ING Bank (NL) (A+/A2)
Fund Opportunity 2017
Doelpubliek
Dit gestructureerde schuldinstru- ment richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te be- grijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instru- ment te kunnen inschatten, en meer bepaald vertrouwd zijn met de twee onderliggende fondsen.
Type belegging
Dit product is een gestructureerd schuld- instrument. Door in te tekenen op dit ef- fect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, evenals een eventuele eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van 2 fondsen die bestaat uit Carmignac Patrimoine en Eth- na Aktiv E. In geval de uitgever in gebre- ke blijft (bijv. faillissement, wanbetaling), loopt u het risico dat u de bedragen waar u recht op heeft niet kunt recupereren en dat u het belegde bedrag verliest.
Wat mag u verwachten?
Î Gestructureerd schuldinstrument uit
gegeven door ING Bank N.V.
Î Eenmalige brutocoupon op de eindverval
dag die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van een gelijk gewogen korf van 2 fondsen: Carmignac Patrimoi- ne en Ethna Aktiv E.
Î Looptijd: 5 jaar.
Î Uitgifteprijs: 100% van de nominale waar
de + 2% instapkosten (zijnde 1.020 EUR per coupure).
Î Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat.
...
Twee kampioenen voor uw
beleggingen
Wat mag u verwachten?
ING Bank (NL) Fund Opportunity 2017 richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifië
ren. Met dit nieuwe product kan de belegger profiteren van het succes van de twee sterfondsen van de lijst dB Best Advice, zijnde Carmignac patrimoine en Ethna Aktiv E.
dit product geeft u op de eindvervaldag (02/10/2017) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) en op de betaling van een eenmalige brutocoupon die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van een korf van 2 fondsen die voor gelijke delen is samengesteld uit Carmignac patrimoine en Ethna Aktiv E.
Bovendien verbindt de uitgever ING Bank N.V. zich ertoe u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal (exclusief instap
kosten) terug te betalen, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, en dit zelfs in geval van daling van de korf van de 2 fondsen tussen het initiële en het slotniveau1.
...
Twee fondsen uit de DB Best Advice-selectie
2de selectie dB Best Advice verzamelt een keuze van een twintigtal fondsen uit een universum van ongeveer 10.000 beschikbare fondsen in België. Het selectieproces is enerzijds gebaseerd op de Morningstarrating, een onafhankelijk en betrouwbaar agent
schap, en anderzijds op een streng analyseproces van kwalitatieve criteria, waarbij met name de voorkeur wordt gegeven aan fondsen die historisch gezien beter weerstand hebben geboden tijdens turbulente periodes. Voor meer informatie over het selec
tieproces van de fondsen van de lijst dB Best Advice, raadpleeg het volgende dossier:
https://www.deutschebank.be/media/pdf/dossiersfondsenselecteren.pdf
Uit deze lijst hebben we de 2 populairste flexibele gemengde fondsen geselecteerd als onderliggende activa van ING Bank (NL) Fund Opportunity 2017:
Carmignac patrimoine: een flexibel gemengd fonds dat zich eveneens kan positioneren op de opkomende markten.
Ethna Aktiv E: een flexibel fonds dat een allocatie mogelijk maakt tussen aandelen, obligaties en liquiditeiten en zich aanpast aan de beurscycli.
Op het moment dat deze brochure werd opgemaakt, beschikten deze 2 fondsen over 5 Morningstarsterren. Een andere reden om voor deze 2 fondsen te kiezen, is dat ze flexibele beheerwijzen hanteren. dankzij deze flexibele aanpak kunnen ze op een aange
paste manier de middelen toewijzen aan de verschillende activaklassen (aandelen, obligaties, liquiditeiten,…) binnen de limieten die op zeer reactieve wijze zijn gedefinieerd in functie van de marktbewegingen, om zo aantrekkelijke prestaties te kunnen realise
ren in periodes van stijging en de risico’s onder controle te houden in periodes van onzekerheid.
1 Gemiddelde van de 9 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen).
2 Voor meer informatie met betrekking tot onze selectie dB Best Advice, gelieve de volgende website te raadplegen:
www.deutschebank.be/nl/beleggenfondsenonzeselectie.html
Concreet
...
De verschillende mogelijke scenario’s
deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en bieden geen enkele garantie op een reëel rendement.
