Een eerste beperking van dit onderzoek is de beperkte omvang van de steekproef. Een mogelijkheid voor vervolgonderzoek is om de steekproef uit te breiden, zodat meer ondernemingen per sector worden meegenomen. Ook zou het aantal sectoren zelf uitgebreid kunnen worden. Daarnaast zijn in dit onderzoek alleen grote ondernemingen in de steekproef opgenomen. Hierdoor rijst de vraag of andere resultaten zouden worden gevonden voor kleine en/of middelgrote ondernemingen. Toekomstig onderzoek zou hierin een onderscheid kunnen maken. Volgens Aerts et al. (2006) zijn imitatiepatronen op het gebied van milieuverslaggeving onderworpen aan nationale effecten. Aerts et al. (2006) onderzoeken imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving van ondernemingen in drie landen: Frankrijk, Duitsland en Canada, waartussen zij een vergelijking maken. In de steekproef in dit afstudeeronderzoek worden ondernemingen uit het Verenigd Koninkrijk onderzocht, waardoor niet voor eventuele landeneffecten wordt gecontroleerd. De resultaten uit dit onderzoek zijn dan ook niet zonder meer generaliseerbaar naar ondernemingen in andere landen. Een aanbeveling is om voort te borduren op het onderzoek van Aerts et al. uit 2006 en het imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving van ondernemingen uit meerdere (andere) landen te onderzoeken en te vergelijken. Een andere aanbeveling is om het imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving voor een langere termijn te onderzoeken, om zo het verspreidingsproces beter in kaart te kunnen brengen. In navolging van Aerts et al. (2006) wordt er in dit onderzoek vanuit gegaan dat de institutionele theorie een uitgebreid raamwerk biedt om imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving te begrijpen, maar er zijn mogelijk overlappende effecten of invloeden vanuit andere theorieën. Onderzoek ten aanzien van milieuverslaggeving zou zich in de toekomst kunnen richten op tegengestelde hypothesen vanuit verschillende theorethische raamwerken (Cormier en Magnan, 2003). Een groot deel van de literatuur geeft namelijk aan dat milieuverslaggeving een poging is van ondernemingen om een bepaalde indruk naar het grote publiek over te brengen (o.a. Neu et al., 1998; Cormier et al., 2005). De resultaten uit het onderzoek van Cormier et al. (2005) geven aan dat verschillende perspectieven, ofwel gebaseerd op economische theorieën ofwel op de institutionele theorie, kunnen worden gekozen wanneer milieuverslaggeving van ondernemingen wordt geanalyseerd. De wijze waarop de afhankelijke variabele in dit onderzoek wordt gemeten, is sterk gebaseerd op de methode van Aerts et al. in hun onderzoek uit 2006. Het enige, en wel degelijk belangrijke, verschil is hoe de eerste stap wordt ingevuld. De gelijkheidsindex wordt berekend in vier stappen en de eerste stap in Aerts et al. (2006) maakt voor het meten van imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving gebruik van een coderingssysteem, bestaande uit zes individuele milieuverslaggevingscomponenten. In dit afstudeeronderzoek wordt de inhoud van milieuverslagen, de eerste stap om uiteindelijk tot de gelijkheidsindex te komen, gemeten door een nul (0) of een één (1) per milieuprestatie-indicator van de GRI-index in te vullen en tot slot alle dertig milieuprestatie-indicatoren bij elkaar op te tellen. Het is mogelijk dat de wijze waarop deze eerste stap wordt ingevuld in dit onderzoek geen adequate maatstaf is voor het meten van de inhoud van milieuverslagen, aangezien het een enigszins subjectieve maatstaf is. Hierbij is een mogelijkheid voor vervolgonderzoek om te zoeken naar de meest objectieve maatstaf voor het meten van de inhoud van milieuverslagen. Ook zou het kunnen dat de gelijkheidsindex niet volstaat om te meten in hoeverre imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving van toepassing is (Aerts et al., 2006). Hier liggen ook mogelijkheden
38
voor vervolgonderzoek. Dit onderzoek is gericht op imitatiegedrag ten aanzien van milieuverslaggeving, maar toekomstig onderzoek zou het institutioneeltheoretische raamwerk naar andere aspecten van de verslaggeving kunnen uitbreiden, zoals bijvoorbeeld naar sociale en ethische verslaggeving, beide ook onderdeel van MVO-verslaggeving.
