Deutsche Bank AG (DE) (A/A2)
Booster Europe 2017
Doelpubliek
Dit afgeleide instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de EURO STOXX 50-index (EUR Price) en een kapitaalrisico aanvaarden.
Type belegging
Dit product is een afgeleid instrument.
Door in te tekenen op dit instrument draagt u geld over aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag een bedrag terug te betalen dat gedefinieerd wordt in functie van de evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price).
De uitgever verbindt zich er niet toe de nominale waarde terug te betalen (zijnde 1.000 EUR per coupure) in alle gevallen. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
Wat mag u verwachten?
Î Een afgeleid instrument uitgegeven door Deutsche Bank AG.
Î Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die 150%
vertegenwoordigt van de eventuele stijging van de EURO STOXX 50-index.
Aangezien het om een “Price return”- index gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen.
Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet ontvangt.
Î Ingeval de index daalt, lijdt u een verlies op uw kapitaal in verhouding tot de daling van de index en ontvangt u geen coupon.
Î Looptijd: 3 jaar.
Î Uitgifteprijs: 101% (zijnde 1.010 EUR per coupure).
Î De uitgever verbindt zich er niet toe u de nominale waarde terug te betalen op eindvervaldag in alle gevallen. De terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) is gekoppeld aan de evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price), behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
...
Het vooruitzicht om 150% van
de stijging van de EURO STOXX
50-index (EUR Price) in de wacht
te slepen, maar met een risico
op kapitaalverlies in verhouding
tot de daling van de index.
Wat mag u verwachten?
Met dit product, uitgegeven door Deutsche Bank AG, kunt u 150% van de eventuele stijging van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) benutten, op voorwaarde dat u een kapitaalrisico aanvaardt in geval van een daling van de index.
...
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instel- lingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van een beursindex). De diversifi- catie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Bron: Bloomberg
De historische evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000
1500
10/2005 10/2006 10/2007 10/2008 10/2009 10/2010 10/2011 10/2012 10/2013
Punten
Concreet
Op de eindvervaldag, wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) hoger is dan het initiële niveau, geeft dit product u recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en op een eenmalige brutocoupon die overeenstemt met 150% van de stijging van de EURO STOXX 50-index (EUR Price).
Als de index tussen deze 2 data stabiel blijft, hebt u geen recht op een coupon, maar enkel op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever.
In geval de index daalt, lijdt u een verlies op uw kapitaal in verhouding tot de daling van de index en ontvangt u geen coupon.
Focus op de EURO STOXX 50-index (EUR Price).
De EURO STOXX 50-index (EUR Price) is een beursindex op Europees niveau en is samengesteld uit de 50 grootste beurskapitalisaties van de eurozone. Aangezien het om een “Price return”-index gaat, hangt zijn prestatie enkel af van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet ontvangt.
U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank
www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
...
Evolutie van de EURO STOXX 50-index (EUR Price)
Illustratie van de berekening van de eenmalige coupon, waarvan de hoogte bepaald wordt op de laatste observatiedatum (03/01/2017)
Deze voorbeelden dienen louter ter illustratie en bieden geen garantie op een reëel rendement.
Er is geen recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) lager is dan zijn initiële niveau of in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat.
In geval van een gunstig scenario is het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) gestegen ten opzichte van zijn initiële niveau: u hebt recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon die overeenstemt met 150% van de stijging van de index. Wanneer deze stijging bijvoorbeeld 10%
bedraagt, hebt u recht op de terugbetaling van een brutobedrag dat het equivalent is van 115% van de nominale waarde door de uitgever. Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg 4,42% (rekening houdend met de uitgifteprijs en de provisies beschre- ven in de technische fiche en vóór roerende voorheffing).
In geval van een ongunstig scenario is het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) lager dan zijn initiële niveau:
u lijdt een verlies op uw kapitaal overeenkomstig de daling van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) en ontvangt geen coupon.
Bijvoorbeeld, wanneer het slotniveau van de index 75% vertegenwoordigt van zijn initiële niveau, hebt u recht op de terugbetaling door de uitgever van 75% van de nominale waarde. Uw actuarieel brutorendement bedraagt bijgevolg -9,44% (rekening houdend met de uitgifteprijs en de provisies beschreven in de technische fiche).
In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obli- gatie na het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.
Slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) ten opzichte van
zijn initiële niveau
Prestatie van de index Terugbetaling op de eindvervaldag in procent van de nominale waarde
Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag
(10/01/2017)
Actuarieel brutorendement1
50% - 50% 50% 0% -20,89%
75% - 25% 75% 0% -9,44%
100% 0% 100% 0% -0,33%
110% + 10% 100% 15% 4,42%
130% + 30% 100% 45% 12,81%
150% + 50% 100% 75% 20,11%
1 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de provisies die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche en vóór roerende voorheffing.
