AXA Bank Europe

(1)

Naam:

Rechtsvorm:

Adres: Nr.: 25 Bus:

Postnummer: 1170 Gemeente:

Land:

Ondernemingsnummer

Datum 2/04/2015

27/04/2017 tot 31/12/2016 tot 31/12/2015

! " #$

% & ' ( ) # ##* ! + , #-

% ! . ' / 0 1 #2 *2 3 ! #$ ! " $ , #-

( 1 4 #+ #+# 5 3

4" 6 6 - 78 #+ , #-

) 9 6 : ; ( $2 ##* <

% 6 ( 3 = $+

8 4" < ( > ) $* #$ ,

) 1 ? . -2 ##* #+ , #-

1 @ % & +# ## A11

; ' B @ # # * < ! " $ , #- #$

8 6 : 2 #+ @

1 ? 0 1 - *2 3

' , #2-7* ## 5 , C

) 1 6 = ##$ *+# ' #-

Handtekening (naam en hoedanigheid)

** Schrappen wat niet van toepassing is . Totaal aantal neergelegde bladen: 158

Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn: /

Handtekening (naam en hoedanigheid)

* Facultatieve vermelding .

GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

AXA BANK EUROPE

Naamloze vennootschap Vorstlaan

Brussel

Rechtspersonenregister (RPR) - Rechtbank van Koophandel van BE 0404 476 835 RPR

Internetadres*: http://www.axabank.be

België

BE0404.476.835

van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt .

met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van 1/01/2016 GECONSOLIDEERDE JAARREKENING goedgekeurd door de algemene vergadering van

Vorig boekjaar van 1/01/2015

Zijn gevoegd bij deze jaarrekening:

De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt.

VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de onderneming, van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN

(2)

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN (vervolg van de vorige bladzijde)

4

=4 ,. @ > #> - 0 = # #>+ D 0 = 1

' =

5 8 / # >2 0 = 6 0 = # #>+ 0 = 1 ##

(3)

AXA Bank Europe

IFRS geconsolideerde jaarrekening 2016

(4)

Inhoudsopgave

GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING ... 7

GECONSOLIDEERDE BALANS ... 10

OVERZICHT VAN WIJZIGINGEN IN HET GECONSOLIDEERD EIGEN VERMOGEN ... 12

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT ... 13

TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING ... 15

ALGEMEEN ... 15

1 GRONDSLAGEN VOOR FINANCIËLE VERSLAGGEVING ... 15

2 2.1 CONSOLIDATIEPRINCIPES ... 15

2.2 FINANCIËLE INSTRUMENTEN – EFFECTEN ... 16

2.3 FINANCIËLE INSTRUMENTEN - KREDIETEN EN VORDERINGEN ... 20

2.4 THESAURIE ... 22

2.5 COMMISSIEOPBRENGSTEN EN FINANCIËLE WAARBORGEN ... 24

2.6 EIGEN VERMOGEN... 25

2.7 FINANCIËLE VERPLICHTINGEN EN BANKDEPOSITO’S... 25

2.8 OMREKENINGS- EN VALUTAKOERSVERSCHILLEN ... 26

2.9 VOORWAARDELIJKE RECHTEN EN VERPLICHTINGEN EN VOORZIENINGEN ... 27

2.10 PERSONEELSVERLONINGEN ... 28

2.11 WINSTBELASTINGEN ... 28

2.12 MATERIËLE EN IMMATERIËLE VASTE ACTIVA ... 29

2.13 OVERIGE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN ... 31

2.14 BIJKOMENDE INFORMATIE ... 32

TOEPASSING VAN IFRS BIJ AXA BANK EUROPE ... 34

3 3.1 TOEPASSINGSDATUMS ... 34

3.2 IFRS 9 ... 35

RISICOBEHEER ... 39

4 4.1 ALGEMEEN ... 39

4.2 KREDIETRISICO ... 40

4.3 MARKTRISICO ... 46

4.4 VALUTARISICO ... 47

4.5 LIQUIDITEITSRISICO ... 47

4.6 OPERATIONEEL RISICO ... 48

4.7 STRATEGISCH RISICO ... 49

4.8 CAPITAL MANAGEMENT ... 49

REËLE WAARDE VAN FINANCIËLE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN ... 53

5 5.1 REËLE WAARDEN IN DE RETAILACTIVITEITEN ... 53

5.2 REËLE WAARDEN IN DE FINANCIERINGSACTIVITEITEN (TREASURY) ... 53

(5)

5.3 DAG 1-RESULTATEN ... 59

5.4 TOEPASSING VAN DE CVA EN DVA OP DE DERIVATENPORTEFEUILLE ... 59

GEBRUIK VAN SCHATTINGEN EN BEOORDELINGEN ... 60

6 BATEN (LASTEN) UIT PROVISIES EN VERGOEDINGEN ... 61

7 GEREALISEERDE WINSTEN (VERLIEZEN) OP FINANCIËLE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN DIE 8 NIET TEGEN REËLE WAARDE WORDEN GEWAARDEERD IN DE WINST-EN-VERLIESREKENING .... 62

WINSTEN (VERLIEZEN) OP FINANCIËLE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN GEWAARDEERD TEGEN 9 REËLE WAARDE MET VERWERKING VAN WAARDEVERANDERINGEN IN DE WINST-EN- VERLIESREKENING ... 63

