Investeer in uw leven
Gestructureerd schuldinstrument
Onderliggende index: BEL 20 Index (Price EUR) Munt: EUR
Looptijd: Minimum 2 jaar – Maximum 10 jaar
(A/A2)
Belgium Callable 2027
WAT MAG U VERWACHTEN?
• Gestructureerd schuldinstrument in EUR uitgegeven door Société Générale.
• Looptijd: minimum 2 jaar en maximum 10 jaar.
• Uitgifteprijs: 102% (zijnde 1.020 EUR per coupure).
• Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, verbindt de uitgever zich ertoe om u 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en om u een eenmalige bruto- coupon in EUR te betalen die overeenstemt met 100%
van de eventuele stijging van de BEL 20 (Price EUR) index1 tussen het initiële niveau2 en het slotniveau3 (be- halve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever).
• Aangezien het om een ‘Price Return’-index gaat en in tegenstelling tot een ‘Total Return’- index, wordt zijn prestatie enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die dividenden worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de beleggers de divi- denden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zullen ontvangen.
• Mogelijkheid van vervroegde terugbetaling van 100%
van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) vanaf het einde van het tweede jaar naar keuze van de uitgever vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal ja- ren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. De kans op vervroegde terugbetaling is bijna onbestaande4. Als de uitgever voor een vervroegde te- rugbetaling zou kiezen, zal dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de BEL 20 (Price EUR) index1.
• Dit product kan niet worden beschouwd als een depo- sito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
TYPE BELEGGING
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument.
Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt om u op de eindver- valdag of in geval van vervroegde terugbetaling 100%
van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen. In geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
DOELPUBLIEK
Dit complexe gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis en erva- ring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten opzichte van hun finan- ciële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalu- eren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de rentevoeten en BEL 20 (Price EUR) index.
1 Meer informatie over de index vindt u op pagina 3 van deze brochure.
2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (27/03/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 7.
3 Het slotniveau van de index is gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op de laatste 25 observatiedata. Meer infor- matie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 7.
4 Deze waarschijnlijkheid is geldig op het moment van de redactie van deze brochure.
STRATEGIE VAN HET PRODUCT
Dit product is een gestructureerd schuldin- strument met een looptijd van minimum 2 jaar en maximum 10 jaar. Het richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een product om hun beleggin- gen te diversifiëren.
Dit product biedt de mogelijkheid van een jaar- lijkse vervroegde terugbetaling5, naar keuze van de uitgever, vanaf 2019 en tot in 2026 met de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en de betaling van een eenmalige brutocoupon in EUR van 4,50% ver- menigvuldigd met het aantal jaren dat is verstre- ken sinds de uitgiftedatum6.
Het is waarschijnlijk dat de uitgever belang heeft om over te gaan tot een vervroegde terugbeta- ling met name in geval van een daling van zijn herfinancieringsrentevoet of in geval van een stij- ging van de BEL 20 (Price EUR) index tot boven de voorziene coupon in geval van vervroegde terugbetaling. Ingeval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, geeft het product u op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zjjnde 1.000 EUR per coupure), evenals op een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de BEL 20 (Price EUR) index tussen zijn initiële niveau2 en zijn slotniveau3, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
3
Bron: Bloomberg (gegevens op 19/01/2017).
De evolutie van de BEL 20 (Price EUR) index in het verleden vormt geen voorspelling voor het toekomstige verloop ervan.
Evolutie van de BEL 20 (Price EUR) Index (sinds 19/01/2007) BEL 20 (PRICE EUR) INDEX
De BEL 20 (Price EUR) is een beursindex op Belgisch niveau die bestaat uit de 20 grootste aandelen van de Belgische beurs volgens beurskapitalisatie.
Aangezien het om een ‘Price Return’-index gaat en in tegenstelling tot een ‘Total Return’- index, wordt zijn prestatie enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen waaruit de index is samengesteld en niet van de divi- denden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die dividenden worden immers niet herbelegd in de index.
Bovendien is het belangrijk om te weten dat de beleggers de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aan- delen waaruit de index is samengesteld, niet zullen ontvangen.
Op 19/01/2017 bedroeg het niveau van de BEL 20 (Price EUR) index 3.593,97 punten.
Meer informatie over de samenstelling van de index en zijn evolutie kan u terugvinden op de website https://www.euronext.com/en/products/indices/BE0389555039-XBRU
Bron: Euronext, Deutsche Bank AG, januari 2017.
U kunt de evolutie van de index volgen op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel
https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.
Samenstelling van de BEL 20 (Price EUR) index
Bron: Euronext (gegevens van 19/01/2017).
De samenstelling van de index BEL 20 (Price EUR) index in het verleden vormt geen voorspelling voor de toekomstige samenstelling ervan.
