Investeer in uw leven
Gestructureerd schuldinstrument
Onderliggende index: Euro Stoxx 50® (EUR Price) Munteenheid: EUR
Looptijd: 5 jaar
Deutsche Bank AG (DE) (BBB+/Baa2)
Europe Memory Coupon 2022
2 WAT MAG U VERWACHTEN?
• Gestructureerd schuldinstrument in EUR uitgegeven door Deutsche Bank AG.
• Looptijd: 5 jaar.
• Uitgifteprijs: 101% (zijnde 1.010 EUR per coupure).
• Jaarlijkse coupon van 2% ingeval het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) - index op de jaarlijkse observatie- datum1 gestegen is of stabiel is gebleven ten opzichte van het initiële niveau2. Als de index op de jaarlijkse ob- servatiedatum1 lager is dan het initiële niveau2, wordt er geen coupon uitbetaald. Als er gedurende één of meer- dere jaren geen coupon werd uitbetaald, kunnen deze gerecupereerd worden indien er in één van de volgende jaren een coupon wordt uitbetaald (memory – effect).
Zie ook pagina 5 van deze brochure voor meer informa- tie over de werking van het product.
• Aangezien het om een ‘Price Return’-index gaat en in tegenstelling tot een ‘Total Return’-index, wordt de pres- tatie van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) - index enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aande- len en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die dividenden worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de beleggers de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zullen ontvangen.
• De uitgever verbindt zich ertoe om u op de eindverval- dag 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen, behalve in geval van fail- lissement of risico op faillissement van de uitgever. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
TYPE BELEGGING
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument.
Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt om u een potenti- ele jaarlijkse brutocoupon van 2% in EUR uit te betalen in functie van de evolutie van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) - index en om u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen. In geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
DOELPUBLIEK
Dit complexe gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis en erva- ring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten opzichte van hun finan- ciële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalu- eren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index en met de rentevoeten.
1 Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 9.
2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (24/02/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 9.
STRATEGIE VAN HET PRODUCT Dit product is een gestructureerd schuldin- strument met een looptijd van 5 jaar. Het richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een product om hun beleggingen te diversifiëren.
Dit product geeft recht op een potentiële jaar- lijkse brutocoupon van 2% waarvan de betaling afhankelijk is van het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op de jaarlijkse observa- tiedatum1.
Als het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) - index op de jaarlijkse observatiedatum1 geste- gen is of stabiel is gebleven ten opzichte van het initiële niveau2, dan ontvangt u een brutocoupon van 2%.
In het andere geval ontvangt u geen coupon.
‘Memory Effect’
Als er gedurende één of meerdere jaren geen coupon werd uitbetaald, kunnen deze gerecupe- reerd worden indien er in één van de volgende jaren een coupon wordt uitbetaald.
Bron: Stoxx (gegevens op 06/01/2017).
De huidige spreiding van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index houdt geen voorspelling in voor de toekomstige sprei- ding.
Geografische en sectorale spreiding van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index
Kenmerken van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index
De Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index is een beursindex op Europees niveau die is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. Aangezien het om een ‘Price Return’-index gaat, in tegen- stelling tot een ‘Total Return’-index, wordt zijn prestatie enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen.
Op 06/01/2017 bedroeg de slotkoers van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index 3321,17 punten.
U kunt de evolutie van deze index volgen op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel:
https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.
Voor meer informatie over de index, raadpleeg https://www.stoxx.com/index-details?symbol=SX5E
Bron: Stoxx (gegevens op 06/01/2017).
De huidige samenstelling van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index houdt geen voorspelling in voor de toekomstige samenstelling.