WINSTEN (VERLIEZEN) UIT ADMINISTRATIEVE VERWERKING VAN 10 AFDEKKINGSTRANSACTIES ... 64

ANDERE NETTO-EXPLOITATIEBATEN ... 65

11 OPERATIONELE LEASING ... 66

12 PERSONEELSUITGAVEN ... 67

13 13.1 SAMENSTELLING VAN DE PERSONEELSLASTEN ... 67

13.2 PENSIOENTOEZEGGINGEN EN ANDERE PRESTATIES ... 67

13.3 VERLONINGEN IN AANDELEN EN OPTIES ... 72

ALGEMENE EN ADMINISTRATIEVE UITGAVEN ... 75

14 BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN ... 76

15 WINSTBELASTING ... 81

16 GELDMIDDELEN EN ZICHTREKENINGEN BIJ CENTRALE BANKEN ... 86

17 FINANCIËLE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR HANDELSDOELEINDEN ... 86

18 FINANCIËLE ACTIVA GEWAARDEERD TEGEN REËLE WAARDE MET VERWERKING VAN 19 WAARDEVERANDERINGEN IN DE WINST-EN-VERLIESREKENING ... 87

VOOR VERKOOP BESCHIKBARE FINANCIËLE ACTIVA ... 88

20 LENINGEN EN VORDERINGEN ... 89

21 DERIVATEN ... 91

22 MATERIËLE VASTE ACTIVA ... 97

23 IMMATERIËLE VASTE ACTIVA ... 98

24 INVESTERINGEN IN GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN, DOCHTERONDERNEMINGEN EN 25 JOINT VENTURES ... 99

ANDERE ACTIVA ... 101

26 FINANCIËLE VERPLICHTINGEN AANGEHOUDEN VOOR HANDELSDOELEINDEN ... 102

27 FINANCIËLE VERPLICHTINGEN GEWAARDEERD TEGEN REËLE WAARDE MET VERWERKING 28 VAN DE WAARDEVERANDERINGEN IN DE WINST-EN-VERLIESREKENING ... 103

FINANCIËLE VERPLICHTINGEN GEWAARDEERD TEGEN GEAMORTISEERDE KOSTPRIJS 105 29 29.1 DEPOSITO’S ... 105

29.2 ACHTERGESTELDE VERPLICHTINGEN ... 106

29.3 TLTRO-LENINGEN ... 107

REPO’S EN REVERSE REPO’S ... 108

30

(6)

VOORZIENINGEN ... 110 31

ANDERE VERPLICHTINGEN ... 112 32

SALDERING ... 113 33

VOORWAARDELIJKE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN ... 115 34

EIGEN VERMOGEN... 117 35

WINSTUITKERING EN DIVIDEND PER AANDEEL ... 117 36

GESEGMENTEERDE INFORMATIE ... 118 37

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN ... 120 38

OVERHEIDSSTEUN EN -SUBSIDIES ... 121 39

FINANCIËLE RELATIES MET AUDITORS ... 122 40

STOPGEZETTE ACTIVITEITEN ... 123 41

GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM ... 124 42

Alle hierna in de jaarrekening opgenomen bedragen luiden in duizenden euro en alle commentaren in miljoenen euro, telkens tenzij anders vermeld.

De cijfers worden gepresenteerd volgens absolute waarden en dienen dus gelezen te worden in functie van de omschrijving in de bijhorende rubriek, behoudens rubrieken waar een onderscheid dient gemaakt te worden tussen winsten (absolute waarde) en verliezen (minteken).

(7)

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening

Geconsolidee rde w inst- e n verlie srek ening

in '0 0 0 EUR 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2 To elichting

VOORTGEZETTE B EDRIJF SAC TIVITEITEN

Financiële en exploitatiebaten en -lasten 361.772 369.813

Rentebaten 2.318.678 2.234.785

Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (indien afzonderlijk 1.720.509 1.534.124 Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winsten verliesrekening (indien afzonderlijk verwerkt)

Voor verkoop beschikbare financiële activa 99.635 135.250

Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease) 463.747 513.588

Tot einde looptijd aangehouden beleggingen

Derivaten, administratieve verwerking van afdekkingstransacties, renterisico 21.566 48.919

Andere activa 16 2.903

Op verplichtingen 13.206

(Rentelasten) 2.081.903 1.998.700

Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (indien 1.691.748 1.527.653 Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winsten verliesrekening (indien afzonderlijk verwerkt) 36.760 39.131

Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs 203.881 260.062

Derivaten, administratieve verwerking van afdekkingstransacties, renterisico 147.447 171.765

Andere verplichtingen 90

Op Activa 2.068

Lasten in verband met aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht

Dividenden 1.670 9

Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (indien afzonderlijk Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winsten verliesrekening (indien afzonderlijk verwerkt)

Voor verkoop beschikbare financiële activa 1.670 9

Baten uit provisies en vergoedingen 53.001 43.888 7

(Lasten in verband met provisies en vergoedingen) 42.441 35.973

Gerealiseerde winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winsten verliesrekening, netto

