> Retouradres Postbus 16191 2500 BO Den Haag
L0225
Stichting Weller Wonen t.a.v. het bestuur Postbus 2
6400 AA HEERLEN
Datum Betreft
11 maart 2020
Beoordelingsbrief 2019
Geacht bestuur,
Autoriteit woningcorporaties Inspectie Leefomgeving en Transport
De Autoriteit woningcorporaties (Aw) beoordeelt vanaf 1 januari 2019 corporaties op basis van het gezamenlijk beoordelingskader Aw-WSW. De beoordeling van de Aw richt zich primair op de governance van uw organisatie. Bij het onderdeel bedrijfsmodel vaart de Aw op de inzichten van Waarborgfonds Sociale
Woningbouw (WSW). Samen met WSW beoordeelt de Aw de financiële continuïteit van de corporaties.
De Aw blijft corporaties integraal beoordelen. Dit betekent dat verschillende risicogebieden in onderlinge samenhang worden beoordeeld en dat de Aw naast de beoordeling op basis van het gezamenlijk beoordelingskader ook toezicht houdt op rechtmatigheid en integriteit bij corporaties.
Beoordelingsbrief Aw
Afgelopen jaren ontving u steeds één integrale beoordeling van de Aw. Dat hield in dat in één brief op alle onderdelen (governance, financiële continuïteit, rechtmatigheid en integriteit) een beoordeling werd beschreven. Daarnaast ontving u de afgelopen jaren vóór 1 december een brief met het oordeel over staatssteun, passend toewijzen en de huursom.
Vanaf 2019 ontvangt u alleen nog een beoordeling over de onderwerpen uit het gezamenlijk beoordelingskader Aw-WSW die op dat moment onderzocht zijn voor uw corporatie. Door de meer gespreide aanpak kan het voorkomen dat u over deelonderwerpen aparte brieven ontvangt.
De brief met het oordeel over staatssteun, passend toewijzen, huursom zal wel op het vaste moment (vóór 1 december) verstuurd worden. Deze brief zal worden aangevuld met de resultaten van het rechtmatigheidstoezicht op basis van de jaarlijkse verantwoordingsgegevens.
Risicogerichte aanpak
Het gezamenlijk beoordelingskader kent een risicogerichte aanpak. Elke
corporatie krijgt jaarlijks een basisbeoordeling. Als er op basis van de beschikbare informatie geen aanleiding is voor verdiepend onderzoek zal uw beoordelingsbrief dit vermelden. De beoordeling van de corporaties door de Aw wordt verspreid over een kalenderjaar uitgevoerd.
Inspectie Leefomgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties Graadt van Roggenweg 500 Utrecht
Postbus 16191 2500 BO Den Haag www.ilent.nl Contactpersoon
Ons kenmerk H376408
Pagina 1 van 4
Basisbeoordeling 2019
Ik heb voor uw corporatie een basisbeoordeling uitgevoerd. Daarbij heb ik gebruik gemaakt van alle informatie over uw corporatie die op dit moment bij de Aw beschikbaar is. In elk geval heb ik gebruik gemaakt van:
• dVi gegevens 2018
• dPi gegevens 2019
• Jaarverslag 2018
• Meerjarenbegroting 2020 - 2024
• Well er beleidsplan 2017 t/m 2020
• Management letter 2018 en accountantsverslag 2018
• Onderzoeksresultaten WSW d.d. 28 augustus 2019 en 3 januari 2020
• Voorgaande oordelen Aw Conclusie
De door mij uitgevoerde basisbeoordeling geeft mij geen aanleiding om voor uw corporatie een verdiepende beoordeling uit te voeren. De werkgroep
'verbindingen' van de Aw doet op dit moment een onderzoek naar het risico uit verbindingen dat corporaties lopen. Uw woningcorporatie is geselecteerd voor dit onderzoek. Dit onderzoek vindt plaats naast de integrale beoordeling door de Aw.
Ik constateer bij uw corporatie op de door mij beoordeelde onderdelen uit het gezamenlijk beoordelingskader geen verhoogd risico.
Lopende toezichtsafspraken
Inmiddels is . . . technisch afgerond, de woningen zijn verhuurd en verkocht naa~ edoeling was. De commerciële ruimten zijn nog niet allemaal verhuurd.
