ª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
.BSLFU$BQ &63.JM
8FFL)JHI &63
8FFL-PX &63
8FFL5PUBM3FUVSO
:5%5PUBM3FUVSO
-BTU'JTDBM:FBS&OE %FD
:S'PSXBSE3FWFOVF$"(3
:S'PSXBSE&14$"(3
1SJDF'BJS7BMVF
& &
1SJDF&BSOJOHT
&7&#*5%"
&7&#*5
'SFF$BTI'MPX:JFME
%JWJEFOE:JFME
& &
3FWFOVF
3FWFOVF:P:
&#*5
&#*5:P:
/FU*ODPNF "EKVTUFE
/FU*ODPNF:P:
%JMVUFE&14
%JMVUFE&14:P:
'SFF$BTI'MPX
'SFF$BTI'MPX:P:
$SVEF.BSLFU'VOEBNFOUBMT$POUJOVFUP5JHIUFO CVUUIF 3FDPWFSZ4UJMM)BTB8BZTUP(P
4FF1BHFGPSUIFGVMM"OBMZTU/PUFGSPN"VH
4UFQIFO4JNLP $'"
4FDUPS%JSFDUPS
TUFQIFOTJNLP!NPSOJOHTUBSDPN
*NQPSUBOU%JTDMPTVSF
5IF DPOEVDU PG .PSOJOHTUBShT BOBMZTUT JT HPWFSOFECZ.PSOJOHTUBShT$PEFPG&UIJDT 4FDVSJUJFT 5SBEJOH BOE %JTDMPTVSF 1PMJDZ BOE *OWFTUNFOU 3FTFBSDI *OUFHSJUZ 1PMJDZ
'PS JOGPSNBUJPO SFHBSEJOH DPOGMJDUT PG JOUFSFTU QMFBTFDMJDL
3FTFBSDIBTPG"VH
&TUJNBUFTBTPG+BO
1SJDJOHEBUBUISPVHI4FQ
3BUJOHVQEBUFEBTPG4FQ
*OWFTUNFOU5IFTJT +BO
#FGPSFUIFTJHOJGJDBOUEFDMJOFJOPJMQSJDFT 5PUBM4"hTTUPSZDFOUFSFE PO UIF DPNQBOZ EFMJWFSJOH PO JUT MPOHQSPNJTFE DBTI GMPX BOE QSPEVDUJPO HSPXUI 5IJT IBT CFFO B LFZ GPDVT GPS TIBSFIPMEFST CFDBVTF DBQJUBM FYQFOEJUVSFT IBWF SFHVMBSMZ PVUTUSJQQFE DBTI GMPXTJOSFDFOUZFBST%VSJOH 5PUBM4"hTPQFSBUJOHDBTI GMPXBWFSBHFECJMMJPOXIJMFDBQJUBMFYQFOEJUVSFTXFSF
CJMMJPO NFBOJOHUIBUJUTCJMMJPOEJWJEFOEIBTIBEUPCFGVOEFE CZEJWFTUNFOUTBOEPUIFSGJOBODJBMFOHJOFFSJOH GPSFYBNQMF SJTJOH EFCU
"TTFUTBMFTJOBOEPGUIFNTFMWFTBSFOhUOFHBUJWFUIFNBKPSTBSF DPOTUBOUMZSFTIBQJOHUIFJSQPSUGPMJPT BOEBTTFUTBMFTBSFBQBSUPG UIJTQSPDFTT#VUQMVHHJOHDBTIGMPXIPMFTWJBEJWFTUJUVSFTJTB EJGGFSFOUNBUUFS(JWFOUIFSFDFOUPJMQSJDFUVNCMF JUVOGPSUVOBUFMZ OPXBQQFBSTUIBU5PUBM4"XJMMCFGPSDFEUPDPOUJOVFTFMMJOHBTTFUT UPGVOEJUTEJWJEFOE5IJTXJMMFBUBXBZBUUIFDPNQBOZhTGVUVSF DBTIGMPXHFOFSBUJOHQPXFS NFBOJOHJUTOFBSUFSNPVUMPPLMPPLT NVDIMJLFJUTSFDFOUQBTU*GPJMQSJDFTEPOhUSFCPVOEJOTIPSUPSEFS 5PUBM 4"hT OFBSUFSN QSPEVDUJPO BOE DBTI GMPX HSPXUI XJMM GBMM TJHOJGJDBOUMZTIPSUPGUIFDPNQBOZhTGJWFZFBSUBSHFUTUIBUXFSFQVU PVUBUJUTNPTUSFDFOUBOBMZTUEBZ'PSJOWFTUPSTMPPLJOHBUUIFPJM NBKPSTGPSBEFGFOTJWFXBZUPQMBZFOFSHZ 5PUBM4"TDSFFOTBTUIF NPTUQPPSMZQPTJUJPOFEPGUIFHSPVQUPXFBUIFSBQSPMPOHFEQFSJPE PGXFBLPJMQSJDFT
5PUBM4"JTBOJOUFHSBUFEFOFSHZDPNQBOZXJUIPJMBOEHBTQSPEVDUJPOPG NPSFUIBONJMMJPOCBSSFMTPGPJMFRVJWBMFOUBEBZ BQQSPYJNBUFMZJT PJM5IFDPNQBOZBMTPPQFSBUFTBHMPCBMSFGJOFSZBOEDIFNJDBMGPPUQSJOU NPTUPGXIJDIJTJO&VSPQFCVUBMTPJO4BVEJ"SBCJB ,PSFB BOE5FYBT'JOBMMZ UIFDPNQBOZPXOTBNVMUJUVEFPGEPXOTUSFBNBOENBSLFUJOHBTTFUT B
JOUFSFTU JO /PWBUFL 3VTTJBhT TFDPOEMBSHFTU OBUVSBM HBT QSPEVDFS BOE SPVHIMZUXPUIJSETPG4VO1PXFS B64TPMBSDPNQBOZ
1SPGJMF 7JUBM4UBUJTUJDT
7BMVBUJPO4VNNBSZBOE'PSFDBTUT
'JOBODJBM4VNNBSZBOE'PSFDBTUT 5IFQSJNBSZBOBMZTUDPWFSJOHUIJTDPNQBOZ
EPFTOPUPXOJUTTUPDL
$VSSFODZBNPVOUTFYQSFTTFEXJUIBSFJO 64EPMMBST 64%VOMFTTPUIFSXJTFEFOPUFE
)JTUPSJDBMGPSFDBTUEBUBTPVSDFTBSF.PSOJOHTUBS&TUJNBUFTBOENBZSFGMFDUBEKVTUNFOUT
64%.JM
$POUFOUT
*OWFTUNFOU5IFTJT .PSOJOHTUBS"OBMZTJT
"OBMZTU/PUF
7BMVBUJPO (SPXUIBOE1SPGJUBCJMJUZ 4DFOBSJP"OBMZTJT
&DPOPNJD.PBU .PBU5SFOE
#VMMT4BZ#FBST4BZ 'JOBODJBM)FBMUI
&OUFSQSJTF3JTL .BOBHFNFOU0XOFSTIJQ
"OBMZTU/PUF"SDIJWF