261.980 59.233

8

Voor verkoop beschikbare financiële activa 261.089 56.383

Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease) 891 2.850

Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Overige

Winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor -1.589 31.949

Eigen vermogeninstrumenten en daarmee samenhangende derivaten 3.592 -2.780

Rente-instrumenten en daarmee samenhangende derivaten 15.977 45.881

Valutahandel -21.158 -11.152

Kredietrisico-instrumenten en daarmee samenhangende derivaten Grondstoffen en daarmee samenhangende derivaten

Andere (inclusief hybride derivaten)

Winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winsten verliesrekening, netto

2.705 44.550

9 Winsten (verliezen) uit administratieve verwerking van afdekkingstransacties -205.650 -44.645 10

Valutakoersverschillen, netto 23.679 5.056

Winsten (verliezen) op het niet langer opnemen van andere dan voor verkoop

aangehouden activa, netto -34

Andere netto-exploitatiebaten 31.675 29.661 11

(8)

Geconsolidee rde w inst- e n verlie srek ening

in '0 0 0 EUR 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2 To elichting

Administratiekosten 255.852 246.821

Personeelsuitgaven 92.421 107.190 13

Algemene en administratieve uitgaven 163.432 139.631 14

Afschrijvingen 4.572 4.344

Materiële vaste activa 2.179 2.203 23

Vastgoedbeleggingen

Immateriële vaste activa (andere dan goodwill) 2.393 2.141 24

Voorzieningen 5.740 -6.554

Bijzondere waardeverminderingen 12.846 27.938 15

Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winsten verliesrekening

12.846 27.920

Financiële activa gewaardeerd tegen kostprijs (niet-genoteerd eigen vermogen) Voor verkoop beschikbare financiële activa

Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease) 12.846 27.920

Bijzondere waardeverminderingen op 18

Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Goodwill

Immateriële vaste activa (andere dan goodwill) 18

Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de ‘equity’-methode

Overige

Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winsten verliesrekening Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde deelnemingen en joint ventures die administratief worden verwerkt volgens de 'equity'-methode

Winst of verlies uit vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, die worden geclassificeerd als aangehouden voor verkoop maar die niet in aanmerking komen als TOTALE W IN ST OF VERLIES U IT VOORTGEZETTE

B EDRIJF SAC TIVITEITEN VÓÓR AF TREK VAN B ELASTIN GEN EN 8 2 .7 6 1 9 7 .2 6 4

Belastinglasten (winstbelasting) verbonden met de winst of het verlies uit voortgezette 15.821 16.592 16 TOTALE W IN ST OF VERLIES U IT VOORTGEZETTE B EDRIJF SAC TIVITEITEN N A 6 6 .9 4 0 8 0 .6 7 2

Totale winst of verlies op beëindigde bedrijfsactiviteiten na aftrek van belastingen 28.395 -53.444 TOTALE W IN ST OF VERLIES N A AF TREK VAN

B ELASTIN GEN EN B EËIN DIGDE B EDRIJF SAC TIVITEITEN VÓÓR 9 5 .3 3 5 2 7 .2 2 8

Winst of verlies toe te rekenen aan minderheidsbelang

N ETTOW IN ST OF -VERLIES 9 5 .3 3 5 2 7 .2 2 8

Tabel C IS.1

(9)

Hieronder vindt u de impact vóór belastingen, evenals de uitgestelde belasting met betrekking tot de punten opgenomen in de tabel hiervoor (overzicht in ‘000 EUR).

Ge co nso lide e rd o ve rz icht v an gere alise e rde e n niet-ge re alise e rde re sultate n

in '0 0 0 EUR 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2

GEREALISEERDE W IN ST ( VERLIES) OVER HET JAAR 9 5 .3 3 5 2 7 .2 2 8

N IET-GEREALISEERDE RESULTATEN

Items die niet kunnen worden overgeboekt naar resultaat -10.554 16.777 (3)

Actuariële winsten (verliezen) op toegezegdpensioenregelingen -15.988 25.417

Winstbelastingen m.b.t. voorgaande item 5.434 -8.639

Items die kunnen worden overgeboekt naar resultaat -75.706 8.721

Omrekening van valuta 142 -2.688

Waarderingswinsten/-verliezen die in het eigen vermogen zijn opgenomen 142 -2.688

Overgedragen naar winst of verliesrekening Overige herclassificaties

Kasstroomafdekking (effectief deel) -17.105 12.766 (1)

Waarderingswinsten/-verliezen die in het eigen vermogen zijn opgenomen -23.035 -16.009

Overgedragen naar winst of verlies 5.930 28.775

Overgedragen naar initiële boekwaarde van afgedekte posities

Overige herclassificaties

Voor verkoop beschikbare financiële activa -93.681 -86 (2)

Waarderingswinsten/-verliezen die in het eigen vermogen zijn opgenomen 818 -10.407

Overgedragen naar winst of verlies -94.499 10.321

Overige herclassificaties

Vaste activa of groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor

verkoop -3.040 3.040

Winstbelastingen m.b.t. voorgaande item 37.978 -4.311

TOTAAL N IET-GEREALISEERDE RESU LTATEN OVER HET JAAR -8 6 .2 6 0 2 5 .4 9 8

TOTAAL GEREALISEERDE EN N IET-GEREALISEERDE RESULTATEN OVER HET JAAR 9 .0 7 5 5 2 .7 2 6

Toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van de moedermaatschappij 9.075 52.726 Toerekenbaar aan minderheidsbelang

