Dukers & Baelemans. PE FFP Vermogende particulier/dga Dag 2

(1)

Dukers & Baelemans

(2)

Programma

▪

Aanvang , welkom, uitleg programma, presentielijst + legitimatiebewijs!

▪

Kennismaking (docent), welke leerdoelen heb je opgenomen in je actieplan?

▪

Huiswerk, klantpresentatie Jacques en Monique Wittenburg in tweetallen, klant  adviseur

* Best Practise

▪

Krantenkoppen → Nieuwsitem

▪

Beleggen in BV of privé

▪

^Lunch

▪

Verhaalsmogelijkheden

▪

Casus Wittenburg – Vermogensoverheveling

▪

Afsluiting

(3)

Persoonlijk actieplan Wat wil ik leren..

-

Wat heb ik vanmorgen geleerd…

Wat neem ik mee in de praktijk…

(4)

Wijzigingen regeerakkoord

Particulier & DGA met zijn vermogen

(5)

Vraag Antwoord

Wijziging tarief VPB en AB

In het regeerakkoord staat dat het tarief van de vennootschapbelasting verlaagd wordt en het aanmerkelijk belang tarief in de

inkomstenbelasting wordt verhoogd. Het gecombineerde tarief VPB/AB zal als volgt wijzigen:

(voor een winst van meer dan € 200.000 wordt VPB tarief 21%)

Deze tariefswijziging heeft voor de huidige DGA’s

A. Niets, het tarief verandert maar marginaal.

B. Dat de huidige DGA’s in feite meer belasting moeten betalen.

C. Dat het fiscaal optimale DGA salaris verschuift.

(6)

Feedback

Wijziging tarief VPB en AB

▪ Voor toekomstige winsten verandert het tarief in feite niet.

▪ Van toekomstige winsten blijft in eerste instantie meer over om mee verder te ondernemen.

▪ Op dit moment opgebouwde winsten in de vennootschap zijn opgebouwd tegen een hoger VPB tarief en worden straks ook belast met een hoger AB tarief.

▪ De DGA betaalt dus meer belasting.

▪ Fiscaal optimale salaris is een salaris waarbij het salaris niet tegen 51,95% belast wordt, rekening houdend met de aftrekposten van de DGA.

Het salaris wordt dan tegen een vergelijkbaar tarief belast als dividend na betaling van VPB. Bij een hoger salaris is dividend fiscaal aantrekkelijker.

Aangezien het gecombineerde tarief VPB/AB niet wijzigt, wijzigt ook het omslagpunt niet.

(7)

Uitkeren dividend voor aanpassing AB tarief

▪

Het kan te overwegen zijn voor de tariefsaanpassing dividend uit te keren:

❑ Zijn de liquide middelen aanwezig?

▪

Vermogen wordt vervolgens in box 3 belast, tenzij:

❑ Gebruikt als AGIO storting of

❑ Geleend wordt aan de vennootschap

▪

Bij storten als AGIO of lenen aan de vennootschap is alleen de AB heffing liquide nodig.

(8)

Wat zou jij doen?

▪

Stel je bent DGA en hebt een winstreserve van € 300.000.

Je hebt een salaris van € 90.000 uit de BV.

▪

Wat gebeurt er dan als je dividend uitkeert en het terugstort als agio op de aandelen?

▪

Wat gebeurt er als je dividend uitkeert en het vervolgens uitleent aan de BV?

▪

Wat zou jij kiezen en waarom?

(9)

Afwegingen AGIO/TBS

▪

Tarief nagenoeg gelijk (TBS 45,72%, AGIO 40%), wel afhankelijk inkomen box 1 DGA.

▪

TBS is administratief minder handig (aparte “boekhouding” TBS).

▪

Storten AGIO kan zonder notaris, voor terugbetalen wordt eerst het AGIO omgezet in aandelenkapitaal dat vervolgens wordt terug betaald, dus dan is notaris

noodzakelijk.

▪

Bij AGIO geen discussie over zakelijkheid, maar ook kleiner fiscaal voordeel bij faillissement.

(10)

Klantpresentatie

Jacques en Monique Wittenburg

(11)

Tips voor klantpresentatie

1.

Het sjabloon van je presentatie dient een rustige en lichte achtergrond te hebben.

2.

De aanspreekvorm naar de klant toe is eenduidig.

3.

De sheets bevatten niet teveel tekst en uitleg.

4.

Zorg ervoor dat er geen spel- of stijlfouten in staan.

5.

Stel voor de klant de agendapunten vast.

6.

Is je verhaal in logische volgorde voor de klant opgesteld?

7.

Kun je de onderwerpen op klantniveau helder toelichten?

(12)

Klantpresentatie Wittenburg

▪

In tweetallen presenteren van je klantadvies

▪

Deelnemer 1 is adviseur, die presenteert aan deelnemer 2 de klant.