"EEJUJPOBM*OGPSNBUJPO .PSOJOHTUBS"OBMZTU'PSFDBTUT
$PNQBSBCMF$PNQBOZ"OBMZTJT .FUIPEPMPHZGPS7BMVJOH$PNQBOJFT
'JTDBM:FBS
'JTDBM:FBS
IUUQDPSQPSBUFNPS OJOHTUBSDPN64&RVJUZ%JTDMPTVSFT
1BHFPG
ª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
.PSOJOHTUBS"OBMZTJT
$SVEF.BSLFU'VOEBNFOUBMT$POUJOVFUP5JHIUFO CVUUIF 3FDPWFSZ4UJMM)BTB8BZTUP(P"VH
$SVEFNBSLFUTIBWFUJHIUFOFEBHPPEEFBMJOSFDFOUNPOUIT BTTUSPOHPJMEFNBOEHSPXUIBOETVQQMZJTTVFTIBWFQVMMFE GPSXBSEUIFJOEVTUSZSFDPWFSZCZBCPVUBZFBSDPNQBSFE XJUI UIF PVUMPPL XF QVCMJTIFE JO "QSJM &WFO TP
GVOEBNFOUBMT BSF GBS GSPN SPCVTU GSPN BO PJM QSJDF QFSTQFDUJWF BOEEPOhUBQQFBSTVQQPSUJWFPGQSJDFTNPWJOH NVDI BCPWF UIF QFS CBSSFM UISFTIPME "OPUIFS MBSHF VQUJDL JO SJH BEEJUJPOT JO UIF 64 DPVME CF FOPVHI UP FMJNJOBUFOFBSUFSNJOWFOUPSZESBXTBMUPHFUIFS XIJDIJT UIFMBTUUIJOHPJMNBSLFUTOFFEGPSBTVTUBJOFEQSJDFSFDPWFSZ UPPDDVS8JUIUIJTJONJOE XFBSFTFUUJOHPVSQSJDF GPSFDBTU GPS 8FTU 5FYBT *OUFSNFEJBUF BU QFS CBSSFM XIJDIXFCFMJFWFJTTVGGJDJFOUUPQSFWFOUBOZGVSUIFSOFU TIBMFBDUJWJUZJODSFBTFTJOUIFDPNJOHRVBSUFST
4USPOHFSGVOEBNFOUBMTMPPLTFUUPFNFSHFJO5IFSPPU DBVTFPGQPUFOUJBMTVQQMZTIPSUBHFTJOUIFNFEJVNUFSNJT UIFNBKPSDVUTJOVQTUSFBNDBQJUBMFYQFOEJUVSFTEVSJOHUIF QBTUUXPZFBST"TBSFTVMUPGMPXJOWFTUNFOUMFWFMT DBQBDJUZ BEEJUJPOTPVUTJEFPGTIBMFBSFBCPVUUPGBMMESBNBUJDBMMZBGUFS
'VSUIFS 01&$XJMMIBWFMJUUMFTQBSFDBQBDJUZ BTUIF DBSUFMIBTBMTPCFFODVUUJOHCBDLPOPJMGJFMETQFOEJOH
5IFJOEVTUSZJTUIVTTFUUJOHJUTFMGVQUPIBWFGFXPQUJPOTUP NFFU JODSFNFOUBM TVQQMZ OFFET CFTJEFT 64 UJHIU PJM JO
8IBUTPNFIBWFTVTQFDUFEGPSTPNFUJNFJTOPX MPPLJOH MJLFMZ UJHIU PJM JT TFU UP CFDPNF UIF LFZ TXJOH TVQQMJFSGPSHMPCBMDSVEFNBSLFUT
#FDBVTFPGJNQSPWJOHGVOEBNFOUBMTCFJOHQVMMFEJOCZBCPVU BZFBS XFBSFSBJTJOHPVS85*PJMQSJDFGPSFDBTUUP
GSPN XIJDIXFCFMJFWFJTUIFMFWFMTVGGJDJFOUUPESJWF B NBKPS JODSFBTF JO 64 UJHIU PJM BDUJWJUZ )PXFWFS XF DPOUJOVFUPCFMJFWFUIBU64TIBMFXJMMPWFSIFBUFWFOUVBMMZ JOBIJHIQSJDFFOWJSPONFOU"TBSFTVMU XFSFMPXFSJOHPVS
85*PJMQSJDFGPSFDBTUUPGSPN0VSNJEDZDMF QSJDFPVUMPPLPGJTVODIBOHFE
8FXJMMCFQVCMJTIJOHVQEBUFESFQPSUTBOEWBMVBUJPOTUIJT XFFL
7BMVBUJPO (SPXUIBOE1SPGJUBCJMJUZ"QS
8FBSFMPXFSJOHPVSGBJSWBMVFFTUJNBUFUP&63QFSTIBSF GSPN &63 0VS GBJS WBMVF FTUJNBUF JT EFSJWFE VTJOH .PSOJOHTUBShT TUBOEBSE UXPTUBHF EJTDPVOUFE DBTI GMPX NFUIPEPMPHZ8JUIUIJTNFUIPEPMPHZ BUFSNJOBMWBMVFJT EFSJWFE VTJOH PVS BTTVNQUJPOT GPS MPOHUFSN FBSOJOHT HSPXUIBOESFUVSOPOOFXJOWFTUFEDBQJUBM5IJTWBMVBUJPO NFUIPEPMPHZ BMTP NPSF FYQMJDJUMZ JODPSQPSBUFT PVS NPBU SBUJOH XIJDISFGMFDUTIPXMPOHXFFYQFDUBHJWFOGJSNUP EFMJWFS FYDFTT SFUVSOT PO JOWFTUFE DBQJUBM GSPN B %$' BOBMZTJT
*OPVS%$'NPEFM PVSCFODINBSLPJMBOEHBTQSJDFTBSF CBTFEPO/ZNFYGVUVSFTDPOUSBDUTGPS'PSOBUVSBM HBT XFVTFQFSUIPVTBOEDVCJDGFFUJO JO
BOEJO0VSMPOHUFSNBTTVNQUJPOJT
'PSPJM XFVTF#SFOUQSJDFTPGQFSCBSSFMJO
JO JOBOEJO0VSMPOHUFSNPJMQSJDF BTTVNQUJPOJT
4DFOBSJP"OBMZTJT
8FIBWFUFTUFEUXPBEEJUJPOBMTDFOBSJPTCFZPOEPVSCBTF DBTFUPBTTFTTUIFJNQBDUPGDIBOHFTPJMBOEHBTQSJDFTIBWF PO PVS 5PUBM 4" WBMVBUJPO 5P EFUFSNJOF PVS BMUFSOBUJWF WBMVBUJPOT XF UFTU DBTI GMPXT VOEFS UXP BEEJUJPOBM DPNNPEJUZ QSJDF TDFOBSJPT CZ TUSFTTUFTUJOH PVS PJM BOE OBUVSBMHBTQSJDFGPSFDBTUT*OFBDITDFOBSJP XFBMTPBEKVTU UIF DPNQBOZhT DBQJUBM TQFOEJOH PQFSBUJOH DPTUT BOE EPXOTUSFBNQSPGJUBCJMJUZ
