Meer transparantie in kosten bij beleggen

(1)

AFM Consumentenmonitor najaar 2015 Beleggers

November 2015

(2)

Percentage beleggers in Nederland stabiel

 Ruim een zevende (15%) van de Nederlandse bevolking van 18 jaar en ouder belegt (niet hypotheek of pensioengebonden).

Heeft u geld belegd in beleggingsfondsen (niet

hypotheek of pensioengebonden), aandelen, obligaties of andere effecten?

Alle personen van 18 jaar en ouder

22

18 17 17 16 15 15 15

78

82 83 83 84 85 85 85

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Voorjaar 2012 (n = 29347)

Najaar 2012 (n = 24607)

Voorjaar 2013 (n = 25185)

Najaar 2013 (n = 24868)

Voorjaar 2014 (n = 25071)

Najaar 2014 (n = 24023 )

Voorjaar 2015 (n = 22122)

Najaar 2015 (n = 22784)

Ja Nee

(3)

Aantal beleggers met kleine portefeuille (< €5.000) daalt

 Ten opzichte van de vorige meting is een lichte verschuiving te zien naar een hogere waarde van de totale beleggingen: minder beleggers hebben een beleggingsportefeuille van minder dan €5.000,- (van 25% naar 19%) en meer beleggers hebben een portefeuille van 10.000 tot 25.000 euro (van 15% naar 21%).

Daarnaast zijn minder beleggers onbekend met de totale waarde (gedaald van 14% naar 9%).

 Zelfstandige beleggers (23%), voorzichtige beleggers (24%) en funbeleggers (37%) hebben vaker dan gemiddeld een belegd vermogen van minder dan €5.000,-.

Wat is op dit moment de totale waarde van uw beleggingen?

Alle beleggers Najaar 2015 n = 632 Voorjaar 2015 n = 636 Najaar 2014 n = 618 10

10

15

21

17

19

9 10

8

14

15

14

25

14 11

10

12

16

15

26

11

0 5 10 15 20 25 30

> €100.000

€50.000 – €100.000

€25.000 – €50.000

€10.000 – €25.000

€5.000 – €10.000

< €5.000

Onbekend

Najaar 2015 Voorjaar 2015 Najaar 2014

(4)

Wijze van beleggen is stabiel

 Naast de zelfstandige beleggers belegt bijna een vijfde met behulp van een adviseur en een kwart via een vermogensbeheerder. Dit is vergelijkbaar met de vorige metingen.

Bij welke van de onderstaande beleggingswijzen is het totale belegde vermogen momenteel het hoogst?/ Wat is voor u de belangrijkste wijze waarop u belegt?

Alle beleggers Najaar 2015 n=632 60

53

59 58 56 56

21

21 20

18 18 18

20

26

21

24 26

26

0 10 20 30 40 50 60 70

Voorjaar 2013 Najaar 2013 Voorjaar 2014 Najaar 2014 Voorjaar 2015 Najaar 2015

Zelfstandig beleggen Beleggingen via financieel adviseur Beleggingen via vermogensbeheer

(5)

Beleggingsfondsen meest populaire vorm van beleggen

 Zelfstandige beleggers beleggen meer dan gemiddeld in aandelen (67%).

In welke vormen spaart of belegt u / wordt er voor u belegd?

Alle beleggers Totaal n = 632

Zelfstandige belegger n = 356 61

60 55 21

20 6

5 2 2

8 4

57

65 67 20

18 5

7 2

2 9 1

0 10 20 30 40 50 60 70 80

Beleggingsfondsen Spaarrekening of spaardeposito Aandelen Sparen met belastingvoordeel

Obligaties Indexbeleggingsfondsen, Indextrackers of ETF`s Opties of andere derivaten zoals futures Garantieproducten Hefboomproducten Andere beleggingsvormen Weet ik niet

Totaal Execution only

(6)

Beleggingsvormen nagenoeg stabiel, sparen neemt fors toe

 De meest gebruikte beleggings- en spaarvormen blijven over het algemeen stabiel. Alleen neemt sparen of spaardeposito’s significant toe en is het percentage ten opzichte van het voorjaar van 2013 meer dan verdubbeld (van 28% in het voorjaar 2013 naar 60% in het najaar 2015).

In welke vormen spaart of belegt u / wordt er voor u belegd?

Alle beleggers n = 632 62

59 61

59 57

61 56

50

56 54 54 55

28

35 36

42 41

60

11

18

23 21

18 20

14

17 14

20

21 21

0 10 20 30 40 50 60 70

Voorjaar 2013 Najaar 2013 Voorjaar 2014 Najaar 2014 Voorjaar 2015 Najaar 2015

Beleggingsfondsen Aandelen Spaarrekening of spaardeposito Sparen met belastingvoordeel Obligaties

(7)

Beleggers letten voornamelijk op verhouding tussen risico’s, rendement en kosten

 Risicozoekende beleggers kijken relatief vaker alleen naar het verwachte rendement (32%).

 Een groter deel van de beleggers let bij het nemen van beleggingsbeslissingen op de verhouding tussen zowel risico’s, rendement als kosten (van 18% naar 26% gestegen).

Welke overweging is voor u het meest belangrijk bij het nemen van een beleggingsbeslissing?