Een product uitgegeven door Deutsche Bank AG
Dit product wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody’s).
Deutsche Bank AG behoort tot de belangrijkste
investeringsbanken ter wereld, maar oefent een aanzienlijk deel van haar activiteiten ook uit bij particuliere klanten. De bank, die een toonaangevende speler is in Duitsland en Europa, zet een aanhoudende groei voort in Noord-Amerika, Azië en in de belangrijkste opkomende markten. Met meer dan 100.000 werknemers in 73 landen biedt Deutsche Bank haar financiële diensten overal ter wereld aan.
...
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen eraan, de samenvatting in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden.
De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes), op 18/07/2013 goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), de supplementen eraan van 31/07/2013 en 11/11/2013 en in de definitieve voorwaarden van 13/11/2013.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel.
U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/
producten. De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
...
De belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort com- plexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 76 tot 114 van het Basisprospectus.
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij elk afgeleid instrument, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbe- taling) van de uitgever. Wanneer de uitgever failliet gaat, kunt u uw volledige of een deel van uw kapitaal verliezen, alsook de coupon die eventueel nog verschuldigd is.
Risico op het kapitaal
Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de aandelenmarkt. Gedurende de looptijd van het product kunnen eventuele dalingen van de markt, en in het bijzonder van de EURO STOXX 50-index (EUR Price), de waarde van het product doen dalen tot onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Op de eindvervaldag, wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) gedaald is ten opzichte van zijn initiële niveau, ontvangt u van de uitgever een bedrag dat lager is dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per cou- pure). Het kapitaalverlies kan volledig zijn.
Risico op prijsschommeling van het product
Dit product is, net zoals alle andere afgeleide instrumenten, on- derworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de markt- rente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktge- gevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schom- melen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Liquiditeitsrisico
Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt.
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Deutsche Bank AG de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen.
In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Deutsche Bank AG zich het recht voor de effecten niet langer van de houder terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan da- len onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure).
Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minder- waarde in geval van een vervroegde verkoop.
Meer weten over de ratings?
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
Categorie: Groei (risicovolle activa)
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvoor u een hoger rendement wenst, waarbij u aanvaardt het bloot te stellen aan hoge risico’s.De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcate- gorieën (Liquiditeit, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal
GROEI
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleg- gersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Om in te tekenen
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
DB Product Profile
1 2 3 4 5
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product profile?
Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
V.U.: Yannick Grécourt, Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 17, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. Brochure van 15/11/2013.
Deutsche Bank AG (DE) Booster Europe 2017 is een afgeleid instrument zonder recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever.
Uitgever Deutsche Bank
Rating S&P: A (stabiele outlook) / Moody’s: A2 (stabiele outlook)1
Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS0460938953
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt ■ Van 05/11/2013 tot 08/01/2014
■ Uitgifte- en betaaldatum: 10/01/2014
■ Uitgifteprijs : 101% van de nominale waarde (zijnde 1.010 EUR per coupure). In de uitgifteprijs zit een plaatsings- vergoeding inbegrepen van 1%.
■ De omvang van de uitgifte zou maximum EUR 25.000.000 mogen bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten Naast de plaatsingsvergoeding van 1% die inbegrepen zit in de uitgifteprijs, houdt Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel een plaatsingsvergoeding op jaarbasis van maximum 1,00% af. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
Onderliggende waarde De EURO STOXX 50-index (EUR Price) De EURO STOXX 50-index (EUR Price) is een Europese beursindex die 50 bedrijven van de eurozone groepeert (voor meer informatie over de index, raadpleeg www.stoxx.com).
Initiële observatiedatum 10/01/2014 Laatste observatiedatum 03/01/2017
Initieel niveau van de index Slotkoers van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) op de oorspronkelijke observatiedatum Slotniveau van de index Slotkoers van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) op de laatste observatiedatum
Eindvervaldag 10/01/2017
Terugbetaling op de eindvervaldag ■ Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index (EUR Price) hoger is dan zijn initiële niveau, hebt u recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan 150% van de prestatie van de index.
■ Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index gelijk is aan zijn initiële niveau, hebt u enkel recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever.
■ Wanneer het slotniveau van de EURO STOXX 50-index lager is dan zijn initiële niveau, lijdt u een kapitaalverlies dat in verhouding staat tot de daling van de index en ontvangt u geen coupon.
Verkoop voor de eindvervaldag De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Deut- sche Bank AG (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven).
Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bij- gewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks ■ Inschrijving op de primaire markt: geen3
■ Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3
■ Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing 25% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag3.
In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag, wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4.
DB Product Profile5 56
Prospectus De volledige voorwaarden die deze effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes), op 18/07/2013 goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), de supplementen eraan van 31/07/2013 en 11/11/2013 en in de definitieve voorwaarden van 13/11/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be.
6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
