Bijlage 1 Uitwerking van de methode in formules

(1)

P

a

g

in

a

1 /1

5

Ons kenmerk: ACM/DE/2013/103998/550 Zaaknummer: 103998

Bijlage 1 Uitwerking van de methode in formules

(2)

2 /1

5

Inhoudsopgave

1 Inleiding ... 3

2 Methode tot vaststelling van de x-factor... 4

2.1 Stap 1: Standaardiseren en bepalen parameters ... 4

2.1.1 Redelijk rendement ... 4

2.1.2 Regulatorische kosten ... 4

2.1.3 Samengestelde output ... 6

2.2 Stap 2: Bepalen van de begininkomsten ... 9

2.2.1 Begininkomsten op het efficiënte kostenniveau? ... 9

2.2.2 Objectiveerbare regionale verschillen ... 10

2.2.3 Efficiënte kosten per eenheid output ... 11

2.3 Stap 3: Bepalen van de eindinkomsten ... 13

2.4 Stap 4: Bepalen van de x-factor ... 14

(3)

3 /1

5

1 Inleiding

1. In het besluit met kenmerk ACM/DE/2013/103999/549 geeft de Autoriteit Consument en Markt (hierna: ACM) uitvoering aan artikel 81, tweede lid, van de Gaswet op grond waarvan ACM de methode tot vaststelling van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering (hierna: x-factor) en van het rekenvolume van elke tariefdrager van elke dienst waarvoor een tarief wordt vastgesteld (hierna: rekenvolumina), moet vaststellen. Deze bijlage bij dit besluit bevat in rekenkundige formules de methode tot vaststelling van de x-factor en van de rekenvolumina voor de regionale netbeheerders gas.

2. De formules zijn genummerd. In het besluit verwijst ACM telkens met voetnoten naar de formulenummers in deze bijlage.

3. Omwille van de leesbaarheid van de onderhavige formulebijlage heeft ACM waar toepasbaar de formules vereenvoudigd c.q. veralgemeniseerd. Hiermee wordt onnodige herhaling van formules voorkomen. Het consumentenprijsindexcijfer (cpi) en de x-factor dienen beschouwd te worden als delen van 1. Dit is in afwijking van de notatie in artikel 81b, eerste lid, van de Gaswet. De x-factor, bijvoorbeeld, wordt daar weergegeven als een deel van 100. Waar in de Gaswet staat x/100, staat hier x. Deze aanpassing heeft geen effect op de uitkomsten.

4. De gebruikte variabelen worden onder de formules gedefinieerd. Variabelen die in meerdere formules worden gehanteerd worden slechts eenmalig gedefinieerd bij eerste verschijning.

5. Omwille van de leesbaarheid was in het ontwerpbesluit de cpi in de formules weggelaten, ook al past ACM deze in werkelijkheid wel toe. Naar aanleiding van zienswijzen van Netbeheer Nederland en Rendo heeft ACM gekozen om de cpi in het onderhavige besluit toch in elke relevante formule op te nemen, en zodoende eventuele onduidelijkheid over de toepassing van de cpi weg te nemen. Het betreft hier dus een wijziging ten opzichte van het

ontwerpbesluit. Als gevolg van wijzigingen in het methodebesluit naar aanleiding van zienswijzen zijn er daarnaast in deze bijlage meerdere formules aangepast, toegevoegd of geschrapt.

(4)

4 /1

5

2 Methode tot vaststelling van de x-factor

2.1 Stap 1: Standaardiseren en bepalen parameters

2.1.1 Redelijk rendement (1)

₁

_ˆ

1

2016 ,..., 2014 2016 ,..., 2014 2016 ,..., 2014

−

+

=

i

p

c

WACC

inaal nom reëel

(2)

WACC

nominaal

=

g

⋅

k

VV

+

((

1 −

g

)

⋅

k

EV

/(

1 −

T

))

Waarbij:

g

Gearing: aandeel vreemd vermogen in totaal van eigen en vreemd vermogen;

VV

k

Kostenvoet voor vreemd vermogen;

EV

k

Kostenvoet voor eigen vermogen;

T

Het verwachte tarief voor vennootschapsbelasting (in procenten);

reëel

WACC

₂₀₁₄_,...,₂₀₁₆ De reële vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’) vóór belastingen voor de jaren 2014 tot en met 2016 als percentage;

2016 ,..., 2014

ˆ i

p

c

Het verwachte consumentenprijsindexcijfer per jaar voor de jaren 2014 tot en met 2016;

inaal nom

WACC

₂₀₁₄_,...,₂₀₁₆ De nominale vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’) vóór belastingen voor de jaren 2014 tot en met 2016.