In een gunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de korf van twee fondsen hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (02/10/2017) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de twee fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de twee fondsen 31% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u een eenmalige brutocoupon van 31% te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 5,13% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
In een neutraal scenario, wanneer het slotniveau1 van de korf van twee fondsen hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (02/10/2017) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de twee fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de twee fondsen 18% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u een eenmalige coupon van 18% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 2,96% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
In een ongunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de korf van de twee fondsen gelijk is aan of lager is dan het initi
ele niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt ING Bank N.V. zich er enkel toe u op de eindvervaldag (02/10/2017) het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 0,40%
(rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument na het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen.
Bron: Bloomberg.
de historische evolutie van de 2 onderliggende fondsen houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
1 Gemiddelde van de 9 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen).
Carmignac Patrimoine: Een bekroond fonds dat haar sporen al heeft verdiend.
Het managementbeleid van het compartiment is bijzonder actief en volledig discretionair. Het fonds, dat streeft naar een rendement dat compatibel is met de samenstelling van een ver
mogen op middellange termijn, belegt minstens 50% van haar activa in obligaties, staatsbonnen en effecten die verhandel
baar zijn op de Europese en internationale markten, terwijl het saldo wordt verdeeld over Europese en internationale aandelen.
Carmignac patrimoine kan zich tactisch positioneren op de groeilanden (China, India, Brazilië enz.), zonder dat die allocatie evenwel meer dan 25% van het nettoactief kan bedragen. Het management streeft ernaar dit potentieel te benutten, evenwel steeds met een strikte controle van de risico’s.
Bron: Intern onderzoeksdocument van deutsche Bank.
Ethna-AKTIV E: Een stroom verse lucht voor uw patrimonium.
EthnaAktiv E belegt in eenvoudige instrumenten, net zoals een particulier zou kunnen doen, maar met een professionele exper
tise die vandaag de dag onontbeerlijk is om zich voorzichtig te wagen op de woelige aandelen en obligatiemarkten. terwijl de particuliere belegger in de jaren ’90 zelf zijn geld kon behe
ren (het volstond effecten aan te kopen en te wachten tot de stijgende markt haar werk deed), geldt dit vandaag de dag niet langer. Het actieve beheer van het fonds wordt voortdurend aangepast aan de evoluties van de beurs. Zo kan het gedeelte aandelen oplopen tot een maximum van 49% in geval van markten met potentieel en worden verlaagd tot 0% in geval van baissemarkten. dankzij deze flexibiliteit is het fonds bijzonder goed bestand tegen crisisperiodes en kan het ten volle beurs
stijgingen benutten.
Wilt u meer weten over deze 2 fondsen? Raadpleeg dan www.deutschebank.be/nl/beleggenfondsenonzeselectie.html
deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep deutsche Bank of andere financiële instel
lingen. deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. een stijging van de beursindex). de diversifi
catie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel teleInvest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Evolutie van het fonds Carmignac Patrimoine.
Evolutie van het fonds Ethna AKTIV-E sinds de op- richting ervan (16/07/2009).
6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000
16/08/2007 16/08/2008 16/08/2009 16/08/2010 16/08/2011 16/08/2012
120 115 110 105 100 95 90 85
16/08/2009 16/08/2010 16/08/2011 16/08/2012
EUR EUR
Een product uitgegeven door ING Bank N.V.
dit gestructureerd schuldinstrument wordt uitgegeven door ING Bank N.V. (rating A+, stabiele outlook volgens S&p en A2, nega
tieve vooruitzichten volgens Moody’s). ING Bank N.V. is een 100%
dochteronderneming van de ING Groep en is actief op het vlak van financiële diensten, voornamelijk in de Benelux, duitsland en polen.
de groep is aanwezig in een veertigtal landen en stelt er meer dan 70.000 personen tewerk.
...
Prospectus
deze brochure is een commercieel document. de informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus.
Het Basisprospectus (Global Issuance programme) werd opgesteld in het Engels en op 28/06/2012 goedgekeurd door de AMF (de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten). dit document, de supplementen eraan van 10/08/2012 en 04/09/2012, evenals de samenvatting in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 22/08/2012 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten.
de eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een sup
plement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
...
De belangrijkste risico’s
dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplos
sing om hun beleggingen te diversifiëren. dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie type belegging en doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 26 tot 51 van het Basisprospectus.
Kredietrisico
door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico (bv. faillis
sement, wanbetaling, …) van de uitgever. In geval van een faillis
sement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons.
