Bijlage 1 De methoden van de doelmatigheidskorting Nummer 102615-108 Betreft zaak: Ontwerp Methodebesluit vierde reguleringsperiode TenneT 1

Bijlage 1 De methoden van de doelmatigheidskorting

Nummer 102615-108

Betreft zaak: Ontwerp Methodebesluit vierde reguleringsperiode TenneT

1 Inleiding ... 2

2 Toegestane Totale Inkomsten ...3

2.1 Formule Totale Inkomsten ...3

2.2 Aanpassing Totale Inkomsten 2008 als gevolg van de beheeroverdracht...3

2.3 Nacalculatie volumeverschillen ... 4 3 EHS-netten 2010 ...5 3.1 Kapitaalkosten...5 3.2 Operationele kosten... 6 4 HS-netten 2007 en 2010... 8 4.1 Kapitaalkosten... 8 4.2 Operationele kosten... 9 5 Aanmerkelijke investeringen 2010...10 5.1 Kapitaalkosten...10 5.2 Operationele kosten... 11 6 Vermogenskostenvergoeding... 12 7 Efficiënte kosten 2010... 13

7.1 Totale efficiënte kosten 2010 ... 13

7.2 Efficiënte kosten 2010 EHS-netten ... 13

7.3 Efficiënte kosten 2010 HS-netten ...14

7.4 Efficiënte kosten 2010 aanmerkelijke investeringen ...14

1

1. In onderhavig besluit geeft de Raad van Bestuur van de Nederlandse Mededingingsautoriteit (hierna: de Raad) uitvoering aan artikel 41, lid 2 van de Elektriciteitswet (hierna: E-wet) op grond waarvan de Raad de methode tot vaststelling van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering (hierna:

x

-factor) en van het rekenvolume van elke tariefdrager van elke dienst waarvoor een tarief wordt vastgesteld (hierna: rekenvolumina), moet vaststellen. Deze Bijlage bij het ontwerpbesluit van 29 mei 2008 bevat in in rekenkundige formules de methode tot vaststelling van de

x

-factor en van de rekenvolumina voor de landelijke netbeheerder elektriciteit TenneT TSO B.V. (hierna: TenneT). De formules zijn genummerd. In het besluit verwijst de Raad middels voetnoten telkens naar de formulenummers in deze Bijlage.

2. Omwille van de leesbaarheid van de formules voert de Raad vanaf formule (3) een aanpassing in de formules door. Het consumentenprijsindexcijfer cpi en de

x

-factor, dienen beschouwd te worden als delen van 1. Dit is in afwijking van de notatie in artikel 41b, lid 1 van de E-wet. De

x

-factor,

bijvoorbeeld, wordt daar weergegeven als een deel van 100. Waar in de E-wet staat

x

/100, staat hier

2

Toegestane Totale Inkomsten

Formule Totale Inkomsten

(1)

TI

t

=

TI

t−1

⋅

(

1

+

cpi

_t

−

x

_P

)

(2)

TI

2008

=

TI

2007

⋅

(

1

+

cpi

₂₀₀₈

−

x

_{2008,...,2010}

)

(3)

TI

2009

=

TI

2008

⋅

(

1

+

cpi

₂₀₀₉

−

x

_{2008,...,2010}

)

(4)

TI

2010

=

TI

2009

⋅

(

1

+

cpi

₂₀₁₀

−

x

_{2008,...,2010}

)

waarbij: t

TI

De inkomsten die TenneT in het jaar

t

op basis van de vastgestelde tarieven en de rekenvolumina voor het jaar

t

mag behalen voor alle taken waarop onderhavig methodebesluit van toepassing is, zoals bedoeld in artikel 41b, eerste lid E-wet. Deze inkomsten zijn exclusief eenmalige verrekeningen zoals nacalculatie van

volumeverschillen; t

cpi

De relatieve wijziging van de consumentenprijsindex (alle huishoudens). Deze wordt berekend uit het quotiënt van deze prijsindex, gepubliceerd in de vierde maand voorafgaande aan jaar

t

, en van deze prijsindex, gepubliceerd in de zestiende maand voorafgaande aan jaar

t

, zoals deze maandelijks wordt vastgesteld door het Centraal Bureau voor Statistiek (conform artikel 41b, lid 1 onderdeel d van de E-wet)

2010 ,..., 2008

x

De korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering voor de jaren 2008 tot en met 2010, naar beneden afgerond op 1 decimaal.

