ABN Amro Bank (NL) (A+/Aa3)
Inflation Booster 2022
Doelpubliek
Dit gestructureerd schuldinstru- ment richt zich tot beleggers die voldoende ervaring en kennis hebben om de kenmerken van het voorgestelde product te begrij- pen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s van een belegging in dit complexe instrument te evalueren.
Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de jaarlijkse in- flatie (zonder tabak) in de eurozone.
Type belegging
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te teke- nen op dit effect leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde terug te betalen en u een vari- abele jaarlijkse coupon uit te betalen gedefinieerd in functie van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone.
Indien de uitgever (bv. door een faillis- sement, wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de som- men waarop u recht hebt, niet kunt re- cupereren en de belegde som verliest.
Wat mag u verwachten?
Î Een gestructureerd schuldinstrument uit- gegeven door ABN Amro Bank N.V.
Î Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 125% van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5%.
Î Uitgifteprijs: 92% van de nominale waarde (zijnde 920 euro per coupure).
Î Actuarieel brutorendement van minimum 0,84% en maximum 6,09%.
Î Looptijd: 10 jaar.
Î Op de eindvervaldag verbindt de uitge- ver zich ertoe u 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 euro per coupure) terug te betalen behalve in geval van wan- betaling of faillissement van de uitgever.
...
ABN AmrO BANk (NL) INfLAtION BOOstEr 2022
Wat mag u verwachten?
Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ABN Amro Bank N.V. aan 92% van de nominale waarde en geeft u recht op een jaarlijkse variabele brutocoupon die overeenstemt met 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak), met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto.
Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen ( behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
...
Focus op inflatie
Inflatie is een situatie van algemene en aanhoudende stijging van de prijzen van goederen en diensten. Er zijn constant prijsverho- gingen van bepaalde goederen en diensten. Er is pas sprake van inflatie bij een stijging van het algemene niveau van de consump- tieprijzen die door de consumenten vaak ervaren wordt als een aantasting van hun koopkracht.
De Europese inflatie wordt bepaald op basis van de evolutie (op jaarbasis en in procent) van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP zonder tabak) die de evolutie weerspiegelt van de prijzen van een standaardpakket goederen en diensten die de gezinnen in Europa aankopen voor hun consumptie.
met deze index kan het inflatieniveau zo berekend worden dat het maximaal vergelijkbaar is tussen alle Europese landen. De Euro- pese Centrale Bank gebruikt dit indexcijfer als indicator van de prijsstabiliteit en om na te gaan of het convergentiecriterium inzake inflatie nageleefd wordt.
In februari 2012 bedroeg de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone 2,7% (verwachte rente). U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via tele-Invest op het nummer 078 153 154.
...
Evolutie van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone
(geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP zonder tabak))
Bron: Bloomberg
De historische evolutie van de Europese inflatie (zonder tabak) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
5 4 3 2 1 0 -1 -2
%
02/2003
02/2002 02/2004 02/2005 02/2006 02/2007 02/2008 02/2009 02/2010 02/2011 02/2012
Een jaarlijkse coupon die voordeel haalt uit de inflatie in de eurozone
Hoewel de inflatie onder controle blijft, is er toch een risico dat ze hoger ligt dan de doelstelling van 2% die is vastgelegd door de Europese Centrale Bank (massale liquiditeitsinjecties, economische opleving, stijging van de grondstofprijzen ...). Het is in elk geval interessant zich ertegen te wapenen. Deutsche Bank stelt u een middel voor om profijt te halen uit een beperkte stijging van de inflatie door u een jaarlijkse brutocoupon aan te bieden die overeenstemt met 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak) met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto.
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instel- lingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van de rentevoeten). De diversifi- catie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Illustratie van het mechanisme van de jaarlijkse coupon
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement.
In geval van een scenario met een middelmatige of hoge inflatie bedraagt de inflatie meer dan 2% op elk van de jaarlijkse observatiedata gedurende de levensduur van het product. In dit voorbeeldscenario is uw coupon gelijk aan 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen.
Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 5,79%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 92%.
In een scenario van lage inflatie of deflatie is de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone lager dan of gelijk aan 2% op elk van de jaarlijkse observatiedata. In dit voorbeeldscenario is uw coupon gelijk aan 125% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen.
Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,39%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 92%.
In een scenario van hoge inflatie van 4% of meer op elk van de jaarlijkse observatiedata zal de jaarlijkse coupon beperkt zijn tot 5% bruto. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 6,09%, rekening houdend met de uitgifteprijs van 92%. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever ABN Amro Bank N.V. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen.
In het slechtste scenario, in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, kunnen de coupons waarvan de betaalda- tum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument rekening houdend met het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.
Observatie van de jaarlijkse inflatie
in de eurozone (zonder tabak) Jaarlijkse
inflatie Booster Jaarlijkse
brutocoupon Extra rendement ten opzichte
van de geobserveerde inflatie Betaaldatum van de jaarlijkse coupon
Januari 2013 3,30% 125% 4,13% 0,83% 30/04/2013
Januari 2014 3,90% 125% 4,88% 0,98% 30/04/2014
Januari 2015 4,75% 125% 5,00% 0,25% 30/04/2015
Januari 2016 5,35% 125% 5,00% -0,35% 29/04/2016
Januari 2017 5,85% 125% 5,00% -0,85% 28/04/2017
Januari 2018 4,70% 125% 5,00% 0,30% 30/04/2018
Januari 2019 4,20% 125% 5,00% 0,80% 30/04/2019
Januari 2020 3,80% 125% 4,75% 0,95% 30/04/2020
Januari 2021 3,50% 125% 4,38% 0,88% 30/04/2021
Januari 2022 3,10% 125% 3,88% 0,78% 29/04/2022
Observatie van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak)
Jaarlijkse inflatie
Booster Jaarlijkse brutocoupon
Extra rendement ten opzichte van de geobserveerde inflatie
Betaaldatum van de jaarlijkse coupon
Januari 2013 2,00% 125% 2,50% 0,50% 30/04/2013
Januari 2014 1,75% 125% 2,19% 0,44% 30/04/2014
Januari 2015 1,50% 125% 1,88% 0,38% 30/04/2015
Januari 2016 1,00% 125% 1,25% 0,25% 29/04/2016
Januari 2017 0,35% 125% 0,44% 0,09% 28/04/2017
Januari 2018 -0,60% 125% 0,00% 0,60% 30/04/2018
Januari 2019 0,75% 125% 0,94% 0,19% 30/04/2019
Januari 2020 1,00% 125% 1,25% 0,25% 30/04/2020
Januari 2021 1,40% 125% 1,75% 0,35% 30/04/2021
Januari 2022 2,00% 125% 2,50% 0,50% 29/04/2022
Een product uitgegeven door ABN Amro Bank N.V.
Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ABN AmrO Bank N.V. (rating A+, negatieve outlook volgens s&P en Aa3, onder negatief toezicht volgens moody’s).
ABN AmrO Bank N.V. is een Nederlandse bank die actief is in de segmenten retail, Private, Commercial en merchant Ban- king. Hoewel Nederland haar belangrijkste markt blijft, is deze bank ook aanwezig in 28 landen over de hele wereld en heeft ze er 31.000 medewerkers in dienst.
...
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbe- slissing moet op het Basisprospectus gebaseerd zijn.
Het Basisprospectus (structured Products Programme – Base Prospectus relating tot Notes) werd opgesteld in het Engels en op 14/09/2011 goedgekeurd door de Autoriteit financiële markten (Afm). Dit document, de samenvattingen in het Nederlands en het frans, de supplementen van 28/11/2011 en van 09/01/2012, evenals de definitieve voorwaarden van 29/03/2012 zijn kosteloos verkrijgbaar in de financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of ze raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten.
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Prospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die eerder heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
...
De belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bedoeld voor ervaren beleggers die dit soort com- plexe producten kennen (zie type belegging en Doelpubliek op pagina 1).
meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 12 tot 17 van het Basisprospectus.
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv.
faillissement, wanbetaling, …) van de uitgever. In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de marktkoers van het effect doen schomme- len voor de resterende tijd tot de vervaldag ervan. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, hoe groter de mogelijke impact op de marktkoers is.
Liquiditeitsrisico
Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt.
