJUF UIJT )VMUHÌSE TUJMM VTFE UIFTF TBNF NBSLFST UP NBLF MJUFSBSZ
DSJUJDBM EFDJTJPOT 'PMMPXJOH $IBSMFT BOE #FDLFS IF BTTVNFE UIBU UIF "SNFOJBO WFSTJPO QSFEBUFT NPTU $ISJTUJBO BEEJUJPOT ƱƮ CVU )VMUHÌSET IZQPUIFTJT SFHBSEJOH UIF TUBHFT PG SFEBDUJPO BSF RVJUF EJČFSFOU UP UIPTF PG #FDLFS BOE $IBSMFT "DDPSEJOH UP IJN UIF ĕSTU TUBHF XBT B -FWJ "QPDSZQIPO PG XIJDI XF TFF FWJEFODF JO UIF NBOZ
ƍƎ #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF
ƍƏ #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF QQ ƌƌoƑ
ƍƐ #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF Q ƋƏƍ
ƍƑ #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF Q ƋƏƋ
Ǝƈ #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF Q ƋƏƌ
ƎƉ )VMUHÌSE *OUFSQSÏUBUJPO )VMUHÌSE $PNQPTJUJPO 4FF BMTP . EF +POHFT SFWJFXT . EF +POHF i*OUFS
QSÏUBUJPOw . EF +POHF i$PNQPTJUJPO w BOE 4MJOHFSMBOET SFWJFX PG UIF ĕSTU CPPL 4MJOHFSMBOE i-FTDIBUPMPHJFw
ƎƊ )VMUHÌSE $PNQPTJUJPO QQ ƉƋƎoƏ 4FF BMTP ,VHMFST EJTDVTTJPO ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƋƋ
ƎƋ 4FF )VMUHÌSE $PNQPTJUJPO QQ ƋƌoƍƉ $POTJEFS BMTP . EF +POHFT FYUFOTJWF DSJUJDJTN PG )VMUHÌSET NFUIPET BOE BTTVNQUJPOT . EF +POHF i$PNQPTJUJPOw
MJUFSBUVSF TVSWFZ
"SBNBJD -FWJ GSBHNFOUTƱƯ ćJT EPDVNFOU GPDVTTJOH NBJOMZ PO -FWJ BOE UIF QSJFTU
IPPE JT ;BEPLJUF BOE JOĘVFODFE UIF 2VNSBO TFDU *U DBO CF EBUFE UP UIF TFDPOE DFOUVSZ įİIJ BOE XFOU UISPVHI B TFSJFT PG VOEFUFSNJOBCMF SFDFOTJPOT JO UIF TBNF MFWJUJDBM HSPVQƱư "U UIF UVSO PG UIF FSB B NPSF VOJWFSTBMJTU +FXJTI HSPVQ FEJUFE UIF EPDVNFOU ćJT HSPVQ PG XIJDI MJUUMF DBO CF TBJE BEEFE UIF QBTTBHFT DPOUBJOJOH B TBWJPVS ĕHVSFƱƱ 'JOBMMZ JO UIF TFDPOE DFOUVSZ $ISJTUJBOT NJOJNBMMZ FEJUFE UIF XPSL )VMUHÌSET XPSL XBT FYUFOTJWFMZ DSJUJDJTFE PO BDDPVOU PG JUT TVCKFDUJWJUZƱƲ ćJT TVCKFDUJWJUZ TFFNT UP CF DBVTFE NBJOMZ CZ )VMUHÌSET QSFTVQQPTJUJPOT BOE HFOFSBM MJUFSBSZDSJUJDBM NFUIPE SBUIFS UIBO PO B TQFDJĕD GBVMU JO IJT SFTFBSDIƱƳ 6MUJNBUFMZ UIJT SBJTFT UIF RVFTUJPO PG XIFUIFS B MJUFSBSZDSJUJDBM NFUIPE BDUVBMMZ MFBET UP WJBCMF SFTVMUT
"OPUIFS BVUIPS XIP BSHVFE GPS B +FXJTI PSJHJOBM PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XBT +BSM 6MSJDITFO *O ƉƑƑƉ IJT XPSL %JF (SVOETDISJę EFS 5FTUBNFOUF EFS
;XÚMG 1BUSJBSDIFOƱƴ XBT QVCMJTIFE JO XIJDI IF BSHVFE UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BSF UIF SFTVMU PG ĕWF TUBHFT PG MJUFSBSZ DPNQPTJUJPOƲƫ ćFTF ĕWF TUBHFT BSF Ɖ B QBSBFOFUJDBM (SVOETDISJę XSJUUFO JO )FCSFX PS "SBNBJD BSPVOE Ɗƈƈ įİIJ JO 1BMFTUJOF Ɗ UIF BEEJUJPO PG QSPQIFUJD BOE FTDIBUPMPHJDBMBQPDBMZQUJD TFDUJPOT CFUXFFO ƉƎƈ BOE ƎƋ įİIJ Ƌ NJTDFMMBOFPVT +FXJTI JOUFSQPMBUJPOT JO UIF ĕSTU
Ǝƌ )VMUHÌSE *OUFSQSÏUBUJPO QQ ƌƋoƍ
Ǝƍ )VMUHÌSE *OUFSQSÏUBUJPO Q ƊƎƍ
ƎƎ )VMUHÌSE *OUFSQSÏUBUJPO QQ ƋƊƊoƎ
ƎƏ . EF +POHF SFWJFXJOH )VMUHÌSET XPSL XSJUFT A)VMUHÌSE IFBQT TVQQPTJUJPO PO TVQQPTJUJPO ćJT WPMVNF <WPMVNF Ɗ> UPP JT GVMM PG TVCKFDUJWF JOUFSQSFUBUJPOT BOE EVCJPVT DPODMVTJPOT NBOZ IZQPUIFTFT BSF BUUSBDUJWF CVU PęFO UIFZ DBOOPU CF QSPWFE BOE UIFSFGPSF OPU CF EJTQSPWFE FJUIFS <y> UIFSF JT WFSZ MJUUMF IF DBO PČFS JO UIF XBZ PG TPMJE QSPPG . EF +POHF i$PNQPTJUJPO w Q Əƈ