(8)

HS HSoud HSnieuw HS

XA

KK

KK

OK

TI

=

₂₀₀₇

+

₂₀₀₇

+

₂₀₀₇

waarbij: 2007

BI

Begininkomsten voor het jaar 2007 voor de bepaling

x

-factor;

XA

TI

Correctie op de Totale Inkomsten op grond van artikel XA van de Won; HS

XA

TI

Correctie op de Totale Inkomsten voor de beheerkosten van HS-netten; MK

XA

TI

Correctie op de Totale Inkomsten voor meerkosten als gevolg van de beheeroverdracht.

Nacalculatie

volumeverschillen

(9)

−

d

_t

=

p

r

_tT

(

w

r

_t

−

v

r

_t

)

(10)

t t T t

v

TI

p

r

r

≤

(11)

p

2008

v

2008

TI

2008

d

2006 T

r

≤

−

r

(12)

p

2009

v

2009

TI

2009

d

2007 T

r

≤

−

r

(13)

p

2010

v

2010

TI

2010

d

2008 T

−

≤

r

r

waarbij: T t

p

r

De door de Raad vastgestelde tarieven die TenneT ten hoogste in rekening mag brengen voor de taken in onderhavig methodebesluit. Het teken

→

geeft aan dat het om een vector gaat. Het teken Tgeeft aan dat de vector wordt getransponeerd;

t

w

r

De werkelijk gefactureerde afzet in jaar

t

;

t

v

r

De rekenvolumina die de afzet representeren die standaard in een jaar te verwachten is;

t

3 EHS-netten

2010

Kapitaalkosten

EHS

(14)

KK

2010

(

GAW

2006

WACC

2008,...,2010

Afs

2006

)

(

1

c

p

ˆ

i

2007,...,2010

)

4 oud EHS reëel ultimo oud EHS oud EHS

=

⋅

+

⋅

+

(15)

4 2010 ,..., 2007 2006 2010 ,..., 2008 2006

2010

(

GAW

WACC

Afs

)

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

EHSnieuw

=

EHSnieuwultimo

⋅

reëel

+

EHSnieuw

⋅

+

waarbij: oud EHS t

KK

Gestandaardiseerde kapitaalkosten in het jaar

t

van investeringen in EHS-netten tot en

met het jaar 2000; nieuw

EHS t

KK

Gestandaardiseerde kapitaalkosten in het jaar

t

van investeringen in EHS-netten na het jaar 2000;

ultimo oud EHS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van EHS-netten ultimo jaar

t

van investeringen tot en met het jaar 2000;

ultimo nieuw EHS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van EHS-netten ultimo jaar

t

van investeringen na het jaar 2000;

reëel

WACC

_{2008,...,2010} De reële vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’) vóór belastingen voor de jaren 2008 tot en met 2010;

oud EHS t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in EHS-netten tot en met het jaar 2000;

nieuw EHS t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in EHS-netten die gedaan zijn na het jaar 2000;

n t

cpi

_,..., Consumentenprijsindexcijfer gemiddeld per jaar voor de periode t tot n; ^ Aanduiding dat het gaat om een schatting.

Gestandaardiseerde activawaarde

(18)

(

)

(

)

(

EHSnieuw EHSnieuw

)

t s t s nieuw EHS t nieuw EHS t ultimo nieuw EHS

Afs

Inv

cpi

Afs

Inv

GAW

2006 2006 2005 2001 2006 1 2006

1

−

+

+

⎥⎦

⎤

⎢⎣

⎡

₋

_⋅

₊

=

∑

∏

= =+ waarbij: ultimo totaal EHS t

GAW

Totale Gestandaardiseerde activawaarde van EHS-netten ultimo jaar

t

; nieuw

EHS t

Inv

Totaal aan investeringen in EHS-netten in het jaar

t

.

