Dit onderzoek is specifiek gericht op de Nederlandse zorgsector. Toekomstig onderzoek kan gedaan worden naar de kwaliteit van risicoverslaggeving in zorgsectoren van andere landen. Op deze manier kan een vergelijking worden gemaakt tussen verschillende landen en kan bepaald worden of wellicht culturele factoren van invloed zijn op de risicoverslaggeving van zorginstellingen.
In deze scriptie is onderzoek gedaan naar de kwaliteit van risicoverslaggeving van Nederlandse care-instellingen. Toekomstig onderzoek kan tevens gedaan worden naar de leesbaarheid of linguïstische toon van risicoverslaggeving van Nederlandse care-instellingen. De linguïstische toon houdt de mate van optimisme in. De leesbaarheid en linguïstische toon zeggen tevens iets over de kwaliteit van verslaggeving.
In dit onderzoek is een positief verband aangetoond tussen ondernemingsgrootte en de kwaliteit van risicoverslaggeving van Nederlandse care-instellingen. Er kan onderzocht worden of dit verband ook geldt bij een grotere steekproef. Daarnaast kan toekomstig onderzoek gedaan worden of ook andere variabelen invloed hebben op de kwaliteit van risicoverslaggeving.
51
-Referenties
Abrahamson, E., Amir, E. (1996). The information content of the president’s letter to shareholders. Journal of Business Finance and Accounting 23: 1157-1182.
Aksu, M., Kosedag, A. (2006). Transparency and disclosure scores and their determinants in the Istanbul stock exchange. Corporate Governance: An International Review 14: 277-296.
Antle, R., Smith, A. (1985). Measuring executive compensation: Methods and an application.
Journal of Accounting Research 23: 296-325.
Baker, N. (2008). Real-world ERM. Internal Auditor 65: 32-37.
Banham, R. (2004). Enterprising views of risk management. Journal of Accountancy 197: 65-71. Barth, M.E., Landsman, W.R. (2010). How did financial reporting contribute to the financial crisis? European Accounting Review 19: 399-423.
Barth, M.E., Schipper, K. (2008). Financial reporting transparency. Journal of Accounting,
Auditing & Finance 23: 173-190.
Beasley, M.S., Clune, R., Hermanson, D.R. (2005). Enterprise risk management: An empirical analysis of factors associated with the extent of implementation. Journal of Accounting & Public
Policy 24: 521-531.
Beattie, V., McInnes, W., Fearnley, S. (2004). Through the eyes of management: Narrative
reporting across three sectors. ICAEW Centre for Business Performance, London.
Benoit, W.L. (1995). Accounts, excuses, and apologies: A theory of image restoration strategies. Albany: State University of New York.
Beretta, S., Bozzolan, S. (2004). A framework for the analysis of firm risk communication. The
International Journal of Accounting 39: 265-288.
Bertomeu, J., Beyer, A., Dye, R.A. (2011). Capital structure, cost of capital, and voluntary disclosures. Accounting Review 86: 857-886.
Botosan, C.A. (1997). Disclosure level and the cost of equity capital. Accounting Review 72: 232-349.
Calabrese, T.D. (2011). Public mandates, market monitoring, and nonprofit financial disclosures.
Journal of Accounting & Public Policy 30: 71-88.
COSO (2004). Enterprise Risk Management: Integrated Framework. New York: AICPA.
Deegan, C. (2002). Introduction: The legitimising effect of social and environmental disclosures – a theoretical foundation. Accounting, Auditing & Accountability Journal 15: 282-311.
52
-Deumes, R. (2008). Corporate risk reporting. Journal of Business Communication 45: 120-157. De Waard, D. (2011). Als de vos de passie preekt. Grafimedia, Facilitair Bedrijf Rijksuniversiteit Groningen, Groningen
Dilla, W.N., Janvrin, D.J. (2010). Voluntary disclosure in annual reports: The association between magnitude and direction of change in corporate financial performance and graph use.
Accounting Horizons 2: 257-278.
Dobler, M. (2008). Incentives for risk reporting – A discretionary disclosure and cheap talk approach. The International Journal of Accounting 43: 184-206.