ƎƐ 4MJOHFSMBOE DPODMVEFT UIBU A)VMUHÌSET XPSL JT TJNJMBS UP TFWFSBM TUVEJFT JODMVEJOH IJT FBSMJFS EJTTFSUB
UJPO EJTDVTTFE JO NZ NPOPHSBQI PO UIF 5FTUBNFOUT JO XIJDI UIF QSFTVQQPTJUJPO PG +FXJTI BVUIPSTIJQ BOE SFEBDUJPO MFBET JOFWJUBCMZ UP UIF DPODMVTJPO PG +FXJTI BVUIPSTIJQ BOE SFEBDUJPO 4MJOHFSMBOE i-FTDIBUPMPHJF w Q ƌƏƉ
ƎƑ 6MSJDITFO (SVOETDISJę
Əƈ 6MSJDITFO DPODMVEFT ABVG (SVOE EFS WPSBOHFIFOEFO 6OUFSTVDIVOHFO MÊU TJDI FJO GàOGTUVĕHFT .PEFMM EFT 8BDITUVNTQSP[FTTFT EFS WPSMJFHFOEFO ŁĽ BVGTUFMMFO XPCFJ 4UVGFO Ɗƍ OBUàSMJDI OJDIU QVOLUVFMM TPOEFSO BMT FJOF NFIS PEFS NJOEFS MBOHF 1FSJPEF EJF TJDI OJDIU HFOBV BCHSFO[FO MÊU BVGHFGBU XFSEFO NàTTFO 6MSJDITFO (SVOETDISJę Q ƋƌƋ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
DFOUVSZ įİIJ ƌ UIF USBOTMBUJPO PG UIF UFYU UP (SFFL BOE BEEJUJPO PG PUIFS WBSJFE QBTTBHFT JO UIF ĕSTU DFOUVSZ İIJ ƍ UIF BEEJUJPO PG $ISJTUJBO FMFNFOUT BOE UIF
$ISJTUJBOJTJOH PG UIF EPDVNFOU GSPN UIF FOE PG UIF ĕSTU DFOUVSZ İIJ POXBSETƲƬ #Z PVUMJOJOH UIFTF TUFQT 6MSJDITFO KPJOFE BMM UIF PUIFST JO UIF USBEJUJPO PG BDDFQUJOH B +FXJTI PSJHJO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT "MUIPVHI IF BDDFQUFE UIJT +FXJTI PSJHJO IF TUJMM GFMU DPNQFMMFE UP DSFBUF ZFU BOPUIFS IZQPUIFTJT PG XIBU UIF PSJHJOBM GPSN XBT BOE IPX UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT CFDBNF UIF UFYU XF IBWF UPEBZƲƭ ćJT IZQPUIFTJT MJLF UIF POFT CFGPSF JU GBJMFE UP BDIJFWF XJEF BDDFQUBODF FJUIFS XJUIJO PS PVUTJEF UIF QSPQPOFOUT PG +FXJTI BVUIPSTIJQƲƮ
*O GFFMJOH UIF OFFE UP DSFBUF B OFX IZQPUIFTJT 6MSJDITFO XBT OPU BMPOF &BDI BVUIPS XSJUJOH EVSJOH UIF QFSJPE GPMMPXJOH UIF ƉƑƍƈT DSFBUFE IJT PXO IZQPUIFTJT OPOF PG XIJDI HBUIFSFE TVCTUBOUJBM TVQQPSUƲƯ *OEFFE JU XPVME TFFN UIBU UIJT NVMUJ
UVEF PG MJUFSBSZDSJUJDBM TUVEJFT PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT GBJMFE UP BDUVBMMZ TPMWF BOZ JTTVFT JOTUFBE TJNQMZ DSFBUJOH NPSFƲư 'VSUIFSNPSF BT XJMM CF EJTDVTTFE MBUFS JO UIJT DIBQUFS JU JT RVFTUJPOBCMF XIFUIFS UIF CBTJD NFUIPEPMPHJDBM
ƏƉ 6MSJDITFO (SVOETDISJę QQ ƋƌƋoƍ
ƏƊ ,VHMFS CFHJOT IJT SFWJFX PG 6MSJDITFOT XPSL CZ JNNFEJBUFMZ PVUMJOJOH UIF MBSHFTU JTTVF XJUIJO UIJT TDIPPM PG UIPVHIU A6MSJDITFO BDDFQUT UIF CBTJD OPUJPO UIBU UIFSF NVTU IBWF CFFO B +FXJTI GPSN PG UIF 5FTUBNFOUT CVU BMTP MJLF IJT QSFEFDFTTPST IF GFFMT DPNQFMMFE UP DSFBUF ZFU BOPUIFS IZQPUIFTJT SFHBSEJOH UIF TIBQF PG UIBU XPSL ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƋƋ "U UIJT KVODUJPO JU JT JNQPSUBOU UP OPUF UIBU ,VHMFS PSJHJOBMMZ JEFOUJĕFE IJNTFMG XJUI UIJT TDIPPM "T IF XSPUF JO ƉƑƑƎ AXF VOEFSTUBOE 5FTUBNFOU PG -FWJ UP IBWF FYJTUFE JOEFQFOEFOUMZ QSJPS UP JUT JODPSQPSBUJPO JOUP 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT *O IJT MBUFS QVCMJDBUJPO IPXFWFS IF TUBUFT A* HSFX NPSF BOE NPSF DPOWJODFE <y> UIBU UIFSF JT OP HFUUJOH CBDL UP B QSF$ISJTUJBO 5FTUBNFOUT JG UIFSF FWFS XFSF POF ,VHMFS 1BUSJBSDI UP 1SJFTU Q ƌ ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q Ə