Samenstelling van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index
De samenstelling van de index wordt elk jaar in september herzien.
n Diensten n Nutsbedrijven n Telecommunicatie n Gezondheid n Energie n Technologie n Basismaterialen n Industrie
n Consumptiegoederen n Financiëel
Bedrijf Gewicht Bedrijf Gewicht Bedrijf Gewicht
TOTAL 5,53% BCO BILBAO VIZCAYA
ARGENTARIA 1,90% ORANGE 1,31%
SIEMENS 4,49% AIR LIQUIDE 1,84% MUENCHENER RUECK 1,30%
SANOFI 4,10% ENI 1,78% BMW 1,29%
BAYER 3,71% ASML HLDG 1,78% PHILIPS 1,25%
SAP 3,70% SCHNEIDER ELECTRIC 1,75% CRH 1,23%
BASF 3,65% TELEFONICA 1,73% NOKIA 1,21%
ANHEUSER-BUSCH INBEV 3,27% GRP SOCIETE GENERALE 1,70% AHOLD DELHAIZE 1,15%
BCO SANTANDER 3,26% DANONE 1,65% VOLKSWAGEN PREF 1,13%
ALLIANZ 3,22% VINCI 1,62% DEUTSCHE BANK 1,08%
DAIMLER 3,18% IBERDROLA 1,61% SAFRAN 1,08%
BNP PARIBAS 3,03% AIRBUS GROUP SE 1,60% ESSILOR INTERNATIONAL 1,05%
UNILEVER NV 2,77% INTESA SANPAOLO 1,58% SAINT GOBAIN 1,03%
ING GRP 2,34% INDUSTRIA DE DISENO
TEXTIL SA 1,54% UNIBAIL-RODAMCO 1,01%
DEUTSCHE TELEKOM 2,34% ENEL 1,47% ENGIE 0,90%
AXA 2,25% DEUTSCHE POST 1,35% VIVENDI 0,83%
LVMH MOET HENNESSY 2,21% FRESENIUS 1,35% E.ON 0,61%
L'OREAL 1,90% ADIDAS 1,32%
n Finland n België n Italië n Nederland n Spanje n Duitsland
n Frankrijk n Ierland
6,39 % 36,46 %
5,46%
3,24%
4,86%
23,20 %
9,22 %
6,63 % 9,21 % 18,57 %
10,11 % 7,29%
15,33% 33,72%
1,19%
1,20%
4,47%
3,45%
4
Bron: Bloomberg (gegevens op 06/01/2017).
De evolutie van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index in het verleden houdt geen voorspelling in voor de toekomstige evolutie.
Evolutie van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index (sinds 06/01/2012)
06/01/12 06/01/13 06/01/14 06/01/15 06/01/16 06/01/17
1500 2000 2500 3000 3500 4000
BEREKENING VAN DE jAARLIjKSE COUPON
U hebt recht op een potentiële jaarlijkse brutocoupon van 2% waarvan de betaling afhankelijk is van het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op de jaarlijkse observatiedatum1.
Op de jaarlijkse observatiedatum wordt het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index1 vergeleken met het initiële niveau2.
Er zijn 2 mogelijkheden voor de betaling van de coupon:
‘MEMORY’ EffECT
Als er gedurende één of meerdere jaren geen coupon werd uitbetaald, kunnen deze gerecupereerd worden indien in één van de volgende jaren een coupon wordt uitbetaald.
Zie ook de scenario’s op pagina 6 van deze brochure voor meer illustratie van de werking van het ‘Memory Effect’.
Niveau van de index op de jaarlijkse
observatiedatum1 Jaarlijkse brutocoupon
Niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op de jaarlijkse observatiedatum1 is hoger
dan of gelijk aan het initiële niveau2.
2%
+
de coupons die eventueel in vorige jaren niet betaald werden (‘Memory Effect’, zie onder) Niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op
de jaarlijkse observatiedatum1 is lager dan het initiële
niveau2. 0 %
1 Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 9
2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (24/02/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 9.
6 SCENARIO’S EN ILLUSTRATIE VAN DE UITBETALING VAN DE COUPONS
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële ren- dement.
Ongunstig scenario
Als het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op elke jaarlijkse observatiedatum1 lager is dan het initiële niveau2 verbindt de uitgever zich ertoe om u op de eindvervaldag (03/03/2022) de nominale waarde3 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen maar ontvangt u geen enkele coupon. Het actuariële brutorendement in EUR in dit scenario bedraagt -0,20% (rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche).