Tabe l C IS.2

Kasstro om afde k k ing ( 1 ) 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2

Bruto -17.105 12.766

Belasting 5.814 -4.340

Netto -11.291 8.426

Vo o r ve rk oo p be schik bare financiële activa (2 ) 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2

Bruto -93.681 -86

Belasting 32.164 29

Netto -61.517 -57

Actuarië le w inste n (verlie z e n) o p to ege z egde pe nsio e nre ge linge n (3 ) 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2

Bruto -15.988 25.417

Belasting 5.434 -8.639

Netto -10.554 16.778

Tabel C IS.3

(10)

Geconsolideerde balans

Geco nsolide erde Ba lans - Activ a

in '00 0 EUR 2 0 1 6 .1 2 20 1 5 .1 2 Toe lichting

Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken 657.176 337.156 17

Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 1.643.504 1.555.673 18 / 21

Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winsten verliesrekening 19

Voor verkoop beschikbare financiële activa 4.304.987 7.838.627 20

Leningen en vorderingen 20.650.591 19.765.932 21

Tot einde looptijd aangehouden beleggingen

Derivaten gebruikt ter afdekking 97.758 126.126 22

Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het

renterisico van een portefeuille 478.032 498.363

Materiële vaste activa 39.815 41.379

Materiële vaste activa 39.815 41.379 23

Vastgoedbeleggingen

Immateriële vaste activa 8.537 6.885

Goodwill

Andere immateriële activa 8.537 6.885 24

Investeringen in geassocieerde deelnemingen, dochterondernemingen en joint ventures (verwerkt volgens de 'equity'-methode met inbegrip van goodwill)

25

Belastingvorderingen 15.939 4.833

Actuele belastingvorderingen 4.473 4.815 16

Uitgestelde belastingvorderingen 11.466 18

Andere activa 98.168 101.635 26

Vaste activa of groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als

aangehouden voor verkoop 633.047

TOTAAL AC TIVA 2 7.9 94 .50 8 3 0 .9 0 9 .6 5 6

Ta bel C BS.1

Geconso lidee rde Ba la ns - Verplichtinge n

in '0 0 0 EUR 2 0 1 6 .1 2 20 1 5 .1 2 Toe lichting

Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 1.104.317 900.768 27

Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winsten verliesrekening 1.484.385 1.633.560 28

Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs

22.369.680 21.466.856 29

Deposito’s van kredietinstellingen 48.640 10.783

Deposito’s van andere dan kredietinstellingen 17.863.958 16.988.998

In schuldbewijzen belichaamde schulden met inbegrip van obligaties 3.457.918 3.249.269

Achtergestelde verplichtingen 89.042 117.807

Andere financiële verplichtingen 910.121 1.099.998

Financiële verplichtingen verbonden aan overgedragen financiële activa 1.031.061 4.082.301 30

Derivaten gebruikt ter afdekking 401.701 544.533 22

Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het

renterisico van een portefeuille 89.180 112.118

Voorzieningen 233.169 209.007 31

Belastingverplichtingen 36.715 60.325

Actuele belastingverplichtingen 27.945 27.672 16

Uitgestelde belastingverplichtingen 8.770 32.653

Andere verplichtingen 62.466 63.778 32

Verplichtingen in groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als

aangehouden voor verkoop 662.704

Aandelenkapitaal terugbetaalbaar op zicht (coöperativen)

TOTAAL VERPLIC HTIN GEN 2 6.8 12 .67 3 2 9 .7 3 5 .9 5 0

Ta bel C BS.2

(11)

Ge co nso lidee rde Ba la ns - Eigen v erm o ge n

in '0 0 0 EUR 2 0 1 6 .1 2 2 0 1 5 .1 2 To eli chting

Geplaatst kapitaal 681.318 681.318

Gestort kapitaal 681.318 681.318

Opgevraagd niet-gestort kapitaal Agio

Ander eigen vermogen 91.125 91.120

Eigen-vermogenscomponent in samengestelde financiële instrumenten 90.000 90.000

Overige 1.125 1.120

Niet-gerealiseerde resultaten 47.915 134.175

Reserve uit de herwaardering van materiële vaste activa Reserve uit de herwaardering van immateriële vaste activa

Afdekkingsreserve van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten (effectief deel)

Reserve uit de omrekening van valuta 147 5

Kasstroomafdekkingsreserve (effectief deel) -21.859 -10.568

Reserve uit de herwaardering van de reële waarde van de voor verkoop beschikbare financiële activa 93.830 155.347 Die betrekking hebben op vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als

aangehouden voor verkoop 3.040

Actuariële winsten/verliezen mbt toegezegde pensioenregelingen -24.203 -13.649

Reserves (met inbegrip van ingehouden winsten) 266.141 239.864

Baten uit het lopende jaar 95.335 27.228

Minderheidsbelang Reserves uit herwaardering Overige

TOTAAL EIGEN VERM OGEN 1 .1 8 1 .8 3 5 1 .1 7 3 .7 0 6 35

TOTAAL VERPLIC HTIN GEN EN EIGEN VERM OGEN 2 7 .9 9 4 .5 0 8 3 0 .9 0 9 .6 5 6

Tabel C B S.3

Aansluiting van reserve uit herwaardering van voor verkoop beschikbare activa

2016-12 brutowaarde tak s impact netto waarde

opening balance 235.319 -79.971 155.348

Investeringen in vorige periode

Transfer van/naar P&L ten gevolge van verkopen -143.712 48.848 -94.864

Transfer van/naar P&L ten gevolge van wijzigingen in premie/discount 49.213 -16.727 32.486 wisselkoersverschillen