s

cpi

Consumentenprijsindexcijfer voor de periode s

Afschrijvingen

(19)

EHStotaal EHSoud EHSnieuw

Afs

Afs

Afs

₂₀₀₆

=

₂₀₀₆

+

₂₀₀₆

(20)

∏

(

)

=

+

⋅

⋅

=

2006 2001 2000 25 1 2006

1

t t ultimo oud EHS oud EHS

cpi

GAW

Afs

(21)

(

)

EHSnieuw t s t s nieuw EHS t nieuw EHS

Afs

cpi

Afs

Afs

_2006,2006 2005 2001 2006 1 2006 , 2006

1

⎥⎦

+

⎤

⎢⎣

⎡

_⋅

₊

=

∑

∏

= =+ waarbij: totaal EHS t

Afs

Totale afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in EHS-netten; nieuw

EHS t

Afs

,2006 Afschrijvingslast in jaar 2006 voor investeringen in EHS-netten die zijn gedaan in jaar

t

.

Operationele kosten EHS

(22)

4 2010 ,..., 2007 2006 2010

OK

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

EHSdeelI

=

EHSdeelI

⋅

+

(23)

4 2010 ,..., 2007 2006 2010

OK

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

EHSdeelII

=

EHSdeelII

⋅

+

waarbij: I deel EHS t

OK

Operationele kosten voor EHS-netten voor zover die betrekking hebben op het schilderen van masten en administratieve kosten in het jaar

t

;

II deel EHS t

OK

Overige operationele kosten voor EHS-netten in het jaar

t

.

OT t

4

HS-netten 2007 en 2010

Kapitaalkosten

HS

(25)

HSoud HSoudultimo reëel HSoud

Afs

WACC

GAW

KK

₂₀₀₇

=

₂₀₀₇

⋅

_{2008,...,2010}

+

₂₀₀₇

(26)

3 2010 ,..., 2008 2007 2010

KK

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

HSoud

=

HSoud

⋅

+

(27)

HSnieuw HSnieuwultimo reëel HSnieuw

Afs

WACC

GAW

KK

₂₀₀₇

=

₂₀₀₇

⋅

_{2008,...,2010}

+

₂₀₀₇

(28)

3 2010 ,..., 2008 2007 2010

KK

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

HSnieuw

=

HSnieuw

⋅

+

waarbij: oud HS t

KK

Gestandaardiseerde kapitaalkosten in het jaar

t

van investeringen in HS-netten tot en met het jaar 2000;

nieuw HS t

KK

Gestandaardiseerde kapitaalkosten in het jaar

t

van investeringen in HS-netten na het jaar 2000;

ultimo oud HS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen tot en met het jaar 2000;

ultimo nieuw HS t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen na het jaar 2000;

oud HS t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in HS-netten tot en met het jaar 2000; nieuw

HS t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor investeringen in HS-netten na het jaar 2000.

Gestandaardiseerde activawaarde

(29)

HStotaalultimo HSoudultimo HSnieuwultimo

ultimo totaal HS t

GAW

Totale Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

; ultimo

oud HS

t i

GAW

, Totale Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen tot en met het jaar 2000 door regionale netbeheerder

i

;

ultimo nieuw HS

t i

GAW

, Totale Gestandaardiseerde activawaarde van HS-netten ultimo jaar

t

van investeringen na het jaar 2000 door regionale netbeheerder

i

;

nieuw HS

t i

Inv

, Totaal aan investeringen in HS-netten in jaar

t

door regionale netbeheerder

i

; nieuw

HS t i

Afs

, Afschrijvingslast in jaar

t

van investeringen in HS-netten na het jaar 2000 door regionale netbeheerder

i

;

i

AT

Vastgestelde afschrijftermijn van de Gestandaardiseerde Activawaarda van HS-netten van netbeheerders

i

;

N

Aantal netbeheerders dat HS-netten heeft overgedragen aan TenneT;

Afschrijvingen

(32)

HStotaal HSoud HSnieuw

Afs

Afs

Afs

₂₀₀₇

=

₂₀₀₇

+

₂₀₀₇

(33)