2.1.2 Regulatorische kosten

(3)

KK

_iW_,_t

=

VK

_iW_,_t

+

AK

_i_,_t

−

OO

_ikap_,_t

−

OD

_i_,_t (4)

TK

_ik_,_t,W

=

OK

_i_,_t

+

KK

_iW_,_t

+

EAV

_i_,_t (5)

VK

_iW_,_t

=

WACC

_relevantereëel _periode

×

GAW

_i_,_t

(6)

∑

(

)

=

×

+

=

t l itl lt t i

GAW

cpi

GAW

2004 ,, , ,

(

1 )

(7) ,

=

∏

₌₊₁

(

1 +

)

−

1

w t l l w t

cpi

(5)

5 /1

5

(8)

=

∑

t₌

(

×

+

)

l itl lt t i

AK

cpi

AK

2004 ,, , ,

(

1 )

(9)

OK

_i_,_t

=

OK

_ibruto_,_t

−

OO

_ioperatione_,_t el

−

FDD

_i_,_t Waarbij: W t i

KK

_, De netto kapitaalkosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i in jaar t;

W t i

VK

_, De vermogenskosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i in jaar

t;

t i

AK

_, De afschrijvingen van netbeheerder i in jaar t;

kap t i

OO

_, De (kosten verbonden aan) overige opbrengsten van netbeheerder i in jaar t die geëlimineerd of gesaldeerd moeten worden met de kapitaalkosten;

t i

OD

_, De opbrengsten uit desinvesteringen van netbeheerder i in jaar t;

W k

t i

TK

_,, De totale kosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i in jaar t voor activiteit k;

t i

OK

_, De netto operationele kosten van netbeheerder i in jaar t;

t i

EAV

_, De ontvangen eenmalige aansluitvergoedingen voor aanleg van aansluitingen van netbeheerder i in jaar t;

t i

GAW

_, De gestandaardiseerde activawaarde van netbeheerder i ultimo jaar t;

l t i

GAW

_,_, Het deel van de gestandaardiseerde activawaarde van netbeheerder i ultimo jaar

t dat betrekking heeft op de investeringen uit jaar l,, berekend conform RAR;

t l

cpi

_, Het consumentenprijsindexcijfer tussen jaar l en jaar t;

l

cpi

Het consumentenprijsindexcijfer voor het jaar l;

l t i

AK

_,_, De gestandaardiseerde afschrijvingen van netbeheerder i in jaar t op investeringen uit jaar l in prijspeil jaar l;

bruto t i

OK

_, De bruto operationele kosten van netbeheerder i in jaar t. Deze zijn gelijk aan de door netbeheerders opgegeven operationele kosten in de productiviteitsdata, na beoordeling door ACM;

el operatione

t i

OO

_, De (kosten verbonden aan) overige opbrengsten van netbeheerder i in jaar t die geëlimineerd of gesaldeerd moeten worden met de operationele kosten;

(6)

6 /1

5

t i

FDD

_, Het forfaitaire bedrag voor de voorziening voor dubieuze debiteuren kleinverbruik voor netbeheerder i in jaar t.

