ING Bank (NL) (A+/A2)
Belgium 2018
Doelpubliek
Dit afgeleide instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten. Beleggers moeten meer bepaald vertrouwd zijn met de BEL20-index en een kapitaalrisico aanvaarden.
Type belegging
Dit product is een afgeleid instrument.
Door in te tekenen op dit instrument draagt u sommen over aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag een bedrag terug te betalen dat gedefinieerd wordt in functie van de evolutie van de BEL20- index. De uitgever verbindt zich ertoe u minimum 90% van het belegde
kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.
Wat mag u verwachten?
Î Een afgeleid instrument uitgegeven door ING Bank N.V.
Î Variabele brutocoupon op de eindvervaldag die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van de BEL20-index. In geval van daling van de BEL20-index zal geen enkele coupon wor- den betaald en kunt u tot 10% van uw belegde kapitaal (exclusief instapkosten) verliezen.
Î Looptijd: 5 jaar en 4 maanden.
Î Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde + 2%
instapkosten (zijnde 1.020 EUR per coupure).
Î Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u minimum 90% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. In geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever kunt u uw volledige belegde kapitaal verliezen.
...
Mik op een eventuele stijging van de
BEL20-index.
Wat mag u verwachten?
Met dit product, dat wordt uitgegeven door ING Bank N.V., kunt u 100% van de eventuele stijging van de BEL20-index benutten.
Als het slotniveau van de BEL20-index op de eindvervaldag hoger is dan het oorspronkelijke niveau, geeft dit product u recht op een variabele brutocoupon die overeenstemt met 100% van de stijging van de BEL20-index. U hebt tevens recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten), behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Het slotniveau van de index wordt bepaald door het gemiddelde te nemen van de slotkoersen van de BEL20-index op de 19 laatste maandelijkse observatiedata. Het rendement wordt bijgevolg berekend door dit slotniveau te vergelijken met de slotkoers van de BEL20-index op de initiële observatiedatum.
Als het initiële en het slotniveau van de BEL20-index gelijk zijn, hebt u geen recht op een coupon maar enkel op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever.
Als het slotniveau van de BEL20-index lager is dan het initiële niveau, zal uw verlies zich verhouden tot de daling van de index, beperkt tot 10%, tenzij wanbetaling of faillissement van de uitgever. Minimum actuarieel brutorendement van -2,32% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
...
Focus op de BEL20-index
De BEL20-index is de belangrijkste Belgische beursindicator. Het bevat de 20 meest representatieve en meest liquide Belgische aandelen van de Belgische markt.
3900 3400 2900 2400 1900 1400
4/07/2008 4/07/2009 4/07/2010 4/07/2011 4/07/2012 4/07/2013
Bron: Bloomberg
De historische evolutie van de BEL20-index houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Bron: Bloomberg Bron: Bloomberg
U kunt de evolutie ervan volgen op de website van Deutsche Bank
www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario’s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele- Invest op het nummer 078 153 154 voor meer details.
Evolutie van de BEL20-index
Samenstelling van de BEL20-index (28/06/2013)
Naam Gewicht Naam Gewicht
AB Inbev 11,65% Delta Lloyd 3,82%
Ackermans & van Haaren
2,14% Elia 1,22%
Ageas 8,83% GBL 6,57%
Befimmo 1,05% GDF Suez 13,00%
Bekaert 1,35% KBC 9,21%
Belgacom 3,70% Solvay 8,42%
Cofinimmo 1,85% Telenet 2,48%
Colruyt 4,34% Thrombogenics 1,27%
D’Ieteren 0,91% UCB 6,35%
Delhaize 6,76% Umicore 5,12%
Sectorale verdeling (28/06/2013)
Gezondheidszorg (7,61%)
Nutsbedrijven (14,22%) Discretionaire consumptie
(3,38%)
%
Basisconsumptie (22,75%)
Financieel (33,46%)
Telecom (3,70%)
Basismaterialen (14,88%)
consommation discretionnaire
punten
Concreet
...
Illustratie van de berekening van de coupon
Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en bieden geen enkele garantie wat betreft het reëel rendement.
