In de nasleep van de financiële crisis heeft de EU strengere regels ingevoerd rond kapitaalvereisten voor banken die gebaseerd zijn op de Basel III-overeenkomsten. De vereisten voor banken staan uiteengezet in de Capital Requirements Regulation (CRR) en de Capital Requirements Directive (CRDIV). De CRR en de CRD IV 2 zijn vanaf 1 januari 2014 van toepassing en bevatten een meer voorzichtige definitie van in aanmerking komend kapitaal en vereisen hoger minimaal reglementairi kapitaal, wat ervoor zorgt dat het kapitaal dat banken moeten aanhouden een juiste weerspiegeling is van de risico's die ze nemen.
De prudentiële solvabiliteit wordt zorgvuldig gemonitord door het Capital Management Committee dat een deelwerkgroep vormt van het Asset & Liability Committee (ALCO) en op periodieke basis rapporteert aan het ALCO. In 2015 heeft de bank zich sterk gefocust op het optimaliseren van de wettelijke kapitaalbenutting en op het verminderen van het risicogewogen activa. Het Comité kijkt erop toe dat AXA Bank Europe aan de kapitaalvereisten beantwoordt.
De berekeningen voor reglementair kapitaal worden driemaandelijks gerapporteerd aan de toezichthouder.
De NBB beveelt aan dat banken zorgen voor gepaste solvabiliteitsposities om in overeenstemming te zijn met alle toekomstige vereisten met een voldoende marge om de leefbaarheid op lange termijn te kunnen waarborgen. Binnen deze context heeft de NBB twee belangrijke macroprudentiële beslissingen genomen.
Ten eerste heeft de NBB besloten de toepassing van een add-on van vijf procentpunt op het risicogewicht voor blootstellingen aan Belgische hypotheekleningen van banken die de IRB-benadering gebruiken, met één jaar te verlengen.
Ten tweede heeft de NBB, zoals voorzien door de CRD IV en de Belgische Bankwet3, besloten extra kapitaal-vereisten op te leggen aan Belgische systeemrelevante banken (ook wel O-SIIs genoemd). Voor AXA Bank Europe betekent dit een bijkomende kapitaalbuffer van 0,75%, gelijk verdeeld over een periode van drie jaar die begint op 1 januari 2016.
Naast de kapitaalvereisten van Basel III moet AXA Bank ook voldoen aan de solvabiliteitsratio van Basel I, en dit tot en met december 2017. Met andere woorden, het kapitaal dat de bank moet aanhouden, moet te allen tijde groter zijn dan of gelijk zijn aan 80% van het totale minimum bedrag aan eigen vermogen dat de bank verplicht zou zijn aan te houden overeenkomstig de Basel I-regels.
AXA Bank Europe heeft besloten voor 154 miljoen euro in te schrijven in de TLTRO fondsenmogelijkheid, die de ECB in december 2014 aanbood, om structurele fondsen vast te zetten aan een aantrekkelijke rentevoet en omwille van diversificatie. De terugbetalingstermijn van deze TLTRO is afhankelijk van de niet-retail lenin-gen (die de fondsgelden dekken) sinds mei 2014.
4.8.2
Reglementair kapitaal Reglementair kapitaal bestaat:o uit Tier 1 kernkapitaal, dat is onderverdeeld in:
- aandelenkapitaal;
2 Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012
3 Art. 131 van Richtlijn 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende toegang tot het bedrijf van kredietinstellingen en het prudentieel toezicht op kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, tot wijzigingen van Richtlijn 2002/87/EG en tot intrekking van de Richtlijnen 2006/48/EG en 2006/49/EG. Art. 14 van Bijlage IV van de Belgische Bankwet.
- reserves, inclusief het overgedragen resultaat en het resultaat van het boekjaar;
- gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten ;
- prudentiële filters, die bepaalde posten uitsluiten van het eigen vermogen, zoals kasstroom-afdekkingen, wijzigingen in de waarde van eigen verplichtingen en aanvullende waardeaanpas-singen;
- en andere aftrekposten, zoals immateriële vaste activa, de uitgestelde belastingvorderingen die op toekomstige winstgevendheid berusten, tekorten in termen van voorziening van Internal Rating Based-benadering (IRB) (*)
o Additioneel Tier 1-kapitaal dat bestaat uit in aanmerking komende converteerbare obligaties;
o Tier 2-kapitaal, bestaande uit de nuttige waarde van de achtergestelde leningen, eeuwigdurende ach-tergestelde leningen en inclusief Basel III overgangsmaatregelen.