*OPVSCVMMDBTF XFFYBNJOF5PUBM4"hTWBMVBUJPOJOBOPJM BOEHBTQSJDFFOWJSPONFOUIJHIFSUIBOPVSCBTFDBTF
*OTVDIBQSJDJOHTDFOBSJP5PUBM4"hT"%4TXPVMECFXPSUI
&63*OUIJTJOTUBODF DBTIGMPXXPVMECFSPCVTUBOE
1BHFPG
ª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
MJLFMZMFBEUPUIFDPNQBOZTDSBQQJOHJUTTDSJQEJWJEFOEBOE JODSFBTJOHJOWFTUNFOU
*OPVSCFBSDBTF XFFYBNJOFUIFGJSNhTWBMVBUJPOJOBOPJM BOEHBTQSJDFFOWJSPONFOUMPXFSUIBOPVSCBTFDBTF
*OTVDIBQSJDJOHTDFOBSJP5PUBM4"hT"%4TXPVMECFXPSUI
&63 *O UIJT JOTUBODF XFBL FBSOJOHT BOE DBTI GMPXT XPVMEMFBEUPEJWJEFOEDVUT EJTUSFTTFEBTTFUTBMFT BOE MJLFMZ TISJOLJOH SFTFSWFT BT UIF GJSN XPVME CF GPSDFE UP TUBODITJHOJGJDBOUDBTIGMPXTIPSUGBMMT
&DPOPNJD.PBU
(JWFOPVSWJFXUIBUMPOHUFSNPJMQSJDFTXJMMCFXFMMCFMPX
HPJOHGPSXBSECFDBVTFPGUIFFNFSHFODFPGMPXDPTU 64UJHIUPJM XFEPOhUCFMJFWF5PUBM4"hTPJMBOEHBTBTTFUT QPTTFTTUIFDPTUTUSVDUVSFPSFDPOPNJDTUPQSPWJEFJUXJUI B MBTUJOH DPNQFUJUJWF BEWBOUBHF %FTQJUF QMBOT UP MPXFS DBQJUBMTQFOEJOH DVUDPTUT BOEEFMBZIJHIDPTUQSPKFDUT XFCFMJFWF5PUBM4"XJMMDPOUJOVFUPHFOFSBUFXFBLSFUVSOT PODBQJUBMGPSUIFGPSFTFFBCMFGVUVSF5IFDPSFJTTVFIFSFJT UIBU5PUBMJTTJNQMZUPPIJHIVQUIFHMPCBMDPTUDVSWFBOE MBDLT NFBOJOHGVM FYQPTVSF UP IJHIRVBMJUZ 64 TIBMF SFTPVSDFT PS PUIFS DPTU DPNQFUJUJWF HSPXUI PQUJPOT
"EEJUJPOBMMZ JUT EPXOTUSFBN GPPUQSJOU JT HFPHSBQIJDBMMZ EJTBEWBOUBHFE BOE JT GBS UPP FYQPTFE UP &VSPQF UP CF BOZUIJOH CVU B DPNQMFUF ESBH PO DSFBUJOH WBMVF GPS UIF GPSFTFFBCMFGVUVSF"EEJOHJUVQ XFEPOhUCFMJFWFUIBU5PUBM 4"TUJMMQPTTFTTFTBOFDPOPNJDNPBU
.PBU5SFOE
5IFJOUFHSBUFEPJMBOEHBTNPEFMOPXGBDFTNVDINPSF DIBMMFOHJOHDPNQFUJUJWFEZOBNJDT XIJDIXFCFMJFWFBSF FSPEJOH UIF FDPOPNJD NPBUT PG 5PUBM BOE UIF PUIFS PJM NBKPST"TBSFTVMU XFCFMJFWFUIFDPNQBOZhTNPBUUSFOE JT OPX OFHBUJWF "MUIPVHI 5PUBM TUJMM QPTTFTTFT NBOZ DPNQFUJUJWFBEWBOUBHFTBWFSZMBSHFQPSUGPMJPPGPJMBOEHBT SFTPVSDFT TJ[FTDBMF BOETPPOXFFYQFDUUIBUPOBWFSBHF FBDI OFX CBSSFM PG PJM BOE OBUVSBM HBT QSPEVDUJPO XJMM HFOFSBUFBMPXFSSFUVSOUIBOUIFMFHBDZCBSSFMTMPTUFBDI ZFBSUPOBUVSBMGJFMEEFDMJOFT4UBUFEBOPUIFSXBZ GPSBHJWFO MFWFMPGFOFSHZQSJDFT XFFYQFDUSFUVSOTPODBQJUBMUPCF MPXFS TJODF OFX SFTFSWFT BSF JODSFBTJOHMZ DPTUMJFS UP EFWFMPQBOEQSPEVDF5IJTQSPTQFDUPGMPXFSSFUVSOTTUFNT GSPN UIF SFBMJUZ UIBU GFXFS MPXDPTU DPOWFOUJPOBM PJM PQQPSUVOJUJFT FYJTU UPEBZ 5IJT IBT QVTIFE 5PUBM BOE UIF PUIFSTVQFSNBKPSTJOUPIJHIFSDPTUQMBZT GPSFYBNQMF PJM TBOET EFFQXBUFS TIBMF
1BHFPG
ª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
#VMMT4BZ#FBST4BZ
#VMMT4BZ #FBST4BZ
5PUBMhT IFBWZ JOWFTUNFOU QIBTF DBNF UP B DMPTF JO
XIJDIXJMMQSPWJEFNVDIOFFEFESFMJFGBTUIF DPNQBOZUSJFTUPHSBQQMFXJUIMPXFSPJMQSJDFT
/FX QSPKFDUT GPDVTFE PO MJRVFGJFE OBUVSBM HBT PJM TBOET BOE3VTTJBOHBTIBWFMPXEFDMJOFSBUFT"MM FMTFFRVBM UIJTTIPVMESFEVDFUIFDBQJUBMFYQFOEJUVSFT SFRVJSFEUPLFFQQSPEVDUJPOWPMVNFTGMBU
5PUBMhT/PSUI"NFSJDBOHBTFYQPTVSFJTUIFMPXFTUPG UIFNBKPST PGDVSSFOUQSPEVDUJPO NFBOJOHJUJT SFMBUJWFMZ VOEFSFYQPTFE UP UIF DIBMMFOHFE QSJDJOH GBDJOHJUTQFFSTUIBUIBWFNBEFMBSHFSJOWFTUNFOUT UIFSF
&VSPQFJTBUFSSJCMFSFHJPOGPSSFGJOJOHBOEDIFNJDBMT