39
Hoofdstuk 6 – Referenties
Adams, C. (2002). Internal organisational factors influencing corporate social and ethical reporting. Beyond current theorising. Accounting, Auditing & Accountability Journal vol. 15(2): 223 – 250
Aerts, W. Cormier, D. (2009). Media legitimacy and corporate environmental communication. Accounting, Organizations and Society vol. 34: 1 – 27
Aerts, W., Cormier, D., Magnan, M. (2006). Intra-industry imitation in corporate environmental reporting: an international perspective. Journal of Accounting and Public Policy vol. 25: 299 – 331
Aerts, W. (2001). Inertia in the attributional content of annual accounting narratives. European Accounting Review vol. 10(1): 3 – 32
Aldrich, H. (1979). Organizations and Environments. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall
Barreto, I., Baden-Fuller, C. (2006). To conform or to perform? Mimetic behaviour, legitimacy-based groups and performance consequences. Journal of Management Studies vol. 43: 1560 – 1581
Bebbington, J., Gray, R., Larranniga, C. (2000). Editorial: environmental and social accounting in Europe. European Accounting Review vol. 9(1): 3 – 6
Berthelot, S., Cormier, D., Magnan, M. (2003). Environmental disclosure research: review and synthesis. Journal of Accounting Literature vol. 22: 1 – 44
Brammer, S., Millington, A. (2006). Firm size, organizational visibility, and corporate philanthropy: an empirical analysis. Business Ethics vol. 15(1): 6 – 18
Broadbent, J., Jacobs, K., Laughlin, R. (2001). Organisational resistance strategies to unwanted accounting and finance changes. Accounting, Auditing and Accountability Journal vol. 14(5): 565 – 586
Burns, L.R., Wholey, D.R. (1993). Adoption and abandonment of matrix management programs: effects of organizational characteristics and interorganizational networks. The Academy of Management Journal vol. 36(1): 106 – 138
Burt, R.S. (1987). Social contagion and innovation: cohesion versus structural equivalence. American Journal of Sociology vol. 92(6): 1287 – 1335
Canadian Institute of Chartered Accountants (CICA) (2000). Financial Reporting in Canada. Canadian Institute of Chartered Accountants, Toronto
Caneghem, T. van, Aerts, W. (2011). Intra-industry conformity in dividend policy. Managerial Finance vol. 37(6): 492 – 516
Carpenter, V.L., Feroz, E.H. (2001). Institutional theory and accounting rule choice: an analysis of four US state governments’ decisions to adopt generally accepted accounting principles. Accounting, Organizations and Society vol. 26: 565 – 596
Chen, R., Dyball, M.C., Wright, S. (2009). The link between board composition and corporate diversification in Australian corporations. Corporate Governance: An International Review vol. 17(2): 208 – 223
Cho, C.H., Roberts, R.W., Patten, D.M. (2010). The language of US corporate environmental disclosure. Accounting, Organizations and Society vol. 35: 431 – 443
Connelly, B.L., Johnson, J.L., Tihanyi, L., Ellstrand, A.E. (2011). More than adopters: competing influences in the interlocking directorate. Organization Science vol. 22(3): 688 – 703
40
Cormier, D., Magnan, M., Velthoven, B. van (2005). Environmental disclosure quality in large German companies: economic incentives, public pressures or institutional conditions? European Accounting Review vol. 14(1): 3 – 39 Cormier, D., Magnan, M. (2003). Environmental reporting management: a continental European perspective. Journal of Accounting and Public Policy vol. 22: 43 – 62
Cormier, D., Magnan, M. (1999). Corporate environmental disclosure strategies: determinants, costs and benefits. Journal of Accounting, Auditing and Finance vol. 14(3): 429 – 451
Csaszar, F.A., Siggelkow, N. (2010). How much to copy? Determinants of effective imitation breadth. Organization Science vol. 21(3): 661 – 676
