Investeer in uw leven
Gestructureerd schuldinstrument
Onderliggende index: STOXX Europe Select 50 (Price) Munteenheid: EUR
Looptijd: 10 jaar
Credit Suisse (CH) (A/A2)
Europe Optimal Timing 2026
Brochure van 14/11/2016 - Wijziging van de brochure van 11/10/2016 naar aanleiding van de publicatie op 10/11/2016 van het zesde supplement bij het Basisprospectus.
Investeerders die reeds hebben aanvaard om dit product te kopen of om er op in te schrijven, zullen het recht hebben om tot twee dagen na de publicatie van de kennisgeving (24/11/2016) hun aanvaardingen te herroepen.
WAT MAG U VERWACHTEN?
• Gestructureerd schuldinstrument in EUR uitgegeven door Credit Suisse AG.
• Looptijd: 10 jaar.
• Uitgifteprijs: 102% (zijnde 1.020 EUR per coupure).
• Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen, behalve in geval van faillisse- ment of risico op faillissement van de uitgever, evenals een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de STOXX Europe Select 50 (Price) index1 tussen het initiële niveau en het slotniveau, met een minimum van 0% en een maximum van 50%. De kans om de maximumcoupon te ontvangen, is klein. Aangezien het om een ‘Price Re- turn’-index gaat en in tegenstelling tot een ‘Total Re- turn’-index, wordt de prestatie ervan enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen waaruit de index bestaat en niet van de dividenden die wor- den uitgekeerd op basis van de aandelen. Die worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen.
• Het initiële niveau van de index wordt berekend als zijn- de het minimumniveau van de slotkoersen van de on- derliggende index op de 4 initiële observatiedata. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fi che op pagina 8.
• Het slotniveau van de index wordt berekend als zijnde het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op trimestriële basis op de 11 laatste observatiedata. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fi che op pagina 8.
• Dit product kan niet worden beschouwd als een depo- sito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
TYPE BELEGGING
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument.
Door in te tekenen op dit effect, leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en u een eenmalige bruto- coupon in EUR te betalen die overeenstemt met 100%
van de eventuele stijging van de STOXX Europe Select 50 (Price) index1, met een minimum van 0% en een maximum van 50%. De kans om de maximumcoupon te ontvangen, is zeer klein. In geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupe- reren en de belegde som verliest.
DOELPUBLIEK
Dit complexe gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis en erva- ring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten opzichte van hun fi nan- ciële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen evalueren. Beleggers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met de STOXX Europe Select 50 (Price)1 index en met de rentevoeten.
STRATEGIE VAN HET PRODUIT
Dit product is een gestructureerd schuldin- strument met een looptijd van 10 jaar. Het richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifi ëren.
Dit product geeft u op de eindvervaldag (18/11/2026) recht op de terugbetaling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per cou- pure), en een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de STOXX Europe Select 50 (Price) index1 tussen zijn initiële niveau en zijn slotniveau, met een minimum van 0% en een maximum van 50%. De kans om de maximumcoupon te ontvan- gen, is zeer klein. Het actuariële brutorendement3 bedraagt minimum -0,20% en maximum 3,93%3. Het initiële niveau wordt bepaald als zijnde het minimumniveau van de slotkoersen van de onder- liggende index op de 4 initiële observatiedata.
Gestructureerde producten die toelaten om het initiële niveau van de onderliggende waarde vast te leggen op het laagste niveau dat wordt bereikt op een bepaald aantal observatiedata weerhouden in het kader van de observatieperiode, kunnen de belegger in sommige gevallen een voordeel bieden.
Het slotniveau van de index wordt bepaald door het rekenkundige gemiddelde te nemen van de slotkoersen van de onderliggende index op tri- mestriële basis op de 11 laatste observatiedata.
De prestatie wordt vervolgens berekend door dat slotniveau te vergelijken met het initiële niveau.
3
STOXX Europe Select 50 (Price) Index
De STOXX Europe Select 50 (Price) index bestaat uit aandelen van 50 Europese ondernemingen die worden geselecteerd op basis van hun dividendrendement en volatiliteit. De index wordt berekend door STOXX, een van de belangrijkste indexontwikkelaars op de financiële markten. Het beleggingsuniversum is de STOXX Europe 600-index.
