Beleggen
voor mens en planeet met
AXA IM
Verantwoord beleggen in aandelen,
obligaties en multi-activa
+ 1 600 miljard €
aan verantwoorde beleggingen wereldwijd
x 2,4
sinds 2015Bron: Broadridge,
AXA IM per 31 december 2020.
Met uitsluiting van de feederfondsen en paraplufondsen.
Verantwoord beleggen in Europa: evolutie van de activa onder beheer
Wat is verantwoord beleggen?
Wij definiëren verantwoord beleggen of RI (Responsible Investment) als een beleggingsproces dat gebaseerd is op de integratie van criteria op het gebied van milieu, maatschappij en governance (ESG).
RI stelt klanten in staat hun beleggingen af te stemmen op de megatrends die de beleggingswereld transformeren, zoals het in overweging nemen van maatschappelijke en milieueff ecten.
Bron: Broadridge, AXA IM per 31 december 2020. In Europa gedomicilieerde fondsen met uitsluiting van de feederfondsen en paraplufondsen.
Bron: AXA IM
Verantwoord beleggen en impactbeleggen Ι AXA Investment Managers 3
Waarom staat verantwoord beleggen hoog op de agenda van beleggers?
KLIMAATTRANSITIE
Voor een stijgingsscenario van 2,4°C en 5,8°C tegen 2100, gaat men uit van een gemiddeld verlies van 5%
van het wereldwijde BBP per jaar in de loop van de twee volgende eeuwen.
BIODIVERSITEIT
Een risico gelijk aan 1,5 keer het wereldwijde BBP: het verlies van goederen en -diensten voortkomend uit het ecosysteem wordt geschat op 125 biljoen dollar per jaar en vormt een onderschat risico voor beleggers en bedrijven.
MENSELIJK KAPITAAL
Onvoldoende belang hechten aan het menselijke kapitaal kan leiden tot dure sociale externe gebeurtenissen (stakingen, tekort aan talent). Bedrijven met slechtere praktijken op het gebied van menselijk
kapitaal deden het 5,1% slechter dan de aandelenmarkt.
DEMOGRAFIE
Bevolkingsgroei en vergrijzing. Het aantal 60-plussers zal tussen 2015 en 2050 wereldwijd toenemen van 900 miljoen tot 2 miljard
(van 11% tot 22% van de bevolking)
uitdagingen
uitdagingen Milieu-
Maatschappelijke i
Bron : « Changes in the global value of ecosystem services », Costanza et al., 2014
Bron: Stern Review, 2006
Bron: OMS, 2019 Bron: simulatie van de beursprestaties van ondernemingen 2014-2017,
van de indices Stoxx Mid / Stoxx Small. Vigeo, Sustainalytics, MSCI, AXA IM 2014-2017.
ESG-performance
ESG-markten versus traditionele markten
2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
0 30 60 90 120 150 180 210 240 270
MSCI ACWI ESG Leaders NR EUR MSCI ACWI NR EUR
239,8 258,7
■ Presteren beter dan de traditionele activa
■ Risicobeperking
■ Versnelling van het fenomeen in de afgelopen jaren
Bron: Morningstar Direct per 31 december 2020. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Environnemental (milieu)
- Klimaatverandering - Uitstoot van broeikasgassen - Uitputting van hulpbronnen, waaronder water
- Afval en vervuiling
Governance (goed bestuur)
- Bedrijfsethiek
- Transparantie & controles - Rechten van aandeelhouders - Structuur en diversiteit van de Raad van Bestuur
- Kwaliteit van management en van loonbeleid
Social
(maatschappij)
- Werkomstandigheden - Sociale dialoog - Mensen- en arbeidsrecht - Carrièremanagement - Klantenrelaties
Integratie van ESG-factoren (Environmental, Social,
Governance) verbetert de traditionele financiële analyse door potentiële kansen en risico's in kaart te brengen die verder gaan dan technische factoren.
Het hoofddoel van ESG-integratie blijft financiële prestatie.
Duurzaam beleggen gaat verder dan ESG- overwegingen. SRI-strategieën (Socially
Responsible Investment) maken gebruik van ESG- factoren om de doelstellingen van de strategie te definiëren en/of positieve of negatieve filters toe te passen in het beleggingsuniversum.
Steeds meer houdt RI ook Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen in, wat verwijst naar de activiteiten van bedrijven die weerspiegelen dat ze hun verantwoordelijkheid opnemen, niet enkel ten opzichte van hun aandeelhouders maar ten opzichte van de bevolking in het algemeen.
SRI
Socially Responsible Investment
ESG, SRI, IMPACT:
wat is het verschil?
Bron: AXA IM
Verantwoord beleggen en impactbeleggen Ι AXA Investment Managers 5
Impactbeleggen is een vorm van duurzaam beleggen die nog verder gaat. Het is een manier om
beleggingsbeslissingen te nemen die zowel positieve financiële prestaties als maatschappelijke voordelen nastreven. Het omvat een breed scala van complexe sociale en milieudoelstellingen die gericht zijn op een betere toekomst. Deze 17 duurzame ontwikkelingsdoelen worden hiernaast beschreven.