Presentatie duurt max 10 minuten.

Klant geeft feedback over de begrijpelijkheid van de presentatie (5 minuten)

▪

Deelnemer 2 is adviseur, die presenteert aan deelnemer 1 de klant.

Presentatie duurt max 10 minuten.

Klant geeft feedback over de begrijpelijkheid van de presentatie (5 minuten)

▪

Plenair wordt de inhoud nog kort besproken + “best practise”

(13)

Wijziging tarief VPB en AB

STELLING

Door aanpassing van het VPB en AB tarief wijzigt ook het omslagpunt beleggen BV-privé.

(de afweging om in de vennootschap te beleggen of te beleggen in privé met dividend uit de vennootschap)

(14)

Beleggen in

(15)

Box 3 2018

Schijf Vermogen

meer dan Maar niet

meer dan Sparen

0,36% Beleggen

5,38% Fictief

Rendement

1e schijf € 0 € 70.800 67% 33% 2,02%

2e schijf € 70.800 € 978.000 21% 79% 4,33%

3e schijf € 978.000 0% 100% 5,38%

Heffingsvrij vermogen € 30.000

(16)

Rendements- en vermogensklassen

Vermogensklasse Sparen Beleggen

€ 0 - € 70.800 67% 33%

€ 70.800 - € 978.000 21% 79%

> € 978.000 0% 100%

(17)

Beleggen in de BV of privé?

▪

Waar ligt het omslagpunt?

▪

Dit is afhankelijk waar het vermogen nu zit!

BV Privé

(18)

Stel vermogen zit op dit moment in box 3

▪

Stel: vermogen zit in box 3 en het netto-rendement heb ik nodig als aanvulling op het inkomen.

▪

Zou ik het vermogen naar de BV verplaatsen, en ik wil over het netto-rendement kunnen beschikken, dan kost mij dat 40% of 43,75% aan

vennootschapsbelasting/inkomstenbelasting.

▪

Ingeval van 40%, dan kunnen we de vergelijking maken van:

▪

1,2% = 40% (dit is het omslagpunt), oftewel 3% = 100%.

▪

Conclusie: bij een rendement van meer dan 3%, is box 3 aantrekkelijker.

(19)

Stel vermogen zit op dit moment in box 3

▪

Stel dat ik al een actieve BV heb, met daarin reeds flinke winsten van boven de € 200.000, dan bedraagt de gecombineerde belastingdruk 43,75%.

▪

In dat geval geldt de vergelijking: 1,2% = 43,75%, oftewel 2,74% = 100%

▪

Conclusie: bij een rendement van meer dan 2,74%, is box 3 aantrekkelijker.

(20)

Stel vermogen zit op dit moment in box 3

▪

Omslagpunt bij vermogen in box 3

VPB/IB 2018

0,61% 1,30% 1,61%

40% 1,53% 3,25% 4,02%

43,75% 1,39% 2,97% 3,68%

(21)

Stel vermogen zit op dit moment in de BV

▪

Dan is nu de vraag: Moet ik dividend uitkeren en verder beleggen in privé?

▪

Dividend uitkeren en in privé verder beleggen wordt pas voordeliger bij een rendement van 6% bij 20% vpb in de BV (vergelijking: 1,2% = 20%).

▪

Conclusie: In dit geval geldt dat bij een rendement van meer dan 6% box 3 aantrekkelijker is.

(22)

Stel vermogen zit op dit moment in de BV

▪

Stel dat ik al een actieve BV heb, met daarin reeds flinke winsten van boven de € 200.000, dan bedraagt het Vpb tarief 25%.

▪

Dividend uitkeren en in privé verder beleggen wordt pas voordeliger bij een rendement van 4,8% (vergelijking: 1,2% = 25%).

▪

Conclusie: In dit geval geldt dat bij een rendement van meer dan 4,8 % box 3 aantrekkelijker is.

(23)

Stel vermogen zit op dit moment in de BV

▪

Omslagpunt bij vermogen in de BV

VPB 2018

0,61% 1,30% 1,61%

20% 3,03% 6,5% 8,05%

25% 2,42% 5,2% 6,46%

(24)

Omslagpunten, bij Vpb in 2021

VPB Box 3 Omslagpunt

16% 0,61% 3,79%

16% 1,30% 8,12%

16% 1,61% 10,09%

21% 0,61% 2,89%

21% 1,30% 6,19%

21% 1,61% 7,69%

(25)

Heffing op basis van daadwerkelijk rendement?

▪

In box 1 en box 2 wordt de inkomstenbelasting geheven over het werkelijk genoten rendement / inkomen.

▪

In box 3 wordt geheven over het vermogen.

▪

Bij hoge rendementen is het voordeliger in box 3, bij lage rendementen ben je beter af in box 1 of 2.