De selectiemethodologie bestaat uit 2 stappen: (i) selectie op basis van de volatiliteit (selectie van de aandelen met de laagste historische volatiliteit) (de volatiliteit weerspiegelt de omvang van de prijsschommelingen van een financieel actief). Om tijdelijke afwijkingen te vermijden wordt de volatiliteit van elk aandeel over twee periodes berekend (3 maanden en 1 jaar) en wordt het hoogste cijfer in aanmerking genomen; (ii) selectie op basis van het niveau van het dividendrendement (de 50 aandelen met het hoogste dividendrendement (over de laatste 12 maanden)). Vervolgens krijgen de 50 geselecteerde aandelen in de index een gewicht toegekend dat omgekeerd evenredig is met hun volati- liteit, het maximum gewicht van een aandeel mag niet hoger zijn dan 10%.
Indexen op basis van lage volatiliteiten worden gekenmerkt door hun stabielere prijsschommelingen en houden bijgevolg een kleiner risico in. De STOXX Europe Select 50 (Price) index, die beschikt over een heel beperkte historiek, berust op een lage volatiliteit gekoppeld aan een selectie op basis van een hoog dividendrendement. In het algemeen gaat een minder riskante investering gepaard met een potentieel lager rendement.
De index is van het type ‘Price Return’. Bij dit type van indexen worden de dividenden van de aandelen niet herbelegd en ze hebben dus geen rechtstreekse invloed op de waarde van de index (in tegenstelling tot een index van het type
‘Total Return’). Bovendien is het belangrijk om te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen.
De samenstelling van de index wordt driemaandelijks aangepast. Meer informatie over de index alsook de evolutie ervan kan worden teruggevonden op de website https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sxxsep&searchTerm=sxxsep
Bron: Stoxx, Deutsche Bank AG, augustus 2016.
U kunt de evolutie van de index volgen op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel
https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Bron: Stoxx (gegevens op 11/10/2016).
Meer informatie over de samenstelling van de index vindt u op de website https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sxxsep&searchTerm=sxxsep
De samenstelling van de STOXX Europe Select 50 (Price) index in het verleden vormt geen voorspelling voor de toekomstige samenstelling ervan.
Samenstelling van de STOXX Europe Select 50 (Price) index
Bedrijf Land Bedrijf Land Bedrijf Land
MAN Duitsland PROXIMUS België CEZ Tsjechische Republiek
PSP SWISS PROPERTY Zwitserland RUBIS Frankrijk DANSKE BANK Denemarken
SWISS PRIME SITE Zwitserland SPRINGER (AXEL) Duitsland OC OERLIKON Zwitserland
NESTLE Zwitserland VEOLIA ENVIRONNEMENT Frankrijk ASTRAZENECA Verenigd Koninkrijk
SGS Zwitserland IMPERIAL BRANDS Verenigd Koninkrijk SES Luxemburg
SWISSCOM Zwitserland DORMA+KABA Zwitserland KESKO Finland
ROCHE HLDG P Zwitserland ENDESA Spanje SWATCH BEARER Zwitserland
RED ELECTRICA CORPORATION Spanje JERONIMO MARTINS Portugal NCC B Zweden
NOVARTIS Zwitserland NATIONAL GRID Verenigd Koninkrijk EVONIK INDUSTRIES Duitsland
FLUGHAFEN ZURICH Zwitserland ICADE Frankrijk ICA GRUPPEN Zweden
EMS-CHEMIE HLDG Zwitserland ORION B Finland SUNRISE Zwitserland
ENAGAS Spanje FREENET Duitsland OMV Oostenrijk
AHOLD DELHAIZE Nederland SANOFI Frankrijk BOLSAS Y MERCADOS ESPANOLES Spanje
MARINE HARVEST Noorwegen SNAM RETE GAS Italië A2A Italië
SWEDISH MATCH Zweden BOUYGUES Frankrijk BANKINTER Spanje
TATE & LYLE Verenigd Koninkrijk TELEFONICA DEUTSCHLAND Duitsland TELENOR Noorwegen
BIC Frankrijk ANDRITZ Oostenrijk
Bron: Bloomberg (gegevens op 10/10/2016).
Op 10/10/2016 bedroeg het niveau van de index 163,66 punten.
