WAT MAG U VERWACHTEN?
Î
Î GestructureerdÎ schuldinstrumentÎ uitgegevenÎ inÎ USDÎ doorÎDeutscheÎBankÎAG.
Î
Î BrutocouponÎinÎUSDÎgelijkÎaanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎÎ 3ÎmaandÎopÎjaarbasisÎmetÎeenÎminimumÎvanÎ2,40%ÎopÎÎ jaarbasis,Î uitbetaaldÎ opÎ kwartaalbasis1.Î AlsÎ deÎ USDÎ Li- borÎopÎ3ÎmaandÎvoorÎeenÎbepaaldÎkwartaalÎlagerÎisÎdanÎ 2,40%,ÎzalÎdeÎbrutocouponÎinÎUSDÎ2,40%ÎopÎjaarbasisÎ bedragen.Î
Î
Î Looptijd:Î6Îjaar.Î Î
Î Uitgifteprijs:Î101%Î(zijndeÎ2.020ÎUSDÎperÎcoupure).
Î
Î DeÎuitgeverÎverbindtÎzichÎertoeÎomÎuÎopÎdeÎeindverval- dagÎ100%ÎvanÎdeÎnominaleÎwaardeÎ(zijndeÎ2.000ÎUSDÎ perÎcoupure)ÎterugÎteÎbetalen,ÎbehalveÎinÎgevalÎvanÎfail- lissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgever.ÎDitÎ productÎ kanÎ nietÎ wordenÎ beschouwdÎ alsÎ eenÎ depositoÎ enÎwordtÎbijgevolgÎnietÎbeschermdÎinÎhetÎkaderÎvanÎdeÎ depositobeschermingsregeling.
Î
Î WisselkoersrisicoÎopÎzowelÎdeÎnominaleÎwaardeÎinÎUSDÎ (zijndeÎ2.000ÎUSDÎperÎcoupure)ÎalsÎdeÎcoupons.ÎIndienÎ deÎbeleggerÎopÎdeÎeindvervaldagÎnietÎwenstÎteÎherbeleg- genÎinÎUSDÎmaarÎzijnÎkapitaalÎwilÎomzettenÎinÎEUR,ÎkanÎ datÎbedragÎuitgedruktÎinÎEURÎhogerÎofÎlagerÎzijnÎdanÎhetÎ oorspronkelijkÎ belegdeÎ kapitaal.Î EenÎ devaluatieÎ vanÎ deÎ USDÎtenÎopzichteÎvanÎdeÎEURÎzalÎtotÎeenÎkapitaalverliesÎ inÎEURÎleiden.
Type belegging
DitÎ productÎ isÎ eenÎ gestructureerdÎ schuldinstrument.Î DoorÎ inÎ teÎ tekenenÎ opÎ ditÎ instrument,Î leentÎ uÎ geldÎ aanÎ deÎ uitgever,Î dieÎ zichÎ ertoeÎ verbindtÎ omÎ uÎ opÎ deÎ eind- vervaldagÎ 100%Î vanÎ deÎ nominaleÎ waardeÎ (zijndeÎÎ 2.000Î USDÎ perÎ coupure)Î terugÎ teÎ betalenÎ enÎ omÎ uÎ eenÎ brutocouponÎ inÎ USDÎ opÎ kwartaalbasisÎ teÎ betalenÎ gelijkÎ aanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎ(opÎjaarbasis),ÎmetÎ eenÎminimumÎvanÎ2,40%ÎopÎjaarbasis.ÎInÎgevalÎvanÎfaillis- sementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgeverÎlooptÎuÎ hetÎrisicoÎdatÎuÎdeÎsommenÎwaaropÎuÎrechtÎhebtÎnietÎkuntÎ recuperenÎenÎdeÎbelegdeÎsomÎverliest.
Doelpubliek
DitÎ complexeÎ gestructureerdeÎ schuldinstrumentÎ richtÎ zichÎtotÎbeleggersÎdieÎoverÎvoldoendeÎkennisÎenÎervaringÎ beschikkenÎomÎdeÎkarakteristiekenÎvanÎhetÎvoorgesteldeÎ productÎteÎbegrijpenÎenÎom,ÎtenÎaanzienÎvanÎhunÎfinan- ciëleÎsituatie,ÎdeÎvoordelenÎenÎrisico’sÎdieÎverbondenÎzijnÎ aanÎeenÎbeleggingÎinÎditÎcomplexeÎinstrumentÎteÎkunnenÎ evalueren.Î BeleggersÎ moetenÎ meerÎ bepaaldÎ vertrouwdÎ zijnÎmetÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎenÎmetÎdeÎEUR/
USDÎ-Îwisselkoers.
1ÎÎVoorÎdeÎexacteÎberekeningswijzeÎvanÎdeÎcoupon,ÎgelieveÎteÎtechnischeÎficheÎteÎraadplegenÎopÎpaginaÎ7.
(BBB+/Baa2)
Anticipation Bond USD 2022 II
Brochure van 02/06/2016 - Wijziging van de brochure van 24/05/2016 na de publicatie van een vijfde supplement aan het basisprospectus op 26/05/2016. Zie ook pagina 5 van deze brochure voor meer info.
2
DitÎproductÎisÎeenÎgestructureerdÎschuldinstrument.ÎHetÎlaatÎdeÎbeleggerÎtoeÎteÎprofiterenÎvanÎeenÎcouponÎopÎkwartaalbasis1Î inÎUSDÎgelijkÎaanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎ(opÎjaarbasis)ÎmetÎeenÎminimumÎvanÎ2,40%ÎopÎjaarbasis2.ÎAlsÎdeÎUSDÎLiborÎ opÎ3ÎmaandÎvoorÎeenÎbepaaldÎkwartaalÎlagerÎisÎdanÎ2,40%,ÎzalÎdeÎbrutocouponÎinÎUSDÎvoorÎdatÎkwartaalÎ2,40%ÎopÎjaarbasisÎ bedragen.ÎHetÎactuariëleÎbrutorendementÎinÎUSDÎzalÎminstensÎ2,24%3Îbedragen.Î
DeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎwordtÎtweeÎdagenÎvóórÎdeÎaanvangÎvanÎdeÎrenteperiodeÎvastgelegd,ÎhetzijÎ3ÎmaandenÎvóórÎ deÎbetaaldatumÎvanÎdeÎcoupon1,ÎdieÎaanÎhetÎeindeÎvanÎdeÎrenteperiodeÎzalÎliggen.ÎHetÎniveauÎvanÎdeÎUSDÎLiborÎopÎ3ÎmaandÎ voorafgaandÎaanÎdeÎrenteperiodeÎbepaaltÎdusÎdeÎrenteÎvanÎdeÎvolgendeÎcoupon4.Î
DeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎisÎeenÎkortetermijnrenteÎinÎUSD.ÎZijÎbevindtÎzichÎopÎeenÎbijzonderÎlaagÎpeil.ÎDankzijÎdeÎ nieuweÎuitgifteÎDeutscheÎBankÎAGÎ(DE)ÎAnticipationÎBondÎUSDÎ2022ÎIIÎkuntÎuÎvlugÎprofiterenÎvanÎeenÎeventueleÎstijgingÎvanÎ deÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎaangezienÎuÎ4ÎmaalÎperÎjaarÎeenÎbrutocouponÎinÎUSDÎontvangtÎdieÎgelijkÎisÎaanÎdeÎUSDÎLiborÎ renteÎopÎ3ÎmaandÎopÎjaarbasisÎmetÎeenÎminimumÎvanÎ2,40%ÎbrutoÎopÎjaarbasis2.Î
DezeÎstrategieÎkanÎwordenÎbeïnvloedÎdoorÎeenÎgunstigeÎofÎongunstigeÎevolutieÎvanÎdeÎEUR/USDÎ-Îwisselkoers5.