(26)

Vraag

Geld hoe gebruiken?

Patrick is DGA en heeft een salaris van € 120.000 per jaar. Hij heeft een vermogen in box 3 van € 350.000 dat voornamelijk bestaat uit beleggingspanden. Hij woont in een woning met een WOZ waarde van

€ 800.000. Hij heeft een aflossingsvrije hypotheek bij de bank van € 100.000 (rente 3%), een lening bij de vennootschap van € 100.000 (rente 4%). Beide leningen zijn een EWS. Daarnaast heeft hij een RC schuld bij de vennootschap van € 100.000 waarvoor hij een rente betaalt van 2,5%.

Patrick heeft een erfenis gekregen van € 25.000 en vraagt jullie om te berekenen waar hij het beste op kan aflossen.

Ga uit van:

▪ Rente ontvangen in de vennootschap wordt na betaling van belasting aan privé uitgekeerd.

▪ Jullie hoeven niet te berekenen of het voordelig is deels af te lossen op de ene en deels op de andere lening.

(27)

Huidige situatie

▪

Rente hypotheek bank - € 3.000

▪

Rente lening vennootschap - € 4.000

▪

^EWF ^{€ 5.600}

▪

Belastbare inkomsten eigen woning - € 1.400

▪

Teruggave inkomstenbelasting € 556

▪

^{Rente RC} ^{- € 2.500}

▪

Netto dividend na VPB en AB over rente € 3.900

▪

Netto exclusief VRH - € 5.044

▪

Extra vermogen in box 3 wordt belast tegen 1,299% (30% x 4,33%)

(28)

Aflossen bank € 25.000

▪

^EWF ^{€ 5.600}

▪

Belastbare inkomsten eigen woning - € 650

▪

^{Rente RC} ^{- € 2.500}

▪

VRH verandert niet.

(29)

Aflossen EWS vennootschap ad € 100.000

▪

Rente lening vennootschap - € 0

▪

^EWF ^{€ 5.600}

▪

Belastbare inkomsten eigen woning € 0

▪

Extra inkomstenbelasting ivm woning - € 73

▪

^{Rente RC} ^{- € 2.500}

▪

VRH verandert niet.

(30)

Aflossen RC € 100.000

▪

^EWF ^{€ 5.600}

▪

Belastbare inkomsten eigen woning - € 1.400

▪

^{Rente RC} ^{€ 0}

▪

Extra vermogen in box 3 wordt belast tegen 1,299% (30% x 4,33%)

▪

Vermogen neemt toe met € 97.000 (door doelmatigheidsdrempel), extra VRH

€ 1.260

▪

Totaal € 5.304

(31)

Vergelijking

▪

^Huidig ^{- € 5.044}

▪

Aflossen bank - € 4.665

▪

Aflossen EWS vennootschap - € 4.073

▪

Aflossen RC - € 5.304

(32)

Vraag

Versnelde afbouw aftrek kosten eigen woning

Tot en met 2018 wordt het fiscaal voordeel in de hoogste schijf van de kosten met betrekking tot een eigen woning jaarlijkse verlaagd met 0,5 procentpunt. De verlaging gaat waarschijnlijk vanaf 2019 sneller,

namelijk met 3 procentpunt per jaar. Vanaf het moment dat kosten aftrekbaar zijn tegen hetzelfde tarief als het gecombineerde tarief VPB/AB is het financieel niet meer aantrekkelijk te lenen van de vennootschap boven het financieren van de woning door middel van een dividend uitkering.

Voorbeeld

Jaarlijkse rente aan vennootschap € 1.000 Fiscaal voordeel eigen woning (stel 40%) € 400

Netto dividend uit vennootschap uit rente € 600 (€ 1.000 – 20% VPB – 25% AB) Netto betaald over rente aan VPB en AB € 400

Welke andere afwegingen kun je geven om te lenen of de woning te financieren door dividend?

(33)

Feedback

Afwegingen lenen of woning financieren met dividend

▪ AB heffing betalen bij dividend (is dit geld aanwezig?);

▪ Aftrek wegens geen of geringe eigen woning schuld (let op afbouw);

▪ Grotere EWR bij verkoop bij dividend;

▪ Door dividend wordt solvabiliteit vennootschap lager.

(34)

B.V. aantrekkelijk?

▪

Kabinet wil ook dat aftrek zelfstandigenaftrek en mkb winstvrijstelling niet meer gaat tegen het hoogste tarief;

▪

Hierdoor zal het eerder aantrekkelijk zijn voor een ondernemer om te kiezen voor een B.V.;

▪

Het omslagpunt zal hierdoor ongeveer € 2.000 lager komen te liggen (hierbij is ook rekening gehouden met de aangepaste tarieven in box 1).

