WAT MAG U VERWACHTEN?
Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven in EUR door Deutsche Bank AG.
Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 100% van de prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC, met een minimum van 0% en een maximum van 5%.
Looptijd: 10 jaar.
Uitgifteprijs: 102% (zijnde 1.020 EUR per coupure).
Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe om u 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen, behalve ingeval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Dit product is geen deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
Type belegging
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te schrijven op deze belegging leent u geld aan de uitge- ver die zich ertoe verbindt om u op de eindvervaldag 100%
van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en om u een eventuele jaarlijkse brutocou- pon te betalen gelijk aan de prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC met een minimum van 0% en een maximum van 5%. Ingeval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupere- ren en de belegde som verliest.
Doelpubliek
Dit complexe gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis en ervaring be- schikken om de karakteristieken van het voorgestelde pro- duct te begrijpen en om, ten aanzien van hun fi nanciële si- tuatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleg- gers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met het onderlig- gend fonds en de rentevoeten.
(BBB+/Baa2)
Fund Opportunity Coupon 2026 V
Brochure van 20/07/2016 - Wijziging van de brochure van 03/06/2016 naar aanleiding van de publicatie op 14/07/2016 van het zesde supplement (naar aanleiding van de verlaging van de rating verleend door DBRS aan Deutsche Bank AG) bij het Basisprospectus en naar aanleiding van de wijziging van de rating outlook (van stabiele outlook naar negatieve outlook) verleend door S&P aan Deutsche Bank AG. Investeerders die reeds hebben aanvaard om de Effecten te kopen of om er op in te schrijven, zullen het recht hebben om tot het einde van de inschrijvingsperiode hun aanvaardingen te herroepen.
13/01/2014 07/06/2014 30/10/2014 24/03/2015 16/08/2015 08/01/2016 01/06/2016
80 90 100 110 120 130
Om een vermogen te doen groeien tussen bubbels en crisissen door, is een voortdurende opvolging noodzakelijk. Ook moet men zijn emoties onder controle houden en de juiste beslissingen nemen op het juiste moment. De fl exibele aanpak heeft als doel te profi teren van de stijgende markten, terwijl een daling maximaal wordt opgevangen. Maar waarom geen beroep doen op een team van ervaren beheerders?
Dankzij Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity Coupon 2026 V kan u profi teren van de prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC, met een minimum van 0% en een maximum van 5%
bruto per jaar. Door het gemengde beheer kunnen de posities van het fonds over verschillende activaklassen worden gespreid: aandelen, obli- gaties, liquiditeiten enz. Flexibele gemengde fondsen kunnen hun acti- vaspreiding wijzigen volgens het verloop van de beurzen. Ze passen hun posities in aandelen of obligaties dus op reactieve wijze aan om over een volledige beurscyclus tot een mooie prestatie te komen en grote schommelingen te vermijden.
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifi ëren en die hun recht geeft op een jaar- lijkse brutocoupon gelijk aan 100% van de prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC met een minimum van 0% en een maximum van 5%, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
De prestatie op jaarbasis van het fonds stemt overeen met het verschil tussen de netto inventariswaarde van het fonds op de jaarlijkse observa- tiedatum1 en de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum1, in verhouding tot de netto inventariswaarde op de initiële observatieda- tum1 en gedeeld door het aantal jaren dat sinds de uitgifte is verstreken.
Deutsche Multi Opportunities NC
Het fonds Deutsche Multi Opportunities NC (een aandelenklasse van het gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Luxem- burgs recht Deutsche Multi Opportunities) belegt minstens 51% van zijn actief in deelbewijzen van andere fondsen. Boven- dien kan het netto - actief ook rechtstreeks belegd worden in aandelen, obligaties met vaste rente of variabele rente, aan- delencertifi caten, converteerbare obligaties, en andere fi nanciële instrumenten. Het fonds is internationaal gediversifi eerd.
De doelstelling van het fonds? Een rendement behalen dat hoger ligt dan zijn benchmark (25% MSCI World, 25% MSCI Europa, 40% Duitse staatsobligaties en 10% Euribor 3M) via een fl exibel actief beheer.