Deutsche Bank AG verzekert de liquiditeit van de effecten in normale marktomstandigheden door aankoopprijzen voor te stellen. makelaarskosten zullen worden toegepast in geval van een tussentijdse verkoop (zie verkoop voor vervaldag in de technische fiche). Een gebrek aan liquiditeit kan een negatieve impact hebben op de doorverkoopwaarde van dit product, of de doorverkoop zelfs tijdelijk onmogelijk maken. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd ervan kan dalen onder 100% van de nominale waarde.
Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minder- waarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van 100% van de nominale waarde door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Risico van rentewijziging
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onder- worpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit effect stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de loop- tijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgif- te daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke schom- melingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
ABN AmrO BANk (NL) INfLAtION BOOstEr 2022
Meer weten over de ratings?
raadpleeg www.deutschebank.be/ratings
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleg- gersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Om in te tekenen
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be DB Product Profile
1 2 3 4 5
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product Profile?
Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleg- gingsproduct. Het gaat van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche).
V.U.: stephan salberter, marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 29/03/2012. ABN AMRO Bank (NL) Inflation Booster 2022 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de
nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Uitgever ABN Amro Bank N.V.
rating s&P: A+ (outlook: negatief) / moody’s: Aa3 (onder negatief toezicht)1 Verdeler Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België2
IsIN-code Xs0657770375
munteenheid EUr
Nominale waarde 1.000 EUr
Inschrijving op de primaire markt
■ Van 29/03/2012 tot 29/04/2012
■ Uitgifte- en betaaldatum: 30/04/2012
■ Uitgifteprijs: 92% van de nominale waarde (zijnde 920 euro per coupure), een beleggingscommissie op jaarbasis van maximum 0,60% inbegrepen.
■ De omvang van de uitgifte zou tussen EUr 5.000.000 en EUr 50.000.000 moeten liggen.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen.
Eindvervaldag 29/04/2022
Onderliggende waarde De jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone, op basis van de geharmoniseerde index van de con- sumptieprijzen (GICP) zonder tabak.
Jaarlijkse observatiedata 3 maand voor de betaaldatum van de coupon.
Jaarlijkse coupons 125% van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone met een minimum van 0% en een maxi- mum van 5% bruto.
Betaaldata van de coupons Elk jaar van 2013 tot 2022 op 30 april. Indien 30 april tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de betaaldatum van de coupon de vorige werkdag zijn.
terugbetaling recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, be- halve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Actuarieel brutorendement minimum 0,84% en maximum 6,09% bruto
Verkoop voor vervaldag Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder kan het effect verkopen aan Deutsche Bank AG die een zekere liquiditeit zal verzekeren door aankoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs, die van toe- passing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, ongeveer 1% bedragen. Bo- vendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België worden toegepast op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België of via tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks ■ Inschrijving op de primaire markt: geen3
■ Verkoop voor vervaldag: 0,09% (max. 650 EUr)3
■ terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
roerende voorheffing 21% op de uitbetaalde coupons en op het verschil tussen de terugbetaling op de eindvervaldag en de uitgifteprijs3. Op basis van de individuele situatie van elke belegger kan het afhouden van deze roerende voorheffing gepaard gaan met het afhouden van een bijkomende bijdrage van 4%4.
Levering Geen materiële levering mogelijk5. DB Product Profile6 27
Prospectus De volledige voorwaarden die deze effecten regelen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (structured Products Programme – Base Prospectus relating to Notes) dat op 14/09/2011 werd goed- gekeurd door de Afm, de samenvattingen ervan in het Nederlands en het frans, de supplementen van 28/11/2011 en 09/01/2012 en de definitieve voorwaarden van 29/03/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht Dit product kan niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde staten of op hun grond- gebied of aan een Amerikaanse ingezetene.
Commissie Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van de uitgever een beleggingscommissie op jaarbasis van maximum 0,60% die inbegrepen zit in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klan- ten die al hebben ingetekend op het product.
2 Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving. De fiscale behandeling van dit product is afhankelijk van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen.
4 ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan 20.020 EUr bruto per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra bijdrage van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van 20.020 EUr.
5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. Deze quotering is gebaseerd op verschillende criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be.
7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