De evolutie van de STOXX Europe Select 50 (Price) index in het verleden vormt geen voorspelling voor het toekomstige verloop ervan.
Evolutie van de STOXX Europe Select 50 (Price) index (sinds de oprichting ervan op 14/10/2015)
14/10/15 23/11/15 02/01/16 11/02/16 22/03/16 01/05/16 10/06/16 20/07/16 29/08/16 08/10/16
140 145 150 155 160 165 170 175 180 185 190 190 190
5
1 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
2 Minimum van de slotkoersen van de onderliggende index op de 4 initiële observatiedata (18/11/2016, 19/12/2016, 18/01/2017 en 20/02/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 8.
3 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op trimestriële basis op de 11 laatste observatiedata. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 8.
4 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche maar vóór roerende voorheffing.
SCENARIO’S EN ILLUSTRATIE VAN DE BEREKENING VAN DE COUPON
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rendement.
Op de eindvervaldag (18/11/2026) hebt u recht op de terugbetaling van de nominale waarde1 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met de eventuele stijging van de STOXX Europe Select 50 (Price) index tussen het initiële niveau2 en het slotniveau3 van de index met een minimum van 0% en een maximum van 50%. De kans om de maximumcoupon te ontvangen, is zeer klein.
Ongunstig scenario
Als het slotniveau3 van de index gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau2, verbindt de uitgever zich ertoe u op de eindvervaldag de nominale waarde1 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen maar wordt er geen coupon uitbetaald. In dat scenario zal uw actuariële brutorendement -0,20% bedragen (rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen beschreven in de technische fiche).
Neutraal scenario
Als het slotniveau3 van de index bijvoorbeeld met 18% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau2, verbindt de uitgever zich ertoe u op de eindvervaldag de nominale waarde1 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en u een eenmalige brutocoupon in EUR van 18% te betalen. In dat scenario zal uw actuariële brutorendement4 1,47%
bedragen.
Gunstig scenario
Als het slotniveau3 van de index bijvoorbeeld met 38% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau2, verbindt de uitgever zich ertoe u op de eindvervaldag de nominale waarde1 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en u een eenmalige brutocoupon in EUR van 38% te betalen. In dat scenario zal uw actuariële brutorendement4 3,07%
bedragen.
Slechtste scenario
In het slechtste scenario, in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kan de coupon waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, mogelijk verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerde schuldinstrument zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Die marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerde schuldinstrument, rekening houdend met het faillissement of risico op faillissement dat zich heeft voorgedaan, en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Een product uitgegeven door Credit Suisse AG
Dit product wordt uitgegeven door Credit Suisse AG (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody’s).
Credit Suisse AG is een Zwitserse bank die gevestigd is in Zürich en opgericht werd in 1856.
Ze is aanwezig in meer dan 50 landen en stelt om en bij de 50.000 personen tewerk. Ze is actief op het vlak van Private Banking, Wealth Management en Investment Banking. Haar retailactiviteiten zijn beperkt tot haar land van oorsprong.
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden.
De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Put and Call Securities Base Prospectus – Pursuant to the Structured Products Programme for the Issuance of Notes, Certificates and Warrants) goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 28/04/2016 (waarin het Registration Document dat werd goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 08/04/2016 en het supplement erbij van 18/05/2016 zijn inbegrepen), in de supplementen erbij van 06/05/2016, 24/05/2016, 02/06/2016, 11/08/2016, 09/09/2016 en van 10/11/2016 en in de definitieve voorwaarden van 07/10/2016.
Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tij- dens de inschrijvingsperiode zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking wor- den gesteld. Zodra tijdens de inschrijvingsperiode een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, zal de beleg- ger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
Aanvullende informatie naar Belgisch recht:
De uitgever zou ertoe verplicht kunnen worden om de bepalingen van het Belgische Wetboek van economisch recht te respecteren, in het bijzonder de bepalingen omtrent de onrechtmatige bedingen, in de toepassing van de clausules van het Basisprospectus, de supplementen erbij en de definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van dit product in België, voor zover deze bepalingen van toepassing zijn voor de uitgever.
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uit- gegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instel- lingen. Die beleggingen kunnen in verschillende scenario’s wor- den aangewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversi- ficatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan ver- standig zijn.
Meer weten over ratings?