∑

∏

(

)

= =

⎟⎟⎠

⎞

⎜⎜⎝

⎛

_⋅

_⋅

₊

=

N i t t ultimo oud HS i AT oud HS

cpi

GAW

Afs

i 1 2007 2001 2000 , 1 2007

1

(34)

∑ ∑

∏

(

)

= = =+ ∧

⎟⎟⎠

⎞

⎜⎜⎝

⎛

₊

⎥⎦

⎤

⎢⎣

⎡

_⋅

₊

=

N i nieuw HS i t s t s nieuw HS t i nieuw HS

s

f

A

cpi

Afs

Afs

1 2007 , 2007 , 2006 2001 2007 1 2007 , , 2007

1

ˆ

waarbij: totaal HS t

Afs

Totale afschrijvingslast in jaar

t

voor investeringen in HS-netten; nieuw

HS t i

Afs

,,2006 Afschrijvingslast in het jaar 2006 voor investeringen in HS-netten die zijn gedaan in jaar

t

door netbeheerder

i

.

Operationele kosten HS

(35)

∑

(

)

∑

(

)

= =

⋅

+

⋅

+

+

⋅

+

=

N i HS i N i HS i HS

cpi

OK

cpi

cpi

OK

OK

1 2007 2006 , 2 1 1 2007 2006 2005 , 2 1 2007

(

1

)

(

1

)

(

1

)

(36)

3 2010 ,..., 2008 2007 2010

OK

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

HS

=

HS

⋅

+

waarbij: HS t

HS t i

OK

, Operationele kosten voor HS-netten in het jaar

t

van regionale netbeheerder

i

.

5

Aanmerkelijke investeringen 2010

Kapitaalkosten

AI

(37)

3 2010 ,..., 2008 2007 2010 ,..., 2008 2007

2010

(

GAW

WACC

Afs

)

(

1

c

p

ˆ

i

)

KK

AI

=

AIultimo

⋅

reëel

+

AI

⋅

+

waarbij: AI t

KK

Gestandaardiseerde kapitaalkosten in het jaar

t

voor aanmerkelijke investeringen die gerealiseerd zijn vóór het jaar 2008;

ultimo AI t

GAW

Gestandaardiseerde activawaarde van aanmerkelijke investeringen ultimo jaar

t

die gerealiseerd zijn vóór het jaar 2008;

AI t

Afs

Afschrijvingslast in het jaar

t

voor aanmerkelijke investeringen die gerealiseerd zijn vóór het jaar 2008. Gestandaardiseerde activawaarde

(38)

∑

=

=

A i ultimo AI i ultimo AI

GAW

GAW

1 2007 , 2007 ultimo AI t

GAW

Totale Gestandaardiseerde activawaarde ultimo jaar

t

van aanmerkelijke investeringen die gerealiseerd zijn vóór het jaar 2008;

ultimo AI t i

GAW

_, Totale Gestandaardiseerde activawaarde ultimo jaar

t

van aanmerkelijke investering

i

; A Aantal aanmerkelijke investeringen dat gerealiseerd is vóór het jaar 2008.

Afschrijvingen

(39)

∑

=

=

A i AI i AI

Afs

Afs

1 2007 , 2007 waarbij: AI t i

Operationele kosten AI

(40)

3 2010 ,..., 2008 1 2007 , 2010

OK

(

1

c

p

ˆ

i

)

OK

A i AI i AI

=

⋅

+

∑

₌ waarbij: AI t

OK

Operationele kosten in het jaar

t

voor aanmerkelijke investeringen; AI

t i

6 Vermogenskostenvergoeding

(41)

1

5

,

4

%

%

75

,

1

1

%

24

,

7

1

1

ˆ

1

1

2010 ,..., 2008 2010 ,..., 2008 2010 ,..., 2008

−

=

+

+

=

−

+

+

=

i

p

c

WACC

WACC

inaal nom reëel

(42)

WACC

nominaal

=

g

⋅

k

VV

+

((

1

−

g

)

⋅

k

EV

/(

1

−

T

2008,...,2010

))