De samenstelling van de index wordt jaarlijks herzien (in maart).
19/01/07 19/01/09 19/01/11 19/01/13 19/01/15 19/01/17
1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Bedrijf Gewicht (%) Bedrijf Gewicht (%)
ING GROEP NV 13,38 % PROXIMUS SADP 3,25 %
KBC GROUP NV 11,58 % COLRUYT SA 2,41 %
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 10,91 % ACKERMANS & VAN HAAREN NV 2,31 %
ENGIE SA 9,77 % TELENET GROUP HOLDING NV 2,07 %
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV 7,96 % GALAPAGOS NV 1,80 %
SOLVAY SA 6,30 % BPOST SA 1,76 %
UCB SA 6,26 % COFINIMMO SA 1,66 %
AGEAS 6,18 % ONTEX GROUP NV 1,39 %
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA 4,94 % BEKAERT SA 1,13 %
UMICORE SA 3,94 % ELIA SYSTEM OPERATOR SA/NV 1,01 %
1 De kans op een vervroegde terugbetaling is bijna onbestaande (deze waarschijnlijk is geldig op het moment van de redactie van deze brochure). Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de BEL 20 (Price EUR) index.
2 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
3 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (27/03/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 7.
In geval van vervroegde terugbetaling1 Zonder vervroegde terugbetaling
Een eenmalige brutocoupon in EUR van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uitgiftedatum.
Een eenmalige brutocoupon in EUR op de eindvervaldag die overeenstemt met 100% van de prestatie van de BEL 20 (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4 (behalve in geval van faillissement of risico op faillis-
sement van de uitgever).
Vanaf 2019 en tot in 2026, kan de uitgever volledig naar eigen keuze beslissen tot een vervroegde terugbetaling van het instrument. Als hij zijn recht uitoefent (het recht om uit te oefenen is vastgelegd op 15 werkdagen voor de datum van
vervroegde terugbetaling), betaalt hij 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug en betaalt hij een eenmalige brutocoupon
in EUR van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal jaren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken2.
In 2027, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, betaalt de uitgever het product terug aan 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) vermeerderd met een eenmalige brutocoupon² in EUR die overeenstemt met 100% van de prestatie van de BEL 20 (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4, zonder maximum. Als de index niet
is gestegen, wordt geen coupon uitbetaald.
BESCHRIJVING VAN HET PRODUCT
SCENARIO’S EN ILLUSTRATIE VAN DE BEREKENING VAN DE COUPON
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rende- ment.
Ongunstig scenario
Als het product niet vervroegd wordt terugbetaald1, hebt u op de eindvervaldag (25/03/2027) recht op de terugbe- taling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de evolutie van de BEL 20 (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4 van de index. Als het slotniveau4 van de index gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau3, verbindt de uitgever zich er enkel toe u de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen maar wordt er geen coupon uitbetaald. In dit scenario zal uw actuariële brutorendement -0,20% bedragen (rekening hou- dend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche).
Neutraal scenario
Als het product niet vervroegd wordt terugbetaald1, hebt u op de eindvervaldag (25/03/2027) recht op de terugbe- taling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de evolutie van de BEL 20 (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4. Als het slotniveau4 van de index bijvoorbeeld met 18% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau3, verbindt de uitgever zich ertoe u de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en u een eenmalige coupon in EUR van 18% bruto te betalen. In dit scenario zal uw actuariële brutorendement 1,47%5 bedragen.
Gunstig scenario
Stel dat op het einde van het 5de jaar de BEL 20 (Price EUR) index sterk is gestegen (bijvoorbeeld met 39%). De uitge- ver beslist, volledig naar zijn eigen keuze, om het product vervroegd terug te betalen1 op 28/03/2022. In dat geval kunt u aanspraak maken op de terugbetaling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op een eenmalige coupon in EUR van 22,50% bruto (5 x 4,50%). In dit scenario zal uw actuariële brutorendement 3,73%5 bedragen.
Slechtste scenario
In het slechtste scenario, in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kan de coupon waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerde schuldinstrument zal terugbetaald worden aan zijn marktwaarde. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde schuldinstrument naar aanleiding van het faillissement of risico op faillissement en kan in het slechtste geval 0% zijn.
5
Een product uitgegeven door Société Générale
Dit product wordt uitgegeven door Société Générale (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody’s).
Société Générale is een Franse bank die werd opgericht in 1864. Ze is aanwezig in meer dan 65 landen en stelt om en bij de 148.000 personen tewerk. Ze biedt een brede waaier van adviesdiensten en financiële oplossingen op maat die berust op drie kernmetiers die elkaar aanvullen: Retail Banking in Frankrijk, Retail Banking en Internationale Financiële Diensten en Financierings- en Investeringsbank.
