Bijlage 1 Organisatieschema van de Kas Bank N.V.
Figuur B-1: Organogram
Raad van Commissarissen
Raad van Bestuur
Secretariaat
Personeels- zaken
Juridische Zaken
Public Relations &
Communicatie
Financiële Controle &
Verslaggeving
Financiële administratie
Controlling &
Tax
Administratieve
& Bedrijfs- organisatie
Administratief Rekeningbeheer &
Productontwikkelin
Institutional Banking
Facility Management
Product- ontwikkeling &
Cliënteninforma
Private Banking
&Particulieren
Operations Informatiesystemen Treasury
Quality &
Performance Management
Netwerkbeheer Global Costudy
Administratief Rekeningbeheer
(Mid-Office)
Investment Management
Services
Account Management
Support
Financial Intermediaries Benelux & UK
Global Bank &
Brokers
Financial Intermediairies
EMU +
Institutional Investors
Staff Office Institutional Banking
Particuliere Relaties
Vermogens- beheer
Staff Office
Systems Management
Compliance Operations
Order Processing &
Settlements
Custody Services
Administration
&
Reconciliation
Back-Office Treasury &
Derivatives
Cash Services &
Payments
Operations Mid- Office UK
Stafbureau/
Secretariaat
ICT-Datacentre
Systems Development
Infrastructuur
IT-Security
Vreemde Valuta Handel/
Geldmarkten
Gestructureerde Financiële Producten
Financieel Economisch
Bureau
Risk Engineering
Facilitair
Document Processing Risico Management
Interne Accountantsdienst
Bijlage 2 Functiebeschrijving hypotheekproces
Bijlage 3 Het Hypotheekproces
Bijlage 4 Schema hypotheekproces
Figuur B-2: Hypotheekproces
Bijlage 5 Administratie van hypotheken
Bijlage 6 Prijsvergelijking van Independer
Hieronder de jaarpremies die betaald moeten worden voor een kapitaalverzekering eigen woning bij de diverse verzekeraars. Er is uitgegaan van een man van dertig jaar die een hypotheek afsluit van € 200.000,- met een looptijd van 30 jaar. Er wordt belegd in een Nederlands fonds. Als de man dezelfde jaarpremie zou steken in het Nederlands
aandelenfonds van SNS en in een overlijdensrisico-verzekering van Bouwfonds dan ontvangt hij naar dertig jaar in alle gevallen meer uitkering. Het meer-bedrag staat in de laatste kolom vermeld.
In beide gevallen is uitgegaan van een gemiddeld rendement op de beleggingen van 8 %.
De genoemde premies zijn gebaseerd op gegevens die door verzekeraars aangeleverd zijn.
Verzekeraar Product Premie Winst bij
alternatief Reaal opstap hyp.verzekering € 2.258,82 € 12,44 Zwitserleven Swiss life BelegSpaarplan € 2.583,50 € 92,22 Amev Beleggingsverzekering € 2.590,50 € 650,73 SNS Bank Persoonlijk vermogenspolis € 2.627,00 € 3.562,93 Falcon Leven LevensplanHypotheek € 2.655,00 € 12.634,64 Legal&General Nova Polis € 2.782,00 € 15.929,82 Nationale Ned. Fex.verzek.beleggen € 2.839,00 € 20.447,65 Erasmus Multi Levenplan € 2.844,94 € 20.951,58 Interpolis Cumul. Totaal Plan € 2.849,90 € 21.347,32 Generali Toekomstplan € 2.858,30 € 22.017,53 AXA leven Verzekerd hyp.fonds € 2.867,30 € 22.735,60 De Goudse FlexxVermogensplan € 2.893,50 € 22.735,60 ING Bank Flexibel Hyp.plan € 2.902,00 € 25.504,19 Conservatrix Het ideale Spaarplan € 2.931,50 € 27.857,89 Delta Lloyd Financieelvrijheidplan € 2.936,60 € 28.264,80 Avero Achmea Vermogensplan € 2.944,00 € 28.855,22 Nieuwe Holandse Leven Comb.plan € 3.020,90 € 34.977,90 Cardif Rendementsplan € 3.530,14 € 75.445,39 Cardif Kapitaalplan € 3.668,07 € 86.377,17
Bijlage 7 Selectie van beleggingsfondsen
Bijlage 8 Brief Commissionairs
Geachte heer/ mevrouw,
In het kader van mijn afstudeeropdracht, ter afronding van de studie Bedrijfskunde aan de Universiteit van Groningen, doe ik bij de Kas Bank een onderzoek naar de mogelijkheid om voor deze bank een beleggingshypotheek te ontwikkelen.
Naast het direct aanbieden van een beleggingshypotheek door de Kas Bank aan haar cliënten zou het ook mogelijk zijn dat een commissionair een cliënt bij de Kas Bank aandraagt om een belegginghypotheek af te sluiten. Hierbij verleent dan de Kas Bank de daadwerkelijke
geldlening en de commissionair beheert de beleggingsportefeuille van de hypotheek.
Gaarne zou ik in mijn onderzoek willen verwerken hoe u, als commissionair, hierover denkt.
In de veronderstelling dat u hier positief tegenover staat moge ik u vriendelijk verzoeken bijgesloten vragen te beantwoorden en deze in bijgevoegde envelop retour te sturen.
De door u verschafte gegevens worden uiteraard vertrouwelijk behandeld en zijn alleen bedoeld ter informatie van de Kas Bank. Bedrijven en personen zullen in de rapportage niet met naam worden genoemd.
