Bijlage 1 De methode van de doelmatigheidskorting en rekenvolume

Bijlage 1 De methode van de doelmatigheidskorting en

rekenvolume

Bijlage bij het ontwerp-besluit van 12 maart 2010 met kenmerk 103096_1/ 141.

1 Inleiding... 2

2 Toegestane Totale Inkomsten ...3

2.1 Algemene bepaling Totale Inkomsten ...3

2.2 Bepaling van de Begininkomsten... 4

3 Vermogenskostenvergoeding ...5

4 EHS-netten ...7

4.1 Kapitaalkosten EHS-netten ...7

4.2 Operationele kosten EHS-netten ... 9

4.3 Efficiënte kosten 2013 EHS-netten ...10

5 HS-netten ... 11

5.1 Kapitaalkosten HS-netten... 11

5.2 Operationele kosten HS-netten ... 13

5.3 Efficiënte kosten 2013 HS-netten ... 13

6 Bepalen van de x-factor ...14

2

1 Inleiding

1. In onderhavig besluit geeft de Raad van Bestuur van de Nederlandse Mededingingsautoriteit (hierna: de Raad) uitvoering aan artikel 41, tweede lid van de Elektriciteitswet 1998 (hierna: E-wet) op grond waarvan de Raad de methode tot vaststelling 1) van de korting ter bevordering van de

doelmatige bedrijfsvoering (hierna:

x

-factor) en 2) van het rekenvolume van elke tariefdrager van elke dienst waarvoor een tarief wordt vastgesteld (hierna: rekenvolumina), moet vaststellen. Deze Bijlage bij het ontwerp-besluit van 12 maart 2010 bevat in rekenkundige formules de methode tot vaststelling van de

x

-factor en van de rekenvolumina voor de landelijke netbeheerder elektriciteit TenneT TSO B.V. (hierna: TenneT). De formules zijn genummerd. In het besluit verwijst de Raad telkens met voetnoten naar de formulenummers in deze Bijlage.

2. Omwille van de leesbaarheid van de formules voert de Raad vanaf formule (3) een aanpassing in de formules door. Het consumentenprijsindexcijfer cpi en de

x

-factor, dienen beschouwd te worden als delen van 1. Dit is in afwijking van de notatie in artikel 41b, eerste lid van de E-wet. De

x

-factor, bijvoorbeeld, wordt daar weergegeven als een deel van 100. Waar in de E-wet staat

x

/ 100, staat hier

x

. Deze aanpassing heeft geen effect op de uitkomsten.

2 Toegestane Totale Inkomsten

2.1 Algemene bepaling Totale Inkomsten

(1)

TI

t

=

TI

t−1

⋅

(

1

+

cpi

_t

−

x

_P

)

(2)

TI

2011

=

BI

2010

⋅

(

1

+

cpi

2011

−

x

2011...,2013

)

(3)

TI

2012

=

TI

2011

⋅

(

1

+

cpi

2012

−

x

2011,...,2013

)

(4)

TI

2013

=

TI

2012

⋅

(

1

+

cpi

2013

−

x

2011,...,2013

)

waarbij: t

TI

De inkomsten die TenneT in het jaar

t

op basis van de vastgestelde tarieven en de rekenvolumina voor het jaar

t

mag behalen voor alle taken waarop onderhavig

methodebesluit van toepassing is, zoals bedoeld in artikel 41b, eerste lid van de E-wet; t

cpi

De relatieve wijziging van de consumentenprijsindex (alle huishoudens) voor het jaar

t

. Deze wordt berekend uit het quotiënt van deze prijsindex, gepubliceerd in de vierde maand voorafgaande aan jaar

t

, en van deze prijsindex, gepubliceerd in de zestiende maand voorafgaande aan jaar

t

, zoals deze maandelijks wordt vastgesteld door het Centraal Bureau voor de Statistiek (conform artikel 41b, eerste lid onderdeel d van de E-wet). Als percentage afgerond op 1 decimaal

p

x

De korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering voor de periode

p

, naar beneden afgerond op 1 decimaal;

2010

BI

Begininkomsten voor het jaar 2010 voor de bepaling van de

x

-factor voor de periode 2011 tot en met 2013. De tarieven in jaar 2010 zijn gecorrigeerd voor eenmalige verrekeningen en de effecten van nieuwe rekenvolumina (zie verder paragraaf 2.3 ” Bepaling van

4

2.2 Bepaling van de Begininkomsten

(5)

_{,2011,...,2013} 1 2010 , 2010

~

i TA i i

RV

t

BI

∑

=

⋅

=

(6)