FinancliHe continuïteit
Bij het onderdeel financiële continuïteit is de financiële positie van uw corporatie beoordeeld. Ik onderzocht of uw corporatie op basis van haar financiële positie in staat is om op lange en korte termijn haar bezit in stand te houden en haar maatschappelijke opgave uit te voeren. Ik heb mij daarbij mede gebaseerd op de beoordeling zoals uitgevoerd door WSW en de daarbij behorende brief van WSW van 28 augustus 2019. ·
ICR en L 7V van de niet-daeb in de Tl
Uit uw verantwoordings- en prognose informatie blijkt dat de ICR en de LTV voor de niet-daeb activiteiten in de Tl in ruime mate niet voldoen aan de gestelde normen. Dit wordt verklaard doordat dit deel van de Tl de interne lening voor alle niet-daeb activiteiten bevat. Het merendeel van de niet-daeb activiteiten vindt echter plaats in de verbindingen - - - -Het grootste deel van de waarde van het niet-daeb bezit e~ sstromen verantwoordt u daarom in de verbindingen. Met ingang van 2021 verwacht u zowel in de niet- daeb Tl als in de verbindingen positieve kasstromen, waarbij de interne lening jaarlijks wordt afgelost. Op basis van deze informatie stel ik vooralsnog vast dat alle niet-daeb activiteiten tezamen voldoen aan de ratio's.
De onderbouwing van de verwachte kasstromen, de financiële en administratieve afwikkeling en de onderlinge mutaties in de rekening-couranten stelt de Aw In het verbindingen onderzoek nader aan de orde.
Na de afronding van is Weller Wonen in rustiger vaarwater gekomen en kan gedurende de prognoseJaren op geconsolideerd niveau blijvend voldoen aan alle normen. De komende jaren prognosticeert Weller in de
meerjarenbegroting een omvangrijk transitieprogramma en zal eerder dan verwacht VPB gaan betalen. De leningenportefeuille zal hierdoor stijgen. Uw ICR blijft voldoen aan de norm.
J.nspectle Leefomgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties
Datum 11 maart 2020 Ons kenmerk H376408
Pagina 2 van 4
Al met al beoordeel ik het risico op het gebied van financiële continuïteit als middelhoog.
Governance
Governance omvat de activiteiten van sturen, beheersen, toezicht houden en verantwoorden in hun onderlinge samenhang. Centraal staat de vraag in hoeverre uw corporatie voldoende waarborgen heeft ingericht om de strategische
doelstellingen op een integere, rechtmatige en doelmatige wijze te realiseren binnen de financiële ratio's.
Weller Wonen heeft aandacht besteed aan de soft controls in de betekenis van 'maatregelen die van invloed zijn op bijvoorbeeld de motivatie, loyaliteit, integriteit, inspiratie en waarden & normen van medewerkers'. Middels
begrotingen, beleidsplan, budgetten en rapportages is toezicht uitgeoefend op de financiële risicobeheersing bij Weller Wonen. Na opmerkingen van uw accountant past u de rapportages aan, zodat deze minder gedetailleerd en meer sturend zijn.
Op basis van de beschikbare informatie zie ik geen verhoogd risico op het gebied van opzet besturing.
De risico's met betrekking tot de opzet van het intern toezicht van
Weller Wonen beoordeel ik ook als laag. Vanuit de documenten zie ik geen aanleiding om nu een andere conclusie te trekken. Ik ga er verder van uit dat u de opmerkingen van uw accountant in het accountantsverslag ter harte neemt.
Op 27 november 2019 stuurde de Aw u een oordeelsbrief inzake rechtmatigheid.
De Aw constateerde geen onrechtmatigheden.
Integriteit
In 2018 is er bij Weller Wonen geen sprake geweest van tegenstrijdige belangen of belangenverstrengeling met betrekking tot de directeur-bestuurders. De organisatie beschikt zowel over een in 2018 geactualiseerde Gedrag- en
Integriteitscode als ook over een in 2018 geactualiseerde Klokkenluidersregeling, waar in 2018 geen gebruik van is gemaakt.
Er zijn in 2018 geen integriteitsmeldingen of ongewone situaties geweest. Ik beoordeel dit risico als laag.