Emanuels, J., De Munnik, W., Judge, A. (2010). International Risk Management. McGraw-Hill. Erickson, S.L., Weber, M., Segovia, J. (2011). Using communication theory to analyze corporate reporting strategies. Journal of Business Communication 48: 207-223.
Fuller, J., Jensen, M.C. (2002). Just say no to Wall Street. Journal of Applied Corporate Finance 14: 41-46.
Hutchison, N., Adair, A., Leheny, I. (2005). Communicating investment risk to clients: Property risk scoring. Journal of Property Research 22: 137-161.
Hutton, A. (2004). Beyond financial reporting: An integrated approach to disclosure. Journal of
Applied Corporate Finance 16: 8-16.
Ibrahim, S., Lloyd, C. (2011). The association between non-financial performance measures in executive compensation contracts and earnings management. Journal of Accounting & Public
Policy 30: 256-274.
Jensen, M.C., Meckling, W.H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics 3: 305-360.
Jorion, P. (2002). How informative are value-at-risk disclosures? Accounting Review 77: 911-931.
Kajüter, P. (2001). Risikoberichterstattung: Empirische Befunde und der Entwurf des DRS5. Der
Betrieb 54: 105-111.
Kim, J. (2005). Accounting transparency of Korean firms: Measurement and determinant analysis. Journal of American Academy of Business 6: 222-229.
Kleffner, A.E., Lee, R.B., McGannon, B. (2003). The effect of corporate governance on the use of enterprise risk management: evidence from Canada. Risk Management and Insurance Review 6: 53-73.
53
-Li, F. (2006). Do stock market investors understand the risk sentiment of corporate annual
reports? Ongepubliceerde working paper, Ann Arbor: University of Michigan. Beschikbaar via
www.ssrn.com.
Linsley, P., Shrives, P. (2000). Risk management and reporting risk in the UK. Journal of Risk 3: 115-129.
Linsley, P.M., Shrives, P.J. (2005). Examining risk reporting in UK public companies. Journal of
Risk Finance 6: 292-305.
Linsley, P., Shrives, P. (2006). Risk reporting: A study of risk disclosures in the annual reports of UK companies. The British Accounting Review 38: 387-404.
Linsmeier, T.J., Pearson, N.D. (1997). Quantitative disclosures of market risk in the SEC release.
Accounting Horizons 11: 107-135.
Lofstedt, R., Bouder, F., Wardman, J., Chakraborty, S. (2011). The changing nature of communication and regulation of risk in Europe. Journal of Risk Research 14: 409-429.
Majoor, B., van Kollenburg, J. (2011). Grondslagen van Auditing & Assurance. Noordhoff Uitgevers. Groningen/Houten.
McShane, M.K., Nair, A., Rustambekov, E. (2011). Does enterprise risk management increase firm value? Journal of Accounting, Auditing & Finance 26: 641-658.
Meijer, J.W. (2003). Verslaggeving over risico’s. Maandblad voor accountancy en
bedrijfseconomie 3: 109-118.
Millage, A. (2005). ERM is still in its infancy. Internal Auditor 62: 16-17.
Milne, M.J., Adler, R.W. (1999). Exploring the reliability of social and environmental disclosures content analysis. Accounting, Auditing and Accountability Journal 12: 237-256.
Monitoring Commissie Corporate Governance Code (2008). De Nederlandse corporate governance code: Beginselen van deugdelijk ondernemingsbestuur en best practice bepalingen. Neely, D.G. (2011). The impact of regulation on the U.S. nonprofit sector: initial evidence from the nonprofit integrity act of 2004. Accounting Horizons 25: 107-125.
NIVRA (2010). Onderzoek naar de risicoparagraaf in jaarverslagen 2009 van Nederlandse beursfondsen, Amsterdam.
Oliveira, J., Rodrigues, L.L., Craig, R. (2011). Voluntary risk reporting to enhance institutional and organizational legitimacy: Evidence from Portuguese banks. Journal of Financial Regulation
54
-Piechocki, R. (2004). Industry survey transparency of annual sustainability reports. Corporate
Reputation Review 7: 107-123.
