6.1 ;adere Afbakening
6.2 Aanbevelingen voor vervolgonderzoek
voorheen werd gesteld. Dit kan te verklaren zijn uit het feit dat andere onderzoeken (Santema et al., 2005; Meek et al., 1995) hebben getoond dat geheel Europa toch een andere inslag heeft dan Noord-Amerika. Britse bedrijven lijken invloeden van beide gebieden in zich te hebben (Maignan en Ralston, 2002). En met een vertegenwoordiging van vijf banken hebben de Britse banken een behoorlijke invloed op de score van de Angelsaksische banken. Daarmee kan een nivellering in verschil in gemiddelde scores worden verklaard.
Wat verder op viel tijdens de loop van dit onderzoek, is dat de scheidslijn tussen wet- en regelgeving en vrijwillige richtlijnen steeds meer aan het vervagen is. Zo heeft de Nederlandse raad voor de jaarverslaggeving grote delen van de GRI richtlijnen in haar regelgeving opgenomen (RJ 3410N). Bushman et al. (2004) toont aan dat Angelsaksische ondernemingen juist meer informatie vrijgeven wanneer hier een verplicht aspect aanhangt. Internationaal gezien zijn Nederland, samen met vooral Scandinavische landen en Frankrijk voorlopers op het gebied van wet- en regelgeving op het gebied van MVO en MVO verslaggeving.
6.1 ;adere Afbakening
In hoofdstuk 1 zijn al een aantal algemene beperkingen genoemd die dit onderzoek afbakenen. Maar ook de conclusies bevatten een aantal beperkingen, waardoor zij niet in volle omvang kunnen worden verkondigd. De belangrijkste afbakeningen op basis van het verrichte onderzoek zijn:
De dataset niet heel groot is en vervolgens ook nog is opgedeeld in twee blokken. Hiermee worden de blokken door slechts een zeer beperkt aantal banken vertegenwoordigd.
Er is gekozen om een nieuw onderzoeksmodel te ontwerpen, omdat bestaande modellen niet volstonden aan de doeleinden van dit onderzoek. Deze is naar inzicht van de auteur ontwikkeld en mogelijk zijn er onderwerpen over het hoofd gezien die wel relevant zijn.
De scoringsmethodiek die is gebruikt binnen het onderzoeksmodel, heeft zijn beperkingen. Doordat is besloten om voor deze verdeling te kiezen, is er enige subjectiviteit mogelijk in de scores. Door gebruik te maken van een uitgebreidere variant als in Raar (2007) kan een beter beeld worden gecreëerd. Echter dit is niet de opzet van dit onderzoek, waardoor deze gebruikte scoringsmethode in het geval van dit onderzoek voldoet.
6.2 Aanbevelingen voor vervolgonderzoek
Samenvattend kunnen een aantal aanbevelingen worden gedaan voor vervolg onderzoek. Ten eerste is de ingeslagen weg een relatief onontgonnen gebied. De eerste richting voor vervolg
62 onderzoek is om een beter beeld te scheppen van de verhouding tussen GC en CR. In dit onderzoek is gekozen voor de bancaire sector, maar voor andere sectoren is een vergelijkbaar onderzoek ook mogelijk. Daarnaast kan op macro niveau naar deze verdeling worden gekeken. Een tweede aanbeveling is het uitdiepen van een onderzoeksmodel voor dit type onderzoek. Dit kan strakker worden gedefinieerd en er zijn misschien onderwerpen of indicatoren over het hoofd gezien.
Een derde aanbeveling voor vervolg onderzoek richt zich op de verdeling tussen verschillende machts- en/of culturele blokken. In dit onderzoek was het alleen mogelijk om een tot een verantwoorde vergelijking te komen tussen Angelsaksische landen en continentaal Europese landen. Hier zijn meerdere en andere vergelijkingen mogelijk. Zo is Japan een machtsblok waarvoor in dit onderzoek onvoldoende data beschikbaar was. Ook komen de opkomende landen zoals India en China niet voor in deze dataset. Door ook deze landen te betrekken in onderzoek kan een goede vergelijking worden gemaakt tussen de (rijke) westerse landen en de sterk opkomende ontwikkelingslanden. Als laatste aanbeveling kan vervolgonderzoek worden verricht naar de factoren die invloed hebben op de score van GC en CR. Hiermee komt er een parallel onderzoeksveld tussen onderzoeken als Bushman et al. (2004) en dit type onderzoek.