(35)

Overige kabinetsplannen ondernemers

Budgetteringsmaatregelen

▪

Carry forward verliesverrekening in de VPB naar 6 jaar (is nu 9 jaar);

▪

Beperking afschrijving gebouwen tot 100% WOZ (is nu 50%);

▪ Deze beperking geldt alleen voor de BV

(36)

▪

Schrijf in duo een nieuwsitem van maximaal 500 woorden voor je klant over

❑ Renteswaps

❑ Wt verbeterde premieregeling

❑ Mifid II

❑ WVPS

❑ Eigenwoning BV

(37)

VARIABELE PENSIOENUITKERING OP KOMST

The Daily Planet

YOUR CATCH PHRASE HERE - Since 1802

(38)

Beleggen van pensioengelden!

(39)

RENTESWAPS: HOE WERKT HET?

THE DAILY NEWS

www.dailynews.com THE WORLD’S FAVOURITE NEWSPAPER - Since 1879

(40)

HET DOEL VAN MIFID II

(41)

DE ‘EIGENWONING BV’

THE DAILY NEWS

www.dailynews.com THE WORLD’S FAVOURITE NEWSPAPER - Since 1879

(42)

ADVIESRAPPORT PENSIOEN &

ECHTSCHEIDING

CELEBRITY NEWS AND GOSSIP WORLD EXCLUSIVES

THE SUN SHINE

(43)

MiFID 2

(44)

MiFID 2,

▪

MiFID 2, waarom ?

▪

Doel MiFID 2:

❑ Bescherming beleggers

❑ Verbeteren handhaving Wwft

❑ Transparantie

❑ Handelsplatformen

(45)

MiFID 2, waarom?

▪

^Doel:

“Het efficiënter en transparanter maken van de Europese financiële markten en het vergroten van de bescherming van de beleggers”

▪

Repareren tekortkomingen MiFID 1

▪

Regels MiFID 2 onder te verdelen in drie categorieën:

❑ Regels ter verbetering beleggersbescherming

❑ Regels ter verbetering transparantie handelsplatformen

(46)

MiFID 2, Doel =>beleggersbescherming

▪

Aanvullend op maatregelen MiFID1

❑ Best execution

❑ Onafhankelijk beleggingsadvies

❑ Geschiktheidstoetsing

❑ Kostentransparantie

❑ Productinterventie

❑ Provisieverbod

Kennis en vakbekwaamheid beleggingsdienstverleners

(47)

MiFID 2, geschiktheidstoets

▪

Know Your Customer !!!

▪

Geldt vanaf MiFID 2 ook voor beheer of advies over gestructureerde deposito’s en gebundelde producten

▪

Geschiktheidsrapport:

❑ Per advies schriftelijk rapporteren aan cliënt over geschiktheid en passendheid advies bij klant(beeld) en diens beleggingsdoelen, voorkeuren en andere kenmerken

(48)

MiFID 2, geschiktheidstoets - casus

Klant X heeft zijn bedrijf verkocht. Na het opstellen van een financiële planning, heeft hij uw advies, opgevolgd en door u een beleggingsportefeuille in laten richten.

Een maand later besluit u, na een inhoudelijk overleg met vakgenoten, om alle klanten te bellen die beleggen in Royal Dutch Shell. U belt hiervoor ook klant X.

U adviseert hem om zijn positie in Royal Dutch Shell in te ruilen voor een wereldwijd gespreid beleggingsfonds dat enkel belegt in olie-gerelateerde aandelen. Dit om het specifieke risico te beperken.

Vraag: Dient u nu een geschiktheidsrapportage op te stellen voor de klant??????

(49)

MiFID2, geschiktheidstoets

▪

Ieder advies aan een klant dient onderbouwd te worden met een

geschiktheidsrapportage waaruit blijkt dat het advies past bij het klantbeeld en de doelstellingen van de klant.

▪

Bedenk één voorbeeld uit je dagelijkse adviespraktijk waarbij je dit moet gaan toepassen.

▪

Hoe leg je dit dan vast?

(50)

MiFID 2, Doel =>beleggersbescherming

▪

❑ Best execution √

❑ Onafhankelijk beleggingsadvies √

❑ Geschiktheidstoetsing √

❑ Kostentransparantie

❑ Productinterventie

❑ Provisieverbod

Kennis en vakbekwaamheid beleggingsdienstverleners

(51)

MiFID 2, kennis en vakbekwaamheid

▪

Aanvullende eisen vakbekwaamheid voor zowel:

❑ De informerende medewerker

❑ De medewerker die advies geeft in standaard beleggingsoplossingen

❑ De medewerker die advies geeft in maatwerk beleggingsoplossingen

▪

Op verzoek van AFM heeft DSI de ESMA-richtsnoeren vertaalt in eindtermen.