⎟

⎟

⎟

⎟

⎠

⎞

⎜

⎜

⎜

⎜

⎝

⎛

⋅

−

⋅

=

∑

TA₌ i i i i i

RV

t

C

t

t

1 2013 ,..., 2011 , 2010 , 2010 2010 , 2010 ,

1

~

(7)

C

₂₀₁₀

=

VN

₂₀₁₀

+

VI

_{2010−2011,...,2013}

(8)

∑

∑

= = −

=

⋅

−

⋅

TA i i i TA i i i

RV

t

RV

t

VI

1 2010 , 2010 , 1 2013 ,..., 2011 , 2010 , 2013 ,.. 2011 2010 waarbij: 2010 ,

~

i

t

Gecorrigeerde tarief bij tariefdrager

i

in het jaar 2010. De tarieven in jaar 2010 worden gecorrigeerd voor eenmalige verrekeningen en de effecten van nieuwe rekenvolumina; p

i

RV

, Rekenvolume bij tariefdrager

i

in periode

p

; 2010

,

i

t

_{Tarief bij tariefdrager}

_i

_{in het jaar 2010;}

2010

C

Totale correctie van tarieven in jaar 2010 voor bepaling van de Begininkomsten 2010;

TA

Totaal aantal tariefdragers;

2010

VN

Verrekeningen van (o.a.) nacalculaties in de tarieven in het jaar 2010;

2013 ,..., 2011 2010−

3 Vermogenskostenvergoeding

(9)

1

ˆ

1

1

2013 ,..., 2011 2013 ,..., 2011 2013 ,..., 2011

−

+

+

=

i

p

c

WACC

WACC

inaal nom reëel

(10)

WACC

nominaal

=

g

⋅

k

VV

+

((

1

−

g

)

⋅

k

EV

/(

1

−

T

2011,...,2013

))

(11)

k

VV

=

r

f

+

r

o

(12)

k

EV

=

r

f

+

β

e

⋅

(

r

m

−

r

f

)

(13)

_{e a}

g

T

g

g

β

β

⋅

−

−

⋅

+

−

=

)

1

(

)

1

(

)

1

(

2011,...,2013 waarbij: reëel

WACC

_{2011,...,2013} De reële vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’) vóór belastingen voor de jaren 2011 tot en met 2013. Als percentage afgerond op 1 decimaal;

2013 ,..., 2011

ˆ i

p

c

Verwachte gemiddelde jaarlijkse consumentenprijsindexcijfer voor de periode 2011 tot en met 2013;

inaal nom

WACC

_{2011,...,2013} De nominale vermogenskostenvergoeding (‘weighted average cost of capital’) vóór belastingen voor de jaren 2011 tot en met 2013;

g Aandeel vreemd vermogen in totaal van eigen en vreemd vermogen;

k

VV Kostenvoet voor vreemd vermogen;

k

_EV Kostenvoet voor eigen vermogen;

2013 ,..., 2011

T

Het verwachte tarief voor vennootschapsbelasting (in procenten) voor de jaren 2011 tot en met 2013;

r

f De risicovrije rente, zijnde het geëiste rendement op een investering zonder enige vorm

van risico;

r

o De rente-opslag, betreffende de vergoeding die beleggers eisen als gevolg van het extra

risico dat beleggers lopen in vergelijking met een risicovrije investering;

e

6

r

m De marktrente, zijnde het verwachte rendement dat beleggers eisen voor het investeren in

de marktportefeuille;

a

4 EHS-netten

4.1 Kapitaalkosten EHS-netten

(14)

2009

(

2009 2011,...,2013 2009

)

oud EHS reëel ultimo oud EHS oud EHS

Afs

WACC

GAW

KK

=

⋅

+

(15)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

KK

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

EHSoud

=

EHSoud

⋅

+

(16)

2009

(

2009 2011,...,2013 2009

)

nieuw EHS reëel ultimo nieuw EHS nieuw EHS

Afs

WACC

GAW

KK

=

⋅

+

(17)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

KK

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

EHSnieuw

=

EHSnieuw

⋅

+

waarbij:

oud EHS

KK

2013 De bepaalde kapitaalkosten in het jaar 2013 van investeringen in EHS-netten tot en met

het jaar 2000 in prijspeil 2013; oud

EHS

KK

2009 Kapitaalkosten in het jaar 2009 van investeringen in EHS-netten tot en met het jaar 2000

in prijspeil 2009; 2013 ,..., 2010

ˆ i

p

c

Verwachte gemiddelde jaarlijkse consumentenprijsindexcijfer voor de periode 2010 tot 2013;