63
Literatuurlijst
Accountability, (2003), AA 1000 Assurance Standard,
http://www.accountability21.net/default.aspx?id=228
Adams C.A., Hill W.Y., Roberts C.B., (1998) Corporate Social Reporting Practices in Western Europe – Legitimating Corporate Behaviour?, British Accounting Review, 30(1), pp. 1–21
Aerts W., Cormier D., Magnan M., (2007), The Association Between Web-Based Corporate Performance Disclosure and Financial Analyst Behaviour Under Different Governance Regimes, Corporate Governance, 15(6), pp. 1301-1329
Aerts W., Cormier D., Magnan M., (2008), Corporate Environmental Disclosure, Financial Markets and the Media: An International Perspective, Ecological Economics, 64(3), pp. 643-659
Al-Mudimigh A.S., Zairi M., Ahmed A.M.M., (2004), Extending the Concept of Supply Chain: The Effective Management of Value Chains, International Journal of Production Economics, 87(3), pp. 309-320
Amaeshi K., Osuji O.K., Nnodim P., (2006), Corporate Social Responsibility in Supply Chains of Global Brands: A Boundaryless Responsibility? Clarifications, exceptions and implications, www.ssrn.com, working paper pp. 1-21
Annink H., Proosdij van F., Schilder A., (2006), Integriteit en Interne Beheersing bij Banken, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 10(oktober), pp. 477-486 Antal A.B., Dierkes M., MacMillan K., Marz L., (2002), Corporate Social Reporting
Revisited, Joumal of General Management, 28(2), pp. 22-42
Arlow P. en Gannon M.J., (1982), Social Responsiveness, Corporate Structure, and Economic Performance, The Academy of Management Review, 7(2), pp. 235-241
Baarda D.B. en Goede M.P.M. de, (2001), Basisboek Methoden en Technieken derde druk, Stenfert Kroese
Barnea A. en Rubin A., (2006), Corporate Social Responsibility as a Conflict between Shareholders, www.ssrn.com, working paper, pp. 1-33
Benston G.J., (2004), What’s Special About Banks?, The Financial Review, 39(1) pp. 13-33 Brinkmann-Braun J. en Pies I., (2007), The Global Compact’s Contribution to Global
Governance Revisited, www.ssrn.com, working paper, pp. 1-19
Boiral O., (2003), The Certification of Corporate Conduct: Issues and Prospects, International Labour Review, 142(3), pp. 317-340
64 Branco M.C. en Rodrigues L.L., (2006), Communication of Corporate Social Responsibility
by Portuguese Banks - A Legitimacy Theory Perspective, Corporate Communications: An International Journal, 11(3), pp. 232-248
Breton G. en Côté L., (2006), Profit and the legitimacy of the Canadian banking industry, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 19(4), pp. 512-539
Brown N. en Deegan C., (1998), The Public Disclosure of Environmental Performance Information — A Dual Test of Media Agenda Setting Theory and Legitimacy Theory, Accounting and Business Research, 29(1), pp. 21-41
Bushman R.M., Piotroski J.D., Smith A.J., (2004), What Determines Corporate Transparency?, Journal of Accounting Research, 42(2), pp. 207-252
Cable S. en Mix T.M., (2003), Economic Imperatives and Race Relations: The Rise and Fall of the American Apartheid System, Journal of Black Studies, 34( 2), pp. 183-203
Campbell D., (2000), Legitimacy Theory or Managerial Rreality Construction? Corporate Social Disclosure in Marks and Spencer Plc Corporate Reports, 1969-1997, Accounting Forum, 24(1), pp. 80-100
Carroll A.B., (1999), Corporate Social Responsibility - Evolution of a Definitional Construct, Business & Society, 38(3) pp. 268-295
Carroll G.E. en McCombs M.E., (2003), Agenda-setting Effects of Business News on the Public’s Images and Opinions about Major Corporations, Corporate Reputation Review, 6(1),
pp. 36-46
Casey P., (2007), Good Sustainable Development Reporting: How and Why, chartered Accountants Journal, 86(9), pp. 15-16
Cernat L., (2004), The Emerging European Corporate Governance Model: Anglo-Saxon, Continental, or Still the Century of Diversity?, Journal of European Public Policy, 11(1), pp. 147-166