2.1.3 Samengestelde output

(10)

∀

j

= transportdienst en aansluitdienst exclusief EHD:

(

)

∑

⋅

=

j t j i j EHD excl NV excl t i

wf

v

SO

_, . ; . _,_, (11)

(

)

∑

⋅

=

− i j i i j i NC j i j

v

p

wf

2013 , , 2013 , , 2013 , , (12)

3

2012 , , 2011 , , 2010 , , 2013 , , j i j i j i j i

v

=

+

(13)

∀

j

= transportdienst exclusief vastrecht kleinverbruik en profielgrootverbruik:

(

)

(

2011 2013

)

, ,2013 , 2013 , , 2013 , 2013 2011 , 2013 , , 2013 , , i j j j i j i i j j i j i NC j i

p

rv

p

Corr

rv

p

⋅

−

⋅

=

∑

− − −

(14)

∀

j

= vastrecht kleinverbruik, vastrecht profielgrootverbruik en aansluitvergoedingen:

t j i NC t j i

p

−_, _,

=

_,_, (15)

∑

×

=

i R WACCNG TD i i TD i i AD i i R WACCNG AD i

GTK

BI

GTK

BF

_, ₅ 2013 , 2013 , 2013 , 5 , 2013 ,

j

∀

= aansluitdienst: (16)

wf

j

=

BF

×

wf

j

(17) Voor j = EHD Vastrecht, EHD Capaciteitsafhankelijk en voor i = Enexis en Zebra:

(

)

(

)

∑∑

+

⋅

=

− i j j i NV TV NC j i EHD

v

verhoging

p

P

_, _,₂₀₁₃ _, _,₂₀₁₃

(7)

7 /1

5

(18)

(

)

(

)

exclEHD i R WaccNG i R WACCNG exclEHD i i EHD excl i Zebra Enexis i EHD R WACCNG EHD i EHD

IKNV

ORV

GTK

SO

IKNV

GTK

GP

2013 5 2013 , 5 , . 2013 , } , { 2013 5 ,

+

−

×













+

=

∑

= (19)

(

)

3 )

)

1 (

2012 2010 2013 2013 , 2013

∑

= −

−

×

+

×

=

t t t ExclEHD t ExclEHD

PV

cpi

IKNV

(20)

(

)

3

1

2012 2010 2013 , , , ,

∑

=

+

=

t t W k t i W k i

cpi

TK

GTK

(21) Voor j = EHD Vastrecht, EHD Capaciteitsafhankelijk en voor i = Enexis en Zebra:

EHD EHD NC j i j

P

GP

p

wf

=

−

⋅

2013 , , (22)

∀

j

niet-capaciteitsafhankelijk en aansluitdienst: j verhoogdNV j

wf

=

(23)

∀

j

capaciteitsafhankelijk: NV j j verhoogdNV j

wf

verhoging

wf

=

+

(24) PV TV i TV safh capaciteit i i PV safh capaciteit i EHD excl NV NV PV

KV

v

ISO

verhoging

_: 2013 , . , 2013 , . , . ;

⋅

+

=

∑

(25) PV TV NV PV NV TV

verhoging

KV

verhoging

=

⋅

: (26)

_























=

∑

i PV safh capaciteit i PV i TV safh capaciteit i TV PV TV

v

NVV

v

NVV

KV

2013 , . , 2013 , . , :

(8)

8 /1

5

(27)













=

∑

i EHD excl NV excl i i R WACCNG EHD excl i ExclEHD EHD excl NV

SO

GTK

IKNV

ISO

. ; . 2013 , 5 , . 2013 , 2013 . ; (28) NV TV NV Zebra EHD Enexis EHD DNWB EHD

verhoging

_; _;

=

Waarbij: EHD excl NV excl t i

SO

_, . ; . De prestaties van netbeheerder i in het jaar t gemeten in samengestelde output, exclusief netverliezen en EHD;

j

wf

De wegingsfactor voor tariefelement j;

j i

wf

_, De wegingsfactor voor netbeheerder i, EHD tariefelement j;

t j i

v

_,_, De volumes voor tariefelement j van netbeheerder i in jaar t;

j De tariefelementen, met als subcategorieën: vastrecht kleinverbruik, vastrecht profielgrootverbruik, vastrecht telemetriegrootverbruik, transportafhankelijk, EHD voor Enexis en Zebra en aansluitdienst;

NC j i

p

−_, _,₂₀₁₃ De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar

2013,gecorrigeerd voor nacalculaties die niet gerelateerd zijn aan de kosten in het jaar 2013; 2013 2011 , − h i

rv

Het vastgestelde rekenvolumina voor tariefelementen h van netbeheerders i in de periode 2011 – 2013 (vierde reguleringsperiode);