ultimo oud EHS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van EHS-netten ultimo jaar

t

van investeringen tot en met het jaar 2000 in prijspeil

t

;

oud EHS t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in EHS-netten tot en met het jaar 2000 in prijspeil

t

;

nieuw EHS

KK

2013 De bepaalde kapitaalkosten in het jaar 2013 van investeringen in EHS-netten na het jaar

2000 in prijspeil 2013; nieuw

EHS

KK

2009 Kapitaalkosten in het jaar 2009 van investeringen in EHS-netten na het jaar 2000 in

prijspeil 2009; ultimo

nieuw EHS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van EHS-netten ultimo jaar

t

van investeringen na het jaar 2000 in prijspeil

t

;

nieuw EHS t

8 Gestandaardiseerde activawaarde

(18)

EHStotaalultimo EHSoudultimo EHSnieuwultimo

GAW

GAW

GAW

2009

=

2009

+

2009

(19)

(

)

∏

(

)

= −

_⋅

₊

−

⋅

=

2009 2001 25 2000 2009 2000 2009

1

1

t t ultimo oud EHS ultimo oud EHS

cpi

GAW

GAW

(20)

(

)

(

)

EHSnieuw EHSnieuw

t s t s nieuw EHS t nieuw EHS t ultimo nieuw EHS Afs Inv cpi Afs Inv GAW 2009 2009 2008 2001 2009 1 2009 1 ⎥⎦+ − ⎤ ⎢⎣ ⎡ _{− ⋅ +} =

∑

∏

= =+ waarbij: ultimo totaal EHS t

GAW

Totale Gestandaardiseerde activawaarde van EHS-netten ultimo jaar

t

in prijspeil

t

; nieuw

EHS t

Inv

Totaal aan investeringen in EHS-netten in het jaar

t

in prijspeil

t

.

Afschrijvingen

(21)

EHSnieuw t oud EHS t totaal EHS t

Afs

Afs

Afs

=

+

(22)

∏

(

)

=

+

⋅

⋅

=

t s s ultimo oud EHS oud EHS t

GAW

cpi

Afs

2001 2000 25 1

₁

(23)

(

)

EHSnieuw t t t k t k s s nieuw EHS t k nieuw EHS

t

Afs

cpi

Afs

Afs

_, 1 2001 1 ,

1

⎥⎦

+

⎤

⎢⎣

⎡

_⋅

₊

=

∑

−

∏

= = + waarbij: totaal EHS t

Afs

Totale afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in EHS-netten in prijspeil

t

; nieuw

EHS t k

Afs

_, Afschrijvingslast in jaar

t

voor investeringen in EHS-netten die zijn gerealiseerd in jaar k

4.2 Operationele kosten EHS-netten

(24)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

OK

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

EHS

=

EHS

⋅

+

(25)

OT E V CBT

K

O

i

p

c

OK

OK

2013 4 2013 ,..., 2010 & 2009 ,..., 2007 2013

=

⋅

(

1

+

ˆ

)

+

ˆ

(26)

3

)

1

(

)

1

(

)

1

(

2009 2009& & 2008 2009 2008 & 2007 & 2009 ,..., 2007 V E V E V E V

E

OK

cpi

cpi

OK

cpi

OK

OK

=

⋅

+

⋅

+

+

⋅

+

+

(27)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

(

1

ˆ

)

ˆ

_OK

_c

_p

_i

K

O

CBT

=

CBT

⋅

+

waarbij: EHS

OK

₂₀₁₃ De bepaalde operationele kosten voor EHS-netten in het jaar 2013, exclusief inkoopkosten voor energie en vermogen voor EHS-netten en de kosten die voortvloeien uit Cross Border Tariffs;

EHS

OK

₂₀₀₉ Operationele kosten voor EHS-netten in het jaar 2009, exclusief inkoopkosten voor energie en vermogen voor EHS-netten en de kosten die voortvloeien uit Cross Border Tariffs;

OT

OK

₂₀₁₃ De bepaalde operationele kosten in het jaar 2013 voor overige transporttaken (inkoopkosten voor energie en vermogen en de geschatte kosten die voortvloeien uit Cross Border Tariffs);

V E

OK

2007& ,...,2009 Gemiddelde inkoopkosten energie en vermogen voor EHS-netten over de jaren 2007 tot

en met 2009 in prijzen van het jaar2009; CBT

K

O

ˆ

₂₀₁₃ De geschatte kosten die voortvloeien uit Cross Border Tariffs voor het jaar 2013; CBT