Bij voorbaat dank voor uw tijd en medewerking,
Jaap van Reeuwijk
Bijlage 9 Vragenlijst Commissionairs
1. Bent u geïnteresseerd in de beleggingshypotheek?
0 Ja 0 Nee
0 Wellicht, nl…
2. Zou u cliënten willen attenderen/adviseren op de mogelijkheid een beleggingshypotheek bij de Kas Bank af te sluiten?
0 Ja 0 Nee Zo ja,
0 per individu in een gesprek
0 middels informatie die u aan uw cliënten stuurt 0 anders, nl…….
3. Is er door uw cliënten (regelmatig) vraag naar een beleggingshypotheek?
0 Ja 0 Nee Zo ja,
Wat is het geschatte percentage van uw cliënten die hierin zijn geïnteresseerd?
Wat is de orde van grootte van de hypotheek aanvraag?
4. Indien u een cliënt aanbrengt voor een beleggingshypotheek ontvangt u een zgn.
“aanbrengprovisie”. Zou u deze provisie:
0 Zelf incasseren
0 Aan uw cliënt uitkeren, waardoor de afsluitprovisie lager wordt 0 Delen met uw cliënt
0 anders, nl……
5. Cliënten willen zekerheden hebben tegen “het instorten” van de markt. Voorshands hanteren wij het principe dat de hypotheekportefeuille, naarmate de looptijd vordert, geleidelijk meer van zakelijke naar vastrentende waarden wordt omgevormd.
Hebt u wellicht een alternatief voor deze veiligheidsmethode?
6. Hebt u nog andere suggesties?
Bijlage 10 Beleggingsbeleid Effectenhypotheek Optimix
Bijlage 11 Wel of geen gebruik van tussenpersoon bij hypotheek
Tabel B-1: Verband tussen het al dan niet gebruiken van een tussenpersoon en de soort hypotheek
Bron: Vereniging Eigen Huis
Soort hypotheek tussenpersoon geen tussenpersoon aantal % aantal %
Complexe hypotheek, waar 179 74,3 98 55,7 onder
Spaarhypotheek 64 26,6 55 31,3 Levenshypotheek 29 12 14 8 Beleggingshypotheek 65 27 14 8 Spaarbeleggingshypotheek 21 8,7 15 8,5
Niet-complexe hypotheek, 62 25,7 78 44,3 Waaronder
Annuïteitenhypotheek 6 2,5 12 6,8 Lineaire hypotheek 2 0,8 5 2,8 Aflossingsvrije hypotheek 43 17,8 51 29
Anders/ weet niet 11 4,6 10 5,6 Totaal 241 100 176 100
Bijlage 12 Overzicht resultaten Kas Bank
KAS BANK N.V. vijfjaarsoverzicht (geconsolideerd, in miljoenen euro)
Gegevens per aandeel van nominaal € 1,-- 2004 2003 2002 2001 2000
Intrinsieke waarde 14,23 *13,81 *13,53 12,52 11,56
Gewone winst 1,13 0,89 3,59 1,99 1,98
Dividend 0,95 0,89 2,00 1,15 1,00
Hoogste koers 16,20 17,60 20,90 22,85 19,75
Laagste koers 14,56 13,50 13,27 12,10 8,75
Overige ratio's (op slotkoers ultimo jaar)
Dividendrendement (%) 6,29 5,82 12,12 6,35 5,67
Koers-/winstverhouding (ultimo koers) 13,4 17,2 4,6 9,1 8,9
Koers/intrinsieke waarde (%) 106,11 110,79 121,95 144,57 152,68
Statistisch profiel (in miljoenen euro)
Rente 29,0 31,3 31,9 ***31,4 ***33,3
Provisie 67,3 59,6 71,3 74,1 78,3
- custody en investment management services 25,2 22,9 23,7 24,8 26,4
- clearing & settlement 27,0 26,1 35,1 37,1 38,7
- verbruikleen 9,7 6,3 8,3 7,9 8,4
- overige provisies 5,4 4,3 4,2 4,3 4,8
Overige opbrengsten** 11,2 10,3 70,4 ***23,3 ***12,2
Personeelskosten 49,6 48,2 82,9 49,6 44,3
Andere beheerskosten 25,2 29,6 28,4 29,0 29,0
Afschrijvingen 7,9 7,7 6,4 6,1 4,3
Balanstotaal 11789 8023 6463 5699 5417
Risicogewogen balanstotaal 920 913 856 982 966
Aansprakelijk vermogen 252 ***247 ***263 ***234 211
Vermogen excl. achtergestelde leningen en FAB 215 ***210 ***226 ***200 176 Bedrijfsresultaat voor belasting, FAB-dotatie c.q. onttrekking en
waardeverandering van vorderingen en/of financiële vaste activa 24,8 15,6 55,9 44,2 46,2
Bedrijfsresultaat voor belasting 24,8 16,3 49,9 43,1 44,1
Netto winst 16,6 13,2 53,8 30,2 29,4
Personeelsaantallen (gemiddeld)
Medewerkers totaal in FTE 750 764 778 756 726
Waarvan in Londen 40 44 46 48 48
* Na voorgesteld dividend
** Hieronder zijn begrepen: Opbrengsten uit effecten en deelnemingen, Resultaat uit financiële transacties en Overige baten
*** Voor vergelijkingsdoeleinden aangepast
