1. Verzekerings- en herverzekeringsondernemingen beschikken over een doeltreffend Risk managementsysteem dat bestaat uit strategieën, processen en rapportageprocedures die nodig zijn om op individueel en geaggregeerd niveau de risico’s waaraan zij blootstaan of bloot
gesteld zouden kunnen worden, alsook de onderlinge afhankelijkheden en relaties daartussen voortdurend te onderkennen, te meten, te bewa
ken, te beheren en te rapporteren.
Dit Risk managementsysteem is doeltreffend en goed geïntegreerd in de organisatiestructuur en de besluitvormingsprocessen van de verzeke
rings- of herverzekeringsonderneming en wordt op passende wijze in acht genomen door de personen die de onderneming daadwerkelijk besturen of andere sleutelfuncties vervullen.
▼B
2. Het Risk managementsysteem bestrijkt de risico’s waarmee reke
ning moet worden gehouden bij de berekening van het solvabiliteits
kapitaalvereiste als bedoeld in artikel 101, lid 4, alsook de risico’s waarmee bij de berekening ervan niet of onvolledig rekening wordt gehouden.
Het Risk managementsysteem bestrijkt in elk geval de volgende gebie
den:
a) aangaan van verzekeringstechnische verplichtingen en reservevorming;
b) afgestemd beheer van activa en passiva (asset-liability management - ALM);
c) beleggingen, met name afgeleide instrumenten en vergelijkbare verbintenissen;
d) beheer van het liquiditeits- en concentratierisico;
e) beheer van het operationele risico;
f) herverzekering en andere risicolimiteringstechnieken.
De in artikel 41, lid 3, bedoelde schriftelijk vastgelegde beleidslijn voor het Risk management bestaat uit gedragslijnen voor de in de tweede alinea van dit lid, onder a) tot en met f) genoemde punten.
▼M5
Wanneer de verzekerings- of herverzekeringsondernemingen de in arti
kel 77 ter bedoelde matchingopslag of de in artikel 77 quinquies be
doelde volatiliteitsaanpassing toepassen stellen zij een liquiditeitsplan op met een raming van de inkomende en uitgaande kasstromen in verband met de activa en passiva die vallen onder die aanpassingen.
2 bis. Met betrekking tot het activa-passivabeheer voeren de verzeke
rings- en herverzekeringsondernemingen een regelmatige beoordeling uit van:
a) de gevoeligheid van hun technische voorzieningen en in aanmerking komend eigen vermogen voor de aannames van de extrapolatie van de relevante risicovrije rentetermijnstructuur als bedoeld in artikel 77 bis;
b) bij toepassing van de in artikel 77 ter genoemde matchingsopslag, i) de gevoeligheid van hun technische voorzieningen en in aan
merking komend eigen vermogen voor de aannames van de berekening van de matchingsopslag, met inbegrip van de bereke
ning van de fundamentele spread als bedoeld in artikel 77 quater, lid 1, onder b), en het mogelijke effect van een gedwongen verkoop van activa op het in aanmerking komend eigen vermogen;
ii) de gevoeligheid van hun technische voorzieningen en in aan
merking komend eigen vermogen voor veranderingen in de sa
menstelling van de toegewezen activaportefeuille;
iii) het effect dat een verlaging van de matchingopslag tot nul zal teweegbrengen;
▼B
c) bij toepassing van de in artikel 77 quinquies genoemde volatiliteits
aanpassing,
i) de gevoeligheid van hun technische voorzieningen en in aanmer
king komend eigen vermogen voor de aannames van de bereke
ning van de volatiliteitsaanpassing, en het mogelijke effect van een gedwongen verkoop van activa op het in aanmerking komend eigen vermogen;
ii) het effect dat een verlaging van de volatiliteitsaanpassing tot nul zal teweegbrengen.
De verzekerings- en herverzekeringsondernemingen dienen de in de eerste alinea, onder a), b) en c), bedoelde beoordelingen jaarlijks in bij de toezichthoudende autoriteiten in het kader van de informatiever
strekking krachtens artikel 35. Indien de verlaging van de matching
opslag en de volatiliteitsaanpassing tot nul zou resulteren in niet-naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste, dient de onderneming ook een analyse in van de maatregelen die zij kan nemen om in een dergelijke situatie het niveau van het in aanmerking komend eigen ver
mogen ter dekking van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen of het risicoprofiel te verlagen om de naleving van het solvabiliteitskapi
taalvereiste te herstellen.
Wanneer de in artikel 77 quinquies bedoelde volatiliteitsaanpassing wordt toegepast, omvat het schriftelijk vastgelegde beleidslijn inzake risicobeheer als bedoeld in artikel 41, lid 3, een beleid inzake de criteria voor de toepassing van de volatiliteitsaanpassing.
▼B
3. Wat het beleggingsrisico betreft, tonen verzekerings- en herver
zekeringsondernemingen aan dat zij voldoen aan hoofdstuk VI, afdeling 6.
4. Verzekerings- en herverzekeringsondernemingen voorzien in een Risk managementfunctie, die zo wordt opgezet dat het Risk manage
mentsysteem gemakkelijker kan worden toegepast.