Pirson, M., Turnbull, S. (2011). Corporate governance, risk management, and the financial crisis: An information processing view. Corporate Governance: An International Review
Raad voor de Volksgezondheid en Zorg (2011). Medisch-specialistische zorg in 20/20. Broese en Peereboom. Den Haag.
Rajgopal, S. (1999). Early evidence on the informativeness of the SEC’s market risk disclosures: the case of commodity price risk exposure of oil and gas producers. Accounting Review 74: 251-280.
Renn, O. (2004). Perception of risks. Toxicology Letters 149: 405-413.
Sánchez-Ballesta, J.P., Bernal Llórens, M. (2010). Monitoring, reputation and accountability in issuing banks in mid-nineteenth-century Spain. Explorations in Economic History 47: 403-419. Shibata, T., Nishihara, M. (2010). Dynamic investment and capital structure under manager-shareholder conflict. Journal of Economic Dynamics & Control 34: 158-178.
Skinner, D.J. (1994). Why firms voluntarily disclose bad news. Journal of Accounting Research 32: 38-60.
Skinner, D.J. (1997). Earnings disclosures and stockholder lawsuits. Journal of Accounting and
Economics 23: 249-282.
Smith, D., McCloskey, J. (1998). Risk communication and the social amplification of public sector risk. Public Money & Management 18: 41-51.
Thornton, D.B., Welker. M. (2004). The effect of oil and gas producers’ FFR no. 48 disclosures on investors’ risk assessments. Journal of Accounting, Auditing and Finance 19: 85-114.
Thornton, J.P., Belski,W.H. (2010). Financial reporting quality and price competition among nonprofit firms. Applied Economics 42: 2699-2713.
Urguhart, C., Lehmann, H., Myers, M.D. (2010). Putting the ‘theory’ back into grounded theory: guidelines for grounded theory studies in information systems. Information Systems Journal 20: 357-381.
Walhout, J.A. (2012). Aansluiting model-jaarrekening Zorg 2011 op het formele
Verslaggevingskader. Den Haag.
Walker, L., Shinkir, W.G., Barton, T.L. (2003). ERM in practice. Internal Auditor 60: 51-55. Woods, M., Reber, B. (2003). A comparison of UK and German reporting practice in respect of
55
-Wu, D.D., Olson, D. (2010). Enterprise risk management: a DEA VaR approach in vendor selection. International Journal of Production Research 48: 4919-4932.
Zantinge, E.M., van der Wilk, E.A., van Wieren, S., Schoemaker, C.G. (2011). Gezond ouder
worden in Nederland. Rijksuniversiteit voor Volksgezondheid en Milieu, Bilthoven.
Accountant (2011). Verslaggeving ziekenhuizen laat te wensen over.
http://www.accountant.nl/Accountant/Nieuws/Verslaggeving+ziekenhuizen+laat+te+wensen+ove
r.aspx, 03-05-2012, 14:18.
Accountant (2012). Eumedion wil meer inhoudelijke eisen aan jaarverslag.
http://www.accountant.nl/Accountant/Nieuws/Eumedion+wil+meer+inhoudelijke+eisen+aan+jaa
rversl.aspx, 16-02-2012, 13:28.
CSO, NFU, ZonMw. (2012). Toekomstige ouderenzorg; kernwaarden, opbrengsten en perspectief.
http://www.pharos.nl/uploads/_site_1/Pdf/visie%20ouderenzorg_13%20jan%202012.pdf,
15-02-2012, 14:32.
Jaarverantwoording Zorginstellingen (2010).
https://www.jaarverslagenzorg.nl/documentatie/, 12-04-2012, 15:15.
Jonker, S., Kakebeeke, P. (2011). Jaarverslagen grote Nederlandse beursfondsen zeggen weinig over toekomstplannen.
http://www.accountant.nl/Accountant/Nieuws/FD+Bedrijf+legt+strategie+niet+uit.aspx,
16-02-2012, 13:34.
NBA (2011). Waardering van zorgvastgoed in de jaarrekening 2011 van AWBZ en GGZ-instelllingen.
http://www.nba.nl/Documents/Publicaties-downloads/NBA_wijzer-waardering-VastgoedZorg-oktober2011.pdf, 22-03-2012, 10:23.