.BOBHFNFOUJTEPJOHFWFSZUIJOHJUDBOUPSFEVDFJUT FYQPTVSF CVUDMPTJOH&VSPQFBOSFGJOFSJFTJTDPTUMZBOE UFOETUPCFBWFSZTMPXQSPDFTT
5IFCSFBLFWFOPJMQSJDFPO5PUBMhTPJMOFXQSPKFDUT IBT CFFO DPOUJOVBMMZ JODSFBTJOH EVSJOH UIF QBTU
ZFBSTJOUIJTDVSSFOUFSBPGPJMTVQQMZBCVOEBODF UIF GJSNGJOETJUTFMGGBSUPPIJHIVQUIFDPTUDVSWFUPCF BCMFUPHFOFSBUFEFDFOUSFUVSOTPODBQJUBM
1BHFPG
ª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
& & & & &
$BTIBOE&RVJWBMFOUT CFHJOOJOHPGQFSJPE
"EKVTUFE"WBJMBCMF$BTI'MPX
5PUBM$BTI"WBJMBCMFCFGPSF%FCU4FSWJDF
1SJODJQBM1BZNFOUT
*OUFSFTU1BZNFOUT
0UIFS$BTI0CMJHBUJPOTBOE$PNNJUNFOUT
5PUBM$BTI0CMJHBUJPOTBOE$PNNJUNFOUT
64%.JMMJPOT
PG
$PNNJUNFOUT
#FHJOOJOH$BTI#BMBODF
4VNPG:FBS"EKVTUFE'SFF$BTI'MPX
4VNPG$BTIBOE:FBS$BTI(FOFSBUJPO
3FWPMWFS"WBJMBCJMJUZ
"TTFU"EKVTUFE#PSSPXJOHT 3FQBZNFOU
4VNPG$BTI :FBS$BTI(FOFSBUJPO 3FWPMWFSBOE"EKVTUNFOUT
4VNPG:FBS$BTI$PNNJUNFOUT
'JWF:FBS"EKVTUFE$BTI'MPX'PSFDBTU 64%.JM
$VNVMBUJWF"OOVBM$BTI'MPX$VTIJPO
$BTI'MPX$VTIJPO 1PTTJCMF-JRVJEJUZ/FFE
"EKVTUFE$BTI'MPX4VNNBSZ
'JOBODJBM)FBMUI
5IFDPNCJOBUJPOPGGBMMJOHTIPSUPOJUTHSPXUIUBSHFUTBOE EFDMJOJOH PJM QSJDFT NFBOT 5PUBMhT QSPNJTFT UP JODSFBTF TIBSFIPMEFS EJTUSJCVUJPOT BSF DPNJDBMMZ VOSFBMJTUJD *O SFBMJUZ UIFDPNQBOZXJMMCFMVDLZJGJUh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
5IFQSFTFOUUBYUSFBUZCFUXFFOUIF64BOE'SBODFBMMPXT 64JOWFTUPSTUPVTFUIJTUBYBTBDSFEJUPOMZUPPGGTFU64
FBSOJOHTCFJOHSFQPSUFEUPUIF*345IFSFGPSF UBYMFBLBHF GSPN 5PUBMhT EJWJEFOET JT QPTTJCMF XIJDI XPVME MFTTFO EJWJEFOET SFDFJWFE 5IF MPOF DPVOUSZ JO &VSPQF XJUI OP XJUIIPMEJOHUBYJTUIF6OJUFE,JOHEPN XIFSF#1BOE4IFMM UIFUXPPUIFS&VSPQFBOTVQFSNBKPSTIBQQFOUPIBWFBU MFBTUPOFTIBSFDMBTTUSBEJOH
&OUFSQSJTF3JTL
5PUBMhTQSPGJUTBOEDBTIGMPXBSFMBSHFMZUJFEUPPJMBOEHBT QSPEVDUJPO BOE TVGGFS NBSLFEMZ EVSJOH QFSJPET PG XFBL DPNNPEJUZQSJDFT"EEJUJPOBMMZ MPOHUFSNQSJDFEFQSFDJBUJPO XPVMEFYQPTFUIFDPNQBOZUPXFBLFOJOHSFUVSOTPODBQJUBM BTJUTMBSHFRVFVFPGOFXQSPKFDUTDPNJOHPOMJOFXPVMECF VOMJLFMZUPHFOFSBUFUIFJSQSPKFDUFEFDPOPNJDSFTVMUT5PUBM FNQMPZT IVHF BNPVOUT PG DBQJUBM JO CVJMEJOH PVU JUT QSPEVDUJPOQPSUGPMJP BOEDPTUPWFSSVOTBOEPSDPNQMFUJPO EFMBZTBSFDPOUJOVFETPVSDFTPGVODFSUBJOUZ5IFDPNQBOZhT PJM BOE HBT QSPEVDUJPO JOWPMWFT PQFSBUJOH JO QPMJUJDBMMZ VOTUBCMFSFHJPOTEVSJOHUIFMBTUGFXZFBSTBMPOF QSPEVDUJPO XBT NBUFSJBMMZ SFEVDFE CFDBVTF PG HFPQPMJUJDBM BOEPS
1BHFPG
ª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
TFDVSJUZJTTVFTJO-JCZB /JHFSJB 4ZSJB BOE:FNFO'VSUIFS TBODUJPOT QVU JO QMBDF UIBU UBSHFU 3VTTJBO HBT QSPEVDFS /PWBUFL DPVME QVU BU SJTL UIF WBMVF PG 5PUBMhT SFDFOU NVMUJCJMMJPOEPMMBSJOWFTUNFOUTJOUIFDPVOUSZ
1BHFPG
ª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
/BNF 1PTJUJPO 4IBSFT)FME 3FQPSU%BUF *OTJEFS"DUJWJUZ
/" /" /" /" /"
5PQ0XOFST PG4IBSFT
)FME PG'VOE
"TTFUT $IBOHF
L 1PSUGPMJP%BUF
7BOHVBSE5PUBM*OUM4UPDL*EY'VOE +VM
7BOHVBSE8FMMJOHUPO +VO
7"$PMMFHF"NFSJDB&VSP1BDJGJD(SPXUI +VO
J4IBSFT.4$*&"'& "6 "VH
7"$PMMFHF"NFSJDB*OWNU$PPG"NFSJDB +VO
$PODFOUSBUFE)PMEFST
&UPJMF4USBUÏHJF5BVY +VO
J4IBSFT45099&VSPQF0JM(BT %& "VH
'SVDUJ4ÏDVSJUÏ1&"4FQUFNCSF +VO
#BSDMBZT71&" .BS
#BSDMBZT4FWFO .BZ