ƏƋ ćJT JT FWJEFOU GSPN UIF IBSTI SFWJFXT XSJUUFO CZ QSPQPOFOUT BOE PQQPOFOUT PG +FXJTI BVUIPSTIJQ BMJLF )PMMBOEFS i%JF (SVOETDISJęw ,FF i%JF (SVOETDISJęw 4MJOHFSMBOE i%JF (SVOETDISJęw Əƌ . EF +POHF NBJOUBJOT UIBU UIFTF TDIPMBST APQFSBUJPOT SFTVMUFE IPXFWFS JO XJEFMZ EJČFSFOU SFDPO
TUSVDUJPOT . EF +POHF i5XP (SFBU $PNNBOENFOUT w Q ƋƏƏ
Əƍ )PMMBOEFS JOGFST GSPN 6MSJDITFOT QVCMJDBUJPO UIBU TJODF ABMM MJUFSBSZDSJUJDBM TUVEJFT PO UIF 5FTUBNFOUT IBWF GBJMFE UP TPMWF BOZ PG UIF iSJEEMFTw PG UIF 5FTUBNFOUT *U TFFNT UIFSFGPSF XJTFSBU MFBTU GPS UIF NPNFOUUP BOBMZTF UIF UFYU PG UIF 5FTUBNFOUT BT JU MJFT CFGPSF VT BOE UP ĕOE PVU UIF NFBOJOH JU IBE GPS CPUI UIF BVUIPS DPNQPTFS SFEBDUPS BOE GPS UIF SFDFQUPST )PMMBOEFS i%JF (SVOETDISJę w Q ƊƉƊ
ćJT NPSF OVBODFE BOE QSBHNBUJD WJFX PG UIF TJUVBUJPO XJMM CF EFGFOEFE MBUFS JO UIJT TUVEZ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
BTTVNQUJPOT VOEFSMZJOH TVDI B MJUFSBSZDSJUJDBM TUVEZ BSF TVTUBJOBCMFƲƱ "NPOHTU PUIFST 6MSJDITFO BTTVNFE UIBU BO BODJFOU BVUIPST UFYU XJMM CF JOUFSOBMMZ DPOTJTUFOU XIJDI JT CZ OP NFBOT VODPOUFTUFEƲƲ 'VSUIFSNPSF IF BTTVNFT UIBU JU JT QPTTJCMF UP EJČFSFOUJBUF CFUXFFO +FXJTI BOE $ISJTUJBO XSJUJOHT BO BSHVNFOU UIBU XBT BMSFBEZ DPOUFTUFE XIFO 6MSJDITFO XSPUF IJT XPSLƲƳ 'JOBMMZ JU TFFNT UIBU 6MSJDITFOT XPSL XBT IJHIMZ IZQPUIFUJDBM BOE SBUIFS TVCKFDUJWF XIJDI HPFT B MPOH XBZ UP FYQMBJO UIF HSFBU EJWFSTJUZ BNPOH UIF MJUFSBSZDSJUJDBM TUVEJFT PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
ćF TFDPOE TDIPPM PG UIPVHIU BCPVU UIF PSJHJOT PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JO XIJDI UIFZ BSF TFFO BT &TTFOF XSJUJOHT JT PęFO UIPVHIU UP IBWF CFFO CSPVHIU BCPVU CZ UIF EJTDPWFSZ BOE QVCMJDBUJPO PG UIF 2VNSBO TDSPMMT *O BDUV
BMJUZ UIF ĕSTU TUFQT UPXBSET UIJT UIFPSZ XFSF NBEF CZ &EVBSE .FZFS JO ƉƑƊƉ XIFO IF OPUFE UIF TJNJMBSJUJFT CFUXFFO UIF i3FOFXFS PG UIF -BXw JO UIF 5FTUBNFOU PG -FWJ BOE UIF i5FBDIFSw JO UIF %BNBTDVT %PDVNFOUƲƴ 4MJOHFSMBOE OBNFE UXP PUIFS AQSFMJNJOBSZ XPSLT UIBU DPOTJEFSFE UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE UIF %FBE 4FB 4DSPMMTƳƫ ćF POF %VQPOU4PNNFS BTTVNFE
ƏƎ $POTJEFS ,FFT TDBUIJOH SFNBSLT PO 6MSJDITFOT NFUIPE AIJT GPSNDSJUJDBM NFUIPE SFDBMMT UIBU PG #VMU
NBOO XIP IBWJOH OPUFE DFSUBJO GPSNBM QBUUFSOT JO UIF MJUFSBUVSF VOEFS FYBNJOBUJPO FJUIFS SFMFHBUFT UP UIF IBOE PG B DMVNTZ MBUFS FEJUPS GFBUVSFT XIJDI IF BT B NPEFSO DSJUJD ĕOET JOUFMMFDUVBMMZ PS UIFPMP
HJDBMMZ FNCBSSBTTJOH PS JOUFSQSFUT UIFN BMMFHPSJDBMMZ UP ĕU XJUI IJT PXO QIJMPTPQIJDBM QSFEJMFDUJPOT *O BMM UIF TJY DBUFHPSJFT OPUFE BCPWF IF USFBUT FWFSZUIJOH BT B MBUF BDDSFUJPO JG JU JT OPU DPNQBUJCMF XJUI BO JOUFMMFDUVBM TUSVDUVSF FNCPEZJOH XIBU IF SFHBSET BT UJNFMFTT NPSBM XJTEPN ,FF i%JF (SVOETDISJę w Q ƐƊƑ