Raadpleeg
www.deutschebank.be/rating
Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel • Tel.: +32 2 551 99 34
• Fax: +32 2 551 62 99 • E-mail: clienten.dienst@db.com).
Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman – adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II,Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel • Tel. +32 2 545 77 70 • Fax +32 2 545 77 79 • E-mail: ombudsman@ombudsfin.be •
Dit complexe product behoort tot de categorie Bescherming. We raden u aan om enkel in dit pro- duct te beleggen indien u de ken- merken ervan en meer bepaald de eraan verbonden risico’s goed hebt begrepen.
Wanneer Deutsche Bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, moet zij beoor- delen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring met betrekking tot het product, uw beleggings- doelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen dient Deutsche Bank te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot het product. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen.
Categorie: bescherming
Dit product kan worden overwogen voor het gedeelte van uw tegoeden waarvoor u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kre- dietrisico) en waarvoor u een bescheiden rendement en een langere loop- tijd dan voor uw liquiditeiten aanvaardt. Die aanpak, die gestoeld is op drie productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe om een portefeuille samen te stellen in overeenstemming met uw doelstel- lingen.
Meer details vindt u op https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html
7
Belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren.
Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 2).
Meer informatie over de risico’s die eigen zijn aan deze belegging, vindt u op de pagina’s 68 tot 108 van het Basisprospectus en op de pagina’s 18 tot 24 van de definitieve voorwaarden.
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u net als bij andere gestructureerde schuldinstrumenten het kredietri- sico (bv. faillissement) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon.
Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.
Als Credit Suisse AG ooit met ernstige solvabiliteitspro- blemen te kampen krijgt, kunnen de instrumenten op beslissing van de toezichthouder helemaal of gedeelte- lijk worden geannuleerd of omgezet in eigen kapitaalin- strumenten (aandelen) (‘Bail-in’). In dat geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te kunnen recupereren en het belegde bedrag en de coupon helemaal of gedeeltelijk te verliezen.
Risico op prijsschommelingen van het product Dit product is net als andere gestructureerde schuldin- strumenten onderworpen aan een risico van rentewij- ziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de waarde van het effect mettertijd doen schomme- len. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dat risico is groter aan het begin van de looptijd en vermin- dert naarmate de eindvervaldag nadert.
Rendementsrisiso
Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een ren- dementsrisico. Als het slotniveau1 van de index gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau2, wordt geen enkele coupon betaald en verbindt Credit Suisse AG zich er enkel toe om u de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per cou- pure) terug te betalen (actuarieel bruterendement van -0,20% rekening houdend met de uitgifteprijs van 102%
en de commissies beschreven in de technische fiche) (behalve in geval van faillissement of risico op faillisse- ment van de uitgever).
Liquiditeitsrisico
Dit product noteert niet op een gereglementeerde markt.
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Credit Suisse AG de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt (exclusief makelaarsloon, beurstaksen en eventuele belastingen – zie technische fiche voor meer informatie). Het verschil tussen de aan- koopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1,00% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Credit Suisse AG zich het recht voor de effecten van de houders niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmo- gelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen tot onder de nomi- nale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel recht op een terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever op de eindver- valdag (behalve in geval van faillissement of risico op fail- lissement van de uitgever).
Risico van vervroegde terugbetaling en risico’s ver- bonden aan de onderliggende index
a) Risico van vervroegde terugbetaling
Als het product illegaal wordt, zal de uitgever het pro- duct terugbetalen aan zijn marktwaarde. De prijs kan, in geval van een vervroegde terugbetaling van het product, lager liggen dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure).
b) Risico’s verbonden aan de onderliggende index In geval van problemen met de onderliggende index waardoor niet kan worden overgegaan tot een billijke regeling, zal het product op de eindvervaldag ten belope van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) worden terugbetaald door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever) en in sommige gevallen recht geven op een bijkomende betaling op het moment dat de gebeurtenis plaatsvindt. Nadat de gebeurtenis heeft plaatsgevonden, zal geen enkele coupon meer worden uitbetaald, en dat tot de eindvervaldag van het product. De cliënt kan, indien hij dat wenst, echter wel het product vóór de eindverval- dag tegen de marktprijs verkopen op de secundaire markt (zie hierboven ‘Liquiditeitsrisico’ voor meer informatie).
Meer informatie over die risico’s vindt u in het Basis- prospectus op de pagina’s 144 en 271 tot 286.