▪

Verantwoordelijkheid voor aantonen vakbekwaamheid medewerkers ligt bij de beleggingsonderneming.

▪

Daarnaast heeft AFM besloten:

Om de vereiste periode voor passende ervaring vast te stellen op 12 maanden op

(52)

MiFID 2, Doel =>beleggersbescherming

▪

❑ Best execution √

❑ Onafhankelijk beleggingsadvies √

❑ Geschiktheidstoetsing √

❑ Kostentransparantie √

❑ Productinterventie √

❑ Provisieverbod √

Kennis en vakbekwaamheid beleggingsdienstverleners √

(53)

MiFID 2 en Nationaal Regime

▪

Voormalig Minister Dijstelbloem:

❑ “Het Nationaal Regime zal blijven bestaan, wel zullen enkele aanpassingen voortkomende uit MiFID 2 ook voor het Nationaal Regime gaan gelden”.

▪

Tot op heden is nog niet bekend hoe het nationaal regime zal worden aangepast.

Regels blijven tot nader order onveranderd.

(54)

MiFID 2, gevolgen

▪

Gevolgen voor de markt

❑ Groei van execution only en collectief vermogensbeheer voor relatief kleine vermogens

❑ Verdere inkrimping markt voor adviesbeleggen

❑ Veel aanbieders adviesbeleggers zullen verdwijnen of de ondergrens verhogen

▪

Gevolgen voor de adviseur

❑ Beleggingsadviseur een beroep voor zeer grote actieve beleggers (groep in NL is klein)

❑ Financieel planner en vermogensplanner met beleggingsspecialisme of planner ism beleggingsadviseur

▪

Hoe doen jullie dit in de praktijk?

(55)

Renteswaps

(56)

Renteswaps

▪

Hoe werkt een renteswap:

▪

Afdekken renterisico.

❑ Klant kiest voor financiering met een variabele rente.

❑ Ter afdekking van het risico van een stijgende rente, koopt hij een renteswap.

❑ Gedurende de looptijd betaalt hij de rente die in de swap is afgesproken.

❑ Voordeel klant:

• Als de variabele rente stijgt tot boven de rente die afgesproken is in het swapcontract.

• Combinatie variabel contract + renteswap vaak goedkoper dan rentecontract met vaste rente

❑ Nadeel klant:

• Als de variabele rente niet stijgt tot boven de rente die afgesproken is in het swapcontract.

(57)

Renteswaps

(58)

Renteswaps in hypotheekconstructies

▪

Is de swaprente in een hypotheekconstructie aftrekbaar als rente conform art. 3.20 wet IB 2001?

▪

Meerdere rechtbanken, meerdere meningen

▪

Mening belastingdienst (nov.’16):

❑ Kosten renteswap niet aftrekbaar als zijnde kosten van de eigen woning

▪

Mening Hoge Raad (juli ‘17):

❑ Kosten renteswap niet aftrekbaar als zijnde kosten van de eigen woning

(59)

Renteswaps, impact besluit Hoge Raad

▪

In hoeverre is een bank aansprakelijk te stellen voor de schade van een renteswap?

▪

Particulieren met een renteswap

❑ Banken stellen veelal dat een renteswap eigenlijk gelijk is aan een hypotheek met een vaste rente

❑ Hoge Raad vindt dat de vergoeding voor een renteswap geen rente van een geldlening is/

❑ Hoe zorgvuldig is de bank geweest bij de advisering in deze ?

(60)

Pensioen

Wet verbeterde premieregeling

(61)

Wet verbeterde premieregeling (Wvp)

▪

Wet is ingevoerd per 1 september 2016 en heeft geleid tot aanpassingen in :

❑ Pensioenwet

❑ Wet verplichte beroepspensioenregeling

▪

Keuzemogelijkheid voor deelnemer premieovereenkomst

❑ Vastgestelde pensioenuitkering

❑ Variabele pensioenuitkering

(62)

Wet verbeterde premieregeling (Wvp)

▪

Per 1 januari 2018 twee varianten beleggingsbeleid

❑ Bestaand beleggingsbeleid dat uitgaat van een vaste uitkering op pensioendatum

• Life-cycle met volledige risico-afbouw naarmate pensioendatum nadert

❑ Nieuw beleggingsbeleid waarbij uitgegaan wordt van een variabele uitkering

• Life-cycle zal risico-afbouw uitsmeren over een langere termijn

❑ Zodra de twee varianten qua beleggingsbeleid gaan afwijken dienen uitvoerders keuze aan deelnemer voor te leggen:

• Let op: Dit is een voorlopige keuze.

(63)

Wet verbeterde premieregeling (Wvp)

▪

Variabele pensioen uitkering -> Doorbeleggen in uitkeringsfase

❑ Kansen op een hoger pensioenresultaat dan bij een vaste uitkering

❑ Meer onzekerheid over de hoogte van de uitkering.