5PQ#VZFST PG4IBSFT
)FME PG'VOE
"TTFUT 4IBSFT
#PVHIU
4PME L 1PSUGPMJP%BUF
$BQJUBM3FTFBSDIBOE.BOBHFNFOU$PNQBOZ +VO
53PXF1SJDF"TTPDJBUFT *OD +VO
8FMMJOHUPO.BOBHFNFOU$PNQBOZ--1 +VM
(PWFSONFOU1FOTJPO'VOEPG/PSXBZ(MPCBM %FD
#SJUJTI$PMVNCJB*OW.BOBHFNFOU$PSQ .BS
5PQ4FMMFST
-ZYPS*OUFSOBUJPOBM"TTFU.BOBHFNFOU "VH
*SFMBOE/BUJPOBM1FOTJPOT3FTFSWF'VOE %FD
#BJMMJF(JGGPSE0WFSTFBT-JNJUFE +VO
5IPSOCVSH*OWFTUNFOU.BOBHFNFOU*OD +VM
"MMJBO[(MPCBM*OWFTUPST(NC)o'SBOLGVSU +VM
.BOBHFNFOU +BO
.BOBHFNFOU0XOFSTIJQ
.BOBHFNFOU"DUJWJUZ
'VOE0XOFSTIJQ
*OTUJUVUJPOBM5SBOTBDUJPOT
3FQSFTFOUTUIFEBUFPOXIJDIUIFPXOFSTOBNF QPTJUJPO BOEDPNNPOTIBSFTIFMEXFSFSFQPSUFECZUIFIPMEFSPSJTTVFS
5IFUSBHJDEFBUIPG$&0$ISJTUPQIFEF.BSHFSJFJO0DUPCFS MFE UP UIF BQQPJOUNFOU PG 1BUSJDL 1PVZBOOÏ XIP IBE QSFWJPVTMZCFFOUIFQSFTJEFOUPGUIFDPNQBOZhT3FGJOJOHBOE
$IFNJDBMTTFHNFOU1PVZBOOÏJNNFEJBUFMZWPXFEUPTFF EF .BSHFSJFhT TUSBUFHJD WJTJPO UISPVHI XIJDI JT DIBSBDUFSJ[FE CZ BUUFNQUJOH UP HSPX QSPEVDUJPO DVUUJOH PQFSBUJOH DPTUT BOE SFTUSVDUVSJOH UIF GJSNhT XFBL EPXOTUSFBNBSFBT JF BMNPTUFWFSZUIJOHJO&VSPQF*UJT PG DPVSTF UPP TPPO UP FWBMVBUF 1PVZBOOÏ BOE IJT USBDL SFDPSEBT5PUBM4"hTMFBEFS CVUUIFEFDMBSFEDPOUJOVJUZPG UIFGJSNhTTUSBUFHZNBLFTVTFYQFDUUIBU5PUBM4"XJMMCF SVOJONVDIUIFTBNFXBZBTJUIBTCFFOJOSFDFOUZFBST
$PNCJOFE XJUI UIF UIF GBDU UIF 'SFODI HPWFSONFOU DPOTUBOUMZ JT NFEEMJOH JO 5PUBM 4"hT BGGBJST JOWFTUPST FYQFDUJOH NPSF UIBO NFEJPDSJUZ BSF MJLFMZ UP CF EJTBQQPJOUFE
1BHFPG
ª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
"OBMZTU/PUFT
5PUBMT &BSOJOHT 'BMM PO -PXFS 0JM 1SJDFT $BTI 'MPX
$POUJOVFTUP'BMM4IPSU+VM
5PUBMhTTFDPOERVBSUFSBEKVTUFEJODPNFGFMMUPCJMMJPO GSPNCJMMJPOUIFZFBSCFGPSFBTMPXFSPJMQSJDFTUPPLB UPMMPOVQTUSFBNFBSOJOHTBOEBXFBLNBSHJOFOWJSPONFOU SFEVDFEQSFWJPVTMZTUSPOHEPXOTUSFBNFBSOJOHT6QTUSFBN BEKVTUFEOFUPQFSBUJOHJODPNFGFMMUPCJMMJPOGSPN
CJMMJPOBTMPXFSPJMQSJDFTNPSFUIBOPGGTFUBJODSFBTF JOWPMVNFT3FGJOJOHBOEDIFNJDBMBEKVTUFEOFUPQFSBUJOH JODPNFGFMMUPNJMMJPOGSPNCJMMJPOMBTUZFBSBT
&VSPQFBO SFGJOJOH NBSHJOT DPOUSBDUFE 5PUBMT SFGJOJOH NBSHJO JOEJDBUPS GFMM UP QFS UPO GSPN QFS UPO PGGTFUUJOH FBSOJOHT HSPXUI CZ TQFDJBMUZ DIFNJDBMT
.BSLFUJOHBOETFSWJDFTOFUBEKVTUFEPQFSBUJOHJODPNFGFMM TMJHIUMZUPNJMMJPOGSPNNJMMJPO
5PUBMDPOUJOVFTUPSVOBDBTIGMPXEFGJDJU HFOFSBUJOHBMJUUMF MFTTUIBOCJMMJPOEVSJOHUIFGJSTUIBMGPGUIFZFBS GBMMJOH XFMMTIPSUPGJUTCJMMJPOJODBQJUBMTQFOEJOHBOECJMMJPO JOEJWJEFOET5PUBMDPOUJOVFTUPUBSHFUDBTIGMPXOFVUSBMJUZ OFYUZFBSBUBCBSSFM CVUUIBUJTXFMMBCPWFXIFSFGVUVSF QSJDFTBSFDVSSFOUMZUSBEJOH"TBSFTVMU 5PUBMJTHPJOHUP IBWFUPUBLFNPSFESBNBUJDBDUJPOTBCTFOUBTIBSQSFDPWFSZ JO PJM QSJDFT JO PSEFS GPS DBTI GMPX UP DPWFS B GVMM DBTI EJWJEFOE 8F FYQFDU UP SFDFJWF NPSF JOGPSNBUJPO PO JUT MBUFTUQMBOTJO4FQUFNCFSBUJUTTDIFEVMFEJOWFTUPSTEBZ'PS OPX IPXFWFS PVU GBJS WBMVF FTUJNBUF BOE NPBU SBUJOH SFNBJOVODIBOHFE
5PUBMhT'JSTU2VBSUFS3FTVMUTBT(PPEBT$PVMECF)PQFE GPSJO$VSSFOU&OWJSPONFOU"QS
5PUBMhTGJSTURVBSUFSSFTVMUTXFSFTVSQSJTJOHMZTUSPOHJOUIF GBDFPGMPXPJMQSJDFT BMUIPVHIJOWFTUPSTTIPVMESFNFNCFS UIBUUIFDPNQBOZIBTJNQBJSFECJMMJPOTPGEPMMBSTPGBTTFUT JOSFDFOUZFBST XIJDIJTQSPWJEJOHBCPPTU&WFOTP UIF DPNQBOZhTNJMMJPOVQTUSFBNQSPGJU NJMMJPOMBTU RVBSUFSBOECJMMJPOEPXOTUSFBNQSPGJU CJMMJPOMBTU