ƏƏ $POTJEFS . EF +POHFT DMBJN UIBU AJU JT CZ OP NFBOT DFSUBJO UIBU NPEFSO TUBOEBSET PG DPOTJTUFODZ BSF BQQMJDBCMF IFSF XIBU DMFBSMZ TUSJLFT VT BT JODPOTJTUFOU EJE OPU IJOEFS UIF JOUFSQPMBUPSSFEBDUPS PS MBUFS SFBEFST XIP GPS BHFT SFBE BOE USBOTNJUUFE UIF UFYU BT XF OPX IBWF JU . EF +POHF i5XP (SFBU
$PNNBOENFOUT w Q ƋƏƐ
ƏƐ $POTJEFS GPS FYBNQMF ,SBęT DPNNFOU UIBU AJU TIPVME OPU CF BTTVNFE UIBU B EPDVNFOU DPNQPTFE PS DPNQJMFE CZ B $ISJTUJBO XJMM OFDFTTBSJMZ DPOUBJO DIBSBDUFSJTUJDBMMZ i$ISJTUJBOw DPOUFOUT ,SBę i3FBTTFTTJOH w Q ƉƋƍ
ƏƑ .FZFS 6STQSVOH Q ƉƏƊ
Ɛƈ 4MJOHFSMBOE OBNFT UIFTF UXP XPSLT BT UIF ĕSTU UIBU EFBM AJO B TZTUFNBUJD GBTIJPO XJUI UIF DPOTUFMMBUJPO PG SFMBUJPOTIJQT CFUXFFO UIF 5FTUBNFOUT BOE UIF 2VNSBO XSJUJOHT 4MJOHFSMBOE $SJUJDBM )JTUPSZ Q ƌƍ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
2VNSBOJBO BVUIPSTIJQ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ƳƬ CVU UIF PUIFS 0U[FO GPVOE OP VTFGVM TJNJMBSJUJFT CFUXFFO UIFTF UXP CPEJFT PG UFYUƳƭ
1IJMPOFOLP BMTP BEWPDBUFE &TTFOF BVUIPSTIJQ JO UXP BSUJDMFT QVCMJTIFE JO ƉƑƍƐ BOE ƉƑƍƑƳƮ ćFTF BSUJDMFT XFSF MBUFS SFQVCMJTIFE UPHFUIFS BT -FT JOUFSQPMBUJPOT DISÏ
UJFOOFT EFT 5FTUBNFOUT EFT %PV[F 1BUSJBSDIFT FU MFT NBOVTDSJUT EF 2PVNSÉOƳƯ &TTFO
UJBMMZ 1IJMPOFOLP USJFE UP TIPX UIBU UIF .FTTJBOJD JOUFSQPMBUJPOT JO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT EP OPU SFGFS UP +FTVT $ISJTU CVU UP UIF i5FBDIFS PG 3JHIU
FPVTOFTTw GPVOE JO UIF &TTFOF XSJUJOHT )F DPODMVEFE UIBU UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF UXP JT CMJOEJOHMZ PCWJPVT Ƴư BOE UIBU UIFZ NVTU UIFSFGPSF IBWF B DPNNPO PSJHJO
ćJT UIFPSZ XBT TIPSUMJWFE *OEFFE XIFO SFĘFDUJOH CBDL PO UIJT TFDPOE TDIPPM PG UIPVHIU JO ƊƈƈƉ ,VHMFS OBNFE OP PUIFS BVUIPST TVQQPSUJOH UIJT WJFX BOE TFFT JU BT XIPMMZ VOUFOBCMFƳƱ . EF +POHF DSJUJDJTFE 1IJMPOFOLPT WJFX FYUFOTJWFMZ ƳƲ
#FDLFS DPOUSJCVUFE FMFWFO BSHVNFOUT BHBJOTU 1IJMPOFOLPT UIFTJT ƳƳ BOE JO MBUFS ZFBST UIF UIFPSZ XBT GVSUIFS EJTQSPWFE FTQFDJBMMZ DPOTJEFSJOH UIF EPNJOBODF PG DVMUJD SFHVMBUJPOT JO UIF %FBE 4FB 4DSPMMT XIJDI BSF XIPMMZ BCTFOU GSPN UIF 5FTUB
ƐƉ %VQPOU4PNNFS /PVWFBVY BQFSÎVT
ƐƊ 0U[FO DPODMVEFT UIBU AFT MÊTTU TJDI OJDIU CFIBVQUFO EB 5FTU ŅĶĶ VOE EJF OFVFO 4DISJęFO BVT EFSTFMCFO 4FLUF IFSSàISFO EFOTFMCFO IJTUPSJTDIFO )JOUFSHSVOE IBCFO VOE EJFTFMCFO IJTUPSJTDIFO &SFJHOJTTF XJEFSTQJFHFMO 0U[FO i4FLUFOTDISJęFO w Q Ɖƍƍ
ƐƋ 1IJMPOFOLP i*OUFSQPMBUJPOT DISÏUJFOOFT w 1IJMPOFOLP i*OUFSQPMBUJPOT DISÏUJFOOFT TVJUFw Ɛƌ 1IJMPOFOLP *OUFSQPMBUJPOT DISÏUJFOOFT
Ɛƍ 1IJMPOFOLP DMBJNT UIBU AMB QBSFOUÏ FOUSF MFT 5FTUBNFOUT FU MFT UFYUFT EV EÏTFSU EF +VEB FTU FO FČFU EVOF BWFVHMF ÏWJEFODF 1IJMPOFOLP *OUFSQPMBUJPOT DISÏUJFOOFT Q Ƌ
ƐƎ ,VHMFS DBMMT AUIF OPUJPO UIBU UIF 5FTUBNFOUT XFSF DPNQPTFE BNPOH UIF &TTFOFT BU 2VNSBO BOE UIBU UIF NFTTJBOJD QBTTBHFT SFGFS UP UIF 5FBDIFS PG 3JHIUFPVTOFTT <y> VUUFSMZ JNQMBVTJCMF ,VHMFS 5FTUBNFOUT QQ Ƌƌoƍ
ƐƏ . EF +POHF JT TDBUIJOH JO IJT DSJUJRVF PG 1IJMPOFOLP 'JSTUMZ IJT NFUIPE JT DSJUJRVFE JO GPVS QBSUT .