Neutraal scenario
Memory Effect?
In jaar 4 ontvangt u geen coupon dus wordt deze gemiste coupon ‘in memory’ gezet.
In jaar 5 is de index echter opnieuw lager dan zijn initiële niveau, dus wordt er voor dat jaar geen coupon uitgekeerd. De coupon van jaar 4 die ‘in memory’ werd gezet, wordt ook niet uitgekeerd, aangezien er in jaar 5 ook geen coupon wordt uitbetaald. De nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) wordt wel volledig terugbetaald in jaar 5 (op eindvervaldag)3. In dit scenario zal uw actuariële brutorendement 1%5 bedragen.
Gunstig scenario
Memory Effect?
In jaar 3 & 4 ontvangt u geen coupon maar dankzij het ‘Memory Effect’ (zie ook pagina 5 van deze brochure) ontvangt u deze coupons toch in jaar 5, omdat op de observatiedatum4 in jaar 5 het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index1 hoger is dan zijn initiële niveau2.
In dit scenario zal uw actuariële brutorendement 1,76%5 bedragen.
Slechtste scenario
In het slechtste scenario, in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerde schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Die marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde schuldinstrument rekening houdend met het faillissement of risico op faillissement dat zich heeft voorgedaan en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Scenario3 Jaarlijkse obser- vatiedatum4
Niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op de jaarlijkse
observatiedatum1 (fictieve koersen)
Index hoger of gelijk aan initiële
niveau?
Jaarlijkse bruto- coupon
in EUR
Betaaldata4
Jaar 1 26/02/2018 101% JA 2% 05/03/2018
Jaar 2 25/02/2019 105% JA 2% 04/03/2019
Jaar 3 24/02/2020 112% JA 2% 02/03/2020
Jaar 4 24/02/2021 99% NEE 0% 03/03/2021
Jaar 5 24/02/2022 89% NEE 0% 03/03/2022
Scenario3 Jaarlijkse obser- vatiedatum4
Niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price) – index op de jaarlijkse
observatiedatum1 (fictieve koersen)
Index hoger of gelijk aan initiële
niveau?
Jaarlijkse bruto- coupon
in EUR
Betaaldata4
Jaar 1 26/02/2018 105% JA 2% 05/03/2018
Jaar 2 25/02/2019 102% JA 2% 04/03/2019
Jaar 3 24/02/2020 99% NEE 0% 02/03/2020
Jaar 4 24/02/2021 93% NEE 0% 03/03/2021
Jaar 5 24/02/2022 109% JA 6% (2% + 2%
+ 2%) 03/03/2022
1 Slotkoers van de index op de jaarlijkse observatiedatum. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 9
2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (24/02/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 9.
3 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
4 Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 9.
5 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche maar vóór roerende voorheffing.
Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG
Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating BBB+, onder toezicht volgens S&P en Baa2, stabiele outlook volgens Moody’s).
Deutsche Bank AG is een van de belangrijkste beleggingsbanken ter wereld, maar een groot deel van haar activiteiten is ook gericht op particuliere cliënten.
De bank is marktleider in Duitsland en Europa en is gestaag aan het uitbreiden in Noord- Amerika, Azië en de voornaamste opkomende markten. Met meer dan 100.000 werk- nemers in 73 landen biedt Deutsche Bank wereldwijd financiële diensten aan.
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij en de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden.
De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 09/01/2017, en in de defini- tieve voorwaarden van 10/01/2017.
Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website
https://www.deutschebank.be/nl/oplossingen/gestructureerde-producten.html
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tij- dens de inschrijvingsperiode zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrij- ving te herzien.
Aanvullende informatie naar Belgisch recht
De uitgever zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij en van de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de uitgever.
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel biedt regelmatig beleg- gingen aan die worden uitgege- ven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instel- lingen. Die beleggingen kunnen in verschillende scenario’s wor- den aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversi- ficatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan ver- standig zijn.
