€ 165.000
€ 41.000
€ 13.000
€ -24.000
C 163.000
zieoverschrijding onderexternpersoneel hogerdooropzettoezichtkaderen wervingskosten
in 2017 hogeinrichtingskosten overgang Google en insourcingadministratie
in 2017 iseenvoorziening aangemaaktvoor enkele moeilijkte innen bedragenvanderden verschil is nieuwesubsidieVroeg-en
VoorschoolseEducatiedie (deels) wordt doorgesluisdnaarde kinderopvang
C -4.000 persaldo iets lagerresultaatdan begroot
Definanciëleuitgangspunten van PlatOO wordenop basisvan kengetallenen streefwaardenvertaald in een verantwoordeinzetvan middelen en een verantwoorde hoogtevandealgemene reserve.
Destreefwaardenzijn vastgesteldop basisvandeactuele risicoanalyse. Dezewaarden kunnen worden bijgesteldalsde risico'svoorPlatOOgroterofkleinerworden.
4.6.1 Stuurgetallen Vermogensbeheer
Kapitalisatiefactor 2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS Kapitalisatiefactor(tot.vermogen -/- boekw.gebouwen /totale baten)41% 46% 46%
Dekapitalisatiefactorgeeftaan ofhet beschikbarekapitaalookvoldoende wordtingezetvoorde vervullingvandetaken vandeorganisatie.
Het ministerievan OCWende onderwijsinspectie hanterenvoorde kapitalisatiefactoreen signaleringsgrensvan 35%.
Opbasisvande uitgevoerderisico- envermogensanalyse heeft PlatOO een kapitalisatiefactorvan 39%vastgesteld alssignaleringswaarde.Als dezewaarde isbereiktis het afbouwenvan overtollige reservesvoltooid.
Deze kapitalisatiefactorisverderonderverdeeld in 3 verschillendefinanciëlefuncties:
2017 2016 geenlandelijk PlatOO PlatOO gemiddelde
bekend Transactiefunctie: kortl.schuldenplus onttrekk.voorziening/tot.baten 14% 13%
Financieringsfunctie: 55% aanschafw.investeringen/totalebaten 19% 22%
Bufferfunctie: kapitalisatiefactor-transactie -financiering 8% 12%
Detransactiebufferis bedoeldvoorhetbetalen van kortetermijn uitgaven, definancieringsbuffervoor hetvervangen vande inventarisende resterendebufferis voorhetopvangen van onvoorzieneen onbeheersbare risico's.
Dezeuitsplitsing wordthelaasnietgemonitord doorhetCBS. Het ministerievan OCWende onderwijsinspectie hanterenvoorde bufferfunctieeen signaleringswaarde van 5%.
PlatOOheeftop basisvande meestrecenterisicoanalyse eensignaleringswaarde van 7%vastgesteld.
Solvabiliteit
Solvabiliteit (eigen vermogen+ voorzieningen/totale passiva)
2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS
75% 73% 61%
Desolvabiliteitgeeftaan inhoeverre PlatOO in staatisombinneneen redelijketermijn alleschulden terugtebetalen.
Hetministerie van OCWen deonderwijsinspectiehanteren eenondergrensvoordesolvabiliteitvan 30%. PlatOO houdtdezezelfdeondergrens alsminimalewaarde aan.
Hierdoorisereen veiligefinanciële basisvoorheteenmalig inzettenvanovertolligereserves.
Weerstandsvermogen 2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS Weerstandsvermogen (eigenverm. -/- mat.vaste act./rijksbijdrage) 8% 12% 17%
Hetweerstandsvermogengeeftaan ofPlatOOniet-voorziene maarweltotderegulierebedrijfsvoering behorenderisico'sop kan vangen. Tedenken valtaan arbeidsconflictenofeenonverwacht hoog ziekteverzuim.
Ditkengetal wordtdoordeonderwijsinspectienietlangergehanteerd enisvervangendoormetname debovengenoemdekapitalisatiefactor.