EF +POHF BSHVFT UIBU TJNJMBS JEFBT EP OPU NFBO DPNNPO PSJHJO UIBU 1IJMPOFOLP UBLFT UFYUT PVU PG DPOUFYU UIBU UIFSF JT $ISJTUJBO JOĘVFODF JO QBTTBHFT PVUTJEF PG UIPTF EJTDVTTFE CZ 1IJMPOFOLP BOE
BT 1IJMPOFOLP IJNTFMG BENJUTUIBU UIF $ISJTUPMPHZ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JT OPU JEFOUJDBM UP UIBU PG 2VNSBO . EF +POHF i5ZQJTDIFT 5FTUBNFOU w Q Ƌƈƈ
ƐƐ #FDLFS &OUTUFIVOHTHFTDIJDIUF QQ ƉƌƑoƍƉ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
NFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDITƳƴ $IBSMFTXPSUI XSJUJOH JO ƉƑƑƏ DPODMVEFE UIBU UIFSF XBT B HFOFSBM TDIPMBSMZ DPOTFOTVT UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XFSF OPU XSJUUFO CZ NFNCFST PG UIF 2VNSBO TFDUƴƫ /FWFSUIFMFTT TPNF TUSJLJOH TJNJM
BSJUJFT CFUXFFO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE TPNF PG UIF %FBE 4FB 4DSPMMT EP FYJTU TVDI BT UIF "SBNBJD -FWJ %PDVNFOU XIJDI IBT NVDI JO DPNNPO XJUI UIF 5FTUBNFOU PG -FWJ BOE UIF UFBDIJOHT PG UIF UXP TQJSJUT JO UIF 3VMF PG UIF
$PNNVOJUZƴƬ
ćF UIJSE TDIPPM PG UIPVHIU PO UIF PSJHJOT PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJ
BSDIT BSHVJOH GPS B $ISJTUJBO PSJHJO XBT JOTUJHBUFE CZ UIF QVCMJDBUJPO PG .BSJOVT EF +POHFT EPDUPSBM EJTTFSUBUJPO JO ƉƑƍƋƴƭ . EF +POHFT UIFTJT XBT NBJOMZ CBTFE PO BO FYUFOTJWF DSJUJRVF PG $IBSMFTT UFYUDSJUJDBM NFUIPE FTQFDJBMMZ XJUI SFHBSE UP IJT BNQMF VTF PG UIF "SNFOJBO WFSTJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT "ęFS TIPXJOH UIBU UIF $ISJTUJBO NBUFSJBM DPVME OPU CF SFNPWFE XJUIPVU EBNBHF UP UIF UFYU . EF +POHF QPTJUFE UIF IZQPUIFTJT UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BSF B XIPMMZ $ISJTUJBO DPNQPTJUJPO BOE UIBU UIFZ TIPVME OPU CF DPOTJEFSFE QBSU PG UIF 0ME 5FTUBNFOU 1TFVEFQJHSBQIB BU BMMƴƮ 8IFO EJTDVTTJOH UIJT QVCMJDBUJPO NBOZ ZFBST MBUFS IPXFWFS IF SFMBUFE UIBU IF NBZ IBWF ESBXO IJT DPODMVTJPOT UPP RVJDLMZ
ƐƑ ,VHMFS NBJOUBJOT UIBU ACSPBEFS QVCMJDBUJPO PG UIF TDSPMMT IBT EFNPOTUSBUFE UIFJS BVUIPST BOE LFFQFST UP IBWF CFFO QBSUJDVMBSMZ GBTDJOBUFE XJUI UIF EFUBJMT PG UIF MBX BO JOUFSFTU UIBU MBDLT QSPNJOFODF JO UIF 5FTUBNFOUT ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q Ƌƍ
Ƒƈ )F DPODMVEFT UIBU AUIFSF TFFNT UP CF B HFOFSBM DPOTFOTVT BNPOH DPOUFNQPSBSZ TDIPMBST UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XBT OPU XSJUUFO CZ 2VNSBO TFDUBSJBOT $IBSMFTXPSUI i4FNJOBS 3FQPSU w Q Ƌƈƌ . EF +POHF DPOĕSNT UIJT TUBUJOH AUIF %VQPOU4PNNFS1IJMPOFOLP TPMVUJPO XBT BDDFQUFE POMZ CZ WFSZ GFX TDIPMBST . EF +POHF i$FOUSBM 1SPCMFNT w Q ƋƐƉ
ƑƉ ćF "SBNBJD -FWJ %PDVNFOU DPOUBJOT TFWFSBM QBTTBHFT UIBU QBSBMMFM QBTTBHFT JO UIF 5FTUBNFOU PG -FWJ
.VDI EFCBUF PO UIJT EPDVNFOU IBT UBLFO QMBDF CVU UIFSF JT TUJMM OP DPOTFOTVT PO UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF "SBNBJD -FWJ BOE UIF 5FTUBNFOU PG -FWJ $POTJEFS UIF FYUFOTJWF EJTDVTTJPO PG UIF EJČFSFOU PQJOJPOT JO ,VHMFS 5FTUBNFOUT QQ ƌƏoƍƊ $POTJEFS BMTP PVS DPNQBSJTPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XJUI UIF 3VMF PG UIF $PNNVOJUZ PO QBHF ƊƉƊ CFMPX
ƑƊ . EF +POHF 5FYU $PNQPTJUJPO BOE 0SJHJO ćF TFDPOE FEJUJPO PG UIJT XPSL XBT QSJOUFE JO ƉƑƏƍ .