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvattingen in het Frans en het Nederlands, even- als de definitieve voorwaarden.
De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Debt Instruments Issuance Programme), goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 06/07/2016, in de supplementen erbij van 09/08/2016, 12/08/2016, 24/08/2016, 18/10/2016, 16/11/2016, 02/12/2016 en 23/12/2016 en in de defi- nitieve voorwaarden van 25/01/2017.
Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
Aanvullende informatie naar Belgisch recht:
De uitgever zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de uitgever.
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uit- gegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instel- lingen. Die beleggingen kunnen in verschillende scenario’s wor- den aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversi- ficatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan ver- standig zijn.
Meer weten over ratings?
Raadpleeg
www.deutschebank.be/rating
Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel • Tel. +32 2 551 99 34 • Fax +32 2 551 62 99 • E-mail: clienten.dienst@db.com).
Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman – adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II,Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel; • Tel. +32 2 545 77 70 • Fax +32 2 545 77 79 • E-mail: ombudsman@ombudsfin.be
• Website: www.ombudsfin.be
Dit complexe product behoort tot de categorie Bescherming. We raden u aan om enkel in dit pro- duct te beleggen indien u de ken- merken ervan en meer bepaald de eraan verbonden risico’s goed hebt begrepen.
Wanneer Deutsche Bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, moet zij beoor- delen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring met betrekking tot het product, uw beleggings- doelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen dient Deutsche Bank te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot het product. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen.
Categorie: bescherming
Dit product kan worden overwogen voor het gedeelte van uw tegoeden waarvoor u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarvoor u een bescheiden rendement en een langere looptijd dan voor uw liquiditeiten aanvaardt. Die aanpak, die ges- toeld is op drie productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe om een portefeuille samen te stellen in overeenstemming met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u net als bij andere gestructureerde schuldinstrumenten het kredietri- sico (bv. faillissement) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon.
Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
Als Société Générale ooit met ernstige solvabiliteitspro- blemen te kampen krijgt, kunnen de instrumenten op beslissing van de toezichthouder helemaal of gedeelte- lijk worden geannuleerd of omgezet in eigen kapitaalin- strumenten (aandelen) (‘Bail-in’). In dat geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te kunnen recupereren en het belegde bedrag en de coupon helemaal of gedeeltelijk te verliezen.
Risico op prijsschommelingen van het product Dit product is net als andere gestructureerde schuldin- strumenten onderworpen aan de evolutie van de onder- liggende index, alsook een risico van rentewijziging.
Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd ervan. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de waarde van het effect mettertijd doen schomme- len. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dat risico is groter aan het begin van de looptijd en vermin- dert naarmate de eindvervaldag nadert.
Rendementsrisico
Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de beurs. Als het product niet vervroegd terugbetaald wordt, en als op de eindvervaldag, het slotniveau1 van de index gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau2, zal de belegger geen coupon uitbetaald krijgen. Hij zal evenwel aanspraak kunnen maken op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure), behalve in geval van faillissement of risico op faillisse- ment van de uitgever.
Liquiditeitsrisico
Dit product noteert niet op een gereglementeerde markt.
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Société Générale de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaarsloon, beurstaksen en eventuele belastingen – zie technische fiche voor meer informatie).
Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedra- gen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Société Générale zich het recht voor de effec- ten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product kan dalen onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) gedurende de looptijd ervan.
Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een min- derwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillisse- ment van de uitgever).
Risico van vervroegde terugbetaling in geval van buitengewone gebeurtenissen en risico’s verbon- den aan de onderliggende index
a) Risico van vervroegde terugbetaling in geval van bui- tengewone gebeurtenissen
In geval van buitengewone gebeurtenissen kan de uit- gever het product aan zijn marktwaarde terugbetalen, in overeenstemming met de geldende wetten en reglemen- teringen. In geval van vervroegde terugbetaling van het product kan de prijs lager zijn dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Meer informatie vindt u in het Basisprospectus op de pagina’s 264-265 en 277- 278.
b) Risico’s verbonden aan de onderliggende index Bij problemen met een impact op de onderliggende index waardoor er geen aanpassing mogelijk is overeenkomstig de geldende wetten en reglementeringen, zal het product op de vervaldag ten belope van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) worden terugbe- taald door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever) en in sommige gevallen recht geven op een bijkomende betaling op het moment dat de gebeurtenis plaatsvindt. Nadat de gebeur- tenis heeft plaatsgevonden, zal geen enkele coupon meer worden uitbetaald, en dat tot de eindvervaldag van het product. De cliënt kan, indien hij dat wenst, echter wel het product vóór de eindvervaldag tegen de marktprijs verkopen op de secundaire markt (zie ‘Liquiditeitsrisico’
voor meer informatie).
Meer informatie over die risico’s vindt u in het Basisprospectus op de paginas 257-259, 269-276 en 526- 535.
Belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren.
Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 2).
Meer informatie over de risico’s die eigen zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 37 tot 95 van het Basisprospectus en op de pagina’s 17 tot 19 van de definitieve voorwaarden.
1 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op trimestriële basis op de 25 laatste observatiedata. Meer informatie over deze data vindt
7
Technische fiche
Société Générale (FR) Belgium Callable 2027 is een gestructureerd schuldinstrument in EUR met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Uitgever Société Générale Land van oorsprong Frankrijk
Rating van de uitgever S&P: A (stabiele outlook)/Moody’s: A2 (stabiele outlook)1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS1513874385
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure Inschrijving op
de primaire markt
Van 27/01/2017 tot 20/03/2017
Uitgifte- en betaaldatum: 27/03/2017
Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure)
De omvang van de uitgifte zal naar verwachting maximaal 50.000.000 EUR bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Vergoeding en kosten lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de
uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt ook kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten).
Het totaal van die kosten is inbegrepen in de uitgifteprijs van 102% en stemt overeen met een equivalent van maximaal 0,61% op jaarbasis.
Potentiële beleggers dienen de definitieve voorwaarde van 25/01/2017 te raadplegen voor meer informatie over die vergoedingen.
Dit product wordt uitgegeven door Société Générale en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit gestructureerd schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van dit product te waarborgen, verricht een onafhankelijke onderneming een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen en een waardebepaling. Dit product maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconflicten.
Onderliggende index BEL 20 (Price EUR) (Bloomberg: BEL 20 Index).
De BEL 20 (Price EUR) index bestaat uit de 20 grootste aandelen van de Belgische beurs op basis van beurskapitalisatie.
Initiële observatiedatum 27/03/2017.
Laatste observatiedata 27/03/2025, 28/04/2025, 27/05/2025, 27/06/2025, 28/07/2025, 27/08/2025, 29/09/2025, 27/10/2025, 27/11/2025, 29/12/2025, 27/01/2026, 27/02/2026, 27/03/2026, 27/04/2026, 27/05/2026, 29/06/2026, 27/07/2026, 27/08/2026, 28/09/2026, 27/10/2026, 27/11/2026, 28/12/2026, 27/01/2027, 01/03/2027 en 18/03/2027
Initieel niveau van de index Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum.
Slotniveau van de index Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op de laatste 25 observatiedata.
Mogelijke vervroegde ter- ugbetalingsdata
27/03/2019, 27/03/2020, 29/03/2021, 28/03/2022, 27/03/2023, 27/03/2024, 27/03/2025 en 27/03/2026
Vervroegde terugbetaling Naar keuze van de uitgever, terugbetaling aan 100% van de nominale waarde in EUR (zijnde 1.000 euro per coupure) op één van de vervroegde terugbetalingsdata, alsook een eenmalige brutocoupon van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal jaren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken. Actuarieel brutorendement bij vervroegde terugbetaling afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaald en bedraagt 3,37% na 2 jaar, 3,62% na 3 jaar, 3,70% na 4 jaar, 3,73% na 5 jaar, 3,72%
na 6 jaar, 3,69% na 7 jaar, 3,66% na 8 jaar en 3,62% na 9 jaar.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen de rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de op moment van publicatie van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De genoemde belastingen zijn van toepassing op natuurlijke personen die inwoner van België zijn. Op andere beleggers dan natuurlijke personen Belgische ingezetenen kan een andere fiscale behandeling van toepassing zijn.
Eindvervaldag 25/03/2027.
Terugbetaling op de eindvervaldag
Als het product niet vervroegd wordt terugbetaald, recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure), alsook een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de onderliggende index tussen het initieel niveau en het slotniveau van de index, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Doorverkoop vóór de eindvervaldag
Dit product noteert niet op een gereglementeerde markt.
In normale omstandigheden beschikt de belegger over de mogelijkheid om zijn effecten dagelijks vóór de eindvervaldag aan Société Générale door te verkopen.
De door de uitgever voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).
Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50%
makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen3.
Op de secundaire markt: 0,09% (max. 1.300 EUR)3. Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3.
Roerende voorheffing 30% op de uitgekeerde coupon3.
In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 30% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4.
Prospectus De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus Debt Instruments Issuance Programme, goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 06/07/2016, in de supplementen erbij van 09/08/2016, 12/08/2016, 24/08/2016, 18/10/2016, 16/11/2016, 02/12/2016 en 23/12/2016 en in de definitieve voorwaarden van 25/01/2017.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvattingen in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden.
Toepasselijk recht Engels recht.
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier ‘Mijn Financial ID’ via uw Online Banking in te vullen.
Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnix- laan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
V.U.: Steve De Meester. Brochure van 25/01/2017.