WeerstandsvermogenI isdestijdsdoor Ernst &Youngontwikkeld voordelumpsum PO. Alsgezonde waardewordt hierbij een waardetussen5% en20%gehanteerd, afhankelijkvan hetrisicoprofiel van
de organisatie. PlatOOheefteen signaleringswaardevan 10% vastgesteld. Hetbereikenvandeze signaleringswaardeultimo2017 geeft aanleidingtotextraaandacht voorde meerjarenkoersvanaf 2018.
4^
Currentratio/liquiditeit
Currentratio (vlottendeactiva/ kortlopende schulden)
2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS
1,6 1,9 2,6
Ditkengetal geeftaaninhoeverre PlatOO in staatisom op kortetermijn allekortlopendeschulden terugte betalen zonderinventarisofbeleggingentemoetenverkopen.
HetministerievanOCW en deonderwijsinspectiehanteren eengewenstewaardetussen 0,5 en 1,5 voordeze liquiditeitsratio.
Op basis vande risico-en vermogensanalyse heeft PlatOOvoorde liquiditeitsratio een
signaleringswaardevastgesteldvan minimaal 0,5 en maximaal 2,0. Meteenratiovan minimaal 1,0 is hetaltijd mogelijk om inventaristevervangen, facturente betalen en onverwachterisico's opte vangen.
In de meerjaren liquiditeitsplanning iserrekening meegehouden datvrijkomendeobligaties niet automatischopnieuwworden belegd, maarsteedswordt bekeken ofdemiddelen nodig zijnom de geplandeafbouwvan reserves ende geplandeinvesteringenen onderhoud uitte betalen.
Rentabiliteit
Rentabiliteit(totaal resultaat/totalebaten)
2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS
-1,7 % -0,5 % 0,8 %
Metditkengetalwordtaangegeven in hoeverrede inkomstenende uitgaven inevenwichtzijn, ofwel hoeveel geld eroveroftekortisinenigjaar.HetministerievanOCW en de onderwijsinspectiegaan uitvan degemiddeldewaarde overde afgelopen 3jarenen hanterendaarbij eenwaardetussen -1%en 5%voordegewenste rentabiliteit.
PlatOO heeftals uitgangspunt datergeenwinstgemaakt hoeftteworden en daterin regulierejaren wordtgewerktmetdekkende begrotingen.Alssignaleringswaarden is hierbij uitgegaanvan de boven
en benedengrensdiehetministerie hanteert. Voorhetkomendejaarwordtnoggewerktmeteen lagererentabiliteitdan deze signaleringswaarde, omdatnog eenafbouwvan reservesisgepland ener dusmeeruitgaven dan inkomstenzullenzijn.
4.6.1 StuurgetallenExploitatie
Huisvestinosratio 2017 2016 2015
PlatOO PlaOO landelijkgem.
Huisvestingsratio (totalehuisvestingslasten/totale lasten) 8% 9%
bron: CBS 7%
Met dehuisvestingsratio kan wordengetoetst ofernietteveel onderwijsmiddelenworden besteed aan huisvestingslasten. Hetministerievan OCWen deonderwijsinspectiehantereneen gewenst maximumvan 10%. PlatOOheefteveneens eensignaleringswaardevan maximaal 10%vastgesteld.
Personeelsratio
Personeelsratio (totale personele lasten/rijksbaten)
2017 2016 2015
PlatOO PlatOO landelijkgem.
bron: CBS
84% 83% 87%
Voorhetgeven van goedonderwijs is hetvan belang zoveel mogelijkmiddelen tekunnen inzetten voorpersonele inzet. HetministerievanOCW gaat uitvan85% voorde personele rijksbekostiging.
PlatOO heeftdaarom destreefwaardevoorde personeelsratioop85% vastgesteld.
In het primaironderwijswordt metregelmaatgesignaleerd datde materielebekostiging niet toereikend is voorde materieleuitgaven, wateendruk legtopde personeelsratio.
Het landelijkgemiddeldevan2015 ishogerdande huidigewaardevan PlatOO. Erzijn geenactuele landelijke cijfersbekend, maarin hetverleden waszichtbaardater bijandere besturen gemiddeld meeroverigebaten van gemeenten en derden zijndan bij PlatOO. Zowas hetpercentage overige baten in2015 landelijkgemiddeld 7% en bijPlatOO3%.