EF +POHF 5FYU $PNQPTJUJPO BOE 0SJHJO ƬOE FE
ƑƋ . EF +POHF BSHVFT UIBU UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ANBZ OP MPOHFS CF SFDLPOFE UP UIF QTFVEFQJHSBQIJD MJUFSBUVSF PG UIF 0ME 5FTUBNFOU . EF +POHF 5FYU $PNQPTJUJPO BOE 0SJHJO Q ƉƉƏ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
XJUIPVU UIF OFDFTTBSZ OVBODFTƴƯ . EF +POHF MBUFS BDLOPXMFEHFE UIF QPTTJCJMJUZ PG B +FXJTI WFSTJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JO TPNF GPSN PS PUIFS CVU ĕSNMZ NBJOUBJOFE UIF JEFB UIBU UIF DVSSFOU XSJUJOH JT TP GVOEBNFOUBMMZ FEJUFE UIBU B +FXJTI GPSN DBOOPU CF SFDPOTUSVDUFE GSPN UIF DVSSFOU UFYUƴư
"T XJUI UIF PUIFS UXP TUSFBNT IPXFWFS XF DBOOPU VTF . EF +POHFT QSFMJN
JOBSZ ĕOEJOHT GPS UIF GVSUIFS TUVEZ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT IF IJNTFMG NBJOUBJOT *OEFFE IJT EJTTFSUBUJPO BMTP DPOUSJCVUFE UP UIF DPOGVTJPO SFHBSEJOH UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT 8SJUJOH JO ƊƈƈƉ ,VHMFS SFĘFDUFE PO UIF EBOHFST PG XIBU IF DBMMFE iUIF CBUUMF PG QBSFOUBHFw GPS ZFBST UIF EJTDVT
TJPO IBT SFWPMWFE BSPVOE UIF +FXJTIOFTT PS $ISJTUJBOJUZ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BOE SBSFMZ GPDVTTFE PO UIF BDUVBM DPOUFOUT PG UIF XPSL BO TJDIƴƱ
"T NFOUJPOFE BCPWF JO UIF ĕęZ ZFBST TJODF UIF QVCMJDBUJPO PG . EF +POHFT EJTTFS
UBUJPO %F +POHF IBT OVBODFE IJT WJFXT PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
8IBU JT QBSUJDVMBSMZ JOUFSFTUJOH IPXFWFS JT OPU UIFTF OVBODFE WJFXT CVU SBUIFS IJT BUUFNQU UP ĕOE B XBZ GPSXBSE JO UIF TUVEZ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
)F BOE PUIFS BVUIPST IBWF QSFTFOUFE B QBSBEJHN XJUIJO XIJDI SFTFBSDI DBO ĕOBMMZ CF DPOEVDUFE XJUIPVU CFJOH XJEFMZ DPOUFTUFE CZ EFGBVMU ćJT QBSBEJHN XIJDI XJMM CF EJTDVTTFE JO EFUBJM JO UIF OFYU TFDUJPO BSHVFT UIBU B UFYU TIPVME CF SFBE JO UIF DPOUFYU JO XIJDI JU DBO CF QSPWFO UP IBWF GVODUJPOFE *O UIF GPMMPXJOH TFDUJPO B DBTF GPS UIJT XBZ GPSXBSE XJMM CF NBEF BT B CBTJT GPS UIF GVSUIFS SFTFBSDI PVUMJOFE JO UIJT TUVEZ
Ƒƌ . EF +POHF FYQMBJOT ANJKO [BBL [BU SPOE [P TUFMEF JL WBTU BDIUFSBG NJTTDIJFO JFUT UF WMVH FO UF XFJOJH HFOVBODFFSE . EF +POHF /JFVXF 5FTUBNFOU Q ƉƉ
Ƒƍ . EF +POHF NBJOUBJOT UIBU AMBUFS <y> IFC JL EF NPHFMJKLIFJE UPFHFHFWFO EBU FS PPJU JO FOJHFSMFJ WPSN KPPETF i5FTUBNFOUFO WBO EF 5XBBMG 1BUSJBSDIFOw IFCCFO CFTUBBO <y> )FU HFTDISJę JO [JKO IVJEJHF WPSN JT [P HSPOEJH HFSFEJHFFSE EBU EJF KPPETF WPSN OJFU LPO XPSEFO HFSFDPOTUSVFFSE NFU CFIVMQ WBO LOJQ FO QMBLXFSL PQ CBTJT WBO EF IVJEJHF UFLTU . EF +POHF /JFVXF 5FTUBNFOU QQ ƉƉoƊ
ƑƎ ,VHMFS QPJOUT PVU UIBU AGFX JOTJHIUT JOUP +VEBJTN BOE $ISJTUJBOJUZ IBWF CFFO BDIJFWFE GSPN UIF 5FTUB
NFOUT CFDBVTF UIF CBUUMF PWFS UIFJS QBSFOUBHF IBT TP QSFPDDVQJFE UIPTF XIP JOWFTUJHBUF UIFN ,VHMFS 5FTUBNFOUT Q ƉƉ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
