Investeer in uw leven
Obligatie
Munteenheid: EUR Looptijd: 3 jaar
Deutsche Bank AG (DE) (BBB+/Baa2)
1% 2020
Brochure van 12/01/2017 - Wijziging van de brochure van 27/12/2016 naar aanleiding van de publicatie op 22/12/2016 van het vierde supplement bij het Basisprospectus en naar aanleiding van de publicatie op 05/01/2017 van het vijfde supplement bij the Basisprospectus.
Investeerders die reeds hebben aanvaard om dit product te
kopen of om er op in te schrijven, zullen het recht hebben
om tot twee dagen na de publicatie van de kennisgeving
(17/01/2017) hun aanvaardingen te herroepen.
WAT MAG U VERWACHTEN?
• Obligatie in EUR uitgegeven door Deutsche Bank AG.
• Vaste jaarlijkse brutocoupon in EUR van 1 % gedurende
de hele looptijd van de obligatie, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
• Looptijd: 3 jaar (eindvervaldag: 31/01/2020).
• Uitgifteprijs: 100,75% (zijnde 1.007,5 EUR per coupure).
• Actuarieel brutorendement in EUR van 0,75 % (reke-
ning houdend met de uitgifteprijs en de vergoedingen beschreven in de technische fiche en vóór roerende voorheffing).
• De uitgever verbindt zich ertoe om u op de eindverval-
dag 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen, behalve in geval van fail- lissement of risico op faillissement van de uitgever. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
TYPE BELEGGING
Dit product is een obligatie. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt om u gedurende de hele looptijd van de obliga- tie een vaste jaarlijkse brutocoupon in EUR uit te keren en u op de eindvervaldag de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. In geval van faillissement of risico op faillisse- ment van de uitgever loopt u het risico dat u de som- men waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
DOELPUBLIEK
Deze obligatie richt zich tot beleggers die over vol- doende kennis en ervaring beschikken om de kenmer- ken van het voorgestelde product te begrijpen en om ten opzichte van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bij- zonder vertrouwd zijn met de rentevoeten.
STRATEGIE VAN HET PRODUCT
Dankzij deze strategie geniet u een vaste jaarlijkse brutocoupon in EUR van 1%
gedurende de hele looptijd van de obligatie,
behalve in geval van faillissement of risico op fail-
lissement van de uitgever.
3
Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG
Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating BBB+, onder toezicht volgens S&P en Baa2, stabiele outlook volgens Moody’s).
Deutsche Bank AG is een van de belangrijkste beleggingsbanken ter wereld, maar een groot deel van haar activiteiten is ook gericht op particuliere cliënten.
De bank is marktleider in Duitsland en Europa en is gestaag aan het uitbreiden in Noord- Amerika, Azië en de voornaamste opkomende markten. Met meer dan 100.000 werkne- mers in 73 landen biedt Deutsche Bank wereldwijd financiële diensten aan.
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvatting in het Frans en het Nederlands, alsook de definitieve voorwaarden.
De volledige voorwaarden die deze effecten beheren, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Notes), goedgekeurd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) op 09/09/2016, de supplementen erbij van 19/09/2016, 13/10/2016, 14/11/2016, 22/12/2016 en 05/01/2017, alsook in de defi- nitieve voorwaarden van 19/12/2016.
Alle documenten zijn gratis beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154.
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tij- dens de inschrijvingsperiode zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking wor- den gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
Aanvullende informatie naar Belgisch recht:
De uitgever zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus de supplementen en de definitieve voorwaarden, die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de uitgever.
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel biedt regelmatig beleg- gingen aan die worden uitgege- ven door Deutsche Bank Groep of andere financiële instellingen.
Die beleggingen kunnen in ver- schillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversifica- tie van strategieën binnen een- zelfde portefeuille kan verstandig zijn.
Meer weten over ratings?
Raadpleeg
www.deutschebank.be/rating.
Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
• tel. + 32 2 551 99 34 • fax + 32 2 551 62 99 • e-mail: clienten.dienst@db.com).
Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman – adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel • tel. + 32 2 545 77 70 • fax + 32 2 545 77 79 • e-mail: ombudsman@ombudsfin.be • website: www.ombudsfin.be.
Deze obligatie behoort tot de categorie Bescherming. We raden u aan om enkel in dit pro- duct te beleggen indien u de ken- merken ervan en meer bepaald de eraan verbonden risico’s goed hebt begrepen.
Wanneer Deutsche Bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, moet zij beoor- delen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring met betrekking tot het product, uw beleggings- doelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen dient Deutsche Bank te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot het product. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen.
