Société Générale (FR) (A / A2)
Inflation Booster 2022
Doelpubliek
Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen, die ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument kunnen inschatten en die meer bepaald vertrouwd zijn met de jaarlijkse inflatie (excl. tabak) in de eurozone.
Type belegging
Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen en u een variabele jaarlijkse coupon uit te betalen gedefinieerd in functie van de jaarlijkse inflatie (exclusief tabak) in de eurozone. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
Wat mag u verwachten?
Î Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale S.A.
Î Variabele jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 180% van de jaarlijkse inflatie (excl.
tabak) in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5%.
Î Looptijd: 10 jaar.
Î Actuarieel brutorendement van minimum -0,20% en maximum 4,74% (rekening houdend met de instapkosten van 2%).
Î Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure).
Î Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat).
...
Profiteer van een variabele
jaarlijkse brutocoupon gekoppeld
aan de Europese inflatie tot een
maximum van 5%.
Wat mag u verwachten?
Dit gestructureerde schuldinstrument wordt uitgegeven door Société Générale S.A. en geeft u recht op een variabele jaarlijkse brutocoupon die overeenstemt met 180% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (exclusief tabak), met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto.
Op de eindvervaldag verbindt de uitgever, Société Générale S.A., zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen (be- halve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat).
...
Focus op de inflatie
De inflatie is een situatie van veralgemeende en duurzame stijging van de prijzen van goederen en diensten. Prijsstijgingen van bepaalde goederen en diensten vinden voortdurend plaats. Opdat er een situatie van inflatie zou bestaan, moet er een algemene stijging van het niveau van de consumptieprijzen plaatsvinden, die vaak door de consument beleefd wordt als een aantasting van zijn koopkracht.
De Europese inflatie wordt bepaald op basis van de evolutie (op jaarbasis en in percent) van het geharmoniseerde indexcijfer van de consumptieprijzen (GICP zonder tabak) die de evolutie weerspiegelt van de prijzen van een standaardpakket goederen en dien- sten die de gezinnen in Europa aankopen voor hun consumptie.
Dankzij deze index kan het inflatiepeil op de meest vergelijkbaar mogelijke wijze worden berekend voor alle Europese landen en door de Europese Centrale Bank worden gebruikt als indicator voor de stabiliteit van de prijzen en als middel om te controleren of het convergentiecriterium met betrekking tot de inflatie wordt nageleefd.
In augustus 2012 bedroeg de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone 2,6% (voorlopig percentage). Ter vergelijking: de Bel- gische inflatie (gezondheidsindex) bedroeg voor dezelfde periode 2,56% (voorlopig percentage). U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
...
Evolutie van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone
(geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP zonder tabak)).
5 4 3 2 1 0 -1 -2
01/08/2012 01/08/2010
01/08/2008 01/08/2006
01/08/2004 01/08/2002
%
BROn: BLOOMBERG
De historische evolutie van de Europese inflatie (zonder tabak) houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie ervan.
Een jaarlijkse coupon die profijt haalt uit de inflatie in de eurozone
Hoewel de inflatie onder controle blijft, bestaat toch het risico dat de inflatie hoger is dan de doelstelling van 2%, zoals die vastge- legd is door de Europese Centrale Bank (massale kapitaalinjecties, economisch herstel, stijging van de grondstoffenprijzen,…) en in elk geval blijft het interessant zich ertegen te wapenen. Merk tevens op dat het mogelijk is dat de inflatie in de eurozone en de Belgische inflatie niet overeenstemmen.
Deutsche Bank stelt u een manier voor om profijt te halen uit een beperkte stijging van de inflatie door u een jaarlijkse brutocou- pon aan te bieden die overeenstemt met 180% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak), met een minimum van 0%
en een maximum van 5% bruto. Dit betekent dat de belegger ten volle zal profiteren van het hefboomeffect op de inflatie tot een niveau van 2,78%. Vanaf dit inflatieniveau zal de coupon 5% bedragen.
Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deut- sche Bank of door een van haar financiële partners. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv.
profiteren van de stijging van het inflatiepercentage). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Illustratie van het mechanisme van de jaarlijkse coupon
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement.