JJJ NFUIPEPMPHJFT PG UIF UFTUBNFOUT PG UIF UXFMWF QBUSJBSDIT BOE QTFVEFQJHSBQIB SFTFBSDI JO SFDFOU ZFBST
ćF ĕSTU IJOUT PG UIF OFFE GPS B DPOTFOTVT XFSF WPJDFE JO ƉƑƏƑ ƴƲ XIFO . EF +POHF TQFDVMBUFE XIZ TDIPMBST EJTBHSFF TP NVDI BCPVU UIF PSJHJO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT DPOUFNQMBUJOH XIBU HPPE IJT SFTFBSDI IBE CFFO BOE XIFSF UP UBLF SFTFBSDI PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT JO UIF GVUVSFƴƳ %JTDVTTJOH B OVNCFS PG JTTVFT JO DPOUFNQPSBSZ SFTFBSDI PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJ
BSDIT IF QPJOUFE PVU UIBU QSPHSFTT DPVME CF NBEF JG TDIPMBST XPVME BOBMZTF UIF 5FTU
BNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT B $ISJTUJBO EPDVNFOU GPDVTTJOH PO UIF FYIPSUB
UJPOƴƴ ćF LFZ UP NPWJOH GPSXBSE JT UIVT UP GPDVT PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT BT XF IBWF UIFN OPX BT BO FBSMZ $ISJTUJBO EPDVNFOU *OEFFE JO ƉƑƐƌ QVCMJTIFE JO ƉƑƐƏ . EF +POHF SFKFDUFE BMNPTU BMM QSFWJPVT TDIPMBSTIJQ XIJDI GPDVTTFE QSJNBSJMZ PO MJUFSBSZ BOE GPSN DSJUJDJTN *OTUFBE IF TVHHFTUFE UIBU UIF XBZ GPSXBSE XBT UP CF GPVOE JO BO FYBNJOBUJPO PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJ
BSDIT BT B XIPMF NFBOJOH CPUI FBDI UFTUBNFOU JOEJWJEVBMMZ BOE BMM DPMMFDUJWFMZƬƫƫ *O TUVEJFT GSPN BSPVOE UIBU UJNF . EF +POHF BUUFNQUFE UP EP FYBDUMZ UIBU QVCMJTIJOH B HSFBU NBOZ XPSLT PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ćFTF JODMVEFE B DP
BVUIPSFE DPNNFOUBSZ PO UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XJUI )PMMBOEFS
ƑƏ . EF +POHF i.BJO *TTVFTw
ƑƐ . EF +POHF XSJUFT AXIBU IBWF * BDIJFWFE JO BMM UIPTF ZFBST XIBU TIPVME TUJMM CF EPOF XIZ JT UIFSF TUJMM TP NVDI EJČFSFODF PG PQJOJPO BNPOH TDIPMBST XPSLJOH JO UIF ĕFME PG UIF 5FTUBNFOUT . EF +POHF i.BJO *TTVFT w Q ƍƈƐ )F XSPUF UIJT EVSJOH UIF BDNF PG UIF DPOĘJDU SFHBSEJOH UIF BVUIPSTIJQ PG UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT ćF DPOĘJDU FTDBMBUFE UP TVDI B EFHSFF UIBU JO ƉƑƏƎ UIF ŀĻŁŀ IFME B TFNJOBS UP EJTDVTT UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT XIFSF . EF +POHF BOE ,FF XFSF TFU BHBJOTU FBDI PUIFS UP DSFBUF EJBMPHVF CFUXFFO UIF UXP TDIPPMT $IBSMFTXPSUI HJWFT B TVNNBSZ PG UIF TFNJOBS JO $IBSMFTXPSUI i4FNJOBS 3FQPSUw ćF QBQFS QSFTFOUFE CZ ,FF XBT TFQBSBUFMZ QVCMJTIFE MBUFS BT ,FF i&UIJDBM %JNFOTJPOTw
ƑƑ . EF +POHF BSHVFT UIBU SFTFBSDI XJMM QSPHSFTT AJG XF DPODFOUSBUF PO B B UIPSPVHIHPJOH BOBMZTJT PG UIF QSFTFOU 5FTUBNFOUT BT BO FBSMZ $ISJTUJBO EPDVNFOU <y> C B DPNQSFIFOTJWF TUVEZ PO UIF QBSFOFTJT
. EF +POHF i.BJO *TTVFT w Q ƍƊƌ )BSN )PMMBOEFS B TUVEFOUBOE MBUFS DPMMFBHVFPG . EF +POHF QFSGPSNFE B HSFBU EFBM PG SFTFBSDI PO UIF QBSBFOFTJT JO IJT EPDUPSBM EJTTFSUBUJPO JO ƉƑƐƉ )PMMBOEFS