IMPACT: beleggen voor
mens en planeet?
17 doelstellingen voor de mensheid en voor de planeet
De Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen of Sustainable Development Goals (SDGs) werden in 2015 tijdens de algemene vergadering van de VN door 193 landen aangenomen. Ze vormen een actieplan om de mensheid te bevrijden van armoede en de planeet terug op de koers richting duurzaamheid te plaatsen. Ze beantwoorden aan een reeks van sociale behoeft en zoals onderwijs, gezondheid, sociale bescherming en werkgelegenheid en gaan tegelijk de strijd aan tegen klimaatverandering en voor milieubescherming.
AXA IM schenkt 5% van de beheerkosten van haar impactfondsen aan filantropische projecten Bron: AXA IM
Bron: Verenigde Naties, www.sdgs.be
De labels
Er bestaan een aantal referentiepunten die beleggers kunnen gidsen naar fondsen en beheerders die erkend worden door onafhankelijke organen en overheidsinstanties. Zo kunnen zij hun weg vinden in de wereld van verantwoord beleggen.
Verantwoord beleggen: waarom kiezen voor AXA IM?
Met een beheerd vermogen van ongeveer 858 miljard euro per eind december 2020 is AXA IM een verantwoordelijke vermogensbeheerder die actief belegt voor het welzijn op lange termijn van haar klanten, haar medewerkers en de planeet. Onze teams zijn al meer dan 20 jaar pioniers in verantwoord beleggen. 100%
van onze CORE*-beheerders heeft toegang tot ESG-ratings en -onderzoek waarin kwantitatieve en kwalitatieve analyse worden gecombineerd.
*De beheerteams van AXA IM zijn opgesplitst in CORE (vastrentend & High Yield, aandelen en multi-activa) en Alts (vastgoed, Structured Finance en AXA IM Chorus).
Een gedegen en grondige aanpak
INTEGRATIE ESG-integratie in al onze
beleggingsprocessen
UITSLUITING door ESG-analyses
te integreren
IDEEËNVORMING door ESG-analyses
te integreren
IDENTIFICATIE via diepgaand onderzoek
naar engagement
INVLOED via diepgaand onderzoek
naar engagement DUURZAAMHEID
Bijdragen aan wereldwijde duurzaamheidsdoelstellingen
Overheidsinstantie Criteria waaraan een fonds moet beantwoorden om in aanmerking te komen
Ondersteund door het Franse Ministerie van Financiën
1/ Algemene doelstellingen (financieel en ESG) 2/ Analyse van ESG-criteria en ratingmethodologie
3/ Rekening houden met ESG-criteria bij de opbouw en de levensduur van de portefeuille
4/ Beleid inzake ESG-engagement met de ondernemingen 5/ Transparantie
6/ Meting van het positieve eff ect van het ESG-beheer op de ontwikkeling van een duurzame economie.
Off icieel label van het Franse Ministerie van Milieu
1/ Een groen portefeuillegedeelte belegd in groene activiteiten die in het referentiekader van het label zijn opgenomen
2/ Uitsluitingen: tabak, steenkool 3/ Beheer van ESG-controverses
4/ Meting van het milieueff ect van het fonds Belgisch label:
"Towards Sustainability"
1/ Duurzame strategie - analyse van de mate van duurzaamheid Vb.: integratie van ESG-criteria, thema's enz.
2/ Uitsluiting: tabak, steenkool 3/ Transparantie
4/ Extern toezicht op de mate van duurzaamheid
Onafhankelijk toezicht door het Centraal Labelling Agentschap (CLA).
Een initiatief van Febelfin.
Verantwoord beleggen en impactbeleggen Ι AXA Investment Managers 7
Het engagement van AXA IM
AXA IM is een van de stichtende leden van het
"Net Zero Asset Managers"-initiatief Sinds 2006 is de PRI (Principles for
Responsible Investment) een door de VN gesteunde internationale entiteit met als missie verantwoord beleggen wereldwijd te promoten. AXA IM is sinds 2007 ondertekenaar en werd in 2020 uitgeroepen tot « PRI leader » in de categorie « Klimaatrapportering ».
128
vermogensbeheerders die zich verbinden totkoolstofneutraliteit tegen 2050 of eerder
*Europese Verordening (EU) 2019/2088 betreff ende informatieverschaff ing over duurzaamheid in de financiële dienstensector (SFDR: Sustainable Finance Disclosure Regulation). Artikel 9: benaderingen op basis van een Duurzame Ontwikkelingsdoelstelling (SDG).
AXA IM
Het ACT-aanbod - Milieu & Maatschappij
Bron: www.netzeroassetmanagers.org, 6 juli 2021.
Het ACT-aanbod is ons meest gerichte ESG-aanbod. De strategieën in deze categorie zijn bedoeld om klanten te helpen specifieke duurzaamheidsdoelstellingen te verwezenlijken rond thema's als klimaatverandering en ongelijkheid, en tegelijk de hierboven beschreven versterkte aanpak van duurzaamheidsrisico's en goede bestuurspraktijken voort te zetten. Deze strategieën zijn niet alleen gericht op financieel rendement, maar ook op positieve resultaten met betrekking tot ESG-criteria en/of de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties (de Sustainable Development Goals van de VN). Beleggingsbeslissingen worden ingegeven door zowel financiële als impactdoelstellingen.