2013 ,

i

Corr

Het correctiebedrag waarmee de tarieven van netbeheerder i in het jaar 2013 zijn gecorrigeerd en dat niet gerelateerd is aan de kosten voor het jaar 2013;

t j i

p

_, _, De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar t;

BF

De balansfactor om het onder- of overgewicht van de gasaansluitdienst in de samengestelde output te neutraliseren;

w k i

GTK

, De gemiddelde totale kosten voor activiteit k, berekend met WACC-niveau W, voor netbeheerder i in 2013, exclusief de kosten voor netverliezen;

k i

BI

_,₂₀₁₃

(9)

9 /1

5

EHD

P

De ‘prestatie’ van Zebra en Enexis op hun EHD-netten;

NV j

verhoging

De verhoging voor de wegingsfactor voor tariefelement j vanwege Netverliezen;

EHD

GP

De ‘gecorrigeerde prestatie’ van Zebra en Enexis op hun EHD-netten;

EHD excl i

SO

_,₂₀₁₃. De samengestelde output van netbeheerder i in jaar 2013 exclusief EHD en inclusief netverliezen;

EHD t

IKNV

De ingeschatte inkoopkosten voor netverliezen (sectortotaal) in jaar t voor EHD, zoals gedefinieerd in formule 40;

exclEHD t

IKNV

De ingeschatte inkoopkosten voor netverliezen (sectortotaal) in jaar t exclusief EHD, gebaseerd op het rapport van Redpoint en Kyos, de ophoging voor niet of te laag geschatte kosten, de ophoging vanwege de aangepaste data van RENDO;

W t i

ORV

_, De kosten voor ORV’s voor netbeheerder i in jaar t voor WACC-niveau W;

PV TV

KV

: Kostenveroorzakingsverhouding (verhoudingsgetal) tussen capaciteitsafhankelijke tariefcategorie Telemetrieverbruik en capaciteitsafhankelijke tariefcategorie Profielverbruik;

j

NVV

Ingeschatte netverliesvolume (sectortotaal) (in MJ) voor afnemerscategorie j opgeteld over de jaren 2009 en 2010;

EHD excl NV

ISO

; . De indicatieve SO voor 2013 voor netverliezen excl. EHD bij gelijkblijvende verhouding tussen kosten en samengestelde output;

verhoogdNV j

wf

De vanwege netverliezen verhoogde wegingsfactor voor tariefelement j .

2.2 Stap 2: Bepalen van de begininkomsten

2.2.1 Begininkomsten op het efficiënte kostenniveau?

(29) R WACCNG i form wett i i

BI

EK

TV

=

_,₂₀₁₃. .

−

_,₂₀₁₃ 4 (30) 2013 . . 2013 ,

SK

BI

AT

i form wett i

−

=

∑

(31) 2013 2013 2013 . 2014 4 2013 , 2013

EK

BLM

DD

BLM

IKNV

SK

exclDD i R WACCNG i

+

−

+

=

∑

(32) 2013 .

DD

BLM

_texclDD

=

_t

−

(10)

1

0 /1

5

(33)

3 )

1 (

_,₂₀₁₃ 2012 2010 2013 t t t

cpi

DD

+

×

=

∑

= (34)

∑

⋅

=

− j j i NC j i form wett i

p

v

BI

_,₂₀₁₃. . _, _,₂₀₁₃ _, _,₂₀₁₃ (35) form wett i i

BI

_,₂₀₁₃

=

_,₂₀₁₃. Waarbij: i

TV

Toepassingsvoorwaarde om begininkomsten van netbeheerder i op het niveau van de efficiënte kosten te baseren;

. . 2013 , form wett i

BI

Begininkomsten van netbeheerder i voor jaar 2013, op basis van de wettelijke formule;

R WACCNG i

EK

_,₂₀₁₃ 4

Efficiënte kosten 2013 van netbeheerder i berekend op dezelfde wijze als gedefinieerd voor formule 45 en verder, bij gebruik van de WACC van de vierde reguleringsperiode en inclusief ORV’s;