Wat wordt verstaan onder de Libor - rente?
LiborÎ staatÎ voorÎ LondonÎ InterbankÎ OfferedÎ Rate,Î eenÎ gemiddeldeÎ renteÎ waartegenÎ eenÎ grootÎ aantalÎ internationaleÎ ban- kenÎ vanÎ LondenÎ elkaarÎ leningenÎ verstrekt.Î HetÎ gaatÎ dusÎ omÎ eenÎ referentierentevoetÎ dieÎ vastgelegdÎ wordtÎ inÎ Londen.Î DezeÎ renteÎ wordtÎ berekendÎ voorÎ verschillendeÎ looptijdenÎ gaandeÎ totÎ 12Î maanden.Î DeÎ meestÎ gebruikteÎ looptijdenÎ zijnÎÎ eenÎmaand,ÎdrieÎmaandenÎenÎzesÎmaanden.ÎHoewelÎdeÎLiborÎmeerdereÎkerenÎperÎdagÎberekendÎwordt,ÎpubliceertÎdeÎICEÎ BenchmarkÎAdministrationÎdeÎofficiëleÎLiborÎrentesÎelkeÎdagÎrondÎ11:45ÎuurÎ(BritseÎtijd).Î
DeÎLiborÎrenteÎinÎUSDÎopÎ3ÎmaandÎisÎdusÎdeÎgemiddeldeÎrenteÎwaartegenÎinternationaleÎbankenÎelkaarÎleningenÎinÎUSDÎmetÎ eenÎlooptijdÎvanÎ3ÎmaandenÎtoekennen.ÎOpÎ12/05/2016ÎbedroegÎdeÎLiborÎrenteÎinÎUSDÎopÎ3ÎmaandÎ0,6261%.
Bron:Îhttps://www.theice.com/iba/libor
UÎkuntÎdeÎevolutieÎvanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎvolgenÎopÎdeÎwebsiteÎvanÎdeÎICEÎÎ https://www.theice.com/marketdata/reports/170,ÎalsookÎopÎdeÎwebsiteÎvanÎDeutscheÎBankÎÎ
https://public.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdfÎofÎviaÎTele-InvestÎopÎhetÎnummerÎ078Î153Î154.
Bron:ÎBloombergÎ(gegevensÎopÎ12/05/2016).
DeÎevolutieÎvanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎinÎhetÎverledenÎisÎnietÎrepresentatiefÎvoorÎdeÎtoekomstigeÎevolutie.
12/05/2006 12/05/2008 12/05/2010 12/05/2012 12/05/2014 12/05/2016
0 1 2 3 4 5 6
Evolutie van de USD Libor rente op 3 maand (sinds 12/05/2006)
1ÎÎMeerÎinformatieÎoverÎdeÎbetaaldataÎvanÎdeÎcouponsÎvindtÎuÎinÎdeÎtechnischeÎficheÎopÎpaginaÎ7.
2ÎÎDeÎexacteÎbrutocouponÎwordtÎberekendÎdoorÎdeÎopÎdeÎobservatiedatumÎgeobserveerdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎteÎvermenigvuldigenÎmetÎdeÎverhoudingÎ tussenÎhetÎpreciezeÎaantalÎdagenÎvanÎdeÎrenteperiodeÎenÎ360.
3ÎÎRekeningÎhoudendÎmetÎdeÎuitgifteprijsÎenÎmetÎdeÎvergoedingenÎdieÎbeschrevenÎstaanÎinÎdeÎtechnischeÎficheÎenÎvóórÎroerendeÎvoorheffing.ÎDeÎEUR/USDÎ-Î wisselkoersschommelingenÎkunnenÎeenÎpositieveÎofÎnegatieveÎinvloedÎhebbenÎopÎhetÎactuariëleÎrendementÎinÎEUR.Î
4ÎÎMeerÎinformatieÎoverÎdeÎberekeningÎvanÎdeÎcouponÎvindtÎuÎinÎdeÎtechnischeÎficheÎopÎpaginaÎ7.
5ÎÎMeerÎinformatieÎoverÎhetÎwisselkoersrisicoÎopÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎvindtÎuÎopÎpaginaÎ6ÎvanÎdeÎbrochureÎoverÎdeÎwisselkoersrisico’s.Î
Scenario’s en illustratie van de berekening van de coupons
DezeÎvoorbeeldenÎwordenÎenkelÎterÎinformatieÎgegevenÎenÎgevenÎbijgevolgÎgeenÎenkeleÎgarantieÎvoorÎhetÎreëleÎrendement.
HetÎbedragÎvanÎdeÎcouponÎopÎkwartaalbasisÎwordtÎvastgelegdÎtweeÎdagenÎvóórÎdeÎrenteperiode,ÎhetzijÎ3ÎmaandenÎvóórÎdeÎ betaaldatumÎvanÎdeÎcoupon.ÎHetÎniveauÎvanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎopÎdeÎobservatiedatum1ÎvoorafgaandÎaanÎdeÎ renteperiodeÎbepaaltÎdeÎrenteÎvanÎdeÎvolgendeÎcoupon.Î
Berekening van de coupon op kwartaalbasis
DeÎexacteÎbrutocouponÎwordtÎberekendÎdoorÎdeÎopÎdeÎobservatiedatum1ÎgeobserveerdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎteÎ vermenigvuldigenÎmetÎdeÎverhoudingÎtussenÎhetÎpreciezeÎaantalÎdagenÎvanÎdeÎrenteperiodeÎenÎ360.ÎDeÎbrutocouponÎzalÎ minstensÎ2,40%ÎopÎjaarbasisÎbedragen.
Ongunstig scenario
InÎgevalÎvanÎeenÎongunstigÎscenario,ÎalsÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎelkÎkwartaalÎopÎdeÎobservatiedatum1ÎonderÎdeÎ 2,40%Îblijft,ÎverbindtÎdeÎuitgeverÎzichÎertoeÎomÎuÎopÎdeÎeindvervaldagÎ(30/06/2022)ÎdeÎnominaleÎwaarde2Î(zijndeÎ2.000ÎUSDÎ perÎcoupure)ÎterugÎteÎbetalenÎenÎuÎopÎkwartaalbasisÎeenÎbrutocouponÎinÎUSDÎvanÎ2,40%ÎopÎjaarbasisÎuitÎteÎbetalen.ÎHetÎ actuariëleÎbrutorendementÎinÎUSDÎinÎditÎscenarioÎbedraagtÎ2,24%3.
DeÎuitgeverÎverbindtÎzichÎertoeÎomÎuÎopÎdeÎeindvervaldagÎ(30/06/2022)ÎdeÎnominaleÎwaarde2Î(zijndeÎ2.000ÎUSDÎperÎcoupure)Î terugÎteÎbetalen.ÎHetÎactuariëleÎbrutorendementÎinÎUSDÎinÎditÎscenarioÎbedraagtÎ3,29%3.