Clarkson M.B.E., (1995), A Stakeholder Framework for Analyzing and Evaluating Corporate Social Performance, The Academy of Management Review, 20(1), pp. 92-117
Corrigan E.G., (1982), Are Banks Special?, http://www.minneapolisfed.org/pubs/region/00-03/corrigan.cfm
Coulson A.B., (2007), How Should Banks Govern the Environment? Challenging the
Construction of Action Versus Veto, Business Strategy and the Environment, Forthcoming, Online first
Coulson A.B. en Monks V., (1999), Corporate Environmental Performance Considerations Within Bank Lending Decisions,Eco-Management and Auditing, 6(1), pp. 1-10
65 Coupland C., (2006), Corporate social and environmental responsibility in web-based reports:
Currency in the banking sector?, Critical Perspectives on Accounting, 17(7), pp. 865–881 Cramer J., (2005), Applying International Standards and Guidelines on Corporate Social
Responsibility: An Action Plan, Environmental Quality Management, 14(3), pp. 71-77
Cruz J.M., (2008), Dynamics of Supply Chain Networks with Corporate Social Responsibility through Integrated Environmental Decision-Making, European Journal of Operational Research , 184 (3) 1005–1031
Dahlsrud A., (2006), How Corporate Social Responsibility is Defined: an Analysis of 37 Definitions, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, Forthcoming, Online First
Davis G.F., Whitman M.v.M., Zald M.N., (2006), The Responsibility Paradox: Multinational Firms and Global Corporate Social Responsibility, www.ssrn.com, working paper, pp. 1-40 De Nederlandsche Bank, (1999), Jaarverslag 1999, www.dnb.nl
De Nederlandsche Bank, (2005), Waar Draait het om?,
http://www.dnb.nl/dnb/home/file/Waar%20het%20om%20draait_tcm46-146111.pdf Decker O.S., (2004), Corporate social responsibility and structural change in financial
services, Managerial Auditing Journal, 19(6), pp. 712-728
Deegan C., Rankin M., Tobin J., (2002), An Examination of the Corporate Social and Environmental Disclosures of BHP from 1983–1997: A Test of Legitimacy Theory, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 15(3), 312–343
Deegan C., Rankin M., Voght P., (2000), Firms' Disclosure Reactions to Major Social Incidents: Australian Evidence, Accounting Forum, 24(1), pp. 101-130
Donaldson T. en Preston L.E., (1995), The Stakeholder Theory of the Corporation: Concepts, Evidence, and Implications, The Academy of Management Review, 20(1), pp. 65-91
Eijk van D. en Hooghiemstra R.B.H., (2007), Media-aandacht en Maatschappelijke Verslaggeving: De Bouwfraude, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 6(juni), pp. 250-258
Equator Principles, (2006), The "Equator Principles" - A Financial Industry Benchmark for Determining, Assessing and Managing Social & Environmental Risk in Project Financing, www.equator-principles.com
Ernst & Young Environment and Sustainability Services, (2002), Maatschappelijk
Verantwoord Ondernemen, Het Omzetten van Verantwoordelijkheden in Daden, Kluwer European Association of Co-operative banks, (2005), Corporate Social Responsibility: the
Performance of Cooperative Banks, www.eurocoopbanks.coop
Financial Action Task Force on Money Laundering, (2003), De Veertig Aanbevelingen, http://www.fatf-gafi.org/dataoecd/7/23/34851594.pdf
66 Finch N., (2005), The Motivations for Adopting Sustainability Disclosure, www.ssn.com,
working paper, pp. 1-19
Freeman R.E., (1984), Strategic Management – A Stakeholder Approach, Pitman Publishing Freeman R.E., (1999), Response: Divergent Stakeholder Theory, The Academy of
Management Review, 24(2), pp. 233-236
Freeman R.E. en McVea J., (2001), A Stakeholder Approach to Strategic Management, www.ssrn.com, working paper, pp. 1-32
Friedman M., (1962), Capitalism and Freedom, University of Chicago Press
Garriga E. en Melé D., (2004), Corporate Social Responsibility Theories: Mapping the Territory, Journal of Business Ethics, 53(1-2), pp. 51–71