aanpassingen tijdens de periode -1.168 719 -449

Investeringen in huidige periode

aanpassingen tijdens de periode 1.985 -675 1.310

Closing balance 141.637 -47.806 93.831

Tabel CBS.3

2015-12 brutowaarde tak s impact netto waarde

opening balance 235.403 -79.998 155.405

Investeringen in vorige periode

Transfer van/naar P&L ten gevolge van verkopen -56.379 -56.379

Transfer van/naar P&L ten gevolge van wijzigingen in premie/discount 66.703 66.703

wisselkoersverschillen -1 -1

aanpassingen tijdens de periode -10.407 27 -10.380

Investeringen in huidige periode

aanpassingen tijdens de periode 0

Closing balance 235.319 -79.971 155.348

Tabel CBS.4

(12)

Overzicht van wijzigingen in het geconsolideerd eigen vermogen

* waarvan voor 95,3 miljoen EUR toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij.

* waarvan voor 27,2 miljoen EUR toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij.

Gestort kapitaal Ander EV - Samengestelde financiële instrumenten Ander EV - Overige Niet gerealiseerde resultaten - reserve uit valutaomrekening Niet gerealiseerde resultaten - kasstroomafdekkingsreserve Niet gerealiseerde resultaten - reserve uit herwaardering van voor verkoop beschikbare activa Actuariële winsten/verliezen mbt toegezegde pensioenregelingen Niet gerealiseerde resultaten - Die betrekking hebben op vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Reserves (incl ingehouden winsten) Baten uit het lopende jaar* TOTAAL EV

Beginbalans (vo rig jaar) 6 8 1 .3 1 8 9 0 .0 0 0 1 .1 2 0 5 -1 0 .5 6 8 1 5 5 .3 4 7 -1 3 .6 4 9 3 .0 4 0 2 3 9 .8 6 4 2 7 .2 2 8 1 .1 7 3 .7 0 6 Kapitaalsverhoging

Uitgifte

Winst (verlies) 95.335 9 5 .3 3 5

Gedeclareerde dividenden

Wijziging herwaarderingsreserve voor verkoop beschikbare financiële

activa -61.517 -6 1 .5 1 7

Wijziging reële waarden 5 142 -10.554 -1 0 .4 0 6

Kasstroomafdekking -11.291 -1 1 .2 9 1

Overdracht naar ingehouden winsten 26.276 -27.228 -9 5 2

Kapitaalvermindering 0

Overige -3.040 -3 .0 4 0

Eindbalans (lo pend jaar) 6 8 1 .3 1 8 9 0 .0 0 0 1 .1 2 5 1 4 7 -2 1 .8 5 9 9 3 .8 3 0 -2 4 .2 0 3 0 2 6 6 .1 4 1 9 5 .3 3 5 1 .1 8 1 .8 3 5 Tabel C SC E.1

Bro nnen van verm o gensm utaties 2 0 1 6 .1 2 in '0 0 0 EUR

Gestort kapitaal Ander EV - Samengestelde financiële instrumenten Ander EV - Overige Niet gerealiseerde resultaten - reserve uit valutaomrekening Niet gerealiseerde resultaten - kasstroomafdekkingsreserve Niet gerealiseerde resultaten - reserve uit herwaardering van voor verkoop beschikbare activa Actuariële winsten/verliezen mbt toegezegde pensioenregelingen Niet gerealiseerde resultaten - Die betrekking hebben op vaste activa en groepen activa die worden afgestoten, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Reserves (incl ingehouden winsten) Baten uit het lopende jaar* TOTAAL EV

Beginbalans (vo rig jaar) 6 8 1 .3 1 8 9 0 .0 0 0 5 8 1 2 .6 9 3 -1 8 .9 9 5 1 5 5 .4 0 5 -3 0 .4 2 7 0 2 8 9 .3 4 3 -4 8 .1 5 0 1 .1 2 1 .7 6 8

Kapitaalsverhoging 0 0

Uitgifte 0 0

Winst (verlies) 27.228 2 7 .2 2 8

Gedeclareerde dividenden 0

Wijziging herwaarderingsreserve voor verkoop beschikbare financiële

activa -58 -5 8

Wijziging reële waarden 539 -2.688 16.778 1 4 .6 2 9

Kasstroomafdekking 8.427 8 .4 2 7

Overdracht naar ingehouden winsten -49.478 48.150 -1 .3 2 8

Kapitaalvermindering 0

Overige 3.040 3 .0 4 0

Eindbalans (lo pend jaar) 6 8 1 .3 1 8 9 0 .0 0 0 1 .1 2 0 5 -1 0 .5 6 8 1 5 5 .3 4 7 -1 3 .6 4 9 3 .0 4 0 2 3 9 .8 6 4 2 7 .2 2 8 1 .1 7 3 .7 0 6 Tabel C SC E.2

Bro n nen van verm o gensm utaties 2 0 1 5 .1 2 in '0 0 0 EUR

(13)