▼M5
4 bis. Om overmatig vertrouwen op instellingen voor externe krediet
beoordeling te vermijden, beoordelen verzekerings- en herverzekerings
ondernemingen bij het gebruik van externe kredietbeoordelingen voor de berekening van technische voorzieningen en het solvabiliteitskapi
taalvereiste de geschiktheid van deze externe kredietbeoordelingen, als onderdeel van hun risicobeheer, door indien praktisch mogelijk gebruik te maken van aanvullende beoordelingen teneinde te voorkomen dat zij zich automatisch laten leiden door externe beoordelingen.
Om eenvormige voorwaarden voor de toepassing van dit lid te waar
borgen, werkt de EIOPA ontwerpen van technische uitvoeringsnormen uit waarin de procedures voor de beoordeling van externe kredietbeoor
delingen, nader worden omschreven.
De EIOPA legt deze ontwerpen van technische uitvoeringsnormen ui
terlijk op 30 juni 2015 voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid toegekend om de in de tweede alinea bedoelde technische uitvoeringsnormen vast te stellen overeenkomstig artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1094/2010.
▼M5
5. Bij verzekerings- en herverzekeringsondernemingen die gebruik
maken van een geheel of gedeeltelijk intern model dat goedgekeurd is overeenkomstig de artikelen 112 en 113, krijgt de Risk management
functie de volgende extra taken:
a) zij zet het interne model op en past het toe;
b) zij toetst en valideert het interne model;
c) zij houdt informatie bij over het interne model en wijzigingen daarin;
d) zij analyseert de werking van het interne model en stelt rapporten daarover op.
e) zij verstrekt het bestuurlijk, beleidsbepalend of toezichthoudend or
gaan informatie over de werking van het interne model en geeft daarbij aan waar verbeteringen noodzakelijk zijn, en zij houdt dit orgaan op de hoogte van de vorderingen die gemaakt zijn bij het verhelpen van eerder geconstateerde zwakke punten;
Artikel 45
Beoordeling van het eigen risico en de solvabiliteit 1. In het kader van haar Risk managementsysteem beoordeelt elke verzekerings- en herverzekeringsonderneming haar eigen risico en solvabiliteit.
Bij deze beoordeling wordt in elk geval gekeken naar het volgende:
a) de algehele solvabiliteitsbehoeften, waarbij rekening wordt gehouden met het specifieke risicoprofiel, de goedgekeurde risicotolerantieli
mieten en de bedrijfsstrategie van de onderneming;
b) of de in hoofdstuk VI, afdelingen 4 en 5, vastgelegde kapitaalver
eisten en de in hoofdstuk VI, afdeling 2, vastgelegde vereisten in
zake de technische voorzieningen steeds worden nageleefd;
c) de significantie waarmee het risicoprofiel van de betrokken onder
neming afwijkt van de aannames die ten grondslag liggen aan het solvabiliteitskapitaalvereiste zoals vastgelegd in artikel 101, lid 3, en berekend met de standaardformule overeenkomstig hoofdstuk VI, afdeling 4, onderafdeling 2, of met haar geheel of gedeeltelijk interne model overeenkomstig hoofdstuk VI, afdeling 4, onderafdeling 3.
2. Met het oog op lid 1, onder a), beschikt de onderneming over processen die proportioneel zijn aan de aard, omvang en complexiteit van de risico’s die aan haar werkzaamheden verbonden zijn en waarmee zij de korte- en langetermijnrisico’s waaraan zij blootstaat of zou kun
nen blootstaan, juist kan onderkennen en beoordelen. De onderneming geeft inzicht in de methoden die gebruikt zijn bij deze beoordeling.
▼B
2 bis. Wanneer de verzekerings- of herverzekeringsonderneming de in artikel 77 ter bedoelde matchingopslag, de in artikel 77 quinquies bedoelde volatiliteitsaanpassing of de in artikelen 308 quater en 308 quinquies bedoelde overgangsmaatregelen toepast, voert zij een beoor
deling uit van de naleving van de kapitaalvereisten, als bedoeld in lid 1, onder b), waarbij deze opslagen, aanpassingen en overgangsmaatregelen wel en niet in aanmerking worden genomen.
▼B
3. Bij gebruikmaking van een intern model wordt de beoordeling in het in lid 1, onder c), bedoelde geval samen met de herijking verricht waarbij de interne risicocijfers worden omgezet in de risicomaatstaf en de calibratie van het solvabiliteitskapitaalvereiste.
4. De beoordeling van het eigen risico en de solvabiliteit maakt integraal deel uit van de bedrijfsstrategie en wordt steeds in aanmerking genomen bij de strategische beslissingen van de onderneming.
5. Verzekerings- en herverzekeringsondernemingen verrichten de in lid 1 bedoelde beoordeling periodiek en verrichten deze onverwijld na een significante wijziging in hun risicoprofiel.
6. De verzekerings- en herverzekeringsondernemingen stellen de toe
zichthoudende autoriteiten in het kader van de informatieverstrekking ingevolge artikel 35 ook in kennis van de resultaten van elke beoor
deling van het eigen risico en de solvabiliteit.
7. De beoordeling van het eigen risico en de solvabiliteit dient niet om een kapitaalvereiste te berekenen. het solvabiliteitskapitaalvereiste mag alleen worden aangepast overeenkomstig de artikelen 37, 231 tot en met 233en 238.
Artikel 46