RVBSUFSXFSFOPOFUIFMFTTJNQSFTTJWFHJWFOXFBLPJMQSJDFT BOETPGUFOJOHSFGJOJOHNBSHJOTJO&VSPQF
'SFFDBTIGMPXSFNBJOTOFHBUJWF XIJDIXJMMDPOUJOVFUP QVTI VQ MFWFSBHF CVU DPTU DVUUJOH BOE GBMMJOH DBQJUBM FYQFOEJUVSFTJOUIFDPNJOHZFBSTTIPVMEIFMQDMPTFUIJTHBQ
&WFOTP XFSFNBJODPODFSOFEUIBUJOBMPOHFSUFSNPJMQSJDF FOWJSPONFOU CFMPX 5PUBM XJMM TUSVHHMF UP GVOE JUT EJWJEFOEXJUIPSHBOJDDBTIGMPX NVDIBTJUIBEGPSZFBST FWFOCFGPSFPJMQSJDFTDPMMBQTFE0VSGBJSWBMVFFTUJNBUFT BSFVODIBOHFE
$SVEF"XBLFOJOH3FMFOUMFTT4IBMF(SPXUI8JMM%SPXO -POH5FSN0JM1SJDFT"QS
5IBOLT UP POHPJOH QSPEVDUJWJUZ JNQSPWFNFOUT DPTU SFEVDUJPOT BOE TMPXJOH EFDMJOF SBUFT 64 TIBMFhT DPTU
DPNQFUJUJWF HSPXUI QPUFOUJBM JT NVDI HSFBUFS UIBO UIF NBSLFUDVSSFOUMZSFBMJ[FT64UJHIUPJMIBTGVOEBNFOUBMMZ BMUFSFEUIFHMPCBMTVQQMZQJDUVSF FOTVSJOHUIFJOEVTUSZIBT NPSFMPXDPTUSFTPVSDFTUPEFWFMPQUIBOJUXJMMOFFE
5IFSFJTUIVTBNBKPSMPOHUFSNTUSVDUVSBMJTTVFGBDJOHDSVEF NBSLFUTUIFXPSMEOFFETTPNF64QSPEVDUJPOHSPXUI CVU OPUOFBSMZBTNVDIBTUJHIUPJMDBOTVQQMZ*OTUFBEPGBSFUVSO UPIJHIMPOHUFSNQSJDFT UIFJOEVTUSZUIFSFGPSFOFFETUPGJOE UIFPJMQSJDFUIBUDBOLFFQBMJEPO64TIBMFBDUJWJUZ8F CFMJFWFUIBUQSJDFJT85*-BZFSJOHPOPVSPVUMPPLGPSPJM QSJDFEJGGFSFOUJBMT UIJTJNQMJFT#SFOUUPCFUIFCBMBODJOH QPJOUVQPOXIJDIHMPCBMPJMQSJDFTXJMMWBDJMMBUFBSPVOE8F IBEQSFWJPVTMZQSPKFDUFEMPOHUFSN#SFOU85*UPCF
SFTQFDUJWFMZ
5IF QPUFOUJBM GPS MBSHF BNPVOU PG SFTPVSDFT UP CFDPNF FDPOPNJDBMMZTUSBOEFEJTMJLFMZUPGPTUFSDPOUJOVFEQSFTTVSF UP ESJWF EFWFMPQNFOU BOE PQFSBUJOH DPTUT EPXO JOEVTUSZXJEF5IJTXJMMSFTVMUJODPTUDPNQSFTTJPOBUUIF NBSHJOBMQBSUPGUIFDPTUDVSWFTPUIFIJHIFSRVBMJUZPJMTBOET
1BHFPG
ª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
"OBMZTU/PUFT
BOEEFFQXBUFSQSPKFDUTDBODPNQFUFIFBEUPIFBEXJUI6
4TIBMF
8FWFBMTPSFWJTJUFEPVSBTTFTTNFOUPG64OBUVSBMHBT NBSLFUGVOEBNFOUBMT#BTFEPOBNPSFPQUJNJTUJDPVUMPPL GPS MPXDPTU QSPEVDUJPOQSJNBSJMZ BT B SFTVMU PG TMPXJOH EFDMJOFTJOBTTPDJBUFEHBTWPMVNFT BTXFMMBTJNQSPWFE QSPEVDUJWJUZBOESFTPVSDFQPUFOUJBMGSPNUIF.BSDFMMVTBOE 6UJDBXFSFMPXFSJOHPVSMPOHUFSNNBSHJOBMDPTUGPS64
OBUVSBMHBTGSPNNDGUPNDG4JNQMZQVU XFDPOUJOVF UPTFFNPSFBOENPSFFWJEFODF64TIBMFQSPEVDFSTDBO TVSWJWF BOEJOTPNFDBTFT UISJWFBUNVDIMPXFSQSJDFT UIBOXFQSFWJPVTMZBTTVNFE
8FXJMMCFQVCMJTIJOHVQEBUFESFQPSUT WBMVBUJPOT BOENPBU SBUJOHTPOBMMDPNQBOJFTBOEFYQFDUBMMVQEBUFTUPCFMJWF XJUIJOBXFFL
#FDBVTF MPX PJM QSJDFT IBWF DVU JOEVTUSZ JOWFTUNFOU TP EFFQMZ JUDPVMEUBLFUJNFCFGPSFUIJTSFBMJUZJTPCWJPVTUP JOWFTUPST*OEFFE TUBMMJOHTVQQMZBOEHSPXJOHPJMEFNBOE BSFTFUUJOHUIFTUBHFGPSBNFEJVNUFSNPJMQSJDFSFDPWFSZ
#VUIJHIFSQSJDFTXJMMSFTUBSUUIFTIBMFHSPXUINBDIJOF BOE XIFOUIBUIBQQFOT UIFJOEVTUSZJTJOGPSBDSVEFBXBLFOJOH
5IFJNQMJDBUJPOTPGPVSPVUMPPLBSFDMFBSMZCFBSJTI BMUIPVHI TPNFTFDUPSTXJMMGFFMUIFJNQBDUNVDINPSFUIBOPUIFST
5IF MPOHUFSN PVUMPPLT GPS UIF 64 NJETUSFBN BOE EPXOTUSFBNTFDUPSTSFNBJOCSJHIU BTUIFCPUIXJMMCFOFGJU GSPNUIFDPOUJOVFEHSPXUIPGUJHIUPJMBOETIBMFHBT5IBU TBJE NPTUNJETUSFBNGJSNTGBDFTUJGGOFBSUFSNIFBEXJOET BOEXFSFDPNNFOEJOWFTUPSTCFWFSZTFMFDUJWFJOUIJTBSFB PVSUPQQJDLTSFNBJO.BHFMMBO.JETUSFBNBOE&OUFSQSJTF 1SPEVDU1BSUOFST