Beleggers die zelfstandig of via een adviseur beleggen

Najaar 2015 n = 483 Voorjaar 2015 n = 467

Ik let voornamelijk op …

26

18

16

11

7

4

1

16 18

21

17

11

7

5

2

19

0 5 10 15 20 25 30

de verhouding tussen risico`s, rendement en kosten het verwachte rendement de verhouding tussen risico`s en rendement de verhouding tussen kosten en rendement de verhouding tussen kosten en risico`s de verwachte risico`s de verwachte kosten geen van bovenstaande

Najaar 2015 Voorjaar 2015

(8)

Twee op vijf geeft aan dat het eenvoudig is om informatie te verkrijgen over verwachte kosten

 Bij twee stellingen is een groter deel van de beleggers het oneens dan eens: bij eenvoud om voorafgaand kosten tussen verschillende aanbieders te vergelijken (30% oneens, 27% eens) en bij eenvoud van het vergelijken van het verwachte rendement tussen verschillende aanbieders (33% oneens, 22% eens).

In hoeverre bent u het eens met de volgende stellingen…?

Beleggers die zelfstandig of via een adviseur beleggen

n = 483

Stelling: Het is eenvoudig…

5 5 6 6 8 7 6 5

7 8

18 16

20 20 20

22 24 23

26 29

36 38

40 43

42 41

43 47

45 44

34 35

30 29 27

27 22

22 19

17 7

6 5

2 4

3 5

3 3 2

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Najaar 2015 Voorjaar 2015 Najaar 2015 Voorjaar 2015 Najaar 2015 Voorjaar 2015 Najaar 2015 Voorjaar 2015 Najaar 2015 Voorjaar 2015

Helemaal mee oneens Mee oneens Niet eens, niet oneens Mee eens Helemaal mee eens informatie te verkrijgen over de

verwachte kosten

informatie te verkrijgen over verwachte risico’s

informatie te verkrijgen over het verwachte rendement

de kosten voorafgaand aan een beleggingsbeslissing tussen

verschillende aanbieders te vergelijken

het verwachte rendement tussen verschillende aanbieders te vergelijken

(9)

Ruim de helft ervaart dat door het provisieverbod de kosten inzichtelijker zijn

 In het voorjaar van 2015 ervaarde 46% dat de kosten inzichtelijker zijn geworden door het provisieverbod, inmiddels ligt dit percentage op 52%.

 43% van de beleggers ervaart dat door de invoering van het provisieverbod de kosten van dienstverleners beter met elkaar vergeleken kunnen worden, in het voorjaar van 2015 was dit vergelijkbaar (41%).

Stellingen over het provisieverbod.

Alle beleggers Najaar 2015 n = 632 Voorjaar 2015 n = 636 Najaar 2014 n = 618 Voorjaar 2014 n = 477

Door de invoering van het provisieverbod…

…zijn de kosten inzichtelijker geworden

…is betere vergelijking van kosten dienst- verleners mogelijk

3 1

2 1 0

3 1

2 2

7 8

9 9 0

8 7

38 44

43 38 0

46 51 50 46

43 41

40 46 0

36 37

37 41

9 5 6 5 0

7 4

3 5

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Najaar 2015 Voorjaar 2015 Najaar 2014 Voorjaar 2014

Helemaal mee oneens Mee oneens Niet eens, niet oneens Mee eens Helemaal mee eens

(10)

Bijlagen

(11)

Achtergrond

 De AFM, de onafhankelijke gedragstoezichthouder op de financiële markten, streeft ernaar het

vertrouwen van consumenten en bedrijven in de financiële markten te versterken, ook internationaal.

 Daarbij faciliteert de AFM kennisvorming bij de Nederlandse consument op het gebied van financiële producten.

 Door middel van de Consumentenmonitor worden ontwikkelingen in het gedrag van consumenten gemeten in de tijd.

 De Consumentenmonitor is in 2004 gestart en wordt sindsdien elk half jaar uitgevoerd.

 De primaire doelstellingen van de Consumentenmonitor kunnen als volgt worden weergegeven:

 Beschrijven van het gedrag en de attitudes van financiële consumenten;

 Beschrijven van markt- en productaspecten in de financiële markt.

(12)

Onderzoeksverantwoording

 Doel: in kaart brengen van ontwikkelingen in het financiële keuzegedrag van de Nederlandse financiële consument.

 Veldwerkperiode: 15 oktober t/m 1 november 2015

 Doelgroep: representatieve steekproef van de Nederlandse bevolking (18+), waarbij een oversampling is gehanteerd van personen die in de periode van april 2015 t/m oktober 2015 een hypotheek hebben afgesloten en personen die beleggen.

 Weging: de representatieve steekproef is herwogen naar een afspiegeling van de Nederlandse bevolking (18+). Deze groep is gewogen naar leeftijd, geslacht, opleiding en district. De overige groepen zijn gewogen naar leeftijd.

 Methode: online onderzoek, vooraf is het volledige panel gescreend om de juiste groepen consumenten voor dit onderzoek te kunnen benaderen.

 Steekproefomvang: de netto steekproef bestaat uit 429 respondenten die representatief zijn voor de Nederlandse bevolking (18+), 457 recente sluiters van een hypotheek en 632 beleggers.

 Rapportage: de weergegeven resultaten in dit rapport zijn gebaseerd op een representatieve steekproef van beleggers (18+). Indien er significante verschillen bestaan tussen specifieke doelgroepen en de totale groep beleggers wordt dit aangegeven.

 Belangrijk in het onderzoek zijn de vier soorten financieel beslissers, uitgelegd op de volgende slide.

(13)