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

B EDRIJ F SAC TIVITEITEN 2 0 1 6 .1 2

in '0 0 0 EUR

2 0 1 5 .1 2 in '0 0 0 EUR

Nettowinst (-verlies) 9 5 .3 3 4 2 7 .2 2 8

Aanpassingen om nettowinst of -verlies te doen aansluiten bij de netto kasstromen met betrekking

tot bedrijfsactiviteiten 15.952 120.543

(Actuele en uitgestelde winstbelasting, opgenomen in de winsten verliesrekening)

Actuele en uitgestelde belastinglasten, opgenomen in de winsten verliesrekening 15.821 16.592 Niet-gerealiseerde winst of verlies op

wisselkoersverschillen -2.688

Waarderingsresultaat via winst en verliesrekening 131 106.639

INVESTERINGS- EN FINANCIERINGSACTIVITEITEN 11.678 25.728

Afschrijving 4.572 4.362

Bijzondere waardeverminderingen 12.846 27.920

Netto voorzieningen -5.740 -6.554

Andere aanpassingen -14.540 19.028

Ka sstrom e n uit ex ploitatiew insten vo or w ijz igingen in bedrijfsactiva en -verp lichtingen 1 0 8 .4 2 4 1 9 2 .5 2 7

Daling ( stijging) van werkkapitaal (met uitzondering van geldmiddelen en kasequivalenten): 247.359 -182.843

Daling ( stijging)van bedrijfactiva (met uitzondering van geldmiddelen en kasequivalenten): 2 .4 9 4 .1 5 6 1 2 .0 9 3 .7 3 4

Daling ( stijging) van zichtrekeningen bij centrale banken

Daling ( stijging) van leningen en vorderingen -897.505 5.873.111

Daling ( stijging) van voor verkoop beschikbare activa 3.475.590 1.411.777

Daling ( stijging) van financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden -87.831 4.856.793 Daling ( stijging )van financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winsten verliesrekening

Daling ( stijging) van activa-derivaten, administratieve verwerking van afdekkingstransacties 28.368 45.933 Stijging (daling) van vaste activa die worden afgestoten, aangehouden voor verkoop

Daling ( stijging) van andere activa (definitie balans) -24.466 -93.880

Stijging (daling) van bedrijfsverplichtingen (met uitzondering van geldmiddelen en kasequivalenten): -2 .2 4 6 .7 9 8 -1 2 .2 7 6 .5 7 7

Stijging (daling) van deposito's van kredietinstellingen 83.663 70.765

Stijging (daling) van deposito's (andere instellingen dan kredietinstellingen) 679.154 -75.416

Stijging (daling) van in schuldbewijzen belichaamde schulden met inbegrip van obligaties 208.649 -208.095 Stijging (daling) van financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 192.317 -5.386.880 Stijging (daling) van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winsten verliesrekening -137.812 -39.293

Stijging (daling) van verplichtingen-derivaten, administratieve verwerking van

afdekkingstransacties -156.730 -485.823

Stijging (daling) van andere financiële verplichtingen -3.091.117 -6.169.367

Stijging (daling) van andere verplichtingen

(definitie balans) -24.921,72 17.532

3 5 5 .7 8 3 9 .6 8 4

(Be taalde) terugbe taalde w instbelastinge n -2.216 -6.741

N etto k asstroom uit de bedrijf sa ctivit eite n 3 5 3 .5 6 6 2 .9 4 3

(14)

De geldmiddelen en kasequivalenten stijgen in 2016 met 320,0 miljoen EUR, vooral door een toename van de zichtrekeningen bij centrale banken (+ 291,1 miljoen EUR).

Deze stijging situeert zich voornamelijk in de bedrijfsactiviteiten (+ 353,6 miljoen EUR). Enerzijds stijgen de kasstromen uit exploitatie- winsten met 108,4 miljoen EUR. Daarnaast stijgen de kasstromen uit de wijzigingen van bedrijfsactiva en verplichtingen netto met 247,4 miljoen EUR. De bedrijfsactiva dalen met 2.494,2 miljoen EUR, vooral in de voor verkoop beschikbare activa (- 3.475,6 miljoen EUR) gecompenseerd door een stijging in de leningen en vorderingen (+ 897,5 miljoen EUR). De bedrijfsverplichtingen dalen met 2.246,8 miljoen EUR, vooral door een vermindering van de andere financiële verplichtingen met 3.091,1 miljoen EUR (daling van de repo’s), deels gecompenseerd door een stijging van de cliëntendeposito’s met 679,2 miljoen EUR.

De investeringsactiviteiten zorgen voor een vermindering van de geldmiddelen en kasequivalenten met 4,7 miljoen EUR. Dit situeert zich vooral in de stijging van de immateriële vaste activa met 4,0 miljoen EUR.

De financieringsactiviteiten leiden tot een vermindering van de geldmiddelen en kasequivalenten met 28,8 miljoen EUR, voornamelijk te wijten aan een terugbetaling van achtergestelde leningen.