Slechtste scenario
InÎhetÎslechtsteÎscenario,ÎinÎgevalÎvanÎfaillissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgever,ÎkunnenÎdeÎcouponsÎwaar- vanÎdeÎbetaaldatumÎnaÎdezeÎgebeurtenisÎligtÎmogelijkÎverlorenÎzijnÎenÎzalÎdeÎrecuperatieÎvanÎhetÎkapitaalÎonzekerÎzijn.ÎHetÎÎ gestructureerdeÎschuldinstrumentÎzalÎwordenÎterugbetaaldÎtegenÎdeÎmarktwaardeÎervan.ÎDezeÎmarktwaardeÎhangtÎafÎvanÎdeÎ geschatteÎinvorderingswaardeÎvanÎhetÎgestructureerdeÎschuldinstrument,ÎrekeningÎhoudendÎmetÎhetÎfaillissementÎofÎrisicoÎ opÎfaillissementÎdatÎzichÎheeftÎvoorgedaanÎenÎkanÎinÎhetÎslechtsteÎgevalÎ0%Îzijn.
Neutraal scenario
1Î DeÎobservatiedataÎliggenÎtelkensÎ2ÎwerkdagenÎvóórÎdeÎaanvangÎvanÎdeÎrenteperiode.ÎMeerÎinformatieÎoverÎdieÎdataÎvindtÎuÎinÎdeÎtechnischeÎficheÎopÎpaginaÎ7.
2Î BehalveÎinÎgevalÎvanÎfaillissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgever.
3Î RekeningÎhoudendÎmetÎdeÎuitgifteprijsÎenÎmetÎdeÎvergoedingenÎdieÎbeschrevenÎstaanÎinÎdeÎtechnischeÎficheÎenÎvóórÎroerendeÎvoorheffing.ÎDeÎEUR/USDÎ-ÎÎ wisselkoersschommelingenÎkunnenÎeenÎpositieveÎofÎnegatieveÎinvloedÎhebbenÎopÎhetÎactuariëleÎrendementÎinÎEUR.ÎMeerÎinformatieÎoverÎhetÎwisselkoersrisicoÎ opÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎvindtÎuÎopÎpaginaÎ6ÎvanÎdeÎbrochureÎoverÎdeÎwisselkoersrisico’s.Î
4Î MeerÎinformatieÎoverÎdieÎdataÎvindtÎuÎinÎdeÎtechnischeÎficheÎopÎpaginaÎ7.
BEGINÎVANÎÎ RENTEPERIODE
USDÎLIBORÎRENTEÎÎ OPÎ3ÎMAANDÎGEOBSERVEERDÎÎ
OPÎDEÎOBSERVATIEDATUMÎÎ OPÎKWARTAALBASIS1Î
BRUTOCOUPONÎOPÎJAARBASISÎÎ (=ÎUSDÎLIBORÎRENTEÎOPÎ3ÎMAANDÎ
METÎEENÎMINIMUMÎVANÎ2,40%ÎÎ OPÎJAARBASIS).Î
BETAALDATUMÎVANÎDEÎ COUPON4Î(alsÎdieÎdagÎeenÎ feestdagÎis,ÎzalÎdeÎbetaaldatumÎÎ deÎeerstvolgendeÎwerkdagÎzijn.)
Kwartaal 1 30/06/2016 0,64% 2,40 % 30/09/2016
Kwartaal 2 30/09/2016 0,70 % 2,40 % 30/12/2016
Kwartaal 3 30/12/2016 0,75 % 2,40 % 30/03/2017
Kwartaal 4 30/03/2017 0,95 % 2,40 % 30/06/2017
Kwartaal 5 30/06/2017 1,05 % 2,40 % 30/09/2017
Kwartaal 6 30/09/2017 1,25 % 2,40 % 30/12/2017
Kwartaal 7 30/12/2017 1,45 % 2,40 % 30/03/2018
Kwartaal 8 30/03/2018 1,70 % 2,40 % 30/06/2018
Kwartaal 9 30/06/2018 2,20 % 2,40 % 30/09/2018
Kwartaal 10 30/09/2018 2,45 % 2,45 % 30/12/2018
Kwartaal 11 30/12/2018 3,05 % 3,05 % 30/03/2019
Kwartaal 12 30/03/2019 3,27 % 3,27 % 30/06/2019
Kwartaal 13 30/06/2019 3,69 % 3,69 % 30/09/2019
Kwartaal 14 30/09/2019 3,84 % 3,84 % 30/12/2019
Kwartaal 15 30/12/2019 3,99 % 3,99 % 30/03/2020
Kwartaal 16 30/03/2020 4,05 % 4,05 % 30/06/2020
Kwartaal 17 30/06/2020 4,23 % 4,23 % 30/09/2020
Kwartaal 18 30/09/2020 4,37 % 4,37 % 30/12/2020
Kwartaal 19 30/12/2020 4,42 % 4,42 % 30/03/2021
Kwartaal 20 30/03/2021 4,59 % 4,59 % 30/06/2021
Kwartaal 21 30/06/2021 4,75 % 4,75 % 30/09/2021
Kwartaal 22 30/09/2021 4,99 % 4,99 % 30/12/2021
Kwartaal 23 30/12/2021 5,14 % 5,14 % 30/03/2022
Kwartaal 24 30/03/2022 5,25 % 5,25 % 30/06/2022
4
Waarom beleggen in Amerikaanse dollar?
DeÎzwakteÎvanÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎinÎdeÎvoorbijeÎmaandenÎisÎnietÎzoÎongewoonÎinÎvergelijkingÎhetgeenÎwatÎkonÎwordenÎ vastgesteldÎtijdensÎdeÎvorigeÎcycliÎwaarinÎdeÎmuntÎopÎmiddellangeÎtermijnÎinÎwaardeÎsteeg.ÎDeutscheÎBankÎverwachtÎnogÎ altijdÎdatÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎverderÎzalÎstijgenÎtegenoverÎdeÎeuro.ÎDeÎverwachteÎopwaarderingÎvanÎdeÎAmerikaanseÎdol- larÎheeftÎvooralÎteÎmakenÎmetÎhetÎverschilÎinÎkortetermijnrenteÎtussenÎdeÎVerenigdeÎStatenÎenÎdeÎeurozone.ÎDatÎverschilÎzalÎ doorÎhetÎuiteenlopendeÎmonetaireÎbeleidÎvanÎdeÎFederalÎReserveÎ(Fed)ÎenÎvanÎdeÎECBÎnogÎgroterÎwordenÎenÎinÎhetÎvoordeelÎ spelenÎvanÎdeÎAmerikaanseÎdollar.ÎHoewelÎdeÎFedÎhaarÎrenteÎsindsÎdecemberÎnietÎopgetrokkenÎheeft,ÎblijftÎeenÎcyclusÎvanÎ geleidelijkeÎrenteverhogingÎvolgensÎDeutscheÎBankÎhetÎmeestÎwaarschijnlijkeÎscenarioÎaanÎdeÎoverkantÎvanÎdeÎAtlantischeÎ Oceaan.ÎDeÎECBÎzalÎvanÎhaarÎkantÎdanÎweerÎtotÎminstensÎmaartÎ2017ÎobligatiesÎblijvenÎopkopenÎenÎhaarÎrichtinggevendeÎ renteÎvoorÎlangeÎtijdÎopÎhetÎhuidigeÎbodempeilÎhoudenÎofÎzeÎnogÎverderÎlatenÎzakken.ÎOpÎdeÎobligatiemarktenÎzalÎdatÎver- moedelijkÎnogÎaltijdÎleidenÎtotÎeenÎgroteÎkapitaalvluchtÎvanÎEuropaÎnaarÎdeÎVerenigdeÎStaten,ÎwaarÎhetÎobligatierendementÎ veelÎaantrekkelijkerÎis.ÎDeutscheÎBankÎverwachtÎdatÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎzalÎversterkenÎtotÎ1,05ÎtegenoverÎdeÎeuroÎtegenÎ eindÎ2016.ÎÎDaarbijÎkanÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎdesalnietteminÎeenÎzekereÎvolatiliteitÎvertonenÎenÎÎbeleggersÎmoetenÎdaarmeeÎ dusÎrekeningÎhoudenÎinÎhunÎbeleggingsbeslissingen.