Meer weten over ratings?
Raadpleeg
www.deutschebank.be/rating
Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel • Tel. +32 2 551 99 34
• fax +32 2 551 62 99 • E-mail: clienten.dienst@db.com).
Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman – adres: OMBUDSfIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II,Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel • Tel. +32 2 545 77 70 • fax +32 2 545 77 79 • E-mail: ombudsman@ombudsfin.be • Website: www.ombudsfin.be.
Dit complexe product behoort tot de categorie Bescherming. We raden u aan om enkel in dit pro- duct te beleggen indien u de ken- merken ervan en meer bepaald de eraan verbonden risico’s goed hebt begrepen.
Wanneer Deutsche Bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, moet zij beoor- delen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring met betrekking tot het product, uw beleggings- doelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen dient Deutsche Bank te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot het product. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen.
Catégorie : bescherming
Dit product kan worden overwogen voor het gedeelte van uw tegoeden waar- voor u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarvoor u een bescheiden rendement en een langere looptijd dan voor uw liquiditeiten aanvaardt. Die aanpak, die gestoeld is op drie productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe om een portefeuille samen te stellen in overeenstemming met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html
8
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u net als bij andere gestructureerde schuldinstrumenten het kredietri- sico (bv. faillissement) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons.
Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
Mocht Deutsche Bank AG ernstige solvabiliteitsproble- men krijgen, dan kunnen de instrumenten volledig of gedeeltelijk worden geannuleerd, of in eigenvermogensin- strumenten (aandelen) worden omgezet bij beslissing van de regelgever (‘bail-in’). In dat geval loopt de belegger het risico om de bedragen waarop hij recht heeft, niet te kun- nen recupereren en het belegde bedrag en de coupons helemaal of gedeeltelijk te verliezen.
Risico op prijsschommelingen van het product Dit product is net als andere gestructureerde schuldin- strumenten onderworpen aan een risico van rentewij- ziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd ervan.
Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uit- gifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijzi- ging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitge- ver, kan de waarde van het effect mettertijd doen schom- melen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop.
Dat risico is groter aan het begin van de looptijd en ver- mindert naarmate de eindvervaldag nadert.
Rendementsrisico
Beleggen in dit product houdt een rendementsrisico in.
Als op elke jaarlijkse observatiedatum het niveau van de index lager is dan het initiële niveau, zal de belegger geen enkele coupon uitbetaald krijgen.
Hij kan evenwel aanspraak maken op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure), behalve in geval van faillissement of risico op faillisse- ment van de uitgever.
Liquiditeitsrisico
Dit product noteert niet aan een gereglementeerde markt.
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verze- keren tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaars- loon, beurstaksen en eventuele belastingen – zie tech- nische fiche voor meer informatie). Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eind- vervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor om de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen tot onder de nomi- nale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van de nomi- nale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uit- gever (behalve in geval van faillissement of risico op fail- lissement van de uitgever).
Risico van vervroegde terugbetaling en risico’s ver- bonden aan de onderliggende index
a) Risico’van vervroegde terugbetaling
In geval van overmacht of als het product illegaal wordt, zal de uitgever het product terugbetalen aan zijn markt- waarde. De prijs kan, in geval van een vervroegde terug- betaling van het product, lager liggen dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure).
b) Risico’s verbonden aan de onderliggende index In geval van problemen met de onderliggende index waar- door niet kan worden overgegaan tot een billijke regeling, zal het product op de vervaldag ten belope van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) wor- den terugbetaald door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever) en in sommige gevallen recht geven op een bijkomende betaling op het moment dat de gebeurtenis plaatsvindt.
Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal geen enkele coupon meer worden uitbetaald, en dat tot de eindvervaldag van het product. De cliënt kan, indien hij dat wenst, echter wel het product vóór de eindvervaldag tegen de marktprijs verkopen op de secundaire markt (zie
‘Liquiditeitsrisico’ voor meer informatie).