4.7 Treasuryverslag2017
In hettreasurystatuutvan PlatOOis het beleid inzakebeleggen en belenen vastgelegd.
Het beleid is eropgerichtom een zo hoogmogelijkrendementtecombinerenmeteenzo laag
mogelijk risico. Eind 2017 ishet risicoprofiel waarmeewordt gewerktomgezetvanzeerdefensiefnaar defensiefom beterintekunnen spelenop de huidigesituatieop de financiëlemarkten. De keuzevoor eendefensiefrisicoprofielwerkt doorin de productkeuzenaaraard, looptijd en beschikbaarheid van middelen. Zodienen herbeleggingen indehuidige onzekerefinanciëlemarkt minimaaleenAA-rating hebben. Deaandelen meteen beperktrisicohebbenallemaal een hoofdsomgarantievan 100%opde einddatum.
Het beheervande beleggingsportefeuille isondergebrachtbij Rabobank/SchretlenenCo, waarmeede voortgang 1 é 2 maal perjaarwordtdoorgenomen.
Conformde regelgevingwordtde beleggingsportefeuille sindseen aantaljaren gewaardeerdtegen geamortiseerde kostprijsinplaatsvan tegen nominalewaarde. Deamortisatiein2017 was -€28.000 (afgerond).
De boekwaardevandeeffectenportefeuille bedroeg op31 december2017€ 1.447.000(afgerond).
De marktwaardelag daarC58.000 boven. Eenjaargeleden lag de marktwaardenog € 131.000 boven deboekwaarde.
Toelichtingbijhetbeleggingsresultaat
In 2017 heeftde portefeuilleeen negatiefkoersresultaat behaald van- 0,4%.
Hetnetto verliesvan renteopobligatiesenverkoopresultaatminus kostenvoorbeheeris -€ 11.000.
Conformafspraakisslechtseen beperktgedeeltevandeaanwezige liquide middelen herbelegd,om voldoende liquiditeitenterbeschikking tehebbenvoorde afbouwvanreserves endeinvesteringen in twee gebouwen vanPlatOO. Een aantalslechtrenderende obligaties isverkochtenvervangen door nieuweobligatiesmeteen ietsbeterrendement.
Dekredietwaardigheid van deportefeuille wasaan heteinde van 2017alsvolgtverdeeld:
• 40% vandeobligaties had eenAAA-rating
• 40% eenAA-rating
• 20% eenA-rating
LeningenmeteenA-rating mogen volgensde actueleRegeling Beleggenen Belenenworden
aangekocht mitsdefinanciële ondernemingis gevestigd ineen lidstaat ende rating isafgegeven door tenminstetwee erkenderatingbureaus. Erzijn ultimo 2017 3 obligaties meteenA-rating inde
portefeuille.
Omdatde marktwaardevande portefeuillegevoelig isvoorde kapitaalmarktrente, isde gemiddelde looptijd van de portefeuillevrij kort. 50%van deportefeuille wordtinde komende 5jaren afgelost.
Deduration(rentegevoeligheid)van deportefeuille van PlatOO isrelatieflaag enisin2017 nagenoeg gelijkgeblevenop 3,9%.
In voorjaar2017 iseen externerisico- envermogensanalyse uitgevoerd.
Opbasisvan dezeanalyseis geconcludeerd datde afbouwvan overtolligereserve isvoltooid na 2018.
In 2018 wordttenminsteeendeel van deportefeuille liquidegemaaktten behoevevangeplande investeringen opeen van dePlatOO-scholen.
Daarnaast isde rente opobligaties isnog steeds laag. Eentoekomstigestijging zorgt voor onzekerheid metbetrekkingtot dewaardevande obligaties. Erwordtdan ookvoortdurend
afgewogenofde portefeuillewordtaangehouden tenbehoevevan renteopbrengstofwordtverkocht tenbehoevevanverliesminimalisatie.
In de begroting is voor2018 eenvoorzichtig rendementopgenomen datovereenkomt metde berekendecouponrente. Vanaf2019zijngeen kosten enopbrengsten meeropgenomen.