Bron: Deutsche Asset Management
Voor meer informatie over het fonds Deutsche Multi Opportunities NC, kunt u terecht op de site https://funds.deutscheam.com/lu/Producs/Funds/35395/Overview
Op 02/06/2016 bedroeg de netto inventariswaarde van het fonds (NIW) 114,70 EUR. De netto inventariswaarde van dit fonds kan worden geraadpleegd op de site https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf
Bron: Bloomberg (gegevens op 02/06/2016).
De historische evolutie van het onderliggende fonds houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Evolutie van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC sinds de oprichting ervan (13/01/2014) EEN ALTERNATIEF VOOR DE LAGE RENTE?
Een bancaire obligatie met een vaste rentevoet in EUR en een looptijd en ratings die gelijkwaardig zijn aan die van het product Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity Coupon 2026 V zou op het moment van de redactie van deze brochure vaste jaarlijkse brutocoupons van ongeveer 1,81% opleveren.
De opportuniteitskost van het product Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity Coupon 2026 V, met andere woorden de winstderving ten opzichte van een belegging waarvan het rendement vooraf gekend is als het product elk jaar geen coupon uitbetaalt, bedraagt ongeveer 2,01% in EUR (verschil tussen het bruto actuarieel minimumrendement van het product en het bruto actuarieel rendement van de obligatie).
In ruil voor het potentiële risico hebt u evenwel de mogelijkheid een hogere brutocoupon te krijgen gelijk aan 100% van de prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC, met een maximum van 5 %.
1 Meer informatie over de data van de netto inventariswaarden vindt u in de technische fi che op pagina 6.
Scenario’s en illustratie van de berekening van de coupons
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement.
De NIW (netto inventariswaarde) van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC op de initiële observatiedatum (28/07/2016)
= 100 EUR (fictieve koers).
Ongunstig scenario
Wanneer de prestatie op jaarbasis1 van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC lager is dan of gelijk is aan 0% op elke jaarlijkse observatiedatum2, hebt u recht op geen enkele jaarlijkse coupon en verbindt de uitgever zich er enkel toe om u op de eindvervaldag (28/07/2016) de nominale waarde3 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen.
Het actuarieel brutorendement in EUR in dit scenario bedraagt -0,20% (rekening houdend met de uitgifteprijs en de vergoe- dingen die beschreven staan in de technische fiche).
Neutraal scenario
Gunstig scenario
SCENARIO3
NETTO INVENTARISWAARDE VAN HET FONDS OP DE JAARLIJKSE OBSERVA-
TIEDATUM2 (FICTIEVE KOERSEN)
PRESTATIE VAN HET FONDS
SINDS HET INITIËLE NIVEAU
PRESTATIE OP JAARBASIS VAN HET
FONDS1
JAARLIJKSE BRUTOCOUPON (= PRESTATIE OP JAARBASIS VAN HET FONDS MET EEN MINIMUM VAN 0,00%
EN EEN MAXIMUM VAN 5,00%)
Na 1 jaar 105,00 EUR +5,00% 5%/1 = 5,00% 5,00%
Na 2 jaar 109,00 EUR +9,00% 9%/2 = 4,50% 4,50%
Na 3 jaar 113,00 EUR +13,00% 13%/3 = 4,33% 4,33%
Na 4 jaar 119,00 EUR +19,00% 19%/4 = 4,75% 4,75%
Na 5 jaar 125,00 EUR +25,00% 25%/5 = 5,00% 5,00%
Na 6 jaar 132,00 EUR +32,00% 32%/6 = 5,33% 5,00%
Na 7 jaar 143,00 EUR +43,00% 43%/7 = 6,14% 5,00%
Na 8 jaar 140,00 EUR +40,00% 40%/8 = 5,00% 5,00%
Na 9 jaar 155,00 EUR +55,00% 55%/9 = 6,11% 5,00%
Na 10 jaar 160,00 EUR +60,00% 60%/10 = 6,00% 5,00%
Actuarieel brutorendement in EUR in dit scenario is 4,59%4 SCENARIO3
NETTO INVENTARISWAARDE VAN HET FONDS OP DE JAARLIJKSE OBSERVA-
TIEDATUM2 (FICTIEVE KOERSEN)
PRESTATIE VAN HET FONDS
SINDS HET INITIËLE NIVEAU
PRESTATIE OP JAARBASIS VAN HET
FONDS1
JAARLIJKSE BRUTOCOUPON (= PRESTATIE OP JAARBASIS VAN HET FONDS MET EEN MINIMUM VAN 0,00%
EN EEN MAXIMUM VAN 5,00%)
Na 1 jaar 101,55 EUR +1,55% 1,55%/1 = 1,55% 1,55%