1 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op trimestriële basis op de 11 laatste observatiedata. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 8.
2 Minimum van de slotkoersen van de index op 4 initiële observatiedata (18/11/2016, 19/12/2016, 18/01/2017 en 20/02/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 8.
Technische fi che
Credit Suisse (CH) Europe Optimal Timing 2026 is een gestructureerd schuldinstrument in EUR met recht op terugbeta- ling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Uitgever Credit Suisse AG Land van oorsprong Zwitserland
Rating van de uitgever S&P: A (stabiele outlook)/Moody's: A2 (stabiele outlook)1 Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS1444027079
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure Inschrijving op
de primaire markt
Van 10/10/2016 tot 16/11/2016
Uitgifte- en betaaldatum: 18/11/2016
Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure)
De omvang van de uitgifte zal naar verwachting maximaal 50.000.000 EUR bedragen.
De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Vergoeding en kosten Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt ook kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten).
Het totaal van die kosten is inbegrepen in de uitgifteprijs van 102% en stemt overeen met een equivalent van maximaal 0,67% op jaarbasis.
Potentiële beleggers dienen de defi nitieve voorwaarden van 07/10/2016 te raadplegen voor meer informatie over die vergoedingen.
Dit product wordt uitgegeven door Credit Suisse AG en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit gestructureerd schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van dit product te waarborgen, verricht een onafhankelijke onderneming een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen en een waardebepaling.
Dit product maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconfl icten.
Onderliggende waarde STOXX Europe Select 50 (Price) index (SXXSEP-index).
De STOXX Europe Select 50 (Price) index bestaat uit aandelen van 50 Europese ondernemingen die worden geselecteerd op basis van hun dividendrendement en hun volatiliteit. De index wordt berekend door STOXX, een van de belangrijkste indexontwikkelaars op de fi nanciële markten.
Initiële observatiedata 18/11/2016, 19/12/2016, 18/01/2017 en 20/02/2017.
Laatste observatiedata 13/05/2024, 12/08/2024, 11/11/2024, 11/02/2025, 12/05/2025, 11/08/2025, 11/11/2025, 11/02/2026, 11/05/2026, 11/08/2026 en 11/11/2026.
Initieel niveau van de index Minimumniveau van de slotkoersen van de onderliggende index op de 4 initiële observatiedata.
Slotniveau van de index Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op trimestriële basis op de 11 laatste observatiedata.
Eindvervaldag 18/11/2026 Terugbetaling op de
eindvervaldag
Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde in EUR (zijnde
1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.
Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag
Op de eindvervaldag, hebt u recht op een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de STOXX Europe Select 50 (Price) index tussen het initiële en het slotniveau van de index, met een minimum van 0% en een maximum van 50% (behalve in geval van faillissement of risico op
9
Doorverkoop vóór de eindvervaldag
Dit product noteert niet op een gereglementeerde markt. In normale
omstandigheden beschikt de belegger over de mogelijkheid om zijn effecten dagelijks vóór de eindvervaldag aan Credit Suisse AG door te verkopen. De door de uitgever voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).
Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50%
makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen3
Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3 Roerende voorheffi ng 27% op de eenmalige coupon op vervaldag3.
In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffi ng van 27% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4
Prospectus De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Put and Call Securities Base Prospectus – Pursuant to the Structured Products Programme for the Issuance of Notes, Certifi cates and Warrants) goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 28/04/2016 (waarin het Registration Document dat werd goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 08/04/2016 en het supplement erbij van 18/05/2016 zijn inbegrepen), in de supplementen erbij van 06/05/2016, 24/05/2016, 02/06/2016, 11/08/2016, 09/09/2016 en van 10/11/2016 en in de defi nitieve voorwaarden van 07/10/2016.
Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de defi nitieve voorwaarden.
Toepasselijk recht Engels recht
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen die rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de op moment van publicatie van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De genoemde belastingen zijn van toepassing op natuurlijke personen die inwoner van België zijn. Op andere beleggers dan natuurlijke personen-Belgische ingezetenen kan een andere fi scale behandeling van toepassing zijn.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be.
Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere fi nanciële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofi el. Dat profi el kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier ‘Mijn Financial ID’ via uw Online Banking in te vullen.
Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnix- laan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