Davis, G. F., Greve, H. R. (1997). Corporate elite networks and governance changes in the 1980s. American Journal of Sociology vol. 103: 1 – 37
Davis, G.F. (1991). Agents without principles? The spread of the poison pill through the intercorporate network. Administrative Science Quarterly vol. 36(4): 583 – 613
Deegan, C. (2002). The legitimising effect of social and environmental disclosures – a theoretical foundation. Accounting, Auditing & Accountability Journal vol. 15(3): 282 – 311
DiMaggio, P.T., Powell, W.W. (1983). The iron cage revisited: institutional isomorphism and collective rationality in organizational fields. American Sociological Review vol. 48: 147 – 160
Eden, L., Dacin, M.T., Wan, W.P. (2001). Standards across borders: crossborder diffusion of the arm's length standard in North America. Accounting, Organizations and Society vol. 26: 1 – 23
Erfle, S. McMillan, H. (1990). Media, political pressure, and the firm: the case of petroleum pricing in the late 1970s. The Quarterly Journal of Economics vol. 105(1): 115 – 134
Etzion, D., Ferraro, F. (2010). The role of analogy in the institutionalization of sustainability reporting. Organization Science vol. 21(5): 1092 – 1107
Fennell, M.L. (1980). The effects of environmental characteristics on the structure of hospital clusters. Administrative Science Quarterly vol. 25: 484 – 510
Fiss, P.C., Kennedy, M.T., Davis, G.F. (2011). How golden parachutes unfolded: diffusion and variation of a controversial practice. Organization Science Articles in Advance: 1 – 23
Fiss, P.C., Zajac, E.J. (2006). The symbolic management of strategic change: sensegiving via framing and decoupling. Academy of Management Journal vol. 49(6): 1173 – 1193
Fligstein, N. (1991). The structural transformation of American industry: an institutional account of the causes of diversification in the largest firms, 1919 – 1979. Powell, W.W., DiMaggio, P., eds. The New Institutionalism in Organizational Analysis. University of Chicago Press, Chicago, IL. 311 – 336
Fombrun, C., Shanley, M. (1990). What's in a Name? Reputation Building and Corporate Strategy. The Academy of Management Journal vol. 33(2): 233 – 258
Friedman, M. The social responsibility of business is to increase its profits. The New York Times Magazine, 13 september 1970
Gray, R., Kouhy, R., Lavers, S. (1995). Corporate social and environmental reporting. A review of the literature and a longitudinal study of UK disclosure. Accounting, Auditing and Accountability Journal vol. 8(2): 47 – 77 Greenwood, R., Díaz, A.M., Li, S.X., Lorente, J.C. (2010). The multiplicity of institutional logics and the heterogeneity of organizational responses. Organization Science vol. 21(2): 521 – 539
41
Haunschild, P.R., Beckman, C.M. (1998). When do interlocks matter? Alternate sources of information and interlock influence. Administrative Science Quarterly vol. 43(4): 815 – 844
Haunschild P.R., Miner, A.S. (1997). Modes of interorganizational imitation: the effects of outcome salience and uncertainty. Administrative Science Quarterly vol. 42(3): 472 – 500
Haunschild, P.R. (1994). How much is that company worth?: interorganizational relationships, uncertainty, and acquisition premiums. Administrative Science Quarterly vol. 39(3): 391 – 411
Haunschild, P.R. (1993). Interorganizational imitation: the impact of interlocks on corporate acquisition activity. Administrative Science Quarterly vol. 38: 564 – 592
Haveman, H. (1993). Follow the leader: Mimetic isomorphism and entry into new markets. Administrative Science Quarterly vol. 38: 593 – 627
Heugens, P.P.M.A.R., Lander, M.W. (2009). Structure! Agency! (and other quarrels): a meta-analysis of institutional theories of organization. Academy of Management Journal vol. 52(1): 61 – 85
Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC). (2007). Climate change 2007: The physical science basis. Available at: http://www.pnud.cl/recientes/IPCC-Report.pdf