Voorbeelden:
Slotniveau1 van de BEL20- index ten opzichte van zijn
initiële niveau van 100%
Prestatie van de index
Terugbetaling op de eindvervaldag in percent
van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten)
Variabele brutocoupon
op de eindvervaldag
Actuarieel brutorendement2
40% - 60% 90% 0% -2,32%
90% - 10% 90% 0% -2,32%
95% - 5% 95% 0% -1,32%
100% + 0% 100% 0% -0.37%
125% + 25% 100% 25% 3,88%
145% + 45% 100% 45% 6,81%
167% + 67% 100% 67% 9,67%
1 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de BEL20-index op de 19 laatste maandelijkse observatiedata (gelieve de technische fiche te raadplegen voor meer details).
2 Rekening houdend met de kosten en provisies die gedetailleerd beschreven staan in de technische fiche.
In een gunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de BEL20-index hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (24/12/2018) een variabele brutocoupon die gelijk is aan 100% van de stijging van de index. Voorbeeld:
wanneer het slotniveau van de index 45% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u een brutocoupon van 45% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuari- eel brutorendement in dit scenario bedraagt 6,81% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de techni- sche fiche maar voor roerende voorheffing).
In een ongunstig scenario, wanneer het slotniveau1 van de BEL20-index lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt ING Bank N.V. zich ertoe u op de eindvervaldag (24/12/2018) minimum 90% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement bedraagt -2,32% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche).
In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het afgeleide instrument na de wanbetaling en kan in het slechtste geval 0% zijn.
1 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de BEL20-index op de 19 laatste maandelijkse observatiedata (gelieve de technische fiche te raadplegen voor meer details).
Een product uitgegeven door ING Bank N.V.
Dit afgeleide instrument wordt uitgegeven door ING Bank N.V. (rating A+, negatieve outlook volgens S&P en A2, negatieve outlook volgens Moody’s).
ING Bank N.V. is een 100% dochteronderneming van de ING Groep en is actief op het vlak van financiële diensten, voornamelijk in de Benelux, Duitsland en Polen. De groep is aanwezig in meer dan veertig landen en stelt er meer dan 65.000 personen tewerk.
...
Prospectus
Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen eraan, de samenvatting in het Frans en het Nederlands en de definitieve voorwaarden.
Het Basisprospectus (€40.000.000.000 Global Issuance Programme – Base Prospectus for the issuance of index linked notes) werd opgesteld in het Engels en op 05/07/2013 goedgekeurd door de AMF (de Nederlandse Autoriteit voor de Financiële Markten). Dit document, het supplement van 09/08/2013, de samenvatting in het Nederlands en Frans, en de definitieve voorwaarden van 15/07/2013 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG, Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website
www.deutschebank.be/producten.
De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.
...
De belangrijkste risico’s
Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1).
Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 52 tot 135 van het Basisprospectus.
Risico op het kapitaal
Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de aandelenmarkt. Gedurende de looptijd van het product kunnen eventuele dalingen van de markt en in het bijzonder van de BEL20- index, de waarde van het product doen dalen tot onder het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Op de eindvervaldag, wanneer het slotniveau1 van de BEL20-index gedaald is ten opzichte van zijn initiële niveau, ontvangt u van de uitgever een bedrag dat lager is dan het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Het kapitaalverlies kan maximum 10% zijn (minimum actuarieel brutorendement van -2,32%, na instapkosten van 2%).
Kredietrisico
Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij alle gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietrisico
(bv. faillissement, wanbetaling, …) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon.
Liquiditeitsrisico
Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt.
Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal ING Bank N.V. de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt. Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen. In geval van uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt ING Bank N.V. zich het recht voor de effecten niet langer van de houder terug te kopen, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden.
We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen onder die van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van minimum 90% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever).
Risico op prijsschommeling van het product
Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de koers van het effect in de loop der tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
1 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de BEL20-index op de 19 laatste maandelijkse observatiedata (gelieve de technische fiche te raadplegen voor meer details).
Meer informatie over ratings?
Raadpleeg www.deutschebank.be/rating
DB Product Profile
1 2 3 4 5
1 = het laagste risico 5 = het hoogste risico Wat is het DB Product profile?
Het DB Product Profile is een quotering, ontwikkeld door Deutsche Bank, die u helpt om te bepalen of dit product in overeenstemming is met uw beleggersprofiel. Het wordt weergegeven door een cijfer van 1 (voor de meest defensieve producten) tot 5 (voor de meest offensieve producten) (voor meer details: zie technische fiche).