Wij zijn van mening dat de strategieën in het ACT-aanbod voldoen aan de eisen van SFDR*-artikel 9. Dit aanbod omvat twee categorieën:
De duurzame strategieën zijn erop gericht ESG op een nog zinvollere en doelbewustere manier in het portefeuilleconstructieproces te integreren. Elke strategie in deze groep is gericht op één of meer specifieke duurzame doelstellingen die verband houden met de ESG-pijlers (bv. koolstofvoetafdruk), om het beleggingsuniversum te verfijnen.
De genoteerde impactstrategieën voldoen aan de eisen de categorie van duurzame producten, maar zoeken naar bedrijven en projecten die een intentionele, positieve, meetbare en duurzame impact kunnen hebben op de maatschappij en/of het milieu. Deze strategieën rapporteren ook in hoeverre ze voldoen aan impactcriteria die zijn afgestemd op specifieke Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties.
Automatisering en digitalisering zullen naar verwachting wereldwijd 97 miljoen banen opleveren. Men schat echter dat 50% van de werknemers in de komende 5 jaar zal moeten worden omgeschoold.3
Om de opwarming van de aarde tot 1,5°C te beperken, moet tussen 2016 en 2035 gemiddeld ongeveer 2,5%
van het wereldwijde BBP per jaar in energiesystemen worden geïnvesteerd.4 Datagovernance
De markt voor persoonlijke gegevens kan tegen 2024 een waarde van 500 miljard dollar vertegenwoordigen.1
De Europese Unie heeft zich ertoe verbonden het eerste blok ter wereld te worden dat tegen 2050 koolstofneutraliteit bereikt, wat in het volgende decennium minstens 1000 miljard euro zal kosten.5
van de Franse beleggers in Frankrijk is bereid te beleggen in milieuveranderingen.2
46 %
Er wordt nog steeds meer
geïnvesteerd in fossiele brandstoff en dan in klimaatactiviteiten.7
0 200 400 600 800
781
miljard $
Fossiele brandstoffen
Totale financiering van de klimaatactie
681
miljard $
Beleggers zijn een belangrijke overgangsfactor geworden en duwen
ondernemingen in de richting van een duurzaam model.6
u dit wist
o k al?
BELEGGERS- BELANGSTELLING
Waarschuwing
Dit document wordt gebruikt voor informatieve doeleinden. Het vormt noch een contractueel element noch een aanbod tot het kopen of verkopen van een product of dienst van de Groep van AXA Investment Managers bedrijven, noch een advies, verzoek of aansporing tot beleggen in de zin van de MiFID Richtlijn (2014/65/EU).
Dit document wordt gebruikt voor informatieve doeleinden en vormt geen contractueel element noch aanbod om te kopen of verkopen, noch een beleggingsvoorstel of een beleggingsadvies.
De in dit document vervatte meningen, ramingen en vooruitzichten kunnen subjectief zijn, mettertijd veranderen of zonder voorafgaande kennisging worden gewijzigd. Ondanks de getroff en voorzorgsmaatregelen, kan geen enkele waarborg (inclusief de aansprakelijkheid jegens derden), expliciet of impliciet, worden geboden met betrekking tot de juistheid, betrouwbaarheid of volledigheid van de informatie in onderhavig document. De potentiële belegger mag zijn beleggingsbeslissing in geen geval baseren op dit document, aangezien het onvolledig is en onvoldoende informatie bevat voor een goede besluitvorming. Voorafgaand aan elke inschrijving, worden de beleggers verzocht kennis te nemen van het KIID en het prospectus. Dit documenten zijn gratis beschikbaar bij AXA IM Benelux, Troonplein 1 – 1000 Brussel, en op de website www.axa-im.be.
AXA Investment Managers
Tour Majunga- La Défense 9 - 6, place de la Pyramide 92800 Puteaux - Frankrijk. Maatschappij voor portefeuillebeheer, goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF) op 7 april 1992 onder het nr. GP92-08. N.V. met een kapitaal va de 1 384 380 euro. Handels- en ondernemingsregister Nanterre: 353 534 506. Uitgegeven en verspreid in België en Luxemburg door AXA IM Benelux, vennootschap naar Belgisch recht, gevestigd te Troonplein, 1, B-1000 Brussel, ingeschreven in het handelsregister van Brussel onder het nummer 604.173.
Design & Productie: Internal Design Agency (IDA) | 03/2021 | 27-010745 | Fotorechten: Getty Images
1 Wereld Economisch Forum, 2019 .
2 IPSOS, Enquête voor AXA IM in maart 2020 .
3 Wereld Economisch Forum. The future of jobs report 2020.
4 Rapport van de GIEC, 2018.
5 Europese klimaatwet, december 2019. Europese Green Deal, 2020.
6 BSR™ Rapport, The State of Sustainable Business in 2019, november 2019.
7 VN, SDG-website, 2020.
