AEFIDES Vastgoed IX CV te GRONINGEN
Over de periode 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011
1 Resultaat over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 3
2 Balans per 30 juni 2011 4
3 Winst- en verliesrekening over 1 januari t/m 30 juni 5 4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 6 5 Toelichting op de balans per 30 juni 2011 8 6 Toelichting winst-en verliesrekening over 1 januari 2011 t/m 30 juni 2011 13
1 RESULTAAT OVER 1 JANUARI 2011 T/M 30 JUNI 2011 1.1 Algemeen
Hieronder vind u een vergelijking van de cijfers over 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011, met de cijfers van 1 januari 2010 tot en met 30 juni 2010 en het prospectus. De cijfers zijn ontleend aan de winst-en-verliesrekening. De vergelijking geeft het volgende beeld:
€
1-1-2011 t/m 30-6-2011
%
1-1-2010 t/m 30-6-2010
€
Prospectus 1-1-2011 t/m
30-6-2011
€ OPBRENGSTEN
Netto-omzet 303.145 66,1 458.574 465.500
KOSTEN
Beheervergoeding 11.678 2,6 18.343 18.600
Huisvestingskosten 57.818 12,6 25.123 30.850
Expoitatiekosten 1.438 0,3 1.656 -
Algemene kosten 19.508 4,3 15.806 10.800
Financiële baten en lasten 90.953 19,7 77.126 212.450
Totaal der kosten 181.395 39,5 138.054 272.700
Exploitatieresultaat 121.750 26,6 320.520 192.800
Afschrijvingen op vaste activa - - 832.623 -
RESULTAAT 121.750 26,6 -512.103 192.800
1-1-2011 t/m 30-6-2011
€
1-1-2010 t/m 30-6-2010
€
Prospectus 1-1-2011 t/m
30-6-2011
€
Ingebracht vermogen 4.000.000 4.000.000 4.000.000
Exploitatierendement 6,1 % 16,0 % 9,6 %
Het resultaat is lager dan het resultaat in het prospectus door een lagere huuropbrengst in verband met
leegstand van de voomalige huurder Cendris.
Daarnaast zijn er kosten gemaakt voor verbouwingen in Den Helder en Nijmegen. De financiële lasten zijn fors lager door een lagere Euriborrente.
3 van 14
2 BALANS PER 30 JUNI 2011 (na winstbestemming)
30 juni 2011
€ €
30 juni 2010
€ €
ACTIVA
Vastgoedbeleggingen (1) 8.528.470 11.134.400
Vlottende activa
Vorderingen (2) 69.807 300.160
Liquide middelen (3) 129.638 375.299
8.727.915 11.809.859
PASSIVA
Eigen vermogen (4)
Ingebracht vermogen 4.000.000 4.000.000
Reservering voor onderhoud - 17.280
Uitkeringen -726.314 -655.914
Overige reserves -2.956.951 -416.595
316.735 2.944.771
Langlopende schulden (5) 8.238.000 8.337.000
Kortlopende schulden (6) 173.180 528.088
8.727.915 11.809.859
3 WINST- EN VERLIESREKENING OVER 1 JANUARI T/M 30 JUNI
1-1-2011 t/m 30-6-2011
€
1-1-2010 t/m 30-6-2010
€
Prospectus 1-1-2011 t/m
30-6-2011
€ OPBRENGSTEN
Netto-omzet (7) 303.145 458.574 465.500
303.145 458.574 465.500 KOSTEN
Beheervergoeding (8) 11.678 18.343 18.600
Financiële baten en lasten (12) 90.953 77.126 212.450
Huisvestingskosten (9) 57.818 25.123 30.850
Expoitatiekosten (10) 1.438 1.656 -
Algemene kosten (11) 19.508 15.806 10.800
Totaal der kosten 181.395 138.054 272.700
Exploitatieresultaat 121.750 320.520 192.800
Afschrijvingen (13) - 832.623 -
Resultaat 121.750 -512.103 192.800
Geen accountantscontrole toegepast 5 van 14
4 GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING ALGEMEEN
Dit verslag is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde.
Winsten worden toegerekend aan de periode waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen worden verantwoord in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn.
GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA
Vastgoedbeleggingen
Gebouwen worden gewaardeerd tegen historische kostprijs onder aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen of lagere marktwaarde.
Indien de marktwaarde van het pand (de panden) 5% of meer afwijkt ten opzichte van de kostprijs van het pand (de panden) onder aftrek van afschrijving, wordt het pand (de panden) afgewaardeerd naar deze lagere marktwaarde (zijnde de taxatiewaarde).
De getaxeerde waarde is het bedrag dat waarschijnlijk zou kunnen worden verkregen als het onroerend goed per balansdatum zou worden verkocht. In deze waarde wordt en mag geen rekening worden gehouden met de kosten die te maken hebben met de verkoop. Er wordt per jaar een waardebepaling gedaan door een onafhankelijk deskundige. De eerste keer 2 jaar na aankoop van de belegging.