MeerÎ informatieÎ overÎ hetÎ wisselkoersrisicoÎ vanÎ deÎ AmerikaanseÎ dollarÎ vindtÎ uÎ opÎ paginaÎ 6Î vanÎ dezeÎ brochureÎ overÎ deÎÎ wisselkoersrisico’s.
Bron:ÎinternÎdocument,ÎmeiÎÎ2016.
OpÎ12/05/2016ÎwasÎ1ÎEURÎ1,14ÎUSDÎwaard.ÎOmÎeenÎcoupureÎvanÎ2.000ÎUSDÎtegenÎdieÎkoersÎteÎkopen,ÎdientÎuÎ1.754,39Î EURÎteÎbetalen.
BijÎ eenÎ waardeverminderingÎ vanÎ deÎ AmerikaanseÎ dollarÎ metÎ 10%Î tenÎ opzichteÎ vanÎ deÎ EURÎ opÎ deÎ eindvervaldagÎÎ (totÎ1,2667ÎUSDÎvoorÎ1ÎEUR),ÎontvangtÎuÎslechtsÎ1.578,95ÎEURÎvoorÎuwÎcoupureÎvanÎ2.000ÎUSD.ÎDeÎwaardeÎvanÎuwÎkapitaalÎ zalÎbijgevolgÎmetÎ10%ÎzijnÎgedaald.ÎAnderzijdsÎontvangtÎuÎ1.929,82ÎEURÎvoorÎuwÎcoupureÎvanÎ2.000ÎUSDÎinÎgevalÎvanÎeenÎ waardestijgingÎvanÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎmetÎ10%ÎtenÎopzichteÎvanÎdeÎEURÎ(totÎ1,0364ÎUSDÎvoorÎ1ÎEUR).ÎUÎrealiseertÎdanÎ eenÎmeerwaardeÎvanÎ10%ÎopÎdeÎvaluta.
UÎkuntÎdeÎevolutieÎvanÎdeÎEUR/USD-wisselkoersÎvolgenÎopÎdeÎwebsiteÎvanÎDeutscheÎBank:ÎÎ
https://public.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdfÎofÎviaÎTele-InvestÎopÎhetÎnummerÎ078Î153Î154.
Bron:ÎBloombergÎ(gegevensÎopÎ12/05/2016).
DeÎevolutieÎvanÎdeÎAmerikaanseÎdollarÎtegenoverÎdeÎeuroÎinÎhetÎverledenÎisÎnietÎrepresentatiefÎvoorÎdeÎtoekomstigeÎevolutie.
12/05/2006 12/05/2008 12/05/2010 12/05/2012 12/05/2014 12/05/2016
0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7
Evolutie van de Amerikaanse dollar ten aanzien van de euro (sinds 12/05/2006)
Prospectus
DezeÎbrochureÎisÎeenÎcommercieelÎdocument.ÎDeÎinformatieÎ dieÎzeÎbevat,ÎvormtÎgeenÎbeleggingsadvies.ÎElkeÎbeleggings- beslissingÎmoetÎgebaseerdÎzijnÎopÎhetÎBasisprospectus,ÎdeÎ eventueleÎsupplementenÎenÎdeÎsamenvattingÎinÎhetÎNeder- landsÎenÎhetÎFrans,ÎalsookÎdeÎdefinitieveÎvoorwaarden.Î DeÎvolledigeÎvoorwaardenÎdieÎdezeÎeffectenÎbeheren,Îwor- denÎuiteengezetÎinÎhetÎBasisprospectusÎ(ProgrammeÎforÎtheÎ IssuanceÎ Certificates,Î WarrantsÎ andÎ Notes)Î goedgekeurdÎ doorÎ deÎ CommissionÎ deÎ SurveillanceÎ duÎ SecteurÎ Finan- cierÎ (CSSF)Î opÎ 14Î decemberÎ 2015Î enÎ zijnÎ supplementenÎÎ vanÎ 08/02/2016,Î 29/03/2016,Î 01/04/2016,Î 17/05/2016Î enÎ 26/05/2016ÎenÎinÎdeÎdefinitieveÎvoorwaardenÎvanÎ19/05/2016.
AlleÎdocumentenÎzijnÎkosteloosÎverkrijgbaarÎinÎdeÎFinancialÎ CentersÎvanÎDeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrussel.ÎUÎkuntÎ zeÎookÎtelefonischÎaanvragenÎopÎhetÎnummerÎ078Î153Î154ÎofÎ raadplegenÎopÎdeÎwebsiteÎwww.deutschebank.be/producten.
DeÎ eventueleÎ supplementenÎ bijÎ hetÎ BasisprospectusÎ dieÎ deÎ uitgeverÎ zouÎ publicerenÎ tijdensÎ deÎ inschrijvingsperiodeÎ zullenÎ eveneensÎ viaÎ dezelfdeÎ kanalenÎ terÎ beschikkingÎ wor- denÎ gesteld.Î WanneerÎ tijdensÎ deÎ inschrijvingsperiodeÎ eenÎÎ supplementÎ bijÎ hetÎ BasisprospectusÎ opÎ deÎ websiteÎ vanÎ DeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎwordtÎgepubliceerd,Î krijgtÎdeÎbeleggerÎdieÎreedsÎheeftÎingeschrevenÎopÎditÎpro- ductÎtweeÎwerkdagenÎdeÎtijdÎomÎzijnÎinschrijvingÎteÎherzien.Î Aanvullende informatie naar Belgisch recht
DeÎ uitgeverÎ kanÎ ertoeÎ gehoudenÎ zijnÎ omÎ hetÎ BelgischeÎÎ WetboekÎvanÎeconomischÎrecht,ÎvooralÎdeÎbepalingenÎmetÎ betrekkingÎ totÎ oneerlijkeÎ bedingen,Î naÎ teÎ levenÎ inÎ deÎ toe- passingÎvanÎdeÎbepalingenÎvanÎhetÎBasisprospectusÎenÎdeÎ definitieveÎvoorwaardenÎmetÎbetrekkingÎtotÎdeÎuitgifteÎvanÎ ditÎ productÎ datÎ verdeeldÎ wordtÎ inÎ België,Î voorÎ zoverÎ dieÎÎ bepalingenÎvanÎtoepassingÎzijnÎopÎditÎproduct.Î
Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG
DitÎ productÎ wordtÎ uitgegevenÎ doorÎ DeutscheÎ BankÎ AGÎ (ratingÎBBB+,ÎstabieleÎoutlookÎvolgensÎS&PÎenÎBaa2,ÎstabieleÎ outlookÎvolgensÎMoody’s).Î
DeutscheÎBankÎAGÎisÎeenÎvanÎdeÎbelangrijksteÎbeleggings- bankenÎterÎwereld,ÎmaarÎeenÎgrootÎdeelÎvanÎhaarÎactiviteitenÎ isÎookÎgerichtÎopÎparticuliereÎcliënten.