▪

Verplichting voor alle uitvoerders:

❑ Alle deelnemers voorafgaand aan pensioendatum informeren over keuzemogelijkheid

❑ Deelnemers informeren over het shoprecht indien uitvoerder niet beide regelingen aanbiedt

(64)

Wet verbeterde premieregeling (Wvp)

▪

Beleggingsbeleid premieregelingen en variabele uitkeringen zijn verduidelijkt in de prudent person regeling. Zie verder in deze presentatie “Beleggen van

pensioengelden”.

(65)

Pensioen

(66)

Beleggen van pensioengelden

▪

Veranderingen die beleggingsbeleid pensioengelden beïnvloeden:

❑ Invoering Wet verbeterde premieregeling

• Mogelijk om in uitkerende fase te blijven beleggen met pensioengelden

❑ Afschaffing opbouw pensioen in eigen beheer

❑ Steeds meer premiepensioenregelingen i.p.v. midden- of eindloonregelingen

(67)

Prudent person regel

▪

Prudent person regel (art. 135 PW):

❑ Waarden worden belegd in het belang van aanspraak- en pensioengerechtigden.

❑ Er geldt een maximum van 5% voor beleggingen in de bijdragende onderneming

❑ Beleggingen worden gewaardeerd tegen marktwaarden

❑ Een pensioenfonds vermeldt in zijn bestuursverslag op welke wijze in het

beleggingsbeleid rekening wordt gehouden met de milieu en klimaat, mensenrechten en sociale verhoudingen

▪

Open norm:

(68)

Prudent person en de wvp

Prudent person regel voor premieregelingen en variabele pensioenuitkeringen:

▪

Het strategisch beleggingsbeleid niet gebaseerd op toekomstige

pensioenverplichting, maar op verwachte toekomstige pensioenuitkeringen:

❑ Life-cycle beginsel verplicht

• Vastgestelde uitkering -> risico-afbouw tot aan pensioendatum

• Variabele uitkering -> risico-afbouw aansluitend bij resterende levensverwachting

(69)

Voorbeeld uitkering

(70)

Voorbeeld uitkering

Stabiel pensioen

Bij een stabiel pensioen weet u

ongeveer welk bedrag u de rest van uw leven elke maand ontvangt. Het bedrag kan alleen hoger worden, als we uw pensioen kunnen laten meestijgen met de prijzen. Of dat lukt, hangt af van onze financiële positie. Het bedrag kan alleen lager worden wanneer wij uw pensioen moeten verlagen als onze financiële positie slecht is.

Een stabiel pensioen levert naar

verwachting een lager pensioen op dan een variabel pensioen. U loopt minder (beleggings)risico dan bij een variabel pensioen. Maar u loopt meer risico om koopkracht te verliezen.

Variabel pensioen

Bij een variabel pensioen bepalen wij ieder jaar opnieuw de hoogte van uw pensioen.

Uw pensioen is dan afhankelijk van de

beleggingsresultaten die wij behalen. U weet dus niet van tevoren hoeveel pensioen u de rest van uw leven krijgt.

Zijn de resultaten goed, dan kunnen wij uw

pensioen verhogen. Afhankelijk van de prijsstijging kan het dan (deels) meestijgen met de prijzen, of zelfs meer. Wij kunnen uw pensioen verlagen als de resultaten tegenvallen.

Een variabel pensioen levert naar verwachting een hoger pensioen op dan een stabiel pensioen.

U neemt meer risico dan bij een stabiel pensioen.

Maar u profiteert er daardoor meer van als de resultaten goed zijn.

(71)

Voorbeeld uitkering

▪

^voorbeeld

uitkering

(72)

Beleggen pensioengelden in eigen beheer

▪

Opbouw in privé:

❑ Banken box 3

❑ Verzekeraars / banksparen

▪

^{DGA opbouw}

❑ In privé

❑ In BV

▪

Vorm van opbouw maakt feitelijk niet uit, het doel blijft hetzelfde:

Het opbouwen van vermogen om later aanvullend inkomen aan te onttrekken

(73)

Beleggen pensioengelden in eigen beheer

▪

Banksparen:

❑ in de beleggingsvariant zit de life-cycle ingebouwd (wettelijke plicht) waardoor risicoafbouw richting de pensioendatum uitgevoerd wordt.

▪

Verzekeraars:

❑ Deelnemers hebben van oudsher een keuzevrijheid in het beleggingsbeleid. Steeds meer verzekeraars sturen in hun advisering aan op switchen van bestaande beleggingen naar een life-cycle fonds.