&UIJDBM .PEFM
Ɖƈƈ . EF +POHF NBJOUBJOT AUIBU UIF ĕSTU UBTL BU UIJT QPJOU PG PVS JOWFTUJHBUJPO JT UP BOBMZTF UIF DPNQPTJUJPO PG UIF 5FTUBNFOUT CFGPSF VT BOE UP DPODFOUSBUF OPU PO UIF DPOTUJUVFOU QBSUT CVU PO UIF UFTUBNFOUT BT B XIPMF JOEJWJEVBMMZ BOE DPMMFDUJWFMZ . EF +POHF i$FOUSBM 1SPCMFNT w Q ƋƑƈ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
UIF POMZ DPNNFOUBSZ PO UIBU UFYU UP EBUFƬƫƬ %FTQJUF BMM UIJT . EF +POHF TUJMM GFMU PCMJHFE UP UBLF QBSU JO UIF TDIPMBSMZ EFCBUF PO QBSFOUBHF BOE QSPWFOBODFƬƫƭ
. EF +POHFT TVHHFTUJPOT XFSF VMUJNBUFMZ QBSU PG B HSFBUFS NFUIPEPMPHJDBM EFCBUF DPNQSJTJOH NBOZ TDIPMBST XJUI SFHBSE UP UIF QMBDF BOE GVODUJPO PG UIF 0ME 5FTUBNFOU 1TFVEFQJHSBQIB ćJT EFCBUF XBT JOTUJHBUFE CZ 3PCFSU ,SBę XIPTF PXO DPOUSJCVUJPOT BOE BSHVNFOUT XJMM CF DPOTJEFSFE TIPSUMZƬƫƮ ćF EFCBUF IBT UXP NBKPS UIFNFT XIJDI BSF JOUFSDPOOFDUFE ćF ĕSTU JT B DPMMFDUJPO PG CSPBEFS RVFTUJPOT BCPVU UIF 0ME 5FTUBNFOU 1TFVEFQJHSBQIB 8IBU JT UIF EFĕOJUJPO PG UIJT DPMMFDUJPO 8IJDI XSJUJOHT TIPVME CF DPVOUFE BT 0ME 5FTUBNFOU 1TFVEFQJHSBQIB 8IP XSPUF UIFN 8IP SFBE UIFN ćF TFDPOE UIFNF GPDVTTFT PO XIJDI NFUIPE JT UIF NPTU TPVOE GPS TUVEZJOH UIFTF XSJUJOHT
. EF +POHF QVCMJTIFE UXP XPSLT QFSUBJOJOH UP UIF ĕSTU UIFNF JO ƊƈƈƋƬƫƯ ćF MBUUFS XBT BO BSUJDMF EFMJWFSFE JO ƊƈƈƉ BU UIF $PMMPRVJVN #JCMJDVN -PWBOJFOTF JO -PVWBJO Ƭƫư XIFSF . EF +POHF EJTDVTTFE UIF VTF PG UIF FYQSFTTJPO iQTFVEFQJ
HSBQIB PG UIF 0ME 5FTUBNFOU wƬƫƱ SBJTJOH JTTVFT SFHBSEJOH UIJT MBCFM )F QPJOUFE PVU UIBU UIFSF JT OP DPOTFOTVT PO UIF DPOUFOUT PG UIF QTFVEFQJHSBQIB ƬƫƲ UIBU UIF XPSE QTFVEFQJHSBQIPO JT B NJTOPNFS ƬƫƳ BOE UIBU UIFSF JT B MBDL PG DPOTFOTVT SFHBSEJOH QSPWFOBODF BOE USBOTNJTTJPO IJTUPSZ PG UIF QTFVEFQJHSBQIBƬƫƴ . EF
ƉƈƉ )PMMBOEFS BOE EF +POHF $PNNFOUBSZ
ƉƈƊ 'PS FYBNQMF TFF . EF +POHF i1SF.PTBJD 4FSWBOUTw . EF +POHF i%JF 1BSÊOFTFw . EF +POHF i3BDIFMT 7JSUVPVT #FIBWJPSw . EF +POHF i5XP *OUFSFTUJOH *OUFSQSFUBUJPOTw
ƉƈƋ " VTFGVM DPMMFDUJPO PG ,SBęT XSJUJOH DBO CF GPVOE JO ,SBę 4DSJQUVSFTRVF
Ɖƈƌ . EF +POHF 1BSU PG $ISJTUJBO -JUFSBUVSF . EF +POHF i"VUIPSJUZw Ɖƈƍ . EF +POHF 1BSU PG $ISJTUJBO -JUFSBUVSF Q ƌ
ƉƈƎ /PUF UIBU . EF +POHF EJTDVTTFT UIF FOUJSF DPSQVT PG QTFVEFQJHSBQIB PG UIF 0ME 5FTUBNFOU BOE OPU TPMFMZ UIF 5FTUBNFOUT PG UIF 5XFMWF 1BUSJBSDIT
ƉƈƏ . EF +POHF EJTDVTTFT UIF TFMFDUJPO PG QTFVEFQJHSBQIB JO WBSJPVT FEJUJPOT JODMVEJOH ,BVU[TDI ƉƑƈƈ
UIF FYBDU DPOUFOUT PG UIF 0ME 5FTUBNFOU 1TFVEFQJHSBQIB . EF +POHF 1BSU PG $ISJTUJBO -JUFSBUVSF QQ ƑoƉƈ
ƉƈƐ *O UIF TFOTF UIBU JU NFBOT iB XSJUJOH BTDSJCFE UP TPNFPOF PUIFS UIBO UIF BVUIPSw
ƉƈƑ 0UIFS BVUIPST IBWF BMTP OPUFE UIFTF JODPOHSVFODFT 4FF 4UPOF GPS FYBNQMF XIP BQQFBST UP IBWF EPVCUT TJNJMBS UP UIPTF PG . EF +POHF 4UPOF i$BUFHPSJ[BUJPO BOE $MBTTJĕDBUJPO w Q ƉƎƐ
MJUFSBUVSF TVSWFZ