DeÎ bankÎ isÎ marktleiderÎ inÎ DuitslandÎ enÎ EuropaÎ enÎ isÎ gestaagÎ aanÎ hetÎ uitbreidenÎ inÎ Noord-Amerika,Î AziëÎ enÎ deÎ voornaamsteÎopkomendeÎmarkten.ÎMetÎmeerÎdanÎ100.000Î werknemersÎinÎ73ÎlandenÎbiedtÎDeutscheÎBankÎwereldwijdÎ financiëleÎdienstenÎaan.
Meer informatie over de ratings?
RaadpleegÎwww.deutschebank.be/rating
DitÎcomplexeÎproductÎbehoortÎtotÎdeÎcategorieÎGroeiÎ(risicovolleÎactiva).ÎWeÎradenÎuÎaanÎomÎenkelÎinÎditÎproductÎteÎbeleg- genÎalsÎuÎeenÎgoedÎbegripÎhebtÎvanÎkenmerkenÎervanÎenÎmetÎnameÎdeÎrisico’sÎbegrijptÎdieÎeraanÎverbondenÎzijn.ÎÎWanneerÎ DeutscheÎ BankÎ uÎ eenÎ productÎ aanbeveeltÎ inÎ hetÎ kaderÎ vanÎ eenÎ beleggingsadvies,Î moetÎ zijÎ beoordelenÎ ofÎ ditÎ productÎ geschiktÎis,ÎrekeningÎhoudendÎmetÎuwÎkennisÎenÎervaringÎinÎditÎproduct,ÎuwÎbeleggingsdoelstellingenÎenÎuwÎfinanciëleÎ situatie.ÎInÎalleÎandereÎgevallenÎbepaaltÎDeutscheÎBankÎofÎuÎoverÎvoldoendeÎkennisÎenÎervaringÎbeschikt.ÎAlsÎhetÎproductÎ nietÎpassendÎzouÎzijnÎvoorÎu,ÎmoetÎzijÎuÎhiervoorÎwaarschuwen.
Categorie: Groei (risicovolle activa)
DitÎ productÎ kanÎ overwogenÎ wordenÎ voorÎ hetÎ groeigedeelteÎ vanÎ uwÎ tegoedenÎ waarvoorÎ uÎ eenÎhogerÎrendementÎwenstÎenÎeenÎhogerÎrisi- coÎaanvaardt.ÎDieÎaanpak,ÎdieÎgestoeldÎisÎopÎdrieÎpro- ductcategorieënÎ(Liquiditeiten,ÎBeschermingÎenÎGroei),Î laatÎuÎtoeÎomÎeenÎportefeuilleÎsamenÎteÎstellenÎinÎover- eenstemmingÎmetÎuwÎdoelstellingen.Î
MeerÎdetailsÎvindtÎuÎopÎÎ
https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html.
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Die beleggingen kun- nen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan ver- standig zijn.
VoorÎeventueleÎklachtenÎkanÎdeÎcliëntÎzichÎwendenÎtotÎdeÎ afdelingÎClientÎSolutionsÎvanÎdeÎbankÎ(adres:ÎDeutscheÎ BankÎClientÎSolutions,ÎMarnixlaanÎ13-15,Î1000ÎBrussel;Î tel.Î+32Î2Î551Î99Î35;ÎfaxÎ+Î32Î2Î551Î62Î99;Îe-mail:Î clientendienst@db.com).Î
AlsÎdeÎbehandelingÎvanÎdeÎklachtÎzoalsÎhierbovenÎbedoeldÎ deÎcliëntÎgeenÎgenoegdoeningÎverschaft,ÎkanÎhijÎcontactÎ opnemenÎmetÎdeÎOmbudsmanΖÎadres:ÎOMBUDSFIN,Î OmbudsmanÎinÎfinanciëleÎconflicten,ÎOmbudsman,ÎÎ NorthÎGateÎII,ÎKoningÎAlbertÎII-laanÎ8,ÎbusÎ2,Î1000ÎBrussel;Î tel.Î+32Î2Î545Î77Î70;ÎfaxÎ+Î32Î2Î545Î77Î79;Îe-mail:Î ombudsman@ombudsfin.be;Îwebsite:Îwww.ombudsfin.be.
6
Belangrijkste risico’s
DitÎproductÎrichtÎzichÎtotÎbeleggersÎdieÎopÎzoekÎzijnÎnaarÎeenÎ oplossingÎ omÎ hunÎ beleggingenÎ teÎ diversifiëren.Î DitÎ com- plexeÎ productÎ isÎ bestemdÎ voorÎ ervarenÎ beleggersÎ dieÎ ditÎ soortÎ complexeÎ productenÎ kennenÎ (zieÎ TypeÎ beleggingÎ enÎ DoelpubliekÎopÎpaginaÎ1).
MeerÎ informatieÎ overÎ deÎ risico’sÎ dieÎ eigenÎ zijnÎ aanÎ dezeÎ beleggingÎ vindtÎ uÎ opÎ deÎ pagina’sÎ 113Î totÎ 158Î vanÎ hetÎÎ BasisprospectusÎenÎopÎpagina’sÎ14ÎtotÎ17ÎvanÎdeÎdefinitieveÎ voorwaarden.
Kredietrisico
DoorÎditÎproductÎaanÎteÎkopen,ÎaanvaardtÎuÎnetÎalsÎbijÎan- dereÎ gestructureerdÎ schuldinstrument,Î hetÎ kredietrisicoÎÎ (bv.ÎfaillissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissement)ÎvanÎdeÎuitgever.Î BijÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgeverÎkuntÎuÎuwÎkapitaalÎgeheelÎofÎ gedeeltelijkÎverliezen,ÎalsookÎdeÎeventueelÎnogÎuitÎteÎbetalenÎ coupons.ÎDitÎproductÎkanÎnietÎwordenÎbeschouwdÎalsÎeenÎ depositoÎenÎwordtÎbijgevolgÎnietÎbeschermdÎinÎhetÎkaderÎvanÎ deÎdepositobeschermingsregeling.
AlsÎ DeutscheÎ BankÎ AGÎ ooitÎ metÎ ernstigeÎ solvabiliteits-Î problemenÎteÎkampenÎkrijgt,ÎkanÎhetÎproductÎopÎbeslissingÎ vanÎdeÎtoezichthouderÎhelemaalÎofÎgedeeltelijkÎgeannuleerdÎ wordenÎ ofÎ omgezetÎ wordenÎ inÎ eigenÎ kapitaalinstrumentenÎ (aandelen)Î(‘bail-in’).ÎInÎdatÎgevalÎlooptÎdeÎbeleggerÎhetÎrisi- coÎomÎdeÎbedragenÎwaaropÎhijÎrechtÎheeft,ÎnietÎteÎkunnenÎÎ terugvorderenÎenÎhetÎbelegdeÎbedragÎenÎdeÎcouponsÎhele- maalÎofÎgedeeltelijkÎteÎverliezen.