▪

^Banken:

(74)

De ‘Eigenwoning BV’

(75)

Eigenwoning BV

2. Betaling 3. Verhuur woning vanuit BV aan DGA. Let op! Zakelijke huur.

4. Aflossen RC

1. Verkoop woning aan BV zakelijke prijs

DGA

Eigen woning

Box 1 ^Holding

(76)

De DGA en zijn eigen woning

▪

DGA verkoopt eigen woning aan BV

▪

Overdrachtsbelasting 2% verschuldigd

▪

DGA realiseert EWR (na 3 jaar verdampt)

▪

DGA huurt woning van BV terug tegen zakelijke huur

❑ Bij geen zakelijke huur → verkapte dividenduitkering

▪

Bij schuldig blijven koopprijs → ROW bij DGA in privé

▪

Bij volledige betaling → DGA lost eventuele R-C binnen BV af

(77)

(78)

Persoonlijk actieplan Wat wil ik leren..

-

Wat heb ik vanmorgen geleerd…

Wat neem ik mee in de praktijk…

(79)

Verhaalsmogelijkheid

(80)

Aansprakelijkheid en verhaalsmogelijkheid

▪

Er zijn verschillende wettelijke regimes:

❑ De algehele gemeenschap van goederen van voor 2018

❑ De beperkte gemeenschap van goederen van na 2018

❑ De algehele gemeenschap van goederen van na 2018 (voorstel art.94a BW)

(81)

Soorten schulden

▪

Indien tijdens het huwelijk een schuld wordt aangegaan is deze niet automatisch een schuld van de gemeenschap van goederen.

▪

De aanwending van de lening bepaalt of het een gemeenschapsschuld is of een privéschuld.

▪

De op de lening overeenkomst opgenomen schuldena(a)r(en) bepaalt wie ook privé aansprakelijk is.

▪

Voor alle regimes en ook bij huwelijkse voorwaarden geldt:

▪

Titel 6 regelt de aansprakelijkheid voor huishoudelijke schulden.

(82)

Voorbeeld

▪

A en B zijn gehuwd in gemeenschap van goederen.

Zij hebben beiden privévermogen.

Ze gaan de volgende schulden aan, wat zijn dit voor schulden?

Ga er bij de beantwoording van uit dat er slechts 1 handtekening op de overeenkomst staat.

▪

A bestelt schoenen bij Zalando en betaalt in termijnen privé of gemeenschap

▪

B sluit een lening bij Becam voor aankoop wasmachine privé of gemeenschap

▪

B heeft vliegen als hobby, hij leent om dit te financieren privé of gemeenschap

▪

A koopt een auto en leent een deel van de aankoop privé of gemeenschap

(83)

Voorbeeld

▪

A en B zijn gehuwd in gemeenschap van goederen.

Zij hebben beiden privévermogen.

Ze gaan de volgende schulden aan, wat zijn dit voor schulden?

Ga er bij de beantwoording van uit dat er slechts 1 handtekening op de overeenkomst staat.

▪

A bestelt schoenen bij Zalando en betaalt in termijnen privé of gemeenschap

▪

B sluit een lening bij Becam voor aankoop wasmachine privé of gemeenschap

▪

B heeft vliegen als hobby, hij leent om dit te financieren privé of gemeenschap

▪

A koopt een auto en leent een deel van de aankoop privé of gemeenschap

(84)

Casus Vraag

Antwoord

Privéschuld, of gemeenschapsschuld?

Stephen is in 2015 gehuwd in

gemeenschap van goederen met Danny.

Stephen heeft uitgesloten vermogen geërfd. Hij koopt hier een Audi R8 van, maar leent de laatste € 100.000.

Danny heeft ook een schenking onder de uitsluitingclausule ontvangen.

Is deze lening

a. Een privé schuld van Stephen

b. Een gemeenschapsschuld

(85)

Casus Vraag

Antwoord

Privéschuld, of gemeenschapsschuld!

Stephen heeft uitgesloten vermogen geërfd. Hij koopt hier een Audi R8 van, maar leent de laatste € 100.000.

Is deze lening

a. Een privé schuld van Stephen √

(86)

Casus Vraag

Antwoord

Privéschuld, of gemeenschapsschuld?

Stephen heeft uitgesloten vermogen geërfd. Hij koopt hier een Audi A1 van, maar leent de laatste € 10.000.

Is deze lening

(87)

Casus Vraag

Antwoord

Privéschuld, of gemeenschapsschuld!

Stephen heeft uitgesloten vermogen geërfd. Hij koopt hier een Audi A1 van, maar leent de laatste € 10.000.

Is deze lening

b. Een gemeenschapsschuld √

(88)

Aansprakelijkheid en verhaalsmogelijkheid

▪

Er zijn verschillende wettelijke regimes:

❑ De algehele gemeenschap van goederen van voor 2018

❑ De beperkte gemeenschap van goederen van na 2018

❑ De algehele gemeenschap van goederen van na 2018 (voorstel art.94a BW)

▪

Het verhaal op de gemeenschap van goederen is geregeld in artikel 1:96 BW.