Categorie : Groei
(activa met een middelmatig risico)
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvoor u een hoger rendement wenst dan bij de categorie Bescher- ming en waarbij u aanvaardt het bloot te stellen aan hogere risico’s.De DB Personal aanpak, die gestoeld is op 3 product- categorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doel stellingen.
Meer details vindt u op www.deutschebank.be/dbpersonal.
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleg- gersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Om in te tekenen
Tele-Invest 078 153 154
Financial Center 078 156 160
@ Online Banking www.deutschebank.be
GROEI
V.U.: Yannick Grécourt, Marnixlaan 17, 1000 Brussel. Brochure van 09/08/2013.
ING Bank (NL) Belgium 2018 is een afgeleid instrument met recht op terugbetaling van minimum 90% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) op de eindvervaldag door de uitgever.
Uitgever ING Bank N.V.
Rating S&P: A+ (negatieve outlook) / Moody’s: A2 (negatieve outlook)1
Verdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2
ISIN-code XS0947794219
Munteenheid EUR
Nominale waarde 1.000 EUR per coupure
Inschrijving op de primaire markt ■ Van 15/07/2013 tot 21/08/2013
■ Uitgifte- en betaaldatum: 23/08/2013
■ Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure)
■ De omvang van de uitgifte zou tussen EUR 2.000.000 en EUR 15.000.000 moeten liggen.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.
Commissie en kosten Bovenop de instapkosten van 2% die worden ontvangen door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt deze van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,70% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de uitgifteprijs.
Onderliggende waarde De BEL20-index groepeert de 20 meest representatieve en meest liquide Belgische aandelen van de Belgische markt.
Initiële observatiedatum Slotkoers van de BEL20-index op 23/08/2013
Laatste observatiedata Maandelijkse observaties op de 23e van elke maand, te beginnen op 23/06/2017 en tot 23/11/2018 voor de eerste 18 observaties en 17/12/2018 voor de laatste observatie. Ingeval de observatiedatum tijdens een weekend of op een feestdag valt, zal de observatie plaatsvinden op de eerstvolgende werkdag.
Initieel niveau van de index Slotkoers van de BEL20-index op de initiële observatiedatum.
Slotniveau van de index Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de BEL20-index op de laatste 19 maandelijkse observatiedata.
Eindvervaldag 24/12/2018
Coupon Variabele brutocoupon op de eindvervaldag die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van de BEL20-index tussen het initiële en het slotniveau. In geval van daling van de BEL20-index tussen het initiële en het slotniveau, zal geen enkele coupon worden betaald.
Terugbetaling op de eindvervaldag Recht op de terugbetaling van minimum 90% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) op de eindvervaldag door de uitgever.
In geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever kunt u uw volledige belegde kapitaal verliezen.
Actuarieel brutorendement Minimum -2,32% na instapkosten van 2% en zonder maximum.
Verkoop voor de eindvervaldag De belegger beschikt over de mogelijkheid zijn effecten dagelijks door te verkopen voor hun eindvervaldag aan ING Bank N.V. (zie ook “Liquiditeitsrisico” hierboven).
Er zullen makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Beurstaks ■ Inschrijving op de primaire markt: geen3
■ Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR)3
■ Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing 25% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag3.
In geval van doorverkoop voor de eindvervaldag, wordt de roerende voorheffing van 25% toegepast op het verschil tussen het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.
Levering Geen materiële levering mogelijk4
DB Product Profile5 36
Prospectus De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus (€40.000.000.000 Global Issuance Programme – Base Prospectus for the issuance of index linked notes) van 05/07/2013, het
supplement eraan van 09/08/2013, en in de definitieve voorwaarden van 15/07/2013. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.
1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter indicatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode dalen, zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dit via de website en via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product.
2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.
5 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, die u helpt om te bepalen of dit product verenigbaar is met uw beleggersprofiel. Het wordt voorgesteld door een cijfer dat gaat van 1 (de meest defensieve producten) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg www.deutschebank.be.
6 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site www.deutschebank.be/rating). Deze communicatie zal gebeuren via haar website www.deutschebank.be en via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel.
