C 282.000 Overige insteiiingsiasten
4.6 Stuurgetaiien uitimo 2017
achterstallige huurLespunt Lieshout deels achterstalligebijdragen kinderopvang deels hogerdoorbouwprojecten
oppeil brengenvoorziening en voorschotop verbouwing Rietpluim in2018
in 2017 is hetonderhoud overgenomenvan de gemeenteNuenenvoordetweescholen hogerdoorafwerkingskosten Luchen, Ruimte, Ranonkel en Driehoek
toelichting
zieoverschrijding onderexternpersoneel hogerdooropzettoezichtkaderen wervingskosten
in2017 hoge inrichtingskosten overgangGoogle eninsourcing administratie
in 2017 iseenvoorziening aangemaaktvoor enkele moeilijkte innen bedragenvanderden verschil is nieuwe subsidieVroeg-en
Voorschoolse Educatie die(deels) wordt doorgesluisd naarde kinderopvang
€ -4.000 persaldo ietslagerresultaatdan begroot
Definanciële uitgangspuntenvan PlatOOworden op basisvan kengetallen enstreefwaarden vertaald in eenverantwoordeinzetvan middeleneneenverantwoorde hoogtevande algemenereserve.
Destreefwaardenzijnvastgesteld opbasis van deactuele risicoanalyse. Dezewaarden kunnen worden bijgesteld alsde risico'svoorPlatOO groterofkleinerworden.
4.6.1 Stuurgetallen Vermogensbeheer
Kapitalisatiefactor 2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron:CBS Kapitalisatiefactor(tot.vermogen-/- boekw.gebouwen/totalebaten)41% 46% 46%
De kapitalisatiefactorgeeftaanofhetbeschikbarekapitaal ookvoldoende wordtingezetvoorde vervullingvan detakenvan deorganisatie.
HetministerievanOCWen deonderwijsinspectie hanterenvoorde kapitalisatiefactoreen signaleringsgrensvan 35%.
Op basisvande uitgevoerde risico-en vermogensanalyse heeftPlatOO een kapitalisatiefactorvan 39% vastgesteldals signaleringswaarde. Alsdezewaarde isbereiktis hetafbouwenvan overtollige reservesvoltooid.
Deze kapitalisatiefactorisverderonderverdeeldin3verschillende financiële functies:
2017 2016 geenlandelijk PlatOO PlatOO gemiddelde
bekend Transactiefunctie: kortl.schuldenplusonttrekk.voorziening/tot.baten 14% 13%
Financieringsfunctie: 55%aanschafw.investeringen/totalebaten 19% 22%
Bufferfunctie:kapitalisatiefactor- transactie- financiering 8% 12%
Detransactiebufferis bedoeld voorhetbetalen vankorte termijn uitgaven, definancieringsbuffervoor hetvervangen vandeinventarisen deresterende bufferisvoorhetopvangen van onvoorzieneen onbeheersbare risico's.
Deze uitsplitsing wordthelaas nietgemonitorddoorhetCBS. Het ministerievanOCWen de onderwijsinspectie hanterenvoorde bufferfunctie eensignaleringswaardevan 5%.
PlatOO heeftopbasisvan de meestrecente risicoanalyseeen signaleringswaardevan7% vastgesteld.
Solvabiliteit
Solvabiliteit(eigenvermogen + voorzieningen/ totale passiva)
2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS 75% 73% 61%
Desolvabiliteitgeeftaan in hoeverre PlatOO instaat is om binnen een redelijketermijn alleschulden terug tebetalen.
Hetministerievan OCWen de onderwijsinspectiehanteren een ondergrensvoordesolvabiliteitvan 30%. PlatOOhoudtdezezelfdeondergrensals minimale waardeaan.
Hierdooris ereenveiligefinanciële basisvoorhet eenmalig inzettenvan overtolligereserves.
Weerstandsvermogen 2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS Weerstandsvermogen (eigenverm. -/- mat.vasteact./ rijksbijdrage) 8% 12% 17%
Hetweerstandsvermogen geeftaan ofPlatOO niet-voorzienemaarwel totdereguliere bedrijfsvoering behorende risico'sop kan vangen. Tedenkenvaltaanarbeidsconflicten ofeen onverwachthoog ziekteverzuim.