(43)

k

VV

=

r

f

+

r

o

(44)

k

_EV

=

r

_f

+

β

_e

⋅

(

r

_m

−

r

_f

)

waarbij: inaal nom

WACC

_{2008,...,2010} De nominale vermogenskostenvergoeding (‘weighted average cost of capital’) vóór belastingen voor de jaren 2008 tot en met 2010;

g Aandeel vreemd vermogen in totaal van eigen en vreemd vermogen;

k

VV Kostenvoet voor vreemd vermogen;

k

EV Kostenvoet voor eigen vermogen;

2010 ,..., 2008

T

Het verwachte tarief voor vennootschapsbelasting (in procenten) voor de jaren 2008 tot en met 2010;

r

f De risicovrije rente, zijnde het geëiste rendement op een investering zonder enige vorm van risico;

r

m De marktrente, zijnde het verwachte rendement dat beleggers eisen voor het investeren in de marktportefeuille;

r

o De rente-opslag, betreffende de vergoeding die beleggers eisen als gevolg van het extra risico dat beleggers lopen in vergelijking met een risicovrije investering;

e

7

Efficiënte kosten 2010

Totale efficiënte kosten 2010

(45)

∧

+

+

+

=

EHS HS AI OT

OK

TK

TK

TK

TK

_{2010 2010 2010 2010 2010}

(46)

EI

2010

=

TK

2010 waarbij: 2010

TK

De totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2010 voor alle taken waarop het methodebesluit van toepassing is.

EHS

TK

2010 De totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2010 voor EHS-netten. HS

TK

2010 De totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2010 voor HS-netten. AI

TK

2010 De totale efficiënte kosten voor TenneT in het jaar 2010 voor alle taken waarop het methodebesluit van toepassing is;

2010

EI

Eindinkomsten voor het jaar 2010 voor de bepaling

x

-factor.

Efficiënte kosten 2010 EHS-netten

(47)

=

⋅

+

⋅

EHSnieuw

+

KK nieuw EHS oud EHS KK oud EHS EHS

KK

KK

TK

_{2010 2010}

θ

(

₂₀₁₀

θ

4 2010 2010

)

(

1

EHS

)

EHS II deel OK II deel EHS EHS I deel OK I deel EHS

f

OK

OK

⋅

+

⋅

⋅

−

+

θ

θ

waarbij:

%

2

=

EHS

f

Jaarlijkse gemiddelde frontier shift van efficiënte kosten voor EHS netten

1

=

oud EHS KK

θ

Efficiëntieparameter met betrekking tot de kapitaalskosten voor investeringen in EHS-netten tot en met het jaar 2000;

8

,

0

=

nieuw EHS KK

θ

Efficiëntieparameter met betrekking tot de kapitaalskosten voor investeringen in EHS-netten na het jaar 2000;

1

=

EHS I deel OK

θ

Efficiëntieparameter met betrekking tot de operationele kosten voor EHS-netten voor zover die betrekking hebben op het schilderen van masten en administratieve kosten;

8

,

0

=

EHS II deel OK

Efficiënte kosten 2010 HS-netten

(48)

3 2010 2010 2010 2010

(

)

.

(

1

HS

)

HS nieuw HS oud HS HS

f

OK

KK

KK

TK

=

+

+

−

waarbij:

%

2

=

HS

f

Jaarlijkse gemiddelde frontier shift op HS-netten;

Efficiënte

kosten

2010

aanmerkelijke investeringen

(49)

3 2010 2010 2010

(

.

)

.(

1

EHS

)

AI OK AI AI KK AI AI

f

OK

KK

TK

=

⋅

θ

+

θ

−

waarbij:

%

2

=

EHS

f

Jaarlijkse gemiddelde frontier shift op EHS-netten;

1

=

AI KK

θ

Efficiëntieparameter met betrekking tot de kapitaalskosten voor aanmerkelijke investeringen;

1

=

AI OK

θ

Efficiëntieparameter met betrekking tot de operationele kosten voor aanmerkelijke investeringen.

8 Bepalen van de x-factor