Gibson K. en O’Donovan G., (2007), Corporate Governance and Environmental Reporting: An Australian Study, Corporate Governance, 15(5), pp. 957–968
Gilbart, J.W., (1834), The History and Principles of Banking, London House Yard
Gilbert D.U. en Rasche A., (2007), Discourse Ethics and Accountability: The Ethics of SA 8000, Business Ethics Quarterly, 17(2), pp. 187-216
Global Reporting Iniative, (2005), Financial Services Sector Supplement: Environmental Performance, http://www.globalreporting.org/NR/rdonlyres/0F09CCFF-C378-4B5F-9944-76E24679226B/0/SS_FinancialServicesEnvironmental_ENG.pdf
Hackston D. en Milne M.J., (1996), Some Determinants of Social and Environmental Disclosures in New Zealand Companies, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 9(1), pp. 77-108
Hamid, F.Z.A., (2004), Corporate social disclosure by banks and finance companies: Malaysian evidence, Corporate Ownership & Control, 1(4), pp. 118-130
Herremans I.M. en Herschovis S., (2006), Sustainability Reporting: Creating an Internal Self- Driving Mechanism, Environmental Quality Management, 15(3), pp. 19-29
Herring J. en Guttentag R., (1986), Disclosure Policy and International Banking, Journal of Banking and Finance, 10(1), pp. 75-97
Hofstede G., (1983), The Cultural Relativity of Organizational Practices and Theories, Journal of International Business Studies, 14(2), pp. 75-89
Hooghiemstra R.B.H., (2000), Corporate Communication and Impression Management – New Perspectives Why Companies Engage in Corporate Social Reporting, Journal of Business Ethics, 27(1-2), pp. 55–68
67 International Organization for Standardization, (2007), ISO/WD 26000 – Working Draft 3:
Guidance on Social Responsibility,
http://isotc.iso.org/livelink/livelink/fetch/2000/2122/830949/3934883/3935837/3974907/M11
3__Third_Working_Draft_ISO_26000.pdf?nodeid=6632086&vernum=0
Jeucken M.H.A., (2002), Duurzaam Financieren & Bankieren, Van Gorcum
Jose A. en Lee S.M., (2007), Environmental Reporting of Global Corporations: A Content Analysis based on Website Disclosures, Journal of Business Ethics, 72(4), pp. 307-321 Kamp-Roelands A.E.M., (2001), Maatschappelijke Verslaggeving en Verificatie: Geboden
Zekerheid? Voorzichtigheid Geboden!, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 9(september), pp. 372-382
Kamp Roelands A.E.M., (2003), Ontwikkelingen in Maatschappelijke Verslaggeving, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfskunde, Nummer 11(november), pp. 482-488 Kamp-Roelands A.E.M., (2004), De Controle van Milieuverslaggeving, Maandblad voor de
Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 11(november), pp. 479-488
Kaptein M., (2003), Het Maatschappelijk Verslag - Zeven Stappen voor de Selectie van Onderwerpen en Indicatoren, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 7/8(juli/augustus), pp. 325-331
Key S., (1999), Toward a New Theory of the Firm: a Critique of Stakeholder “Theory”, Management Decision, 37(4), pp. 317-328
Kolk A., (2002), Maatschappelijke Verslaggeving: De Internationale Situatie, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 11(november), pp. 504-512
Kolk A., (2003), Trends in sustainability reporting by the Fortune Global 250, Business Strategy and the Environment, 12(5), pp. 279–291
Kolk A., (2004a), A Decade of Sustainability Reporting: Developments and Significance, Environment and Sustainable Development, 3(1), pp. 51-64
Kolk A., (2004b), More Than Words? An Analysis of Sustainability Reports, Mew Academy Revieuw, 3(3) pp. 59-75
Kolk A., (2005), Corporate Governance en Maatschappelijke Verslaggeving, Maandblad voor de Accountancy en Bedrijfseconomie, Nummer 12(december), pp. 619-626
Kolk A., (2008), Sustainability, Accountability and Corporate Governance: Exploring
Multinationals’ Reporting Practices, Business Strategy and the Environment, 17(1), pp. 1-15 KPMG Global Sustainability Services (2005), KPMG International Survey of Corporate