Ditkengetal wordtdoordeonderwijsinspectie nietlangergehanteerd en is vervangendoormet name de bovengenoemdekapitalisatiefactor.
Weerstandsvermogen I isdestijdsdoorErnst&Youngontwikkeld voorde lumpsumPO. Alsgezonde waardewordt hierbijeenwaarde tussen 5% en20% gehanteerd,afhankelijkvanhetrisicoprofielvan
de organisatie. PiatOO heefteen signaleringswaardevan 10%vastgesteld. Hetbereikenvan deze signaleringswaardeuitimo2017 geeftaanleiding totextra aandachtvoorde meerjarenkoersvanaf 2018.
‘StuurgetallenBudaetbeheer
Current ratio /liquiditeit
Current ratio (vlottendeactiva/ kortlopendeschulden)
2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS 1,6 1,9 2,6
Ditkengetal geeftaan in hoeverrePlatOO in staat isomop korte termijnalle kortlopendeschulden terug te betalenzonderinventarisofbeleggingentemoetenverkopen.
Het ministerievanOCWende onderwijsinspectiehanteren eengewenste waardetussen 0,5en 1,5 voordeze liquiditeitsratio.
Op basisvanderisico- en vermogensanalyse heeft PlatOOvoorde liquiditeitsratio een
signaleringswaardevastgesteid van minimaal0,5en maximaal 2,0. Meteen ratiovan minimaal 1,0 is het altijd mogelijkominventaris tevervangen, facturente betalen enonverwachte risico'sopte vangen.
Inde meerjaren liquiditeitspianning iser rekening mee gehoudendatvrijkomendeobligatiesniet automatischopnieuwworden beiegd, maarsteedswordt bekeken ofdemiddelen nodig zijnom de geplande afbouwvan reservesen degeplande investeringenenonderhoud uitte betalen.
Rentabiliteit 2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijk gem.
bron:CBS Rentabiliteit(totaal resultaat/ totale baten) -1,7 % -0,5 % 0,8 % Metditkengetal wordtaangegeven in hoeverre de inkomsten ende uitgaven in evenwichtzijn, ofwel hoeveelgeld eroveroftekortis in enigjaar.
Het ministerievan OCWendeonderwijsinspectiegaan uit vandegemiddelde waarde overde afgelopen 3jaren en hanteren daarbij eenwaardetussen -1%en 5%voordegewenste rentabiliteit.
PlatOO heeftalsuitgangspunt datergeenwinstgemaakthoeft tewordenen daterin regulierejaren wordtgewerkt metdekkendebegrotingen. Alssignaleringswaarden ishierbij uitgegaan vande boven
en benedengrensdiehet ministerie hanteert. Voorhetkomendejaarwordtnog gewerktmeteen lagere rentabiliteitdandezesignaleringswaarde, omdatnog eenafbouwvan reserves is gepland ener dusmeeruitgavendaninkomsten zullenzijn.
4.6.1 StuurgetallenExploitatie
Huisvestinosratio
Huisvestingsratio (totalehuisvestingslasten/totale lasten)
2fil7 2016 2015
PlatOO PlaOO landelijkgem.
bron: CBS
8% 9% 7%
Metde huisvestingsratio kanworden getoetstofernietteveelonderwijsmiddelen wordenbesteed aan huisvestingslasten. Hetministerie vanOCW endeonderwijsinspectie hanteren eengewenst maximumvan 10%. PlatOOheeft eveneenseen signaleringswaardevan maximaal 10%vastgesteld.
Personeelsratio
Personeelsratio (totale personelelasten/rijksbaten)
2017 2Q16 2015
PlatOOPlatOO landelijkgem.
bron: CBS
84% 83% 87%
Voorhetgeven van goed onderwijsis hetvan belang zoveel mogelijkmiddelente kunneninzetten voorpersoneie inzet. HetministerievanOCW gaatuitvan85%voorde personele rijksbekostiging.
PlatOO heeftdaarom de streefwaardevoorde personeelsratio op85% vastgesteld.
In het primaironderwijswordtmet regelmaatgesignaleerd datdemateriele bekostiging niet toereikend is voorde materiele uitgaven,wat een druklegtop de personeelsratio.