IN VESTERIN GSAC TIVITEITEN 2 0 1 6 .1 2

e n '0 0 0 EUR

2 0 1 5 .1 2 en '0 0 0 EUR

(Contante betalingen om materiële vaste activa te verwerven) -615 2.197

Contante ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa

(Contante betalingen om immateriële vaste activa te verwerven) -4.045 -3.597

N etto k asstroom uit investeringsactiviteiten -4 .6 6 0 -1 .4 0 0

F IN AN C IERIN GSAC TIVITEITEN 2 0 1 6 .1 2

e n '0 0 0 EUR

2 0 1 5 .1 2 en '0 0 0 EUR (Betaalde dividenden)

Contante ontvangsten uit de uitgifte van achtergestelde verplichtingen

(Contante terugbetalingen van achtergestelde verplichtingen) -28.765 -50.860

Contante ontvangsten uit de uitgifte van aandelen of andere eigenvermogen instrumenten

N etto k asstroom uit fina ncieringsactiviteiten -2 8 .7 6 5 -5 0 .8 6 0

Gevolgen van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten

2 0 1 6 .1 2 e n '0 0 0 EUR

2 0 1 5 .1 2 en '0 0 0 EUR

N ETTOSTIJGIN G VAN GELDM IDDELEN EN KASEQUIVALEN TEN 3 2 0 .0 2 0 -4 9 .3 1 9

GELDM IDDELEN EN KASEQUIVALEN TEN AAN HET BEGIN VAN DE PERIODE 3 3 7 .1 5 6 3 8 6 .4 7 4

GELDM IDDELEN EN KASEQUIVALEN TEN AAN HET EIN DE VAN DE PERIODE 6 5 7 .1 7 6 3 3 7 .1 5 5

Componenten van geldmiddelen en kasequivalenten:

Contanten 57.389 62.342

Zichtrekeningen bij centrale banken 560.706 269.567

Leningen en vorderingen 39.081 5.246

Voor verkoop beschikbare activa

To tale ge ldm idde len en k asequivalenten aa n het einde van de periode 6 5 7 .1 7 6 3 3 7 .1 5 5 Waaronder: bedrag van de geldmiddelen en kasequivalenten die door de onderneming worden

aangehouden, doch niet beschikbaar zijn voor gebruik door de groep

Niet-opgevraagde financieringsfaciliteiten (met uitsplitsing, indien deze informatie materieel is) Aanvullende informatie over de kasstromen uit de bedrijfsactiviteiten:

Ontvangen rentebaten 2.318.679 2.234.785

Ontvangen dividenden

Betaalde rentelasten 2.081.904 1.998.610

2 0 1 6 .1 2 e n '0 0 0 EUR

2 0 1 5 .1 2 en '0 0 0 EUR

mutaties die voortkomen uit beëindigde bedrijfsactiviteit 29.657

mutaties die voortkomen uit beëindigde investeringsactiviteit mutaties die voortkomen uit beëindigde financieringsactiviteit

(15)

Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening

Algemeen 1

AXA Bank Europe, naamloze vennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijke zetel te 1170 Brussel, Vorstlaan 25, was per 31 december 2016 een 100% dochteronderneming van AXA SA.

De wettelijke consolidatiekring van AXA Bank Europe omvat de Belgische bankactiviteiten, het bijkantoor AXA Bank Hungary en de dochterondernemingen Royal Street NV, AXA Belgium Finance B.V. en AXA Bank Europe SCF (Société de Crédit Foncier).

Volgende dochterondernemingen werden tijdens het boekjaar 2016 niet in de consolidatiekring opgenomen gezien hun te verwaarlozen betekenis (zie hierover meer in hoofdstuk 2.1)

- Motor Finance Company N.V.

- Beran N.V.

Meer informatie met betrekking tot deze ondernemingen werd opgenomen onder hoofdstuk 25 Investeringen in geassocieerde deelnemingen, dochterondernemingen en joint ventures. De waarderingsmethode staat vermeld in hoofdstuk 20 Voor verkoop beschikbare financiële activa.

In België biedt AXA Bank Europe een uitgebreid gamma aan van financiële producten aan particulieren en kleine ondernemingen en bezit een netwerk van exclusieve onafhankelijke bankagenten die ook de verkoop ondersteunen van verzekeringsproducten van AXA Verzekeringen en AXA Investment Managers. De sterproducten van AXA Bank Europe in België zijn st@rt2bank, een gratis zichtrekening en bijhorende spaarrekening, hypothecaire kredieten, kortetermijnleningen en meer in het bijzonder leningen voor woningrenovatie.

Daarnaast verricht AXA Bank Europe intermediatieactiviteiten, die voornamelijk bestaan uit het verstrekken van funding, cash management en derivaten aan verschillende entiteiten van AXA Groep.

Grondslagen voor financiële verslaggeving 2

2.1 Consolidatieprincipes 2.1.1

Algemeen

AXA Bank Europe bezit op dit ogenblik dochterondernemingen, zijnde ondernemingen waarop volledige controle wordt uitgeoefend en daarnaast ook een geassocieerde onderneming zoals vermeld onder hoofdstuk 25 die echter niet mee wordt geconsolideerd wegens de immaterialiteit.

In principe dienen alle dochterondernemingen integraal in de consolidatie opgenomen te worden.