Liquiditeitsrisico
dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Be
houdens uitzonderlijke marktomstandigheden, zal ING Bank N.V. de liquiditeit van de effecten waarborgen. Het verschil tussen de aan
koopwaarde en de verkoopwaarde, zoals die door de uitgever wor
den bepaald, dat van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten voor de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden, behoudt ING Bank N.V.
zich het recht voor de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk wordt gemaakt. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder de waarde van het be
legde kapitaal (exclusief instapkosten). dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde bij vervroegde verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve ingeval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat).
Risico op prijsschommeling van het product
dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderwor
pen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. dergelijke schommelingen kunnen resulte
ren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Rendementrisico
door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementri
sico. Wanneer het slotniveau van de korf van de 2 fondsen gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt ING Bank N.V. zich er enkel toe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (actuarieel bruto
rendement van 0,40%, inclusief instapkosten van 2%).
Catégorie : Bescherming
dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvan u het kapitaal wenst te behouden (gematigd kredietrisico), en waarbij u een bescheiden rendement aanvaardt evenals een langere looptijd dan deze die van toepassing is op uw liquiditeiten.
PROTECTION
de DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 productcate
gorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen.
Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal.
1 Gemiddelde van de 9 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen).
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleg
gersprofiel. dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Om in te tekenen
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be
Meer informatie over ratings?
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
DB Product Profile
1 2 3 4 5
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product profile?
Het dB product profile is een quotering, ontwikkeld door deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 1315, 1000 Brussel. Brochure van 06/09/2012.
ING Bank (NL) Fund Opportunity 2017 is een gestructureerd schuldinstrument met recht op terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Uitgever ING Bank N.V.
Rating S&p: A+ (stabiele outlook) / Moody’s: A2 (negatieve vooruitzichten)1
Verdeler deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België2
ISINcode XS0815241491
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt ■ Van 22/08/2012 tot 01/10/2012
■ Uitgifte en betaaldatum: 02/10/2012
■ Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure)
■ de omvang van de uitgifte zou tussen EUR 5.000.000 en EUR 50.000.000 moeten liggen.
de uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,50% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
korf van de 2 onderliggende fondsen 50% Carmignac patrimoine (FR0010135103) en 50% Ethna Aktiv E (LU0431139764). de netto inventariswaarde van deze 2 fondsen kan worden geraadpleegd op de site www.deutschebank.be.
Initiële observatiedatum 02/10/2012.
Laatste observatiedata 02/10/2015, 04/01/2016, 04/04/2016, 04/07/2016, 03/10/2016, 03/01/2017, 03/04/2017, 03/07/2017, 25/09/2017.
Initieel niveau de netto inventariswaarde van elk fonds op de initiële observatiedatum.
Slotniveau Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van elk fonds op de 9 laatste observatiedata.
Eindvervaldag 02/10/2017
Coupon Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag, die 100% vertegenwoordigt van de stijging van een gelijk gewogen korf van 2 fondsen (50% Carmignac patrimoine en 50% Ethna Aktiv E) tussen het initiële en het slotniveau van elk van de fondsen. Ingeval de gelijk gewogen korf van de 2 fondsen stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald.
terugbetaling op de eindvervaldag Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Verkoop voor de eindvervaldag de belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan ING Bank N.V. (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven).
Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, worden toegepast op de vastgestelde prijs. de waarde van het effect zal wekelijks worden bijgewerkt tijdens de levensduur van het product. deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België of via teleInvest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks ■ Inschrijving op de primaire markt: geen3
■ Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3
■ terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing 21% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag3. Op grond van de individuele situatie van elke belegger, kan het inhouden van die roerende voorheffing gepaard gaan met het inhouden van een extra belasting van 4%4.
Levering Geen materiële levering mogelijk5.
dB product profile6 27
prospectus de volledige voorwaarden van toepassing op deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus (Global Issuance programme) van 28/06/2012, de supplementen van 10/08/2012 en 04/09/2012 en in de definitieve voorwaar
den van 22/08/2012. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. de ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klan
ten die al hebben ingetekend op het product.
2 deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. de fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen.
4 ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de renteinkomsten en dividenden meer bedragen dan 20.020 EUR bruto per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra bijdrage van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van 20.020 EUR. deze communicatie is gebaseerd op de reeds beschikbare infor
matie, aangezien de toepassingsmodaliteiten van deze bijdrage nog niet werden bepaald.
5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
6 Het dB product profile is een quotering, eigen aan deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). de quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapi
taalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. de quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be.
7 Het toegekende dB product profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