Na 2 jaar 99,00 EUR -1,00% -1%/2 = -0,50% 0,00%
Na 3 jaar 105,00 EUR +5,00% 5%/3 = 1,66% 1,66%
Na 4 jaar 107,00 EUR +7,00 % 7%/4 = 1,75% 1,75%
Na 5 jaar 109,45 EUR +9,45% 9,45%/5 = 1,89% 1,89%
Na 6 jaar 114,34 EUR +14,34% 14,34%/6 = 2,39% 2,39%
Na 7 jaar 119,46 EUR +19,46% 19,46%/7 = 2,78% 2,78%
Na 8 jaar 124,88 EUR +24,88% 24,88%/8 = 3,11% 3,11%
Na 9 jaar 130,00 EUR +30,00% 30%/9 = 3,33% 3,33%
Na 10 jaar 133,00 EUR +33,00% 33%/10 = 3,30% 3,30%
Actuarieel brutorendement in EUR in dit scenario is 1,91%4
Slechtste scenario
In het slechtste scenario, ingeval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, mogelijk verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het ges- tructureerde schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met het faillissement of risico op faillissement dat zich heeft voorgedaan en kan in het slechtste geval 0% zijn.
1 De prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC stemt overeen met het verschil tussen de netto inventariswaarde op de jaarlijkse observatiedatum en de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC, in verhouding tot de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, gedeeld door het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgifte.
2 Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 6.
3 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
4 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing.
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basis- prospectus, de eventuele supplementen ervan en de samen- vatting in het Frans en het Nederlands alsook op de defini- tieve voorwaarden.
De volledige voorwaarden van deze effecten worden uit- eengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes), goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 14/12/2015, de supplementen van 08/02/2016, van 29/03/2016, van 01/04/2016, van 17/05/2016, van 26/05/2016 en van 14/07/2016 en in de definitieve voor- waarden van 03/06/2016.
Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten.
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zul- len eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschik- king worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basis- prospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te her- zien.
Bijkomende informatie inzake Belgisch recht:
De Emittent zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepa- lingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus, zijn supplementen en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepas- sing zijn voor de Emittent.
Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG
Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating BBB+, negatieve outlook volgens S&P en Baa2, stabiele outlook volgens Moody’s).
Deutsche Bank AG behoort tot de belangrijkste investerings- banken ter wereld, maar een groot deel van haar activiteiten is ook gericht op particuliere cliënten.
De bank is marktleider in Duitsland en Europa en is gestaag aan het uitbreiden in Noord-Amerika, Azië en in de voornaamste opkomende markten. Met meer dan 100.000 werknemers in 73 landen biedt Deutsche Bank wereldwijd financiële diensten aan.
Meer informatie over de ratings?
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
Dit complexe product behoort tot de categorie Bescherming. We raden u aan enkel in dit product te beleggen als u een goed begrip hebt van de kenmerken ervan en met name de risico’s begrijpt die eraan verbonden zijn. Wanneer Deutsche Bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, moet zij beoordelen of dit product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring in dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen bepaalt Deutsche Bank of u over voldoende kennis en ervaring beschikt. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen.