OK

₂₀₀₉ De kosten die voortvloeien uit Cross Border Tariffs voor het jaar 2009; V

E t

10

4.3 Efficiënte kosten 2013 EHS-netten

(28)

4 2013 2013 2013 2013

(

KK

KK

OK

)

(

1

f

)

BK

EHS EHS nieuw EHS oud EHS EHS

=

+

+

⋅

θ

⋅

−

(29)

EHS EHSoud OT

OK

BK

d

TK

₂₀₁₃

=

(

1

−

)

⋅

₂₀₁₃

+

₂₀₁₃ waarbij: EHS

BK

₂₀₁₃ De bepaalde totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2013 voor het beheer van EHS-netten;

EHS

θ

Efficiëntieparameter met betrekking tot de kapitaalskosten voor investeringen in EHS-netten en operationele kosten voor het beheer van de EHS-EHS-netten;

f

Jaarlijkse gemiddelde frontier shift van efficiënte kosten voor EHS- en HS-netten; EHS

TK

₂₀₁₃ De bepaalde totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2013 voor EHS-netten voor zover deze betrekking hebben op de algemene transporttaken (artikel 16, eerste lid van de E-wet);

5 HS-netten

5.1 Kapitaalkosten HS-netten

(30)

HSoud HSoudultimo reëel HSoud

Afs

WACC

GAW

KK

₂₀₀₉

=

₂₀₀₉

⋅

_{2011,...,2013}

+

₂₀₀₉

(31)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

KK

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

HSoud

=

HSoud

⋅

+

(32)

HSnieuw HSnieuwultimo reëel HSnieuw

Afs

WACC

GAW

KK

₂₀₀₉

=

₂₀₀₉

⋅

_{2011,...,2013}

+

₂₀₀₉

(33)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

KK

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

HSnieuw

=

HSnieuw

⋅

+

waarbij: oud HS

KK

₂₀₁₃ De bepaalde kapitaalkosten in het jaar 2013 van investeringen in HS-netten tot en met het jaar 2000 in prijspeil 2013;

oud HS

KK

₂₀₀₉ Kapitaalkosten in het jaar 2009 van investeringen in HS-netten tot en met het jaar 2000 in prijspeil van jaar 2009;

ultimo oud HS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen tot en met het jaar 2000 in prijspeil van jaar

t

;

oud HS t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in HS-netten tot en met het jaar 2000 in prijspeil van jaar

t

;

nieuw HS

KK

₂₀₁₃ De bepaalde kapitaalkosten in het jaar 2013 van investeringen in HS-netten na het jaar 2000 in prijspeil 2013;

nieuw HS

KK

₂₀₀₉ Kapitaalkosten in het jaar 2009 van investeringen in HS-netten na het jaar 2000 in prijspeil 2009;

ultimo nieuw HS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen na het jaar 2000 in prijspeil van jaar

t

;

nieuw HS t

12 Gestandaardiseerde activawaarde

(34)

HStotaalultimo HSoudultimo HSnieuwultimo

GAW

GAW

GAW

₂₀₀₉

=

₂₀₀₉

+

₂₀₀₉

(35)

oud HS t s t s oud HS t t t ultimo oud HS t oud HS t s s oud HS t t t ultimo oud HS ultimo oud HS

Afs

cpi

Afs

cpi

GAW

Afs

cpi

Afs

cpi

GAW

GAW

2009 2008 2008 2009 1 2009 2008 2007 2008 2001 2009 2009 1 2009 2001 2000 2009

)

1

(

)

1

(

)

1

(

)

1

(

−

⎟⎟⎠

⎞

⎜⎜⎝

⎛

_⋅

₊

−

+

⋅

=

−

⎟⎟⎠

⎞

⎜⎜⎝

⎛

_⋅

₊

−

+

⋅

=

∑

∏

∏

∑

∏

∏

= =+ = = =+ =

(36)

(

)

(

)

nieuw HS nieuw HS nieuw HS nieuw HS t t ultimo nieuw HS nieuw HS nieuw HS t s t s nieuw HS t nieuw HS t ultimo nieuw HS

Afs

Inv

cpi

Afs

Inv

cpi

GAW

Afs

Inv

cpi

Afs

Inv

GAW

2009 2009 2009 2008 2008 2009 2008 2007 2009 2009 2008 2001 2009 1 2009

)

1

(

)

(

)

1

(

1

−

+

+

⋅

−

+

+

⋅

=

−

+

⎥⎦

⎤

⎢⎣

⎡

₋

_⋅

₊

=

∏

∑

∏

= = =+ waarbij: ultimo totaal HS t

GAW

Totale Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

in prijspeil

t

; nieuw

HS t

Inv

Totaal aan investeringen in HS-netten in jaar

t.