Meer informatie over die risico’s vindt u in het Basisprospectus op pagina’s 147 tot 148 en 311 tot 334.
Belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren.
Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 2).
Meer informatie over de risico’s die eigen zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 114 tot 162 van het Basisprospectus en op de pagina’s 19 tot 21 van de definitieve voorwaarden.
Technische fiche
Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022 is een gestructureerd schuldinstrument in EUR met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Uitgever Deutsche Bank AG Land van oorsprong Duitsland
Rating van de uitgever S&P: BBB+ (onder toezicht) / Moody's: Baa2 (stabiele outlook)1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS1100838827
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure Inschrijving op
de primaire markt
Van 10/01/2017 tot 22/02/2017
Uitgifte- en betaaldatum: 24/02/2017
Uitgifteprijs: 101% van de nominale waarde (zijnde 1.010 EUR per coupure)
De omvang van de uitgifte zou maximaal 50.000.000 EUR mogen bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Vergoeding en kosten Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt ook kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten).
Het totaal van die kosten is inbegrepen in de uitgifteprijs van 101% en stemt overeen met een equivalent van maximaal 0,90% op jaarbasis.
Potentiële beleggers dienen de definitieve voorwaarden van 10/01/2017 te raadplegen voor meer informatie over die vergoedingen.
Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit gestructureerd schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank AG of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van dit product te waarborgen, verricht een onafhankelijke onderneming een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen en een waardebepaling. Dit product maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconflicten.
Onderliggende waarde De Euro Stoxx 50®-index (EUR Price) is een beursindex op Europees niveau die is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone (meer informatie over de index vindt u op
https://www.stoxx.com/index-details?symbol=SX5E) Initiële observatiedatum 24/02/2017.
Jaarlijkse observatiedata 26/02/2018, 25/02/2019, 24/02/2020, 24/02/2021 en 24/02/2022.
Betaaldata van de coupons 05/03/2018, 04/03/2019, 02/03/2020, 03/03/2021 en 03/03/2022.
Initieel niveau van de index Slotkoers van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index op de initiële observatiedatum.
Niveau van de index Slotkoers van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum.
Eventuele jaarlijkse coupon Brutocoupon van 2% indien het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum gestegen is of stabiel is gebleven ten opzichte van het initiële niveau. Indien het niveau van de Euro Stoxx 50® (EUR Price)-index op de jaarlijkse observatiedatum gedaald is ten opzichte van het initiële niveau, wordt er geen coupon betaald.
Als er gedurende één of meerdere jaren geen coupons werden betaald, kunnen deze gerecupereerd worden indien in één van de volgende jaren een coupon wordt uitbetaald (memory effect).
Eindvervaldag 03/03/2022.
Terugbetaling op de eind- vervaldag
Recht op de terugbetaling door de uitgever van 100% van de nominale waarde in EUR (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
10
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen die rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de op moment van publicatie van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De genoemde belastingen zijn van toepassing op natuurlijke personen die inwoner van België zijn. Op andere beleggers dan natuurlijke personen-Belgische ingezetenen kan een andere fiscale behandeling van toepassing zijn.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
Doorverkoop vóór de eindvervaldag
Dit product noteert niet aan een gereglementeerde markt. In normale omstandigheden beschikt de belegger dagelijks over de mogelijkheid om zijn effecten vóór de eindvervaldag aan Deutsche Bank AG door te verkopen. De door de uitgever voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).
Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50%
makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen3.
Op de secundaire markt: 0,09% (Max. 1300 EUR)3. Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3.
Roerende voorheffing 30% op de uitgekeerde coupons3.
In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 30% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4.
Prospectus De volledige voorwaarden die deze effecten beheren, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 09/01/2017 en in de definitieve voorwaarden van 10/01/2017.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij en de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden.
Toepasselijk recht Engels recht.
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier ‘Mijn financial ID’ via uw Online Banking in te vullen.
Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnix- laan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14
V.U.: Steve De Meester. Brochure van 10/01/2017.