Sturing en beheersing organisatie
Naast de governance zijn er diverse risicogebieden die van belang zijn bij een goede beheersing van de activiteiten van uw corporatie. Hierbij is gekeken naar de wijze waarop uw corporatie in algemene zin aandacht heeft voor
risicomanagement, de voorspel- en betrouwbaarheid van data en de risico's die samenhangen met organisatorische keuzes rondom het bedrijfsmodel.
Bevindingen risicomanagement
Weller Wonen is van een organiek gestuurde en geografisch ingerichte organisatie naar een proces gestuurde organisatie gegaan. Onder leiding van - - . . . zijn het risicomanagement en de controls aangepast, ee~
rl"s'l'co'be1'd is opgesteld met bijbehorende inventarisatie. Ik ga ervan uit dat het proces en beleid consequent toegepast wordt in de uitvoering. Ik beoordeel op basis van de informatie uit het jaarverslag 2018 en de overige documenten, het risico op dit gebied als laag.
Inspectie Leeromgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties
Datum 11 maart 2020 Ons kenmerk H376408
Pagina 3 van 4
Bevindingen voorspelbaarheid en kwaliteit data
In het beoordelingskader beoordelen we onder meer het risico dat de
gerealiseerde activiteiten en in het verlengde daarvan de financiële positie en resultaten (kasstromen, balans, winst- en verliesrekening) anders zijn dan geprognosticeerd. Daarmee bestaat het risico dat bij de beoordeling van de corporatie van onjuiste verwachtingen Is uitgegaan. Ook geeft het een Indicatie van de kwaliteit van de Informatievoorziening van de corporatie. Een van de signalen Is een afwijking van de totale operationele kasstroom ten opzichte van de vorige dPI. Indien de gemiddelde operationele kasstroom over enkele
prognosejaren meer dan 20% afwijkt t.o.v. de vorige dPi wordt dit nader onderzocht.
De gemiddelde operationele kasstroom van de dPi 2018 wijkt met 21,8 % af van de dPi 2017. Deze grote afwijking wordt met name veroorzaakt door de VPB heffing en de verhuurdersheffing die in 2018 ingerekend is. Ik vind uw toelichting hierop plausibel en daarom beoordeel ik het risico per saldo als laag en zie geen reden voor verdere verdieping.
Bevindingen beheerkosten
De gemiddelde beheerkosten van zowel de daeb-, als de niet-daeb tak over de vijf prognosejaren 2019-2023 blijven binnen de signaleringsnorm (bandbreedte€ 800 tot€ 1.500). Wel zie ik een flinke uitschieter naar boven in de nieuwe dPi 2019 voor het jaar 2020 in de nlet-daeb tak. Daarna zie ik weer een redelijk
genormaliseerd beeld. Daarom beoordeel ik het risico op te hoge beheerlasten als laag.
Bevindingen niet uit de balans blijkende verplichtingen
Uit uw gegevens maak ik op dat de som van de niet uit de balans blijkende verplichtingen gering is met 0,5% van het balanstotaal. De signaleringsnorm van de Aw is 2,5%. Ik beoordeel het risico op dit gebied dan ook als laag.
Bevindingen verbindingen
De Aw doet op dit moment een onderzoek naar het risico uit verbindingen dat corporaties lopen. Dit onderzoek vindt plaats naast de integrale beoordeling door de Aw. In het kader van dat onderzoek wordt Weller Wonen separaat benaderd om enkele vragen te beantwoorden. De uitkomsten worden dan betrokken bij het toezicht op uw corporatie.
Tot slot
Ik verzoek u deze brief te delen met uw Raad van Commissarissen en tevens de voor uw organisatie relevante stakeholders over deze beoordeling te informeren.
De Aw maakt haar beoordelingen en daaruit voortvloeiende interventies openbaar via de beoordelingsbrief en publiceert deze op de website.
Voor nadere informatie kunt u met mij contact opnemen.
Hoogachtend,
SENIOR INSPECTEUR ILT/AUTORITEIT WONINGCORPORATIES,
Inspectie Leefomgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties
Datum 11 maart 2020 Ons kenmerk H376408
Pagina 4 van 4