In afwijking van dit principe heeft AXA Bank Europe beslist, op basis van het relevantie- en het immaterialiteitsbeginsel, om bepaalde dochterondernemingen voor de toepassing van de geconsolideerde IFRS-jaarrekening niet integraal op te nemen. Hierbij wordt een dochteronderneming wiens balanstotaal het vorige boekjaar lager is dan 0,15% van het balanstotaal van AXA Bank Europe beschouwd als niet materieel en als dusdanig niet mee opgenomen in de consolidatiekring, behoudens andersluidende beslissing van de Raad van Bestuur.

Dit betekent dat de dochteronderneming AXA Belgium Finance BV alsook de SPV Royal Street NV en de AXA Bank Europe SCF integraal worden opgenomen.

2.1.2

Aankoop entiteiten binnen AXA Groep

Wat betreft bedrijfscombinaties met andere entiteiten van de AXA Groep vallen deze entiteiten onder gemeenschappelijke controle. Als dusdanig zijn deze bedrijfscombinaties dan ook niet onderworpen aan IFRS 3 – Bedrijfscombinaties. AXA Bank Europe past in dit geval een methode toe waaronder de geïntegreerde activa en verplichtingen dezelfde boekwaarde behouden dan in de gekochte entiteit.

Aanpassingen worden alleen maar gedaan omwille van harmonisatie van boekhoudregels.

(16)

2.2 Financiële instrumenten – effecten 2.2.1

Vastrentende effecten

Vastrentende effecten worden gedefinieerd als verhandelbaar waardepapier dat renteopbrengsten genereert via coupons of rentekapi- talisatie; vastgoedcertificaten vallen ook onder deze definitie.

2.2.1.1 Waardering bij opname

De eerste opname van vastrentende effecten in de balans gebeurt op de transactiedatum.

De vastrentende effecten worden bij hun eerste opname opgenomen voor hun reële waarde, zijnde de aanschaffingswaarde (inclusief de betaalde gelopen intresten).

Bij de eerste opname worden de vastrentende effecten, afhankelijk van de mogelijkheid en het waarderingsobjectief, toegewezen aan één van de volgende waarderingscategorieën:

(i) Activa tegen reële waarde aangehouden voor handelsdoeleinden;

(ii) Activa aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-

verliesrekening;

(iii) Activa aangehouden tot einde looptijd;

(iv) Leningen en vorderingen;

(v) Activa beschikbaar voor verkoop.

In principe dienen de marginale transactiekosten in de waarderingscategorieën (iii), (iv) en (v) geactiveerd te worden. Omwille van het immaterialiteitsbeginsel heeft AXA Bank Europe beslist deze rechtstreeks op te nemen in de winst-en-verliesrekening.

(i) Activa tegen reële waarde aangehouden voor handelsdoeleinden

Vastrentende effecten worden geclassificeerd als activa tegen reële waarde aangehouden voor handelsdoeleinden indien zij:

- hoofdzakelijk worden verworven of aangegaan met het doel deze op korte termijn te verkopen of terug te kopen;

- deel uitmaken van geïdentificeerde financiële instrumenten die gezamenlijk worden beheerd en waarvoor aanwijzingen bestaan van een recent, feitelijk patroon van winstnemingen op korte termijn.

Alhoewel IAS 39 herclassificaties buiten deze categorie toelaat onder bepaalde strikte voorwaarden, maakt AXA Bank Europe tot nu toe geen gebruik van deze mogelijkheid.

Voor de bepaling van de nettowinsten en -verliezen:

- wordt onderscheid gemaakt tussen de rentemarge en waardeveranderingen omwille van wijzigingen in de reële waarde;

- wordt er geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde meer- en minderwaarden en waarderingswinsten en –verliezen;

- worden waardeveranderingen netto weergegeven.

(ii) Activa aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Deze classificatie wordt bij AXA Bank Europe gebruikt in de volgende drie omstandigheden:

1. de classificatie leidt tot meer relevante informatie omdat het een inconsistentie in de waardering of opname (“accounting mismatch”) elimineert of aanzienlijk beperkt die anders zou ontstaan uit de waardering van activa of verplichtingen of uit de opname van de winsten en verliezen hierop op basis van verschillende grondslagen. In de meeste gevallen gaat het hier om de vastrentende effecten die afgedekt zijn door derivaten, maar waarbij niet geopteerd werd om een administratieve verwerking van de afdekkingstransacties (“hedge accounting”) toe te passen;

2. de classificatie leidt tot meer relevante informatie omdat een groep van financiële activa, zijnde bepaalde categorieën van beleggingsfondsen, worden beheerd en de prestaties ervan worden geëvalueerd op basis van de reële waarde, in overeen- stemming met een gedocumenteerde risicobeheer- of beleggingsstrategie;

3. indien het gestructureerde vastrentende effecten betreft, waarbij er geen nauw verband bestaat tussen de economische kenmerken en risico’s van het in het contract besloten derivaat en de economische kenmerken en risico’s van het basiscon- tract.

Deze aanwijzing is niet mogelijk

- waarbij het (de) in een contract besloten deriva(a)t(en) niet leid(t)(en) tot een belangrijke wijziging van de kasstromen die anders door het contract vereist zouden zijn of;

- waarbij, wanneer een soortgelijk hybride (samengesteld) instrument voor het eerst wordt beschouwd, na al dan niet een snel- le analyse, duidelijk is dat de scheiding van het (de) in een contract besloten deriva(a)t(en) niet is toegestaan.