In een scenario van lage inflatie of deflatie is de jaarlijkse inflatie in de eurozone (zonder tabak) lager dan of gelijk aan 2% op elk van de jaarlijkse observatiedata. In dit illustratieve scenario vertegenwoordigt uw coupon 180% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone, met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever, Société Générale S.A. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen.
Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 1,49% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
In een scenario van middelmatige tot hoge inflatie, bedraagt de inflatie meer dan 2% op elk van de jaarlijkse observatiedata gedurende de levensduur van het product. In dit illustratieve scenario vertegenwoordigt uw coupon 180% van de jaarlijkse inflatie in de eurozone, met een minimum van 0% en een maximum van 5% bruto. Op de eindvervaldag verbindt de uitgever, Société Générale S.A. zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen.
Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 4,26% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
In een scenario van hoge inflatie van meer dan of gelijk aan 2,78% op elk van de jaarlijkse observatiedata, zal de jaarlijkse cou- pon beperkt zijn tot 5% bruto. In dit geval bedraagt het actuarieel brutorendement voor dit scenario 4,74% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). Op de eindvervaldag verbindt de uitgever, Société Générale S.A., zich ertoe u 100% van de nominale waarde terug te betalen.
In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kunnen de coupons, waarvan de betaaldatum na het faillissement ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. Het gestructureerd schuldeffect zal worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructu- reerd schuldeffect rekening houdend met de faling en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Observatie van de jaarlijkse inflatie in de eurozone
(zonder tabak)
Jaarlijkse inflatie (fictieve rentevoeten)
Booster Jaarlijkse
brutocoupon Extra rendement ten opzichte
van de geobserveerde inflatie Betaaldatum van de jaarlijkse
coupon
Augustus 2013 2,00% 180% 3,60% 1,60% 25/11/2013
Augustus 2014 1,75% 180% 3,15% 1,40% 24/11/2014
Augustus 2015 1,50% 180% 2,70% 1,20% 23/11/2015
Augustus 2016 1,00% 180% 1,80% 0,80% 23/11/2016
Augustus 2017 0,35% 180% 0,63% 0,28% 23/11/2017
Augustus 2018 -0,60% 180% 0,00% 0,60% 23/11/2018
Augustus 2019 0,15% 180% 0,27% 0,12% 25/11/2019
Augustus 2020 0,58% 180% 1,04% 0,46% 23/11/2020
Augustus 2021 0,92% 180% 1,66% 0,74% 23/11/2021
Augustus 2022 1,05% 180% 1,89% 0,84% 23/11/2022
Observatie van de jaarlijkse inflatie in de eurozone
(zonder tabak)
Jaarlijkse inflatie (fictieve rentevoeten)
Booster Jaarlijkse brutocoupon
Extra rendement ten opzichte van de geobserveerde inflatie
Betaaldatum van de jaarlijkse
coupon
Augustus 2013 2,70% 180% 4,86% 2,16% 25/11/2013
Augustus 2014 2,25% 180% 4,05% 1,80% 24/11/2014
Augustus 2015 2,35% 180% 4,23% 1,88% 23/11/2015
Augustus 2016 2,80% 180% 5,00% 2,20% 23/11/2016
Augustus 2017 3,00% 180% 5,00% 2,00% 23/11/2017
Augustus 2018 2,60% 180% 4,68% 2,08% 23/11/2018
Augustus 2019 2,18% 180% 3,92% 1,74% 25/11/2019
Augustus 2020 2,40% 180% 4,32% 1,92% 23/11/2020
Augustus 2021 2,75% 180% 4,95% 2,20% 23/11/2021
Augustus 2022 2,20% 180% 3,96% 1,76% 23/11/2022
Een product uitgegeven door Société Générale S.A.
Dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door Société Générale S.A. (rating A, negatieve outlook volgens S&P en A2, stabiele vooruitzichten volgens Moody’s).
Société Générale S.A. is een van de allergrootste Europese financiële dienstengroepen met bijna 160.000 medewerkers, aanwezig in 77 landen. Société Générale S.A. is ook een
belangrijke speler binnen de vakgebieden van de gespecialiseerde financiële diensten, verzekeringen, private banking,
vermogensbeheer en diensten aan beleggers.