Responsibility Reporting 2005, KPMG
Lenssen G. en Vorobey V., (2004) 26 - The Role of Business in Society in Europe, Corporate Social Responsibility Across Europe, Springer, pp. 357-375
68 Lummus R.R. en Vokurka R.J., (1999), Defining Supply Chain Management: A Historical
Perspective and Practical Guidelines, Industrial Management & Data Systems, 99(1), pp. 11–17
Lundgren M. en Catasús B., (2000), The Banks’ Impact on the Natural Environment – On the Space Between ‘What is’ and ‘What if’, Business Strategy and the Environment, 9(3), pp. 186–195
Magness V., (2006), Strategic Posture, Financial Performance and Environmental Disclosure - An Empirical Test of Legitimacy Theory, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 19(4), pp. 540-563
Maignan I. en Ralston D.A., (2002), Corporate Social Responsibility in Europe and the U.S.: Insights from Businesses' Self-Presentations, Journal of International Business Studies, 33(3),
pp. 497-514
Marlin A. en Marlin J.T., (2003), A brief history of social reporting, Business Respect, 51(Maart), online article www.mallenbaker.net
Mathews M.R., (1997), Twenty-Five Years of Social and Environmental Accounting Research - Is There a Silver Jubilee to Celebrate?, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 10(4),
pp. 481-531
McCombs M.E., (1993), The Evolution of Agenda-Setting Research: Twenty-Five Years in the Marketplace of Ideas, Journal of Communication, 43(2), pp. 58-67
McCombs M.E. en Shaw D.L.,(1972), The Agenda-Setting Function of Mass Media, The Public Opinion Quarterly, 36(2), pp. 176-187
McElroy M.W., Jorna R.J., Engelen J. van, (2007), Sustainability Quotients and the Social Footprint, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, online first Meek G.K., Roberts C.B., Gray S.J., (1995), Factors Influencing Voluntary Annual Report
Disclosures by U.S., U.K. and Continental European Multinational Corporations, Journal of International Business Studies, 26(3) pp. 555-572.
Miles M.P. en Munilla L.S., (2004), The Potential of Social Accountability Certification on Marketing: A Short Note, Journal of Business Ethics, 50(1), pp. 1-11
Milliano R. de en Versteegh E., (2007), Slimme Financiële Maatregelen Effectiever dan Internationale Cowboys, Banking Review, April,pp. 10-13
Ministerie van Economische Zaken (2005) Transparantiebenchmark 2005, www.minez.nl Ministerie van Economische Zaken (2006) Transparantiebenchmark 2006, www.minez.nl
69 Mitchell R.K., Agle B.R., Wood D.J., (1997), Toward a Theory of Stakeholder Identification
and Salience: Defining the Principle of Who and What Really Counts, The Academy of Management Review, 22(4) pp. 853-886
Moskowitz M., (1975), Profiles in Corporate Responsibility: The Ten Best, The Ten Worst, Business & Society Review, 13(Spring) 28-42
Naff K.C. en Kellough J.E., (2003), Ensuring Employment Equity: Are Federal Diversity Programs Making a Difference?, International Journal of Public Administration, 26(12), pp. 1307–1336
Nederlandse Vereniging van Banken, (2006), Jaarverslag Nederlandse Vereniging van Banken 2006, http://www.nvb.nl/scrivo/asset.php?id=41861
NIVRA, (2007), Assurance Opdrachten Inzake Maatschappelijke Verslagen – 3410N, Handleiding Regelgeving Accountancy, NIVRA
Organisation for Economic Co-Ordination and Development, (2000), The OECD Guidelines for Multinational Enterprises, www.oecd.org
Organisation for Economic Co-Ordination and Development, (2008), Purchasing Power Parities – Comparative Price Levels, Main Economic Indicators, 2008(1), pp. 280-281 Painter-Morland M., (2006), Triple Bottom-Line Reporting as Social Grammar: Integrating
Corporate Social Responsibility and Corporate Codes of Conduct, Business Ethics: A European Review, 15(4), pp. 352-364
Patten D.M., (2002), The Relation Between Environmental Performance and Environmental Disclosure: A Research Note, Accounting, Organizations and Society, 27(8), pp. 763-773 Peeters H., (2003), Sustainable Development and the Role of the Financial World,