Vorderingen en overlopende activa
Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde onder aftrek van voorzieningen wegens oninbaarheid.
Liquide middelen
De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
Schulden
Schulden worden gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij anders is bepaald.
GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING
Algemeen
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar,
gewaardeerd tegen historische kostprijzen.
Netto-omzet
De netto-omzet betreft de opbrengst van de in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van kortingen en omzetbelasting.
Afschrijvingen
De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende
investeringen.
Belastingen
AEFIDES Vastgoed IX CV kwalificeert als een besloten CV op grond van het feit dat de
participanten gedurende de looptijd van de CV de door hen gehouden participaties, buiten het geval van vererving of legaat, niet kunnen vervreemden anders dan na voorafgaande schriftelijke
toestemming van alle vennoten. De besloten CV wordt fiscaal als transparant aangemerkt en is derhalve niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. Belastingheffing over de resultaten van de besloten CV vindt derhalve niet plaats bij de besloten CV als zodanig, maar bij de
participanten naar rato van ieders kapitaaldeelname.
Geen accountantscontrole toegepast 7 van 14
5 TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2011
ACTIVA
1. Beleggingen
30-06-2011
€
30-06-2010
€
Beleggingen in terreinen en gebouwen
Onroerend goed 8.528.470 10.693.339
Bijkomende kosten - 441.061
8.528.470 11.134.400
Onroerend goed
€
Boekwaarde per 1 januari 2011 8.105.000
Investeringen 423.470
Afschrijvingen -
Boekwaarde per 30 juni 2011 8.528.470
Aanschaffingswaarde 11.678.470
Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen -3.150.000
Boekwaarde per 30 juni 2011 8.528.470
Het betreft hier de panden: Industrieweg 35 te Den Helder, Schipholpoort 2 te Haarlem, Nassausingel 3 te Nijmegen
De getaxeerde waarde is per 31 december 2010 door een onafhankelijk deskundige bepaald op
€ 8.105.000 (2009: € 8.760.000). Bij het taxeren van het pand is geen rekening gehouden met transactiekosten.
VLOTTENDE ACTIVA
30-06-2011
€
30-06-2010
€
2. Vorderingen
Handelsdebiteuren 3.202 265.484
Overige belastingen en premies sociale verzekeringen 31.072 -
Overige vorderingen en overlopende activa 35.533 34.676
69.807 300.160
Handelsdebiteuren
Debiteuren 3.202 265.484
3.202 265.484
Overige belastingen en premies sociale verzekeringen
Omzetbelasting 31.072 -
Overige vorderingen en overlopende activa
Overige vorderingen 554 399
Overlopende activa 34.979 34.277
35.533 34.676
Overige vorderingen
Rekening-courant Aefides Vastgoed IX BV 554 399
Overlopende activa
Technisch beheer - 9.615
Beheerkosten 15.528 11.912
Verzekeringen 201 2.000
Bewaarloon 2.250 -
Gemeentelijke belastingen 17.000 10.750
34.979 34.277
Geen accountantscontrole toegepast 9 van 14
30-06-2011
€
30-06-2010
€
3. Liquide middelen
ABN AMRO Bank N.V. 34.028 10.731
Rabobank rekening-courant .991 93.356 145.820
HSH-Nordbank liquiditeitsreserve - 218.679
HSH-Nordbank tussenrekening 2.254 69
129.638 375.299
Deze liquiditeitsreserve wordt aangehouden als onderdeel van de door de HSH verstrekte lening.
De liquiditeitsreserve valt vrij bij verlenging van de huurovereenkomsten van Haarlem en Nijmegen.
Het deposito is voor 3 maanden vast en wordt telkens met 3 maanden verlengd.
Het rentepercentage per 31 december 2010 bedraagt 0,8% op jaarbasis.
PASSIVA
4. Eigen vermogen
Ingebracht vermogen 4.000.000 4.000.000
Reservering voor onderhoud - 17.280
Uitkeringen -726.314 -655.914
Overige reserves -2.956.951 -416.595
316.735 2.944.771
Ingebracht vermogen
Inbreng participanten 4.000.000 4.000.000
Het ingebracht vermogen betreft 320 participaties van € 12.500.
30-06-2011
€
30-06-2010
€
5. Langlopende schulden
Hypotheek HSH-Nordbank 8.238.000 8.337.000
1-1-2011 t/m 30-6-2011
€
1-1-2010 t/m 30-6-2010
€ Hypotheek HSH-Nordbank
Stand per 1 januari 8.337.000 8.571.000
Aflossing -99.000 -234.000
Langlopend deel per 30 juni 8.238.000 8.337.000
Deze hypothecaire lening ad € 8.800.000 is december 2006 verstrekt ter financiering van het onroerend goed. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2009 heeft een bedrag van
€ 8.162.000 een looptijd langer dan vijf jaar. Het rentepercentage bedraagt 1,1% boven het 3- maands EURIBOR tarief. Om het risico op een hoge rente af te dekken is een rentecap afgesloten waardoor de te betalen rente tot en met 2013 niet hoger kan worden dan 5,35%.