Wisselkoersrisico
DitÎ productÎ wordtÎ uitgedruktÎ inÎ AmerikaanseÎ dollar.Î DatÎ houdtÎ inÎ datÎ deÎ beleggerÎ blootgesteldÎ isÎ aanÎ eenÎ wissel- koersrisicoÎ opÎ deÎ AmerikaanseÎ dollarÎ (USD),Î zowelÎ opÎ deÎ nominaleÎwaardeÎ(zijndeÎ2.000ÎUSDÎperÎcoupure),ÎalsÎopÎdeÎ coupons.ÎIndienÎdeÎbeleggerÎopÎdeÎeindvervaldagÎnietÎwenstÎ teÎ herbeleggenÎ inÎ USDÎ maarÎ zijnÎ kapitaalÎ wilÎ omzettenÎ inÎ EUR,ÎkanÎdatÎbedragÎuitgedruktÎinÎEURÎhogerÎofÎlagerÎzijnÎ danÎhetÎoorspronkelijkÎbelegdeÎkapitaal.ÎEenÎdevaluatieÎvanÎ deÎUSDÎtenÎopzichteÎvanÎdeÎEURÎzalÎtotÎeenÎkapitaalverliesÎ inÎEURÎleiden.Î
HoeÎhogerÎdeÎvolatiliteitÎvanÎeenÎmuntÎtenÎopzichteÎvanÎeenÎ andereÎ munt,Î hoeÎ groterÎ deÎ kansÎ opÎ wisselkoerswinstÎ ofÎ -verlies.
Risico op prijsschommelingen van het product
DitÎproductÎisÎnetÎalsÎandereÎgestructureerdeÎschuldinstru- mentenÎonderworpenÎaanÎeenÎrisicoÎvanÎrentewijziging.ÎIn- dienÎdeÎmarktrenteÎnaÎuitgifteÎvanÎditÎproductÎstijgtÎenÎalleÎ andereÎmarktgegevensÎgelijkÎblijven,ÎdanÎdaaltÎdeÎprijsÎvanÎ hetÎproductÎtijdensÎdeÎlooptijd.ÎAlsÎinÎdezelfdeÎomstandig- hedenÎ deÎ marktrenteÎ naÎ uitgifteÎ daalt,Î danÎ stijgtÎ deÎ prijsÎÎ vanÎhetÎproduct.ÎEenÎwijzigingÎvanÎdeÎperceptieÎvanÎhetÎkre- dietrisico,ÎdieÎtotÎuitingÎkanÎkomenÎinÎeenÎaanpassingÎvanÎdeÎ ratingÎvanÎdeÎuitgever,ÎkanÎdeÎwaardeÎvanÎhetÎeffectÎmetter- tijdÎ doenÎ schommelen.Î DergelijkeÎ schommelingenÎ kunnenÎ resulterenÎinÎeenÎminderwaardeÎinÎgevalÎvanÎeenÎvervroegdeÎ verkoop.ÎDatÎrisicoÎisÎgroterÎaanÎhetÎbeginÎvanÎdeÎlooptijdÎenÎ vermindertÎnaarmateÎdeÎeindvervaldagÎnadert.
Liquiditeitsrisico
DitÎproductÎnoteertÎnietÎopÎeenÎgereglementeerdeÎmarkt.Î BehoudensÎ uitzonderlijkeÎ marktomstandighedenÎ zalÎ Deut- scheÎBankÎAGÎdeÎliquiditeitÎvanÎdeÎeffectenÎverzekerenÎte- genÎeenÎprijsÎdieÎzijÎbepaaltÎ(exclusiefÎmakelaarsloon,Îbeur- staksenÎenÎeventueleÎbelastingenΖÎzieÎtechnischeÎficheÎvoorÎ meerÎinformatie).ÎHetÎverschilÎtussenÎdeÎaankoopprijsÎenÎdeÎ verkoopprijsÎdieÎvanÎtoepassingÎisÎinÎgevalÎvanÎdoorverkoopÎ vanÎdeÎeffectenÎvóórÎdeÎeindvervaldag,ÎzalÎongeveerÎ1%Îbe- dragen.Î InÎ gevalÎ vanÎ uitzonderlijkeÎ marktomstandighedenÎ behoudtÎDeutscheÎBankÎAGÎzichÎhetÎrechtÎvoorÎomÎdeÎeffec- tenÎnietÎlangerÎterugÎteÎkopenÎvanÎdeÎhouders,ÎwaardoorÎdeÎ doorverkoopÎervanÎtijdelijkÎonmogelijkÎzouÎworden.
WeÎherinnerenÎdeÎbeleggersÎeraanÎdatÎdeÎwaardeÎvanÎditÎpro- ductÎkanÎdalenÎonderÎdeÎnominaleÎwaardeÎ(namelijkÎ2.000Î USDÎperÎ coupure)Î gedurendeÎ deÎ looptijdÎervan.Î DergelijkeÎ schommelingenÎ kunnenÎ resulterenÎ inÎ eenÎ minderwaardeÎ inÎ gevalÎ vanÎ eenÎ vervroegdeÎ verkoop.Î UÎ hebtÎ enkelÎ opÎ deÎ eindvervaldagÎ rechtÎ opÎ eenÎ terugbetalingÎ vanÎ deÎ nomina- leÎwaardeÎ(zijndeÎ2.000ÎEURÎperÎcoupure)ÎdoorÎdeÎuitgeverÎ (behalveÎinÎgevalÎvanÎfaillissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎ vanÎdeÎuitgever).
Risico op vervroegde terugbetaling en risico’s verbon- den aan de onderliggende rente
a) Risico op vervroegde terugbetaling
InÎ gevalÎ vanÎ overmachtÎ ofÎ wanneerÎ hetÎ productÎ illegaalÎ wordt,Î zalÎ deÎ uitgeverÎ hetÎ productÎ terugbetalenÎ aanÎ zijnÎ marktwaarde.ÎDeÎprijsÎkan,ÎinÎgevalÎvanÎeenÎvervroegdeÎte- rugbetalingÎvanÎhetÎproduct,ÎlagerÎliggenÎdanÎdeÎnominaleÎ waarde.Î(zijndeÎ2.000ÎUSDÎperÎcoupure).Î
b) Risico’s verbonden aan de onderliggende rente IndienÎ doorÎ eenÎ gebeurtenisÎ dieÎ deÎ onderliggendeÎ renteÎ beïnvloedtÎ nietÎ kanÎ wordenÎ overgegaanÎ totÎ eenÎ billijkeÎ re- geling,Î zalÎ hetÎ productÎ opÎ Î opÎ deÎ vervaldagÎ terugbetaaldÎ wordenÎ aanÎ 100%Î vanÎ deÎ nominaleÎ waardeÎ Î (zijndeÎ 2.000Î USDÎ perÎ coupure)Î doorÎ deÎ uitgeverÎ (behalveÎ inÎ gevalÎ vanÎ faillissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgever)ÎenÎinÎ sommigeÎgevallenÎrechtÎgevenÎopÎeenÎbijkomendeÎbetalingÎ opÎ hetÎ momentÎ datÎ deÎ gebeurtenisÎ plaatsvindt.Î NadatÎ deÎ gebeurtenisÎheeftÎplaatsgevonden,ÎzalÎgeenÎenkeleÎcouponÎ meerÎwordenÎuitbetaald,ÎenÎdatÎtotÎdeÎeindvervaldagÎvanÎhetÎ product.ÎDeÎcliëntÎkan,ÎindienÎhijÎdatÎwenst,ÎechterÎwelÎhetÎ productÎvóórÎdeÎeindvervaldagÎtegenÎdeÎmarktprijsÎverkopenÎ opÎdeÎsecundaireÎmarktÎ(zieΑLiquiditeitsrisico’ÎvoorÎmeerÎin- formatie).Î
MeerÎinformatieÎoverÎdieÎrisico’sÎvindtÎuÎinÎhetÎBasisprospec- tusÎopÎpagina’sÎ145ÎtotÎ146ÎenÎ301ÎtotÎ324.
