Universiteit en maatschappij
PROGNOSE BALANSPOSITIE 2020-2024
Onderstaande balansprognose is opgesteld op basis van de meerjarige exploi-tatiebegroting 2024 en de meerjarige investeringsbegroting 2020-2024.
Realisatie Prognose Prognose Prognose Prognose Prognose
bedragen in M€ 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Vaste activa
- Gebouwen/apparatuur 570 599 640 691 750 804
- Overige vaste activa 23 20 20 20 20 20
Totaal vaste activa 593 619 660 711 770 824
Vlottende activa
- Voorraden 1 1 1 1 1 1
- Vorderingen 64 65 65 65 65 65
- Liquiditeiten 237 181 117 76 22 21
Totaal vlottende activa 302 247 183 142 88 87
Totaal activa 895 866 843 853 858 911
Eigen vermogen
- Algemene reserve 329 331 331 331 341 351
- Bestemmingsreserves 96 70 55 48 48 48
- Overige reserves 41 41 41 41 41 41
466 442 427 420 430 440
Voorzieningen 93 91 86 80 81 78
Langlopende schulden 6 5 5 30 27 75
Kortlopende schulden 330 328 325 323 320 318
Totaal passiva 895 866 843 853 858 911
Solvabiliteitratio 52% 51% 51% 49% 50% 48%
Vaste activa
In de investeringsbegroting van de Universiteit Utrecht is de investerings-ruimte voor de vastgoedinvesteringen, ICT-investeringen en overige inves-teringen weergegeven. Voor wat betreft de vastgoedinvesinves-teringen zijn de uitgangspunten van het Strategisch Huisvestingsplan (SHP) leidend.
62 Universiteit Utrecht Jaarverslag 2019
In onderstaand overzicht wordt een prognose van de investeringen weerge-geven voor de jaren 2020-2024.
Prognose Prognose Prognose Prognose Prognose
bedragen in M€ 2020 2021 2022 2023 2024
Investeringen vastgoed
Investeringen 85,0 90,0 100,0 110,0 105,0
Afschrijvingen huisvesting 59,0 51,9 52,5 53,5 53,5
Investeringen ICT (centraal)
Investeringen 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0
Afschrijvingen ICT 5,4 5,5 5,8 5,8 5,8
Investeringen Overig
Investeringen 15,0 15,0 15,0 15,0 15,0
Afschrijvingen 13,0 12,3 11,8 12,5 12,5
Totaal investeringen - afschrijvingen 28,6 41,3 50,9 59,2 54,2
Investeringen in vastgoed
De ruimte voor investeringen in het vastgoed van de universiteit is bepaald in het Strategisch HuisvestingsPlan (SHP) 2017-2027. Daarin is bepaald dat voor een planperiode van 10 jaar (2017 t/m 2026) een bedrag van maximaal M€ 827 beschikbaar is voor investeringen in het vastgoed. Dit betreft zowel de investeringen voor renovatie/nieuwbouw als de investeringen voor plan-matig onderhoud. Dit bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd en hierbij wordt gebruik gemaakt van de prijsindex van het CPB. Dit komt overeen met de door OCW gehanteerde index voor de ontwikkeling van de materiële kosten in de rijksbijdrage. Opgemerkt wordt dat deze index niet gelijk loopt en de afgelopen jaren lager is dan de feitelijke prijsontwikkeling in de bouw.
Desalniettemin wordt de CPB index gevolgd, omdat bij een hogere index een steeds groter rijksbijdrage-aandeel voor vastgoedinvesteringen wordt afge-zonderd ten koste van de financiële ruimte voor onderwijs en onderzoek. In de komende jaren zal worden gemonitord of deze benadering tot knelpunten leidt. Omdat de realisatie van het SHP op dit moment achterloopt bij de SHP planning lijkt daar vooralsnog geen sprake van (zie hieronder).
In de onderstaande tabel wordt de investeringsplanning volgens het SHP op het prijspeil 2018 weergegeven.
Bedragen x M€ 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 Totaal
(Prijspeil 2018)
Investeringen Nieuwbouw &
renovatie 32 32 52 70 82 97 93 73 70 65 666
Investeringen Onderhoud 8 27 33 20 18 13 12 10 10 10 161
Totaal 40 59 85 90 100 110 105 83 80 75 827
Investeringen in ICT
Voor 2020 is het investeringsvolume vastgesteld op 6 miljoen euro. De huidige veronderstelling is dat dit niveau de komende jaren gehandhaafd zal worden.
Investeringen Overig (o.a. onderzoeksapparatuur)
Onder ‘investeringen overig’ worden onder andere begrepen de investe-ringen in onderzoeksapparatuur. Deze investeinveste-ringen zijn mede afhankelijk van externe financiering.
Vlottende activa
Onder vlottende activa zijn onder andere begrepen de voorraden, de te factu-reren subsidiebijdragen voor onderzoeksprojecten, debiteuren en de liquide middelen.
In onderstaande tabel is de verwachte ontwikkeling van de liquide middelen weergegeven. Dit overzicht is gebaseerd op de verwachte exploitatieresul-taten voor de jaren 2020 tot en met 2024 en de voor dezelfde jaren geprog-nosticeerde investeringen en afschrijvingen.