Zowel voor als na 2018 start dit artikel met:

1.

Voor een schuld van een echtgenoot kunnen, ongeacht of deze in de gemeenschap valt zowel goederen der gemeenschap als zijn eigen goederen worden

uitgewonnen.

(89)

Vraag Antwoord

Verhaal gemeenschapsschuld

Er is vastgesteld dat er sprake is van een

gemeenschapsschuld, die is aangegaan voor de normale gang van de huishouding.

Alleen Stephen heeft de lening overeenkomst getekend.

A. Alleen op het privévermogen van Stephen

B. Op het privévermogen van Stephen en voor 50% op de gemeenschap van goederen.

C. Op het privévermogen van Stephen en voor 100% op de gemeenschap van goederen

D. Op alle drie de vermogens, dus ook op het privévermogen van Danny

(90)

Vraag Antwoord

Verhaal gemeenschapsschuld

Er is vastgesteld dat er sprake is van een

gemeenschapsschuld, die is aangegaan voor de normale gang van de huishouding.

D. Op alle drie de vermogens, dus ook op het

privévermogen van Danny √

N.B. Deze situatie is vergelijkbaar schuldenaar schap van beide echtgenoten. Alsof er twee handtekeningen onder de lening overeenkomst staan.

Maar wat is “normale gang v.d. huishouding”?

(91)

Vraag Antwoord

Verhaal gemeenschapsschuld a.g.v.g. <2018

Er is vastgesteld dat er sprake is van een privéschuld.

(92)

Vraag Antwoord

Verhaal gemeenschapsschuld a.g.v.g. <2018

C. Op het privévermogen van Stephen en voor 100% op de gemeenschap van goederen √

Feitelijk heeft de gemeenschap van goederen een vordering op het privévermogen van Stephen…..

(93)

Vraag Antwoord

Verhaal gemeenschapsschuld b.g.v.g. >2018

(94)

Vraag Antwoord

Verhaal gemeenschapsschuld b.g.v.g. >2018

B. Op het privévermogen van Stephen en voor 50% op de gemeenschap van goederen. √

Artikel 96, is per 1-1-2018 aangepast, na het eerste lid zijn er wijzigingen aangebracht.

De a.g.v.g. na 2018 (art 94a) kent straks ook deze toepassing.

(95)

Feedback

Aansprakelijkheid en verhaal bij g.v.g na 2018

Het betreft hier een privéschuld.

De echtgenoot die de schuld is aangegaan is aansprakelijk.

Verhaal is mogelijk op zijn privévermogen en op goederen uit de gemeenschap.

Bij dit verhaal zal de opbrengst van het uitwinnen van goederen slechts voor de helft naar de schuldeiser gaan.

De andere 50% komt toe aan het privévermogen van de echtgenoot.

Voorbeeld, stel Stephen en Danny hebben gezamenlijk een boot ter waarde van

€ 100.000.

De schuldeiser kan, nadat eerst is gezocht naar privévermogen van Stephen, beslag leggen op de boot en

(96)

Aansprakelijkheid en verhaal bij b.g.v.g na 2018

▪

Het nieuwe artikel 1:96 BW regelt zelfs dat in het geval een privéschuld wordt

verhaald op de gemeenschap van goederen de andere echtgenoot het eerste recht van koop heeft.

▪

Met andere woorden Danny kan de boot uit de gemeenschap van goederen kopen voor € 50.000.

Dat bedrag is bestemd voor de schuldeiser.

De boot is nu haar privé eigendom.

(97)

Casus Wittenburg

(98)

Maak een schenkingsplan

▪

Heb je in de praktijk te maken met vermogensoverheveling?

▪

Voorbeelden?

(99)

Opstellen schenkingsplan in tweetallen

▪

Het is 2028, het vermogen van Jacques (en Monique) is verder gegroeid.

▪

Jacques vraagt u een schenkingsplan op te stellen

(100)

Financieel plan opgesteld

▪

We weten inmiddels dat het vermogen van Jacques groeit.

Dat blijkt ook uit een meerjaren overzicht in een financieel plan.

▪

Dus in 2018 kun je al zien naar welk bedrag zijn vermogen zich ontwikkelt in 2028.

▪

Opdracht in subgroepen:

▪

Maak een alternatief plan voor Jacques en Monique in 2018, waarbij de doelstelling is het vermogen over te hevelen en erfbelasting te besparen.

Bereken het alternatief globaal door.

(101)

Afsluiting

▪

Pak je persoonlijk actieplan er bij en schrijf op wat je vandaag hebt geleerd.

▪

Presentielijst invullen

▪

Invullen evaluatieformulier