Johnson, J.L., Daily, C.M., Ellstrand, A.E. (1996). Boards of directors: a review and research agenda. Journal of Management vol. 22: 409 – 438
Kamp-Roelands, N. (2003). Ontwikkelingen in maatschappelijke verslaggeving. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie november: 482 – 488
Kanter, R.M. (1972). Commitment and Community. Cambridge, MA: Harvard. University Press
Knoops, C. (2010). Transparantie ten aanzien van maatschappelijk verantwoord ondernemen is geen wondermiddel. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie november: 530 – 533
Kolk, A. (2003). Trends in sustainability reporting by the Fortune Global 250. Business Strategy and the Environment vol. 12: 279 – 291
Kolk, A. (2002). Nieuwe ontwikkelingen in duurzaamheidsverslaglegging. Accounting vol. 10: 2 – 7 KPMG (1999). KPMG International Survey of Environmental Reporting 1999. KPMG, De Meern
Kraatz, M.S. (1998). Learning by association? Interorganizational networks and adaptation to environmental change. The Academy of Management Journal vol. 41(6): 621 – 643
Leipziger, D. (2003). The Corporate Responsibility Code Book. Greenleaf, Sheffield, UK
Lieberman, M.B., Asaba, S. (2006). Why do firms imitate each other? Academy of Management Review vol. 31(2): 366 – 385
Lieberman, M.B., Montgomery, D.B. (1988). First-mover advantages. Strategic Management Journal vol. 9: 41 – 58
Liu, X., Anbumozhi, V. (2009). Determinant factors of corporate environmental information disclosure: an empirical study of Chinese listed companies. Journal of Cleaner Production vol. 17: 593 – 600
Lynall, M.D., Golden, B.R., Hillman, A.J. (2003). Board composition from adolescence to maturity: a multitheoretic view. Academy of Management Review vol. 28(3): 416 – 431
42
Maassen, G.F. (2002). An international comparison of corporate governance models. Ph.D. Series in General Management, Nr. 31: Rotterdam School of Management: Spencer Stuart
Mauser, A., Kolk, A. (2001). Het meten en begrijpen van bedrijfsmilieuprestaties. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie september: 364 – 371
Meyer, J.W., Scott, R., (1982). Centralization and legitimacy problems of local government. In: Organizational Environments: Ritual and Rationality. Sage Publications, Beverly Hills, CA
Meyer, J.W., Hannan, M. (1979). National Development and the World System: Educational, Economic, and Political Change. Chicago: University of Chicago Press
Mezias, S.J., Lant, T.K. (1994). Mimetic learning and the evolution of organizational populations. In Joel Baum and Jitendra Singh (eds.), Evolutionary Dynamics of Organizations: 179 –198. New York, Oxford University Press Mezias, S.J., Glynn, M.A. (1993). The three faces of corporate renewal: institution, revolution, and evolution. Strategic Management Journal vol. 14: 77 – 101
Meznar, M.B., Nigh, D. (1995). Buffer or bridge? Environmental and organizational determinants of public affairs activities in American firms. Academy of Management Journal vol. 38(4): 975 – 996
Misani, N. (2010). The convergence of corporate social responsibility practices. Management Research Review vol. 33(7): 734 – 748
Mizruchi, M.S., Fein, L.C. (1999). The social construction of organizational knowledge: a study of the uses of coercive, mimetic and normative isomorphism. Administrative Science Quarterly vol. 44: 653 – 683
Mizruchi, M.S. (1992). The structure of corporate political action: interfirm relationships and their consequences. Cambridge, MA: Harvard University Press
Murray, A., Sinclair, D., Power, D., Gray, R. (2006). Do financial markets care about social and environmental disclosure? Accounting, Auditing and Accountability Journal vol. 19(2): 228 – 255
Nelson, R.R., Winter, S.G. (1982). An evolutionary theory of economic change. Harvard University Press