#FZPOE UIF DMFBS OFHBUJWF JNQMJDBUJPOT GPS VQTUSFBN QSPEVDFST BOPUIFSBSFBXFCFMJFWFGBDFTNBKPSJTTVFTJT PJMGJFME TFSWJDFT 5IJT JT MBSHFMZ EVF UP TUSVDUVSBM
PWFSDBQBDJUZ JO NBOZ NBSLFUT JODMVEJOH POTIPSF BOE PGGTIPSFSJHT PGGTIPSFFRVJQNFOU BOEFWFO/PSUI"NFSJDBO QSFTTVSFQVNQJOH8IJMFUIFCFTUGJSNTJOUIFTFDUPSIBWF HSFBUCBMBODFTIFFUTBOEUIVTBQQFBSUPCFiEFGFOTJWF wXF DBVUJPOJOWFTUPSTUIBUDPOTFOTVTFYQFDUBUJPOTGPSJNQSPWJOH TFDUPSSFTVMUTJOJTGBSUPPCVMMJTIHJWFOUIFWFSZ XFBL PVUMPPL GPS VQTUSFBN BDUJWJUZ BOE TUSVDUVSBM PWFSDBQBDJUZ GBDJOH NBOZ FOE NBSLFUT 4FSWJDFT FRVJUZ WBMVBUJPOTSFGMFDUBSFUVSOUPSFWFOVFBOEQSPGJUMFWFMTXF EPOUUIJOLDBOCFBDIJFWFEJOBOZCVUUIFIJHIFTUPGDZDMJDBM GVUVSFQFBLT
1BHFPG
ª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
(SPXUI :P:
:FBS
)JTU$"(3
:FBS 1SPK$"(3
3FWFOVF
&#*5
&#*5%"
/FU*ODPNF
%JMVUFE&14
&BSOJOHT#FGPSF*OUFSFTU BGUFS5BY
'SFF$BTI'MPX
1SPGJUBCJMJUZ
:FBS
)JTU"WH
:FBS 1SPK"WH
0QFSBUJOH.BSHJO
&#*5%".BSHJO
/FU.BSHJO
'SFF$BTI'MPX.BSHJO
30*$
"EKVTUFE30*$
3FUVSOPO"TTFUT
3FUVSOPO&RVJUZ
-FWFSBHF
:FBS
)JTU"WH
:FBS 1SPK"WH
%FCU$BQJUBM
5PUBM%FCU&#*5%"
&#*5%"*OUFSFTU&YQFOTF
& &
1SJDF'BJS7BMVF
1SJDF&BSOJOHT
&7&#*5%"
&7&#*5
'SFF$BTI'MPX:JFME
%JWJEFOE:JFME
$PTUPG&RVJUZ
1SF5BY$PTUPG%FCU
8FJHIUFE"WFSBHF$PTUPG$BQJUBM
-POH3VO5BY3BUF
4UBHF**&#*(SPXUI3BUF
4UBHF***OWFTUNFOU3BUF
1FSQFUVJUZ:FBS
64%.JM 'JSN7BMVF
1FS4IBSF
7BMVF
1SFTFOU7BMVF4UBHF*
1SFTFOU7BMVF4UBHF**
1SFTFOU7BMVF4UBHF***
5PUBM'JSN7BMVF
$BTIBOE&RVJWBMFOUT
%FCU
1SFGFSSFE4UPDL
0UIFS"EKVTUNFOUT
&RVJUZ7BMVF
1SPKFDUFE%JMVUFE4IBSFT
'BJS7BMVFQFS4IBSF
.PSOJOHTUBS"OBMZTU'PSFDBTUT
'PSFDBTU 'JTDBM:FBS&OETJO%FDFNCFS
'JOBODJBM4VNNBSZBOE'PSFDBTUT
7BMVBUJPO4VNNBSZBOE'PSFDBTUT
,FZ7BMVBUJPO%SJWFST
%JTDPVOUFE$BTI'MPX7BMVBUJPO
"EEJUJPOBMFTUJNBUFTBOETDFOBSJPTBWBJMBCMFGPSEPXOMPBEBUIUUQTFMFDUNPSOJOHTUBSDPN
5IFEBUBJOUIFUBCMFBCPWFSFQSFTFOUCBTFDBTFGPSFDBTUTJOUIFDPNQBOZTSFQPSUJOH DVSSFODZBTPGUIFCFHJOOJOHPGUIFDVSSFOUZFBS0VSGBJSWBMVFFTUJNBUFNBZEJGGFSGSPNUIF FRVJUZWBMVFQFSTIBSFTIPXOBCPWFEVFUPPVSUJNFWBMVFPGNPOFZBEKVTUNFOUBOEJODBTFT XIFSFQSPCBCJMJUZXFJHIUFETDFOBSJPBOBMZTJTJTQFSGPSNFE
&63
1BHFPG
ª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
3FWFOVF
$PTUPG(PPET4PME
(SPTT1SPGJU
4FMMJOH (FOFSBM"ENJOJTUSBUJWF&YQFOTFT
*ODPNFGSPN&RVJUZ*OWFTUNFOUT
&YQMPSBUJPO&YQFOTF
%FQSFDJBUJPO"NPSUJ[BUJPO JGSFQPSUFETFQBSBUFMZ
0QFSBUJOH*ODPNF FYDIBSHFT
3FTUSVDUVSJOH0UIFS$BTI$IBSHFT
*NQBJSNFOU$IBSHFT JGSFQPSUFETFQBSBUFMZ
0UIFS/PO$BTI *ODPNF$IBSHFT
0QFSBUJOH*ODPNF JODMDIBSHFT
*OUFSFTU&YQFOTF
*OUFSFTU*ODPNF
1SF5BY*ODPNF
*ODPNF5BY&YQFOTF
0UIFS"GUFS5BY$BTI(BJOT -PTTFT
0UIFS"GUFS5BY/PO$BTI(BJOT -PTTFT
.JOPSJUZ*OUFSFTU
1SFGFSSFE%JWJEFOET
/FU*ODPNF
8FJHIUFE"WFSBHF%JMVUFE4IBSFT0VUTUBOEJOH
%JMVUFE&BSOJOHT1FS4IBSF
"EKVTUFE/FU*ODPNF
%JMVUFE&BSOJOHT1FS4IBSF "EKVTUFE
%JWJEFOET1FS$PNNPO4IBSF
&#*5%"
"EKVTUFE&#*5%"
.PSOJOHTUBS"OBMZTU'PSFDBTUT
*ODPNF4UBUFNFOU 64%.JM
'JTDBM:FBS&OETJO%FDFNCFS 'PSFDBTU
1BHFPG