Categorie: Bescherming
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt, evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten. Deze aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op
https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Die beleggingen kun- nen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan ver- standig zijn.
Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de dienst Client Solutions van de Bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions , Marnixlaan 13-15, B-1000 Brussel; Tel.
+32 02 551 99 34 ;Fax +32 2 551 62 99, Email: clienten.dienst@db.com) .
In het geval de bovenstaande behandeling van de klacht ontoereikend zou zijn, kan de cliënt contact opnemen met de Ombudsman- Adres: Ombudsfin vzw, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2,
1000 Brussel; Tel +32 2 545 77 70; Fax +32 2 545 77 79;
Email: ombudsman@ombudsfin.be;
website: www.ombudsfin.be
Belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit com- plexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1).
Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 113 tot 158 van het Basis- prospectus en op de pagina’s 19 tot 22 van de definitieve voorwaarden.
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u net als bij an- dere gestructureerde schuldinstrumenten het kredietrisico (bv. faillissement) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bij- gevolg niet beschermd in het kader van de depositobescher- mingsregeling.
Als Deutsche Bank AG ooit met ernstige solvabiliteitspro- blemen te kampen krijgt, kan het product op beslissing van de toezichthouder helemaal of gedeeltelijk geannuleerd worden of omgezet worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) (“Bail-In”). In dat geval loopt de belegger het ri- sico om de bedragen waarop hij recht heeft, niet te kunnen terugvorderen en het belegde bedrag en de coupons hele- maal of gedeeltelijk te verliezen.
Risico op prijsschommelingen van het product
Dit product is net als andere gestructureerde schuldinstru- menten onderworpen aan een risico van rentewijziging. Als de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het pro- duct tijdens de looptijd. Als in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het pro- duct. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect mettertijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop.
Dat risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Liquiditeitsrisico
Dit product is niet genoteerd op een beurs.
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deut- sche Bank AG de liquiditeit van de effecten garanderen tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen - zie technische fiche voor meer informatie). Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van door- verkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandig- heden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor om de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waar- door de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product kan dalen onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) gedurende de looptijd ervan. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van de nomina- le waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever).
Rendementsrisico
Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rende- mentsrisico. Wanneer de prestatie op jaarbasis van het fonds elk jaar negatief of nul is, hebt u geen recht op coupons en verbindt Deutsche Bank AG zich er enkel toe om u op de eindvervaldag de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,20%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 102% en de vergoedingen zoals beschreven in de technische fiche) (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever).
Risico van een vervroegde terugbetaling en risico’s ver- bonden aan het onderliggende fonds
a) Risico van een vervroegde terugbetaling
In geval van overmacht of wanneer het product illegaal wordt, zal de uitgever het product terugbetalen aan zijn marktwaarde. De prijs kan, in geval van een vervroegde te- rugbetaling, lager liggen dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure).
b) Risico’s verbonden aan het onderliggende fonds In geval van een probleem met betrekking tot het onderlig- gende fonds en er kan niet tot een billijke oplossing geko- men worden, zal het product op de vervaldag terugbetaald worden aan 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever) en kan, in bepaalde gevallen, het product recht geven op een bijkomende betaling op het moment van waarneming van desbetreffende gebeurtenis. Desgevallend zal er na deze gebeurtenis geen enkele coupon meer worden betaald, ook niet op de eindvervaldag. De klant kan echter vóór de eindvervaldag, indien gewenst, het product verkopen op de secundaire markt aan de marktprijs (Zie ook « Liquiditeitsri- sico » hieronder voor meer informatie)
Voor meer informatie in verband met deze risico’s, gelieve het Basisprospectus te raadplegen op pagina’s 145 tot 146 en 301 tot 324.
Technische fiche
Deutsche Bank AG (DE) Fund Opportunity Coupon 2026 V is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, be- halve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Uitgever Deutsche Bank AG Lang van oorsprong Duitsland
Rating S&P: BBB+ (Negatieve Outlook) / Moody’s: Baa2 (Stabiele: Outlook)1 Verdeler Deutsche Bank AG bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS0461361874 Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure Inschrijving op de primaire
markt Van 03/06/2016 tot 26/07/2016
Uitgifte- en betaaldatum: 28/07/2016
Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure).