Neu, D., Warsame, H., Pedwell, K. (1998). Managing public impressions: environmental disclosures in annual reports. Accounting, Organizations and Society vol. 23(3): 265 – 282
O’Dwyer, B. (2002). Managerial perceptions of corporate social disclosure: An Irish story. Accounting, Auditing and Accountability Journal vol. 15(3): 406 – 436
Okhmatovskiy, I., David, R.J. (2012). Setting your own standards: internal corporate governance codes as a response to institutional pressure. Organization Science vol. 23(1): 155 – 176
Oliver, C. (1991). Strategic responses to institutional processes. Academy of Management Review vol. 16(1): 145 – 179
Palmer, D.A., Jennings, P.D., Zhou, X. (1993). Late adoption of the multidivisional form by large U.S. corporations: institutional, political, and economic accounts. Administrative Science Quarterly vol. 38(1): 100 – 131
Pfeffer, J. (1982). Organizations and organization theory. Boston, MA: Pitman
Pfeffer, J., Salancik, G.R. (1978). The external control of organizations: a resource dependence perspective. Harper and Row. New York
Porac, J.F., Wade, J.B., Pollock, T.G. (1999). Industry categories and the politics of the comparable firm in CEO compensation. Administrative Science Quarterly vol. 44: 112 – 144
43
Porac, J.F., Thomas, H., Wilson, F., Paton, D., Kanfer, A. (1995). Rivalry and the industry model of Scottish knitwear producers. Administrative Science Quarterly vol. 40: 203 – 227
Rao, H., Davis, G.M., Ward, A. (2000). Embeddednes, social identity and mobility: why firms leave the NASDAQ and join the New York Stock Exchange. Administrative Science Quarterly vol. 45(2): 268 – 292
Rao, H., Sivakumar, K. (1999). Institutional sources of boundary-spanning structures: the establishment of investor relations departments in the fortune 500 industrials. Organization Science vol. 10(1): 27 – 42
Reinhardt, F.L. (1998). Environmental product differentiation: implications for corporate strategy. California Management Review vol. 40(4): 5 – 29
RG (2000 – 2011). Sustainability Reporting Guidelines. Version 3.1: 1 – 49 Scott, W.R. (1995). Institutions and Organizations. Sage, Thousand Oaks. CA
Scott, W.R. (1987). The adolescence of institutional theory. Administrative Science Quarterly vol. 32: 493 – 511 Shropshire, C. (2010). The role of the interlocking director and board receptivity in the diffusion of practices. Academy of Management Review vol. 35(2): 246 – 264
Simnett, R., Vanstraelen, A., Chua, W.F. (2009). Assurance on sustainability reports: an international comparison. The Accounting Review vol. 84(3): 937 – 967
Stern, N. (2007). The Economics of Climate Change: The Stern Review. Cambridge, U.K.: Cambridge University Press
Strang, D., Tuma, N.B. (1993). Spatial and temporal heterogeneity in diffusion. American Journal of Sociology vol. 99(3): 614 – 639
Tushman, M.L., Anderson, P. (1986). Technological discontinuities and organizational environments. Administrative Science Quarterly vol. 31(3): 439 – 465
Waddock, S. (2008). Building a new institutional infrastructure for corporate responsibility. Academy of Management Perspectives vol. 22(3): 87 – 108
Westphal, J.D., Seidel, M.D.L., Stewart, K.J. (2001). Second-order imitation; uncovering latent effects of board network ties. Administrative Science Quarterly vol. 46: 717 – 747
Westphal, J.D., Gulati, R., Shortell, S.M. (1997). Customization or conformity? An institutional and network perspective on the content and consequences of TQM adoption. Administrative Science Quarterly vol. 42: 366 – 394
Westphal, J.D., Zajac, E.J. (1997). Defections from the inner circle: social exchange, reciprocity, and the diffusion of board independence in U.S. corporations. Administrative Science Quarterly vol. 42: 161 – 183
Yeung, A.C.L., Lo, C.K.Y., Cheng, T.C.E. (2011). Behind the iron cage: an institutional perspective on ISO 9000 adoption and CEO compensation. Organization Science vol. 22(6): 1600 – 1612