De aflossingsverplichting in 2007 en 2008 is 0,50% van de hoofdsom. In de daarop volgende jaren wordt dit percentage elk jaar met 0,25% opgehoogd. De looptijd van de hypotheek is tot 2017.
Als zekerheden zijn verstrekt: recht van eerste hypotheek op het onroerend goed, verpanding van de huurpenningen, verpanding van de rentecap opbrengsten en verpanding van de
liquiditeitsreserve.
In 2009 heeft een extra aflossing (cashsweep) van € 75.000 plaatsgevonden. In 2010 heeft een cashsweep van € 275.000 plaatsgevonden.
Ultimo boekjaar 2010 komt de loan-to-value uit op 97%. Volgens de leningsovereenkomst mag deze maximaal 78% bedragen. Indien de waarde boven de 78% uitkomt, kan de bank de leningnemer vragen de lening zodanig aan te vullen dat de loan to value weer beneden de 78%
uitkomt. Het verschil tussen een loan-to-value van 78% en 97% bedraagt in omvang van de lening ca € 1,7 miljoen.
Periodiek is overleg met de bankier over de hoogte van de aflossingsbedragen (cashsweep).
Uitkering aan participanten kan alleen plaatsvinden indien de Loan-to-value waarde onder de 78%
uitkomt.
Geen accountantscontrole toegepast 11 van 14
30-06-2011
€
30-06-2010
€
6. Kortlopende schulden
Schulden aan kredietinstellingen - 1.161
Schulden aan leveranciers en handelskredieten 25.139 64.410 Overige belastingen en premies sociale verzekeringen - 27.062
Overige schulden - 20.864
Overlopende passiva 148.041 414.591
173.180 528.088
Schulden aan kredietinstellingen
ABN-AMRO rekening-courant - 1.161
Schulden aan leveranciers en handelskredieten
Crediteuren 25.139 64.410
Overige belastingen en premies sociale verzekeringen
Omzetbelasting - 27.062
Overige schulden en overlopende passiva
Overige schulden - 20.864
Overlopende passiva 148.041 414.591
148.041 435.455 Overige schulden
Rekening-courant Aefides Beheer BV - 20.864
Overlopende passiva
Hypotheekrente 14.699 12.985
Accountantskosten 12.850 300
Bewaarloon - 375
Vooruitgefactureerde huren 68.532 219.301
Uitkeringen 880 70.400
Servicekosten 49.580 111.230
Overige overlopende passiva 1.500 -
148.041 414.591
6 TOELICHTING WINST-EN VERLIESREKENING OVER 1 JANUARI 2011 T/M 30 JUNI 2011 1-1-2011 t/m
30-6-2011
€
1-1-2010 t/m 30-6-2010
€ 7. Netto-omzet
Huuropbrengsten 291.960 458.574
Overige opbrengsten 11.185 -
303.145 458.574
8. Beheervergoeding
Beheervergoeding 11.678 18.343
De beheerkosten zijn 4% van de huuropbrengst, dit is conform de beheerovereenkomst.
Overige bedrijfskosten 9. Huisvestingskosten
Waterschapslasten 2.528 1.378
Onderhoud onroerend goed 43.212 -
Gemeentelijke belastingen 10.016 23.745
Rioolrechten 2.062 -
57.818 25.123
10. Expoitatiekosten
Kosten participantenvergadering 1.148 1.656
Contributies en abonnementen 290 -
1.438 1.656
11. Algemene kosten
Bewaarloon 2.250 2.250
Accountantskosten 5.910 2.595
Taxatiekosten 5.545 5.000
Notariskosten - 250
Verzekeringen 5.803 3.372
Overige algemene kosten - 2.339
19.508 15.806 De bewaarkosten zijn € 4.500 op jaarbasis, dit is conform de bewaarovereenkomst.
Geen accountantscontrole toegepast 13 van 14
1-1-2011 t/m 30-6-2011
€
1-1-2010 t/m 30-6-2010
€ 12. Financiële baten en lasten
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten 11 -
Rentelasten en soortgelijke kosten -90.964 -77.126
-90.953 -77.126
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten
Rente vordering Aefides Beheer IX BV 11 -
Rentelasten en soortgelijke kosten
Rente- en bankkosten 250 83
Rente hypotheek HSH-Nordbank 90.400 77.043
Rente HSH liquiditeitsreserve 314 -
90.964 77.126
13. Afschrijvingen
Vastgoedbeleggingen - 113.050
Bijkomende kosten - 719.573
- 832.623