ª.PSOJOHTUBS"MM3JHIUT3FTFSWFE6OMFTTPUIFSXJTFQSPWJEFEJOBTFQBSBUFBHSFFNFOU ZPVNBZVTFUIJTSFQPSUPOMZJOUIFDPVOUSZJOXIJDIJUTPSJHJOBMEJTUSJCVUPSJTCBTFE5IFJOGPSNBUJPO EBUB BOBMZTFTBOEPQJOJPOTQSFTFOUFEIFSFJOEPOPUDPOTUJUVUF JOWFTUNFOUBEWJDFBSFQSPWJEFETPMFMZGPSJOGPSNBUJPOBMQVSQPTFTBOEUIFSFGPSFBSFOPUBOPGGFSUPCVZPSTFMMBTFDVSJUZBOEBSFOPUXBSSBOUFEUPCFDPSSFDU DPNQMFUFPSBDDVSBUF5IFPQJOJPOTFYQSFTTFEBSFBTPGUIFEBUFXSJUUFOBOEBSFTVCKFDUUPDIBOHFXJUIPVU OPUJDF&YDFQUBTPUIFSXJTFSFRVJSFECZMBX .PSOJOHTUBSTIBMMOPUCFSFTQPOTJCMFGPSBOZUSBEJOHEFDJTJPOT EBNBHFTPSPUIFSMPTTFTSFTVMUJOHGSPN PSSFMBUFEUP UIFJOGPSNBUJPO EBUB BOBMZTFTPSPQJOJPOTPSUIFJSVTF5IFJOGPSNBUJPODPOUBJOFEIFSFJOJTUIF
$BTIBOE&RVJWBMFOUT
*OWFTUNFOUT
"DDPVOUT3FDFJWBCMF
*OWFOUPSZ
%FGFSSFE5BY"TTFUT $VSSFOU
0UIFS4IPSU5FSN"TTFUT
$VSSFOU"TTFUT
/FU1SPQFSUZ1MBOU BOE&RVJQNFOU
(PPEXJMM
0UIFS*OUBOHJCMFT
%FGFSSFE5BY"TTFUT -POH5FSN
0UIFS-POH5FSN0QFSBUJOH"TTFUT
-POH5FSN/PO0QFSBUJOH"TTFUT
5PUBM"TTFUT
"DDPVOUT1BZBCMF
4IPSU5FSN%FCU
%FGFSSFE5BY-JBCJMJUJFT $VSSFOU
0UIFS4IPSU5FSN-JBCJMJUJFT
$VSSFOU-JBCJMJUJFT
-POH5FSN%FCU
%FGFSSFE5BY-JBCJMJUJFT -POH5FSN
0UIFS-POH5FSN0QFSBUJOH-JBCJMJUJFT
-POH5FSN/PO0QFSBUJOH-JBCJMJUJFT
5PUBM-JBCJMJUJFT
1SFGFSSFE4UPDL
$PNNPO4UPDL
"EEJUJPOBM1BJEJO$BQJUBM
3FUBJOFE&BSOJOHT %FGJDJU
5SFBTVSZ4UPDL
0UIFS&RVJUZ
4IBSFIPMEFShT&RVJUZ
.JOPSJUZ*OUFSFTU
5PUBM&RVJUZ
.PSOJOHTUBS"OBMZTU'PSFDBTUT
#BMBODF4IFFU 64%.JM
'JTDBM:FBS&OETJO%FDFNCFS 'PSFDBTU
1BHFPG
ª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
/FU*ODPNF
%FQSFDJBUJPO
"NPSUJ[BUJPO
4UPDL#BTFE$PNQFOTBUJPO
*NQBJSNFOUPG(PPEXJMM
*NQBJSNFOUPG0UIFS*OUBOHJCMFT
%FGFSSFE5BYFT
0UIFS/PO$BTI"EKVTUNFOUT
*ODSFBTF%FDSFBTFJO"DDPVOUT3FDFJWBCMF
*ODSFBTF%FDSFBTFJO*OWFOUPSZ
$IBOHFJO0UIFS4IPSU5FSN"TTFUT
*ODSFBTF %FDSFBTFJO"DDPVOUT1BZBCMF
$IBOHFJO0UIFS4IPSU5FSN-JBCJMJUJFT
$BTI'SPN0QFSBUJPOT
$BQJUBM&YQFOEJUVSFT
/FU "DRVJTJUJPOT "TTFU4BMFT BOE%JTQPTBMT
/FU4BMFT 1VSDIBTFTPG*OWFTUNFOUT
0UIFS*OWFTUJOH$BTI'MPXT
$BTI'SPN*OWFTUJOH
$PNNPO4UPDL*TTVBODF PS3FQVSDIBTF
$PNNPO4UPDL %JWJEFOET
4IPSU5FSN%FCU*TTVBODF PS3FUJSFNFOU
-POH5FSN%FCU*TTVBODF PS3FUJSFNFOU
0UIFS'JOBODJOH$BTI'MPXT
$BTI'SPN'JOBODJOH
&YDIBOHF3BUFT %JTDPOUJOVFE0QT FUD OFU
/FU$IBOHFJO$BTI
.PSOJOHTUBS"OBMZTU'PSFDBTUT
$BTI'MPX 64%.JM
'JTDBM:FBS&OETJO%FDFNCFS 'PSFDBTU
1BHFPG
ª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
$PNQBOZ5JDLFS 1SJDF'BJS
7BMVF & & & & & & & & & &
&YYPO.PCJM$PSQ90.64"
3PZBM%VUDI4IFMM1-$3%4#64" /.
$IFWSPO$PSQ$7964" /. /.
#11-$#164" /.
&OJ4Q"&/**5" /.
"WFSBHF
5PUBM4"'1'3 /. /.
$PNQBOZ5JDLFS 5PUBM"TTFUT
.JM & & & & & & & & & &
&YYPO.PCJM$PSQ90.64" 64%
3PZBM%VUDI4IFMM1-$3%4#64" 64%
$IFWSPO$PSQ$7964" 64%
#11-$#164" 64%
&OJ4Q"&/**5" &63
"WFSBHF
5PUBM4"'1'3 64%
$PNQBOZ5JDLFS 3FWFOVF
.JM & & & & & & & & & &
&YYPO.PCJM$PSQ90.64" 64%
3PZBM%VUDI4IFMM1-$3%4#64" 64% /.
$IFWSPO$PSQ$7964" 64%
#11-$#164" 64%
&OJ4Q"&/**5" &63 /.
"WFSBHF
5PUBM4"'1'3 64%
$PNQBSBCMF$PNQBOZ"OBMZTJT
5IFTFDPNQBOJFTBSFDIPTFOCZUIFBOBMZTUBOEUIFEBUBBSFTIPXOCZOFBSFTUDBMFOEBSZFBSJOEFTDFOEJOHNBSLFUDBQJUBMJ[BUJPOPSEFS
7BMVBUJPO"OBMZTJT
3FUVSOT"OBMZTJT
(SPXUI"OBMZTJT
1SJDF&BSOJOHT &7&#*5%" 1SJDF'SFF$BTI'MPX 1SJDF#PPL 1SJDF4BMFT
30*$ "EKVTUFE30*$ 3FUVSOPO&RVJUZ 3FUVSOPO"TTFUT %JWJEFOE:JFME
3FWFOVF(SPXUI &#*5(SPXUI &14(SPXUI 'SFF$BTI'MPX(SPXUI %JWJEFOE4IBSF(SPXUI
-BTU)JTUPSJDBM:FBS
-BTU)JTUPSJDBM:FBS
1BHFPG