...
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus.
Het Basisprospectus “€ 125.000.000.000 Debt Issuance Program- me”, werd opgesteld in het Engels en op 20/04/2012 goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier).
Dit document, de supplementen van 16/05/2012, 26/06/2012, 13/08/2012, 11/10/2012, 24/10/2012 en 30/10/2012, evenals de samenvattingen in het nederlands en Frans, en de definitieve voor- waarden van 17/10/2012 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten.
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een sup- plement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
...
De belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort com- plexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1).
Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 31 tot 59 van het Basisprospectus.
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillissement) van de uitgever. In geval de uitgever in gebreke blijft, kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons.
Liquiditeitsrisico
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Société Générale S.A. de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1%
bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Société Générale S.A. zich het recht voor de effecten aan toonder niet langer terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Risico op prijsschommeling van het product
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onder- worpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product.
Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen.
Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minder- waarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de verval- dag nadert.
Meer weten over de ratings?
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleg- gersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Om in te tekenen
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be
Categorie: Bescherming
Dit product kan overwogen worden voor het ge- deelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietri- sico) en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten.
PROTECTION
De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcate- gorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal.
DB Product Profile
1 2 3 4 5
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product profile?
Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 31/10/2012.
Société Générale (FR) Inflation Booster 2022 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Uitgever Société Générale S.A.
Rating S&P: A (outlook: negatief) / Moody’s: A2 (stabiele outlook)1 Verdeler Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België2
ISIn-code XS0767926230
Munteenheid EUR
nominale waarde 1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt ■ Van 19/10/2012 tot 22/11/2012
■ Uitgifte- en betaaldatum: 23/11/2012
■ Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure)
■ de omvang van de emissie zou tussen EUR 5.000.000 en EUR 50.000.000 moeten liggen.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, van Société Générale S.A. een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,30% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
Eindvervaldag 23/11/2022
Betaaldatum van de coupons 25/11/2013, 24/11/2014, 23/11/2015, 23/11/2016, 23/11/2017, 23/11/2018, 25/11/2019, 23/11/2020, 23/11/2021 en 23/11/2022
Jaarlijkse observatiedata 3 maanden voor de betaaldatum van de coupon.
Onderliggende waarden De jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone, op basis van de geharmoniseerde index van de consumptieprijzen (GICP) zonder tabak.
Jaarlijkse coupons 180% van de jaarlijkse inflatie (zonder tabak) in de eurozone met een minimum van 0% en een maximum van 5%.
Actuarieel brutorendement (IRR) Minimum -0,20% en maximum 4,74% (rekening houdend met de instapkosten van 2%).
Terugbetaling op de eindvervaldag
Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Verkoop voor de eindvervaldag Dit effect wordt genoteerd op de beurs van Luxemburg. De beursnotering waarborgt evenwel niet de liquidi- teit van het effect. De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan Société Générale S.A. (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven).
Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, worden toegepast op de vastgestelde prijs.
De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks ■ Inschrijving op de primaire markt: geen3
■ Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3
■ Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing 21% op de uitgekeerde coupons3. Op basis van de individuele situatie van elke belegger, kan het afhouden van deze roerende voorheffing gepaard gaan met het afhouden van een bijkomende bijdrage van 4%4.
Levering Geen materiële levering mogelijk5
DB Product Profile6 27
Prospectus De volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus
“€ 125.000.000.000 Debt Issuance Programma” van 20/04/2012, de supplementen ervan van 16/05/2012, 26/06/2012, 13/08/2012, 11/10/2012, 24/10/2012 en 30/10/2012 en de definitieve voorwaarden van 17/10/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grond- gebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbu- reaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product.
2 Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen.
4 Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan 20.020 EUR per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra belasting van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van 20.020 EUR. Deze communicatie is gebaseerd op de reeds beschikbare informatie, aangezien de toepassingsmodaliteiten van deze bijdrage nog niet werden bepaald.
5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel.
Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be.
7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd com- municatiemiddel.