Technische fiche
Deutsche Bank AG (DE) Anticipation Bond USD 2022 II is een gestructureerd schuldinstrument in USD met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 2.000 USD per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Uitgever DeutscheÎBankÎAG Land van oorsprong Duitsland
Rating S&P:ÎBBB+Î(stabieleÎoutlook)/Moody's:ÎBaa2Î(stabieleÎoutlook)1 Verdeler DeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrussel2
ISIN-code XS0461349820 Munteenheid USD
Nominale waarde 2.000ÎUSDÎperÎcoupure Inschrijving op de primaire
markt ÎVanÎ19/05/2016ÎtotÎ28/06/2016 Î
Uitgifte-ÎenÎbetaaldatum:Î30/06/2016 Î
Uitgifteprijs:Î101%ÎvanÎdeÎnominaleÎwaardeÎ(zijndeÎ2.020ÎUSDÎperÎcoupure)Î Î
DeÎomvangÎvanÎdeÎuitgifteÎzouÎmaximaalÎ50.000.000ÎUSDÎmogenÎbedragen.
DeÎuitgeverÎbehoudtÎzichÎhetÎrechtÎvoorÎomÎdeÎinschrijvingsperiodeÎopÎdeÎ primaireÎmarktÎvervroegdÎafÎteÎsluiten.
Vergoeding en kosten WisselcommissieÎbijÎomzettingÎnaarÎAmerikaanseÎdollar:Î1%.
DeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎkooptÎhetÎproductÎvanÎdeÎuitgeverÎ tegenÎeenÎlagereÎprijsÎdanÎdeÎuitgifteprijs.ÎHetÎverschilÎtussenÎdeÎaankoopprijsÎ enÎdeÎuitgifteprijsÎisÎeenÎplaatsingsvergoeding.ÎDeÎuitgeverÎhoudtÎookÎkostenÎ afÎvoorÎdeÎstructureringÎenÎdeÎuitgifteÎvanÎhetÎproductÎ(operationeleÎenÎ juridischeÎkosten).
HetÎtotaalÎvanÎdieÎkostenÎisÎinbegrepenÎinÎdeÎuitgifteprijsÎvanÎ101%ÎenÎstemtÎ overeenÎmetÎeenÎequivalentÎvanÎmaximaalÎ0,98%ÎopÎjaarbasis.
PotentiëleÎbeleggersÎdienenÎdeÎdefinitieveÎvoorwaardenÎvan
19/05/2016ÎteÎraadplegenÎvoorÎmeerÎinformatieÎoverÎdieÎvergoedingen.
DitÎproductÎwordtÎuitgegevenÎdoorÎDeutscheÎBankÎAGÎenÎwordtÎverdeeldÎÎ doorÎDeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrussel.ÎDeÎvergoedingenÎdieÎÎ
DeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎopÎditÎgestructureerdeÎ
schuldinstrumentÎontvangt,ÎstemmenÎovereenÎmetÎdeÎvergoedingenÎdieÎ wordenÎontvangenÎvoorÎandereÎgestructureerdeÎschuldinstrumentenÎ
uitgegevenÎdoorÎDeutscheÎBankÎofÎdoorÎandereÎuitgeversÎdanÎDeutscheÎBankÎ AG.ÎDaarenboven,ÎtijdensÎhetÎselectieprocesÎenÎomÎdeÎprijscoherentieÎvanÎ ditÎproductÎteÎwaarborgen,ÎwordtÎeenÎprijsvergelijkingÎtussenÎverschillendeÎ tegenpartijenÎenÎeenÎwaardebepalingÎdoorÎeenÎonafhankelijkeÎondernemingÎ verricht.ÎDitÎproductÎvormtÎdusÎhetÎvoorwerpÎvanÎeenÎcontroleÎopÎmeerdereÎ niveausÎinÎhetÎkaderÎvanÎdeÎbelangenconflicten.
Brutocoupons BrutocouponÎinÎUSDÎgelijkÎaanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3ÎmaandÎopÎjaarbasis,Î metÎeenÎminimumÎvanÎ2,40%ÎopÎjaarbasis.ÎDeÎexacteÎbrutocouponÎwordtÎ berekendÎdoorÎdeÎopÎdeÎobservatiedatumÎgeobserveerdeÎUSDÎLiborÎrenteÎ opÎ3ÎmaandÎteÎvermenigvuldigenÎmetÎdeÎverhoudingÎtussenÎhetÎpreciezeÎ aantalÎdagenÎvanÎdeÎrenteperiodeÎenÎ360.ÎDeÎcouponÎwordtÎuitbetaaldÎopÎ kwartaalbasis,ÎaanÎhetÎeindeÎvanÎdeÎrenteperiode.
Onderliggende waarde DeÎUSDÎLiborÎrenteÎopÎ3Îmaand.ÎUÎkuntÎdeÎevolutieÎvanÎdeÎUSDÎLiborÎrenteÎ opÎ3ÎmaandÎvolgenÎopÎdeÎwebsiteÎvanÎdeÎICEÎhttps://www.theice.com/
marketdata/reports/170,ÎalsookÎopÎdeÎwebsiteÎvanÎDeutscheÎBankÎÎ
https://public.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdfÎ ofÎviaÎTele-InvestÎopÎhetÎnummerÎ078Î153Î154.
Observatiedata van de USD
Libor rente op 3 maand 2ÎwerkdagenÎvóórÎdeÎaanvangÎvanÎdeÎrenteperiode.
Renteperiode DeÎperiodeÎvanafÎ(enÎmetÎinbegripÎvan)ÎeenÎbetaaldatumÎvanÎeenÎcouponÎ opÎkwartaalbasisÎ(ofÎdeÎuitgiftedatumÎvoorÎdeÎeersteÎrenteperiode)ÎtotÎ(maarÎ zonderÎinbegripÎvan)ÎdeÎvolgendeÎ(ofÎeerste)ÎbetaaldatumÎvanÎdeÎcouponÎopÎ kwartaalbasis.
Betaaldata van de coupon
op kwartaalbasis ElkÎjaarÎopÎ30Îmaart,Î30Îjuni,Î30ÎseptemberÎenÎ30Îdecember,ÎvanafÎÎ 30ÎseptemberÎ2016Î(=ÎeersteÎbetaaldatum)ÎtotÎdeÎeindvervaldagÎopÎ 30/06/2022Î(=ÎlaatsteÎbetaaldatumÎvanÎdeÎcoupon).Î
AlsÎdieÎdagÎeenÎfeestdagÎis,ÎzalÎdeÎbetaaldatumÎdeÎeerstvolgendeÎwerkdagÎzijn.
Eindvervaldag 30/06/2022 Terugbetaling op de
eindvervaldag RechtÎopÎterugbetalingÎvanÎ100%ÎvanÎdeÎnominaleÎwaardeÎinÎUSDÎÎ
(zijndeÎ2.000ÎUSDÎperÎcoupure)ÎopÎdeÎeindvervaldagÎdoorÎdeÎuitgever,ÎbehalveÎ inÎgevalÎvanÎfaillissementÎofÎrisicoÎopÎfaillissementÎvanÎdeÎuitgever.
