Autoriteit woningcorporaties Inspectie Leefomgeving en
Transport> Retouradres Postbus 16191 2501 BD Den Haag
L0655 Inspectie Leeromgeving en
Woonbron Transport
t a v het bestuur Autoriteit woningcorporaties
Graadt van Roggenweg 500
Postbus 2346 Utrecht
3000 CH ROTTERDAM Postbus 16191
2500 BD Den Haag www,ilent.nI Contactpersoon
Ons kenmerk H376438
Datum 15 januari 2020 Betreft Beoordelingsbrief 2019
Geacht bestuur,
De Autoriteit woningcorporaties (Aw) beoordeelt vanaf 1januari 2019 corporaties op basis van het gezamenlijk beoordelingskader Aw-WSW. De beoordeling van de Aw richt zich primair op de governance van uw organisatie. Bij het onderdeel bedrijfsrnodel vaart de Aw op de inzichten van Waarborgfonds Sociale
Woningbouw (WSW). Samen met WSW beoordeelt de Aw de financiële continuïteit van de corporaties.
De Aw blijft corporaties integraal beoordelen. Dit betekent dat verschillende risicogebieden in onderlinge samenhang worden beoordeeld en dat de Aw naast de beoordeling op basis van het gezamenlijk beoordelingskader ook toezicht houdt op rechtmatigheid en integriteit bij corporaties.
Beoordelingsbrief Aw
Afgelopen jaren ontving u steeds één integrale beoordeling van de Aw. Dat hield in dat in één brief op alle onderdelen (governance, financiële continuïteit, rechtmatigheid en integriteit) een beoordeling werd beschreven. Daarnaast ontving u de afgelopen jaren vâôr 1 december een brief met het oordeel over staatssteun, passend toewijzen en de huursom.
Vanaf 2019 ontvangt u alleen nog een beoordeling over de onderwerpen uit het gezamenlijk beoordelingskader Aw-WSW die op dat moment onderzocht zijn voor uw corporatie. Door de meer gespreide aanpak kan het voorkomen dat u over deelonderwerpen aparte brieven ontvangt.
De brief met het oordeel over staatssteun, passend toewijzen, huursom is op 27 november 2019 aan u verstuurd. Deze brief is aangevuld met de resultaten van het rechtmatigheidstoezicht op basis van de jaarlijkse verantwoordingsgegevens.
Risicogerichte aanpak
Het gezamenlijk beoordelingskader kent een risicogerichte aanpak. Elke
corporatie krijgt jaarlijks een basisbeoordeling. Als er op basis van de beschikbare informatie geen aanleiding is voor verdiepend onderzoek zal uw beoordelingsbrief dit vermelden. De beoordeling van de corporaties door de Aw wordt verspreid over een kalenderjaar uitgevoerd.
Pagina 1 van 4
Inspectie Leefomgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties
Datum 15 Januari 2020
Basisbeoordeling 2019 Ons kenmerk
Ik heb voor uw corporatie een basisbeoordeling uitgevoerd, Daarbij heb ik gebruik gemaakt van alle informatie over uw corporatie die op dit moment bij de Aw beschikbaar is. In elk geval heb ik gebruik gemaakt van:
• dVi gegevens verslagjaar 2018
• dPi gegevens 2018 en meerjarenbegroting 2019-2023
• Jaarverslag 2018
• Management letter 2018 en accountantsverslag 2018
• Onderzoeksresultaten WSW, en brief WSW van 13 augustus 2019
• Voorgaande oordelen Aw (voor zover daar monitoring uit voortvloeit).
Conclusie
De door mij uitgevoerde basisbeoordeling geeft geen aanleiding om voor uw corporatie een verdiepende beoordeling uit te voeren. Ik constateer bij uw corporatie op de meeste van alle door de Aw beoordeelde onderdelen uit het gezamenlijk beoordelingskader geen verhoogd risico. Ten aanzien van het onderdeel:
• Governance werking intern toezicht
Zie ik aandachtspunten die aanleiding kunnen geven voor een verhoogd risico.
Ten aanzien van de opzet en werking van het intern toezicht constateert de Aw dat de handelwijze van de RvC inzake de ontslagvergoeding van de voormalig bestuurder haar merkwaardig voorkomt. Het oorspronkelijke besluit van de RvC om via de ontslaguitkering de VPL-premie terug te betalen beoordeelt de Aw als strijdig met de WNT-regeling, en daarmee onrechtmatig. Het feit dat de onrechtmatige situatie door de terugbetaling van is beëindigd doet aan dit oordeel niets af.
Dit betekent dat ik een interventie traject start.
De Aw zal (een delegatie) van de RvC uitnodigen voor een bestuurlijk gesprek op haar kantoor om over dit besluit en de beweegredenen van de RvC door te praten.
Na dit gesprek zal ik beoordelen of ik verdere interventies noodzakelijk acht.
De accountant geeft in de management letter aan dat zij geen significante tekortkomingen in risicobeheersing ziet. Wel adviseert accountant om de verdere ontwikkeling van het risicomanagement (3 Lines of defence model, rapportering o.b.v. basis van feitelijk risico versus vastgestelde risicobereidheid) nu versneld op te pakken. De Aw ondersteunt de aanbeveling van de accountant en maakt met u de volgende toezichtafspraak.
• De Aw laat zich op korte termijn door Woonbron bijpraten over de stappen die zijn gezet over de doorontwikkeling van het
risico management.