Afschrijvingen

(37)

HSnieuw t oud HS t totaal HS t

Afs

Afs

Afs

=

+

(38)

∑

∏

(

)

= =

⎥

⎦

⎤

⎢

⎣

⎡

+

=

N i t s s i ultimo oud HS i oud HS t

cpi

AT

GAW

Afs

1 2001 2000 ,

1

.

(39)

(

)

HSnieuw t t t k t k s s nieuw HS t k nieuw HS

t

Afs

cpi

Afs

Afs

_, 1 2001 1 ,

1

⎥⎦

+

⎤

⎢⎣

⎡

_⋅

₊

=

∑

−

∏

= = + waarbij: totaal HS t

Afs

Totale afschrijvingslast in jaar

t

voor investeringen in HS-netten; ultimo

oud HS i

GAW

,2000 Totale Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen tot

en met jaar 2000 van de voormalige regionale netbeheerder

i

in prijspeil

t

;

N

Aantal regionale netbeheerders dat HS-netten heeft overgedragen aan TenneT; i

AT

Vastgestelde afschrijvingstermijn van de Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten die voorheen beheerd werden door regionale netbeheerder

i

;

nieuw HS

t k

Afs

, Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in HS-netten van alle voormalige

5.2 Operationele kosten HS-netten

(40)

4 2013 ,..., 2010 2009 2013

OK

.

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

HS

=

HS

+

(41)

4 2013 ,..., 2011 & 2009 , 2008 & 2013

OK

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

HSE V

=

HSE V

⋅

+

(42)

OK

HS2008E,&2009V =

2

)

1

(

.

_{2009 2009}& & 2008 V E HS V E HS

OK

cpi

OK

+

+

waarbij: HS

OK

₂₀₁₃ De bepaalde operationele kosten voor HS-netten in het jaar

t

, exclusief inkoopkosten voor energie en vermogen;

HS t

OK

Operationele kosten voor HS-netten in het jaar

t

(2007 en 2008), exclusief inkoopkosten voor energie en vermogen;

V E HS

OK

2008,&2009 Gemiddelde inkoopkosten energie en vermogen voor HS-netten over de jaren 2008 en

2009 in prijzen van het jaar2009; V

E HS

OK

₂₀₀₈& Inkoopkosten energie en vermogen voor HS-netten in het jaar2008; V

E HS

OK

₂₀₀₉& Inkoopkosten energie en vermogen voor HS-netten in het jaar2008.

5.3 Efficiënte kosten 2013 HS-netten

(43)

HSE V HS HS nieuw HS oud HS HS

OK

f

OK

KK

KK

TK

₂₀₁₃

=

(

₂₀₁₃

+

₂₀₁₃

+

₂₀₁₃

)

⋅

θ

⋅

(

1

−

)

4

+

₂₀₁₃& waarbij: HS

TK

2013 De bepaalde totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2013 voor HS-netten;

HS

14

6 Bepalen van de x-factor

(44)

EI

2013

=

TK

2013

(45)

EHS HS

TK

TK

TK

2013

=

2013

+

2013

(46)

(

)

2013 3 2013 ,..., 2011 2013 ,..., 2011 2010

1

c

p

ˆ

i

x

EI

BI

⋅

+

−

=

(47)

3 / 1 2010 2013 2013 ,..., 2011 2013 ,..., 2011

1

ˆ

⎟⎟

⎟

⎠

⎞

⎜⎜

⎜

⎝

⎛

−

+

=

BI

EI

i

p

c

x

waarbij: 2013

TK

De totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2013 voor alle taken waarop het methodebesluit van toepassing is;

2013

EI

Eindinkomsten voor het jaar 2013 voor de bepaling van de

x

-factor voor de periode 2011 tot en met 2013;

2013 ,..., 2011

x

De korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering voor de jaren 2011 tot en met 2013.

7 Bepalen van het rekenvolume

(48)

RV

_{i,2011,..,2013}

=

V

_i,2009

+

A

_{i,2011,...,2013} waarbij: 2013 ,.., 2011 , i

RV

Rekenvolume bij tariefdrager

i

in de periode 2011 tot en met 2013;

2009 ,

i

V

Gefactureerde volumina bij tariefdrager

i

in jaar 2009;

2013 ,..., 2011 ,

i