8
V.U.:ÎSteveÎDeÎMeester.ÎBrochureÎvanÎ02/06/2016.Î DeutscheÎBankÎAG,ÎTaunusanlageÎ12,Î60325ÎFrankfurtÎamÎMain,ÎDuitsland,ÎHRÎFrankfurtÎamÎMainÎHRBÎnr.Î30000.ÎDeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrussel,ÎMarnixlaanÎ13-15,Î1000ÎBrussel,ÎBelgië,ÎRPRÎBrussel,ÎBTWÎBEÎ0418.371.094,ÎIBANÎBE03Î6102Î0085Î7284,ÎÎ IHKÎD-H0AV-L0HOD-14
1Î DezeÎratingÎisÎgeldigÎbijÎhetÎterÎperseÎgaanÎvanÎdezeÎbrochure.ÎDeÎratingsÎwordenÎterÎinformatieÎgegevenÎenÎvormenÎgeenÎaanbevelingÎomÎdeÎaangebodenÎ effectenÎteÎkopen.ÎDeÎratingbureausÎkunnenÎdieÎratingÎopÎelkÎogenblikÎwijzigen.ÎMochtÎdeÎratingÎtussenÎhetÎterÎperseÎgaanÎvanÎdezeÎbrochureÎenÎhetÎeindeÎ vanÎdeÎinschrijvingsperiodeÎdalen,ÎdanÎzalÎDeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎdatÎviaÎdeÎwebsiteÎofÎviaÎelkÎanderÎgepersonaliseerdÎcommunicatiemiddelÎ meldenÎaanÎdeÎcliëntenÎdieÎalÎhebbenÎingeschrevenÎopÎhetÎproduct.
2Î DeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎtreedtÎenkelÎopÎalsÎtussenpersoonÎvoorÎdeÎdistributieÎvanÎdeÎeffecten,ÎuitgegevenÎdoorÎdeÎuitgever.ÎDeutscheÎBankÎAGÎ BijkantoorÎBrusselÎisÎgeenÎaanbiederÎofÎuitgeverÎinÎdeÎzinÎvanÎdeÎBelgischeÎwetgevingÎopÎdeÎopenbareÎaanbiedingÎvanÎbeleggingsinstrumenten.
3Î FiscaleÎbehandelingÎvolgensÎdeÎopÎmomentÎvanÎpublicatieÎvanÎkrachtÎzijndeÎwetgeving,ÎdieÎinÎdeÎtoekomstÎkanÎwijzigen.ÎDeÎgenoemdeÎbelastingenÎzijnÎvanÎ toepassingÎopÎnatuurlijkeÎpersonenÎdieÎinwonerÎvanÎBelgiëÎzijn.ÎOpÎandereÎbeleggersÎdanÎnatuurlijkeÎpersonen-BelgischeÎingezetenenÎkanÎeenÎandereÎfiscaleÎ behandelingÎvanÎtoepassingÎzijn.
4Î InformatieÎ betreffendeÎ deÎ tarievenÎ voorÎ eenÎ effectenrekeningÎ isÎ beschikbaarÎ inÎ deÎ FinancialÎ CentersÎ vanÎ DeutscheÎ BankÎ enÎ opÎ www.deutschebank.be.ÎÎ BeleggersÎdieÎdeÎeffectenÎopÎeenÎrekeningÎwensenÎteÎplaatsenÎbijÎeenÎandereÎfinanciëleÎinstelling,ÎmoetenÎzichÎvoorafÎinformerenÎoverÎdeÎtoepasselijkeÎtarieven.
Technische fiche
Doorverkoop vóór de
eindvervaldag DitÎproductÎnoteertÎnietÎaanÎeenÎgereglementeerdeÎmarkt.Î
InÎnormaleÎomstandighedenÎbeschiktÎdeÎbeleggerÎdagelijksÎoverÎdeÎ mogelijkheidÎomÎzijnÎeffectenÎvóórÎdeÎeindvervaldagÎaanÎDeutscheÎBankÎ AGÎdoorÎteÎverkopen.ÎDeÎdoorÎdeÎuitgeverÎvoorgesteldeÎprijsÎomvatÎgeenÎ makelaarskosten,ÎtaksÎopÎbeursverrichtingenÎenÎeventueleÎbelastingenÎÎ (zieÎookΑLiquiditeitsrisico’Îhierboven).Î
BovendienÎzalÎDeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎmaximaalÎ0,50%Î makelaarskostenÎaanrekenenÎopÎdeÎvastgesteldeÎprijs.ÎDeÎwaardeÎvanÎhetÎ effectÎzalÎgedurendeÎdeÎlooptijdÎvanÎhetÎproductÎwekelijksÎwordenÎbijgewerkt.Î DieÎwaardeÎzalÎbeschikbaarÎzijnÎviaÎOnlineÎBanking,ÎopÎverzoekÎbijÎdeÎFinancialÎ CentersÎvanÎDeutscheÎBankÎAGÎBijkantoorÎBrusselÎofÎviaÎTele-InvestÎopÎhetÎ nummerÎ078Î153Î154.Î
Beurstaks ÎInschrijvingÎopÎdeÎprimaireÎmarkt:Îgeen3 Î
OpÎdeÎsecundaireÎmarkt:Î0,09%Î(max.Î650ÎEUR)3 Î
TerugbetalingÎopÎdeÎeindvervaldag:Îgeen3 Roerende voorheffing 27%ÎopÎdeÎuitgekeerdeÎcoupons3.Î
InÎgevalÎvanÎdoorverkoopÎvóórÎdeÎeindvervaldagÎwordtÎdeÎroerendeÎ
voorheffingÎvanÎ27%ÎtoegepastÎopÎhetÎpositieveÎverschilÎtussenÎdeÎopbrengstÎ vanÎdeÎdoorverkoopÎenÎdeÎuitgifteprijs.Î
Levering GeenÎmateriëleÎleveringÎmogelijk4.
Prospectus DeÎvolledigeÎvoorwaardenÎdieÎdezeÎeffectenÎbeheren,ÎwordenÎuiteengezetÎinÎ hetÎBasisprospectusÎÎ(ProgrammeÎforÎtheÎIssuanceÎofÎCertificates,ÎWarrantsÎ andÎNotes)ÎgoedgekeurdÎdoorÎdeÎCommissionÎdeÎSurveillanceÎduÎSecteurÎ FinancierÎ(CSSF)ÎopÎ14ÎdecemberÎ2015,ÎinÎdeÎsupplementenÎvanÎ08/02/2016,Î 29/03/2016,Î01/04/2016,Î17/05/2016ÎenÎ26/05/2016ÎenÎinÎdeÎdefinitieveÎ voorwaardenÎvanÎ19/05/2016.ÎÎ
ElkeÎbeleggingsbeslissingÎmoetÎgebaseerdÎzijnÎopÎhetÎBasisprospectus,ÎdeÎ eventueleÎsupplementenÎenÎdeÎsamenvattingenÎinÎhetÎNederlandsÎenÎhetÎ Frans,ÎalsookÎdeÎdefinitieveÎvoorwaarden.
Toepasselijk recht BritsÎrecht
Belangrijk bericht DitÎproductÎmagÎnietÎwordenÎaangeboden,ÎverkochtÎofÎgeleverdÎinÎÎ deÎVerenigdeÎStaten,ÎnochÎopÎhetÎgrondgebied,ÎnochÎaanÎdeÎinwonersÎÎ vanÎdeÎVerenigdeÎStaten.
HetÎ isÎ belangrijkÎ datÎ uwÎ beleggingÎ wordtÎ getoetstÎ aanÎ uwÎ beleggersprofiel.Î DatÎ profielÎ kuntÎ uÎ heelÎ eenvoudigÎ bepalenÎdoorÎdeÎvragenlijstΑMijnÎfinancialÎID’ÎinÎteÎvullenÎ viaÎuwÎOnlineÎBanking.
Om in te schrijven
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