(*) Wanneer de Internal Ratings Based-benadering (IRB) wordt toegepast voor de berekening van het kre-dietrisico, wordt het Tier 1-kapitaal gecorrigeerd met een overschot dan wel een tekort aan voorzieningen t.o.v de IRB raming van de te verwachte verliezen .
Het is Axa Bank Europe toegestaan om de geconsolideerde nettowinst op einde 2015 (27.228.013 euro), mee in rekening te brengen van het Tier 1 kernkapitaal.
4.8.3
Gewogen RisicovolumeHet gewogen risicovolume voor het kredietrisico voor de Belgische retail kredietportefeuille wordt berekend volgens de Internal Ratings Based-benadering (IRB). Op het einde van 2013 besliste de NBB om voor alle Belgische banken die IRB-modellen gebruiken een bijkomende risicoweging van 5% toe te passen op de Retail Real Estate in België.
Het kredietrisico van de investeringsportefeuille – met uitzondering van de ‘mortgagage backed ‘ effectise-ringsposities volgens IRB - wordt berekend volgens de ‘Standaarbenadering’ (SA).
Voor de resterende activavoornamelijk de investeringsportefeuille en retail-activiteiten in Hongarije, wordt de Standaardbenadering (SA) toegepast. De Standaardbenadering (SA) wordt bepaald door middel van risi-cowegingen die verschillen al naargelang de kredietbeoordeling, de categorie en de aard van elke activa en tegenpartij, terwijl rekening wordt gehouden met kredietbescherming en waarborgen.
Op de posten buiten balansstelling wordt al naargelang een conversiefactor toegepast , waarna ze op een gelijkaardige manier worden verwerkt.
Het marktrisico wordt bepaald overeenkomst de SA. De vereiste inzake operationeel risico volgt de BIA (Ba-sic Indicator Approach).
Vanaf 2014 wordt de eigenvermogensberekening voor het risico van aanpassing van kredietwaardering (CVA-risico) geïntegreerd in de risicovolumes.
BIII BIII
TOTAAL EIGEN VERMOGEN VOOR SOLVABILITEITSVEREISTEN 2015/12 2014/12
( in '000 EUR)
Core Tier 1 kapitaal 890.352 878.942
Gestort kapitaal 681.318 681.318
Reserves 268.213 241.774
Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten -3.639 -46.728
Prudentiële filters -13.266 35.490
Aftrekposten van Core Tier 1 Kapitaal -42.274 -32.912
Aanvullend Tier1 kapitaal 90.000 90.000
TIER 1 980.352 968.942
TIER 2 57.781 99.961
Achtergestelde schulden 31.116 47.579
Achtergestelde perpetuals 26.665 52.382
TOTAAL KAPITAAL 1.038.133 1.068.902
4.8.4
Kapitaalratio’sAXA Bank Europe beantwoordt aan alle minimale kapitaalvereisten die worden opgelegd door Basel III. De bank beantwoordt eveneens aan de striktere percentages inzake Tier 1-kapitaal die zijn opgelegd krachtens SREP.
4.8.5
HefboomratioDe hefboomratio is een aanvullende maatregel binnen het Basel-kader. Het is de verhouding tussen Tier 1 en de totale blootstelling (rubrieken op de balans en buitenbalans).
Het doel is om overmatige hefboomwerking te beperken en de activa van instellingen meer in lijn te brengen met hun kapitaal.
De ratio zal bindend zijn op 1 januari 2018 maar de richtlijnen van het BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) voorzien het openbaar maken van de hefboomratio en de bestanddelen ervan vanaf 1 januari 2015.
De EU-commissie publiceerde een nieuwe verordening (nr. 680/2014) met betrekking tot de hefboomratio Ratio (LR), na de Delegated Act van de EC.
Volgens deze Delegated Act is AXA Bank Europe in overeenstemming met de minimale benchmark van 3%
en gelijk aan 3,42%
GEWOGEN RISICOVOLUMES 2015/12 2014/12
( in duizend EUR)
Gewogen kredietrisico's 3.949.383 4.255.795
Gewogen marktrisico's 111.638 191.412
Gewogen operationele risico's 731.892 699.409
Risico van aanpassing van de kredietwaardering ( CVA-risico) 98.074 175.749 TOTAAL GEWOGEN RISICOVOLUMES 4.890.987 5.322.365
KAPITAALRATIOS 2015/12 2014/12
Core T1 ratio 18,2% 16,5%
T1 ratio 20,0% 18,2%
CRD ratio 21,2% 20,1%