Financiele continuïteit
Bij het onderdeel financiële continuïteit is de financiële positie van uw corporatie beoordeeld. Ik heb onderzocht of uw corporatie op basis van haar financiële positie in staat is om op lange en korte termijn haar bezit in stand te houden en haar maatschappelijke opgave uit te voeren. Ik heb mij daarbij mede gebaseerd op de beoordeling zoals uitgevoerd door WSW en de daarbij behorende brief van WSW van 13-09-2018. WSW schrijft in deze brief:
‘Woonbron is op dit moment een solide en financieel gezonde corporatie, waarbij de gewogen financiële
Ratio’s met voldoende marge aan de normen voldoen. Op basis van onze financiële analyse van de dPi2Ol8 concluderen wij dat uw corporatie een relatief grote investeringsopgave heeft ingerekend, waardoor Woonbron komende jaren een externe financiersbehoefte heeft. De afgelopen jaren werd de geborgde
Pagina 2 van 4
Inspectie L.eeîomgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties
Datum 15 januari 2020
leningportefeuille gereduceerd, maar in de prognosejaren wordt thans een groei Ons kenmerk
voorzien naar circa € 1,44 miljard in 2023. De huidige financiële positie van uw corporatie lijkt hiervoor toereikend, waarbij echter strikte monitoring van de ontwikkeling van de financiële ratio’s in de DAEB-tak voor Woonbron noodzakelijk blijft. Conform de huidige prognoses blijven de financiële ratio ‘s van uw corporatie aan de WSWnormen voldoen.
Governance
Governance omvat de activiteiten van sturen, beheersen, toezicht houden en verantwoorden in hun onderlinge samenhang. Centraal staat de vraag in hoeverre uw corporatie voldoende waarborgen heeft ingericht om de strategische
doelstellingen op een integere, rechtmatige en doelmatige wijze te realiseren binnen de financiële ratio’s.
Op basis van de beschikbare informatie en signalen constateer ik dat er geen wezenlijk ander beeld is ontstaan dan voorheen over de opzet van besturing. De Aw is van mening dat de opzet besturing voldoet aan de daaraan te stellen eisen.
Ten aanzien van de opzet en werking van het intern toezicht constateert de Aw dat de handelwijze van de RvC inzake de ontslagvergoeding van voormalig bestuurder bij de Aw vragen oproept. Het oorspronkelijke besluit van de RvC om via de ontslaguitkering de VPL-premie terug te betalen beoordeelt de Aw als strijdig met de WNT-regeling, en daarmee onrechtmatig. Het feit dat de onrechtmatige situatie door de terugbetaling van is beëindigd doet aan dit oordeel niets af. De Aw zal (een delegatie) van de RvC uitnodigen voor een bestuurlijk gesprek op haar kantoor om over dit besluit en de beweegredenen van de RvC door te praten.
Ik begrijp dat op zeer korte termijn het nieuwe visitatierapport beschikbaar komt.
Ik verzoek u ik dit rapport aan de Aw te sturen zodra dit gereed is.
Rechtmatigheid/integriteit
Buiten de hierbovengenoemde onrechtmatigheid zijn er op dit moment geen signalen inzake rechtmatigheid en integriteit.
Sturing en beheersing organisatie
Naast de governance zijn er diverse risicogebieden die van belang zijn bij een goede beheersing van de activiteiten van uw corporatie. Hierbij is gekeken naar de wijze waarop uw corporatie in algemene zin aandacht heeft voor
risicomanagement, de voorspel- en betrouwbaarheid van data en de risico’s die samenhangen met organisatorische keuzes rondom het bedrijfsmodel.
Risicomanagement
De accountant geeft in de management letter aan dat zij geen significante tekortkomingen in risicobeheersing ziet. Wel adviseert accountant om de verdere ontwikkeling van het risicornanagement (3 Lines of defence model, rapportering o.b.v. basis van feitelijk risico versus vastgestelde risicobereidheid) nu versneld op te pakken. Aw ondersteunt de aanbeveling van de accountant. Aw wil graag geïnformeerd worden over de huidige stand van zaken ten aanzien van de verdere ontwikkeling van het risicomanagement.
Bevindingen voorspelbaarheid en kwaliteit data
De gemiddelde operationele kasstroom op basis van de dPi2Ol8 wijkt sterk af van de gemiddelde operationele kasstroom op basis van de dPi2Ol7. De verklaringen hiervoor zijn plausibel. Echter, door onvoorspelbaarheid van de realisatie en fluctuaties in de begroting kunnen kengetallen op basis waarvan wij ons oordeel vaststellen minder betrouwbaar zijn. Ik verzoek u om meer aandacht te besteden aan de kwaliteit van de prognose- en verantwoordingsinformatie die u bij Aw en WSW indient.
Pagina 3 van 4
Inspectie Leeromgeving en Transport
Autoriteit woningcorporaties
Datum 15 januari 2020 Ons kenmerk [1376438
Tot slot
Ik verzoek u deze brief te delen met uw Raad van Commissarissen en tevens de voor uw organisatie relevante stakeholders over deze beoordeling te informeren.
De Aw maakt haar beoordelingen en daaruit voortvloeiende interventies openbaar via de beoordelingsbrief en publiceert deze op de website.
Voor nadere informatie kunt u met mij contact opnemen.
Hoogachtend,
SENIOR INSPECTEUR /AUTORITEIT WONINGCORPORATIES,
Pagina 4 van 4