Begroting Prognose Prognose Prognose Prognose
bedragen in M€ 2020 2021 2022 2023 2024
Beginstand liquiditeiten (in balans) 237,0 180,9 116,6 76,3 22,2
Exploitatieresultaat -25,6 -15,0 -7,1 10,0 10,0
Investeringen onroerend goed -85,0 -90,0 -100,0 -110,0 -105,0
Investeringen overige activa (incl. ICT) -21,0 -21,0 -21,0 -21,0 -21,0
Afschrijvingen onroerend goed 59,0 51,9 52,5 53,5 53,5
Afschrijvingen overige activa (incl. ICT) 18,4 17,8 17,6 18,3 18,3
Mutaties voorzieningen, werkkapitaal -1,7 -7,8 -7,1 -2,2 -4,8
Netto financiering -0,2 -0,2 24,8 -2,7 47,3
Eindstand liquiditeiten (in balans) 180,9 116,6 76,3 22,2 20,5
Bij de beoordeling van de geprognotiseerde liquiditeitspositie dient te worden bedacht dat de Universiteit Utrecht tot en met 2019 nog geen gebruik heeft gemaakt van de additionele beschikbare kredietruimte bij het ministerie van Financiën (Geïntegreerd Middelenbeheer, GMB). De liquiditeit van de univer-siteit kan daardoor tot en met 2021 op het gewenste niveau blijven inclusief de daarbij benodigde investeringen. Na die datum is naar verwachting een uitbreiding van de kredietruimte noodzakelijk.
Eigen vermogen
Het eigen vermogen daalt met de in deze begroting opgenomen geconsoli-deerde exploitatieresultaten voor de jaren. Ultimo 2024 bedraagt het eigen vermogen naar verwachting 48% van het balanstotaal.
64 Universiteit Utrecht Jaarverslag 2019 Voorzieningen
Onder voorzieningen zijn de personele voorzieningen ten behoeve van reorga-nisaties en werkloosheidsuitkeringen, voorzieningen voor sloop en milieu-verplichtingen en overige voorzieningen opgenomen. Een van de redenen voor een verwachte daling van deze post is dat de sloop- en asbestverwij-deringskosten bij sloop ten laste gebracht zullen worden van de voorziening.
Langlopende schulden
In deze post zijn de leningen opgenomen ten behoeve van de vastgoed-investeringen. In onderstaande tabel wordt het verwachte verloop van de post langlopende schulden weergegeven.
Prognose Prognose Prognose Prognose Prognose
bedragen in M€ 2020 2021 2022 2023 2024
Beginstand langlopende schulden 5,5 5,3 5,1 29,9 27,2
Aflossing bestaande leningen Ministerie
van Financiën 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Aflossing ‘nieuwe’ leningen 0,0 0,0 0,0 -2,5 -2,5
Opname lening 0,0 0,0 25,0 0,0 50,0
Subtotaal 0,0 0,0 25,0 -2,5 47,5
Overige mutaties
Aflossing leaseverplichting/erfpacht -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
Eindstand langlopende schulden 5,3 5,1 29,9 27,2 74,5
Op basis van de investeringsbegroting is de verwachting dat in 2022 en 2024 een lening van resp. 25 en 50 miljoen euro zal moeten worden aangetrokken om een positieve liquiditeitspositie te behouden. Voor de leningen is en wordt het recht van hypotheek verstrekt op gebouwen van de universiteit.
Kortlopende schulden
De kortlopende schulden bestaan uit verplichtingen aan crediteuren, vooruit gefactureerde en ontvangen termijnen voor contractresearch en subsidie-onderzoek en fiscale verplichtingen.
Solvabiliteitsratio
De solvabiliteitsratio is het aandeel van het eigen vermogen in het totale vermogen en geeft aan in welke mate de organisatie in staat is haar schulden op langere termijn te kunnen blijven voldoen.
De Universiteit Utrecht hanteert een ondergrens voor de solvabiliteit van 40%.
Financieringsbehoefte 2019 - 2024
2019 20
10 30 70 80
0 2020 2021 2022 2023 2024
× miljoen 5,5 5,3 5,1 29,9 27,2 74,5
De variabele onderwijsbekostiging wordt verlaagd en herverdeeld a) in de vorm van een vaste voet voor de onderwijsbekostiging ten gunste van bèta/
techniek, b) in de vorm van een compensatie voor negatieve effecten van de zgn. externe switch van studenten en c) in de vorm van een neutrale verschuiving naar de vaste voet. De effecten hiervan worden gespreid in de periode 2020 t/m 2023 in de rijksbijdrage verdisconteerd.
Voor de Universiteit Utrecht is het totale netto effect van de aanpassingen in 2023 0,9 miljoen euro. In 2020 is dit effect 0,4 miljoen euro.
Het College van Bestuur heeft, net als de besturen van de andere brede universiteiten, besloten voor-alsnog intern geen herverdeling toe te passen. Het college vindt het onwenselijk dat de steun voor bèta/techniek door alfa/gamma en medisch moet worden gedragen waardoor knelpunten in die 6.6.4.3 PROGNOSE ONTWIKKELING STAAT VAN BATEN EN LASTEN
De verwachte exploitatie over de jaren 2020-2024 kan als volgt worden weergegeven:
Universiteit Utrecht Realisatie Begroting Prognose Prognose Prognose Prognose
bedragen in miljoen euro 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Baten