Environment, Development and Sustainability, 5(1-2), pp. 197-230
Perlitz M. en Seger F., (2004), European Cultures and Management Styles, International Journal of Asian Management, 3(1), pp. 1-26
Perrini F., (2005), Building a European Portrait of Corporate Social Responsibility Reporting, European Management Journal, 23(6), pp. 611–627
Phillips R. en Caldwell C.B., (2005), Value Chain Responsibility: A Farewell to Arm’s Length, Business and Society Review, 110(4), pp. 345–370
Poshakwale S. en Courtis J.K., (2005), Disclosure Level and Cost of Equity Capital: Evidence from the Banking Industry, Managerial and Decision Economics, 26(7), pp. 431-444
Prast H., Mosch R., Raaij van W.F., (2005), Vertrouwen, Cement van de Samenleving en Aanjager van de Economie, De Mederlandsche Bank/Universiteit van Tilburg
Raad voor de Jaarverslaggeving, (2003), Handreiking voor Maatschappelijke Verslaggeving, Kluwer
70 Raar J., (2002), Environmental Initiatives: Towards Triple-Bottome Line Reporting,
Corporate Communications: An International Journal, 7(3), pp. 169-183
Raar J., (2007), Reported social and environmental taxonomies: a longer-term glimpse, Managerial Auditing Journal, 22(8), pp. 840-860
Riyanto Y.E. en Toolsema L.A., (2007), Corporate Social Responsibility in a Corporate Governance Framework, www.ssrn.com, working paper pp. 1-33
Robb S.W.G., Single L.E., Zarzeski M.T., (2001), Nonfinancial disclosures Across Anglo-American Countries, Journal of International Accounting, Auditing & Taxation, 10(1), pp. 71–83
Roe M.J., (1993), Some Differences in Corporate Structure in Germany, Japan, and the United States, The Yale Law Journal, 102(8), pp. 1927-2003.
Roman R.M., Hayibor S., Agle B.R., (1999), The Relationship Between Social and Financial Performance - Repainting a Portrait, Business & Society, 38(1), pp. 109-125
Santema S., Hoekert M., Rijt van der J., Oijen van A., (2005), Strategy Disclosure in Annual Reports Across Europe: a Study on Differences Between Five Countries, European Business Review, 17(4), pp. 352-366
Scholtens L.J.R., (2006), Oratie Bert Scholtens bij Aanvaarding Hoog Leraarschap aan de Faculteit der Economische Wetenschappen www.rug.nl
Sociaal Economische Raad, (2000), De Winst van Waarden, Publicatienummer 11,
www.ser.nl
Stiller Y. en Daub C.H., (2007), Paving the Way for Sustainability Communication: Evidence from a Swiss Study, Business Strategy and the Environment, 16(7), pp. 474-486
Unerman J., (2000), Methodological Issues - Reflections on Quantification in Corporate Social Reporting Content Analysis, Accounting Auditing & Accountability Journal, 13(5), pp. 667-680
Verschuren P. en Doorewaard H., (2003), Het ontwerpen van een onderzoek, Lemma VNO-NCW, (2001), Wetgeving Tegen Omkoping in het Buitenland per 1 Februari in
Werking, www.vno-ncw.nl
Vos J.F.J., (2003), Corporate Social Responsibility and the Identifaction of Stakeholders, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 10(3), pp. 141–152 Vos J.F.J. en Achterkamp M.C., (2006), Stakeholder Identification in Innovation Projects
Going Beyond Classification, European Journal of Innovation Management, 9(2), pp. 161-178
Wartick S.L. en Cochran P.L., (1985), The Evolution of the Corporate Social Performance Model, The Academy of Management Review, 10(4), pp. 758-769
71 White A.L., (2006), Why We Need Global Standards for Corporate Disclosure, Law and
Contemporary Problems, 69(3), pp. 167-186
Wood D.J., (1991), Corporate Social Performance Revisited, The Academy of Management Review, 16(4), pp. 691-718
World Commission on Environment and Development, (1987) Our Common Future, Oxford University Press
Zadek S. en Merme M., (2003), Redefining Materiality - Practice and Public Policy for Efective Corporate Reporting, Social Accountability International