Categorie: bescherming
Dit product kan worden overwogen voor het gedeelte van uw tegoeden waarvoor u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waar- voor u een bescheiden rendement en een langere looptijd dan voor uw liquiditeiten aanvaardt. Die aanpak, die gestoeld is op drie productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe om een portefeuille samen te stellen in ove- reenstemming met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op
https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html
Kredietrisico
Door deze obligatie aan te kopen, aanvaardt u net als bij andere schuldinstrument het kredietrisico (bv. faillisse- ment of risico op faillissement) van de uitgever. Bij fail- lissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te beta- len coupons. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
Als Deutsche Bank AG ooit met ernstige solvabiliteitspro- blemen te kampen krijgt, kan het product op beslissing van de toezichthouder helemaal of gedeeltelijk geannu- leerd worden of omgezet worden in eigen kapitaalinstru- menten (aandelen) (‘Bail-in’). In dat geval loopt de beleg- ger het risico om de sommen waarop hij recht heeft, niet te kunnen recupereren en het belegde bedrag en de coupons helemaal of gedeeltelijk te verliezen.
Risico op prijsschommelingen van het product
Deze obligatie is net als andere schuldinstrumenten onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van deze obligatie stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van de obligatie tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van de obligatie. Een wijziging van de percep- tie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de waarde van het effect mettertijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dat risico is groter aan het begin van de looptijd en vermindert naarmate de eindvervaldag nadert.
Liquiditeitsrisico
Deze obligatie noteert niet op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verze- keren tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaars- loon, beurstaksen en eventuele belastingen – zie techni- sche fiche voor meer informatie). Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindver- valdag, zal ongeveer 0,50% bedragen. In uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor om de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze obligatie kan dalen tot onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) gedurende de looptijd ervan. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop.
U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbeta- ling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per cou- pure) door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever).
Risico van vervroegde terugbetaling
In geval van overmacht of als het product illegaal wordt, zal de uitgever het product terugbetalen aan zijn markt- waarde. In geval van vervroegde terugbetaling van het product kan de prijs lager zijn dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure).
Meer informatie over dat risico vindt u in het Basis- prospectus op de pagina’s 185 tot 189.
Belangrijkste risico’s
Deze obligatie richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifi- eren. Dit product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 2).
Meer informatie over de risico’s die eigen zijn aan deze belegging, vindt u op de pagina’s 62 tot 95 van het
Basisprospectus en op de pagina’s 13 tot 16 van de definitieve voorwaarden.
5
Technische fiche
Deutsche Bank AG (DE) 1% 2020 is een obligatie in EUR met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Uitgever Deutsche Bank AG Land van oorsprong Duitsland
Rating van de uitgever S&P: BBB+ (onder toezicht) / Moody’s: Baa2 (stabiele outlook)1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS0461351487
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure Inschrijving op
de primaire markt
Van 19/12/2016 tot 27/01/2017
Uitgifte- en betaaldatum: 31/01/2017
Uitgifteprijs: 100,75% van de nominale waarde (zijnde 1.007,50 EUR per coupure)
De omvang van de uitgifte zal naar verwachting maximaal 150.000.000 EUR bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Vergoeding en kosten Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt de obligatie van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt ook kosten af voor de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten).
Het totaal van die kosten is inbegrepen in de uitgifteprijs van 100,75% en stemt overeen met een equivalent van maximaal 0,85% op jaarbasis.
Potentiële beleggers dienen de definitieve voorwaarden van 19/12/2016 te raadplegen voor meer informatie over die vergoedingen.
Deze obligatie wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank AG of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van deze obligatie te waarborgen, wordt bovendien een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen verricht. Deze obligatie maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconflicten.
Coupons Vaste jaarlijkse brutocoupon in EUR van 1 % gedurende de hele looptijd van de obligatie, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Betaaldata van de coupons 31/01/2018, 31/01/2019 en 31/01/2020.
Eindvervaldag 31/01/2020.
Terugbetaling op de eindvervaldag
Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde in EUR (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van
faillissement of risico op faillissement van de uitgever
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure en kan in de toekomst wijzigen. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen die rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever.
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de op moment van publicatie van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De genoemde belastingen zijn van toepassing op natuurlijke personen die inwoner van België zijn. Op andere beleggers dan natuurlijke personen-Belgische ingezetenen kan een andere fiscale behandeling van toepassing zijn.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren o ver de toepasselijke tarieven.
Doorverkoop vóór de eindvervaldag
Deze obligatie noteert niet op een gereglementeerde markt.
In normale omstandigheden beschikt de belegger over de mogelijkheid om zijn effecten dagelijks vóór de eindvervaldag aan Deutsche Bank AG door te verkopen.
De door de uitgever voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).
Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50%
makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen3
Op de secundaire markt: 0,09% (max. 1.300 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing 30% op de uitgekeerde coupons3
In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 30% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4.
Prospectus De volledige voorwaarden die deze effecten beheren, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Notes), goedgekeurd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) op 09/09/2016, de supplementen erbij van 19/09/2016, 13/10/2016, 14/11/2016, 22/12/2016 en 05/01/2017, alsook in de definitieve voorwaarden van 19/12/2016.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvatting in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden.
Toepasselijk recht Brits recht
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier ‘Mijn Financial ID’ via uw Online Banking in te vullen.
Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
V.U.: Steve De Meester. Brochure van 12/01/2017.