Regeling verslaggeving WTZi (2012).
http://wetten.overheid.nl/BWBR0019252/geldigheidsdatum_10-05-2012, 10-05-2012, 12:14.
Schippers, E.I., Veldhuijzen van Zanten-Hyllner, M.L.L.E. (2011). Beleidsdoelstellingen op het gebied van Volksgezondheid, Welzijn en Sport.
http://webcache.googleusercontent.com/search?hl=nl&gbv=2&gs_sm=3&gs_upl=763140811014 9221201181017151011711144712.911110&q=cache:66cxxi7j9DcJ:https://zoek.officielebekend
makingen.nl/dossier/32402/kst-32620-10.html+belanghebbenden+zorg+banken&ct=clnk,
16-02-2012, 9:46.
Schoonhoven, L. (2012). Veiligheidsbeleid in de langdurige zorg.
http://www.zonmw.nl/nl/projecten/project-detail/veiligheidsbeleid-in-de-langdurige-zorg/,
56
-Schrijvers, G. (2008). Zorgverzekeraar en zorgaanbieder verbeteren hun relatie.
http://www.medicalfacts.nl/2008/11/02/zorgverzekeraar-en-zorgaanbieder-verbeteren-hun-relatie/, 17-04-2012, 13:24.
Van den Brink, R. (2011). 21 doden met resistente bacterie Rotterdam.
http://nos.nl/artikel/250081-21-doden-met-resistente-bacterie-rotterdam.html, 16-04-2012, 20:34. VWS (2010). http://www.zorgwelzijn.nl/web/Actueel/Nieuws/Flinke-bezuinigingen-in-de-zorg.htm, 25-07-2012, 15:02. WTZi (2012). http://www.wtzi.nl/, 10-05-2012, 12:01. Zorgbrede Governancecode (2010). http://www.brancheorganisatieszorg.nl/doc/ZorgbredeGovernancecode2010BoZ.pdf, 12-04-2012, 14:32.
57
-Bijlage 1 Lijst met te analyseren elementen
1. Risicoparagraaf algemeen Ja/Nee Punten 1/0
1.1 Wordt de informatie over risico’s en interne
risicobeheersings- en controlesystemen op één plaats in het jaarverslag gepresenteerd?
1.2 Is er een verwijzing naar een referentiemodel opgenomen? 1.3 Wordt informatie toegelicht m.b.t. beheersing van risico’s? 2. Risicoverslaggeving
2.1 Bevat het jaarverslag een overzicht van de voornaamste risico’s gerelateerd aan de strategie van de onderneming? 2.2 Vindt er een uitsplitsing van risico’s plaats?
2.3 Indien ja, in welke categorieën worden risico’s uitgesplitst: - Strategisch
- Operationeel - Financieel
- Financiële verslaggeving
2.4 Worden toekomstgerichte risico’s genoemd? 2.5 Worden de risico’s gekwantificeerd?
2.6 Wordt informatie verstrekt over de kans dat deze risico’s zich voordoen?
2.7 Wordt informatie verstrekt over de omvang van de risico’s in termen van impact op resultaat?
2.8 Wordt informatie verstrekt over de omvang van de risico’s in termen van impact op eigen vermogen?
2.9 Wordt informatie verstrekt over de houding van de onderneming ten opzichte van de beschreven risico’s? 2.10 Worden de volgende risico’s benoemd?
- Afstemmingsrisico - Personeelsrisico - Bezuinigingsrisico - Continuïteitsrisico - Waarderingsrisico - Vermogensrisico - Bezettingsrisico - Verschuivingrisico - Concurrentierisico
3. Interne risicobeheersings- en controlesystemen
3.1 Wordt in het jaarverslag een beschrijving gegeven van de opzet en werking van de interne risicobeheersings- en
controlesystemen m.b.t. de voornaamste risico’s in het verslagjaar?
3.2 Worden eventuele belangrijke tekortkomingen in de interne risicobeheersings- en controlesystemen die in het verslagjaar zijn geconstateerd beschreven?