Hetlandelijkgemiddeldevan 2015 ishogerdan de huidigewaardevan PlatOO. Erzijngeen actuele landelijkecijfersbekend, maarin hetverledenwas zichtbaardaterbij anderebesturengemiddeld meeroverigebatenvan gemeenten enderdenzijndan bij PlatOO. Zowashetpercentage overige baten in2015 landelijkgemiddeld7% en bij PlatOO3%.
4.7 Treasuryverslag2017
In hettreasurystatuutvan PlatOOis hetbeleid inzake beleggenen belenenvastgelegd.
Hetbeleid is eropgerichtomeen zohoog mogelijkrendement tecombineren meteenzo laag
mogelijkrisico. Eind 2017 ishet risicoprofielwaarmeewordtgewerktomgezetvanzeerdefensiefnaar defensiefom beterinte kunnen spelenop de huidigesituatie opde financiële markten. De keuze voor eendefensiefrisicoprofielwerktdoor indeproductkeuze naaraard, looptijd en beschikbaarheidvan middelen. Zodienen herbeleggingen inde huidige onzekere financiëlemarkt minimaal eenAA-rating hebben. Deaandelen meteen beperktrisico hebben allemaaleen hoofdsomgarantievan 100%opde einddatum.
Hetbeheervan debeleggingsportefeuille is ondergebrachtbij Rabobank/Schretlenen Co,waarmeede voortgang 1 a 2maalperjaarwordtdoorgenomen.
Conform deregelgeving wordtde beleggingsportefeuillesindseen aantaljaren gewaardeerd tegen geamortiseerdekostprijs in plaatsvan tegen nominale waarde. Deamortisatiein 2017 was -€28.000 (afgerond).
Deboekwaarde van de effectenportefeuillebedroeg op 31 december2017€ 1.447.000 (afgerond).
Demarktwaarde lag daarC58.000boven. Eenjaargeleden lagde marktwaardenog € 131.000 boven de boekwaarde.
Toelichtingbijhetbeleggingsresultaat
In 2017 heeftde portefeuilleeen negatiefkoersresultaat behaald van- 0,4%.
Het nettoverliesvan renteopobligaties enverkoopresultaatminus kostenvoorbeheeris -€ 11.000.
Conform afspraakisslechtseen beperktgedeeltevan deaanwezige liquidemiddelen herbelegd,om voldoendeliquiditeitenterbeschikking te hebben voorde afbouwvan reservesen deinvesteringen in tweegebouwenvanPlatOO. Een aantal slechtrenderende obligaties isverkochtenvervangen door nieuwe obligaties meteenietsbeterrendement.
De kredietwaardigheidvande portefeuillewasaan het einde van2017 alsvolgtverdeeld:
• 40% vandeobligaties hadeen AAA-rating
• 40% eenAA-rating
• 20% eenA-rating
Leningen meteenA-rating mogenvolgensde actuele Regeling Beleggenen Belenenworden
aangekochtmitsde financiëleonderneming isgevestigd ineen lidstaatende rating isafgegeven door tenminstetwee erkenderatingbureaus. Erzijn ultimo2017 3obligatiesmeteenA-rating inde
portefeuille.
Omdatdemarktwaarde vande portefeuillegevoelig is voorde kapitaalmarktrente, isdegemiddelde looptijdvande portefeuillevrij kort. 50% vande portefeuillewordt in dekomende 5jaren afgelost.
Deduration (rentegevoeligheid)van deportefeuille van PlatOO is relatieflaag en is in2017 nagenoeg gelijkgebleven op 3,9%.
In voorjaar2017 is eenexterne risico- envermogensanalyse uitgevoerd.
Op basisvandezeanalyse is geconcludeerddat deafbouwvan overtolligereserveis voltooid na 2018.
In 2018wordt tenminste eendeelvan deportefeuille liquidegemaaktten behoevevan geplande investeringen opeen vandePlatOO-scholen.
Daarnaastisderente op obligatiesisnog steeds laag. Eentoekomstige stijgingzorgtvoor onzekerheid metbetrekking totdewaardevan deobligaties.Erwordtdanookvoortdurend
afgewogen ofde portefeuillewordtaangehouden ten behoevevan renteopbrengstofwordtverkocht ten behoeve vanverliesminimalisatie.
Inde begroting isvoor2018 eenvoorzichtig rendementopgenomendatovereenkomtmetde berekendecouponrente. Vanaf2019 zijngeen kostenen opbrengstenmeeropgenomen.