De omvang van de emissie zou maximum EUR 30.000.000 mogen bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs vormt een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt eveneens kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten).
Het totaal van deze kosten zit reeds vervat in de uitgifteprijs van 102% en stemt overeen met een jaarlijks equivalent van maximaal 0,85%.
De potentiële belegger wordt uitgenodigd de definitieve voorwaarden van 03/06/2016 te raadplegen voor meer informatie over deze vergoedingen.
Dit product is uitgegeven door Deutsche Bank AG en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De distributievergoeding die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt voor dit gestructureerd schuldinstrument, is gelijkaardig als die voor andere gestructureerde schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank of door een derde- emittent. Met het oog op een consistente prijs van dit product tijdens het selectieproces wordt er bovendien een prijsvergelijking van diverse emittenten uitgevoerd, alsook een prijscontrole door een onafhankelijke onderneming. Dit product wordt dus op meerdere niveaus gecontroleerd op belangenconflicten.
Onderliggend fonds Deutsche Multi Opportunities NC (LU0989130413)
De netto inventariswaarde van dit fonds kan worden geraadpleegd op de site https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf Initiële observatiedatum van
de netto inventariswaarde van het onderliggende fonds
28/07/2016
Jaarlijkse observatiedata voor de berekening van de coupons
21/07/2017, 20/07/2018, 19/07/2019, 21/07/2020, 21/07/2021, 21/07/2022, 21/07/2023, 19/07/2024, 21/07/2025 en 21/07/2026.
Prestatie op jaarbasis De prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC stemt overeen met het verschil tussen de netto inventariswaarde op de jaarlijkse observatiedatum en de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, in verhouding tot de netto inventariswaarde op de initiële observatiedatum, gedeeld door het aantal jaren dat verstreken is sinds de uitgifte.
Jaarlijkse coupons Van 2017 tot 2026: variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 100% van de prestatie op jaarbasis van het fonds Deutsche Multi Opportunities NC met een minimum van 0% en een maximum van 5%. Wanneer de prestatie op jaarbasis van het onderliggende fonds lager is dan of gelijk is aan 0% op elke jaarlijkse observatiedatum, heeft de belegger recht op geen enkele jaarlijkse coupon.
Betaaldata van de coupons 28/07/2017, 27/07/2018, 26/07/2019, 28/07/2020, 28/07/2021, 28/07/2022, 28/07/2023, 26/07/2024, 28/07/2025 en 28/07/2026.
Eindvervaldag 28/07/2026 Terugbetaling op de
eindvervaldag Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
V.U.: Steve De Meester. Brochure van 20/07/2016. Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De vermelde belastingen zijn van toepassing voor natuurlijke personen, inwoners van België. Voor beleggers, andere dan natuurlijke personen, inwoners van België, kan een andere fiscale behandeling van toepassing zijn.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Bele- ggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financial ID’ in te vullen via uw Online Banking.
Om in te schrijven
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
Technische fiche
Doorverkoop vóór de eind-
vervaldag Dit product is niet genoteerd op een beurs. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden beschikt de belegger over de mogelijkheid om zijn effecten dagelijks vóór de eindvervaldag aan Deutsche Bank AG door te verkopen. De prijs voorgesteld door de uitgever is exclusief makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).
Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50%
makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt.
Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen3
Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3
Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3 Roerende voorheffing 27% op de uitgekeerde coupons3.
In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende
voorheffing van 27% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4.
Prospectus De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes), goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 14/12/2015, de supplementen van 08/02/2016, van 29/03/2016, van 01/04/2016, van 17/05/2016, van 26/05/2016 en van 14/07/2016 en in de definitieve voorwaarden van 03/06/2016. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen ervan en de samenvatting in het Frans en het Nederlands alsook op de definitieve voorwaarden.
Toepasselijk recht Brits recht
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in
de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