AT

Aanleidingstoets om het verschil te bepalen tussen inkomsten en kosten op sectorniveau;

2013

SK

Inschatting van de totale efficiënte sectorkosten 2013 ten behoeve van de aanleidingstoets, berekend met de WACC van de vierde reguleringsperiode;

DD excl t

BLM

. De voor dubieuze debiteuren gecorrigeerde verwachte besparingen voor het wegvallen van de taken die betrekking hebben op het marktmodel in jaar t=2014

en t=2016 (sectortotaal);

t

BLM

De verwachte besparing voor het wegvallen van de taken die betrekking hebben op het marktmodel in jaar t (sectortotaal) ten opzichte van het jaar 2009;

t

DD

De inschatting van de werkelijke kosten van dubieuze debiteuren kleinverbruik in jaar t (sectortotaal).

.

2.2.2 Objectiveerbare regionale verschillen

(36)

ORV

_iW_,₂₀₁₃

=

LH

_iW_,₂₀₁₃ (37)

(

)

(

)

3

1

2012 2010 2013 , , 2013 ,

∑

=

+

×

=

t t W t i W i

cpi

LH

(11)

1

1 /1

5

Waarbij: W t i

ORV

_, De schatting van de kosten voor objectiveerbare regionale verschillen bij gebruik van WACC-niveau W voor netbeheerder i in het jaar 2013;

W t i

LH

_, De lokale heffingen bij gebruik van WACC-niveau W voor netbeheerder i in het jaar t bestaande uit de operationele kosten en de kapitaalkosten van

(afgekochte) precario en gedoogbelastingen.

2.2.3 Efficiënte kosten per eenheid output

(38)

GK

_tW

=

TK

W_t

+

BLM

_t

−

ORV

_tW

+

IKNV

_texclEHD

+

IKNV

_tEHD

(39)

∀

j

capaciteitsafhankelijke categorieën TV exclusief EHD-netten van DNWB, Enexis en Zebra:

∑

×

=

j i j i verhoogdNV j i EHD excl NV NV TV TV

v

wf

IKNV

NVV

IMNV

, 2013 , , 2013 , , . 2013

(40)

∀

j

capaciteitsafhankelijk tarief voor EHD voor DNWB, Enexis en Zebra:

(

)

∑

⋅

=

j i j i verhoogdNV j i TV EHD

v

wf

IMNV

IKNV

, 2013 , , 2013 , , 2013 (41)

(

)

(

)

{

}

{

}











=













_×

₊













_×

₊

−

=

− − −

2009

,...,

2006

luit)

methodebes

het

in

omschreven

zoals

correcties

(incl.

keningen

factorbere

-x

oude

uit

volgend

PV

2012

,

2011

,

2010

1

1 2013 , 1 , 1 2013 , ,

t

voor

t

voor

SO

cpi

TK

SO

cpi

TK

PV

PV t t WACCvoorPV TD t PV t t WACCvoorPV TD t t

(12)

1

2 /1

5

(42) 7

(

1 )

1

2012 2006

−

+

=

_∏

= t t

PV

(43)

GK

_tW,2013

=

(

GK

_tW

−

BLM

_t

)

×

(

1 −

PV

)

2013−t

+

BLM

_t

)

×

(

1 +

cpi

_t_,₂₀₁₃

)

(44) t exclDD W t ORV excl W

BLM

GK

EK

₂₀₁₄ 2012 2010 2013 , . , 2013

3 −

=

∑

= (45)

∑

=

i i exclORV W exclORV W

SO

EK

ek

2013 , , 2013 , 2013 (46)

=

∑

(

⋅

)

j j i verhoogdNV j i

wf

v

SO

_,₂₀₁₃ _, _,₂₀₁₃ Waarbij: W t

GK

De genormaliseerde kosten voor het efficiënte kostenniveau bij gebruik van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal). Voor de berekening van de efficiënte kosten 2013 wordt gerekend met de WACC die geldt in de vierde

reguleringsperiode, voor de berekening van de efficiënte kosten 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in de vijfde reguleringsperiode;

WaccvoorPV TD

t

TK

, De totale kosten voor de transportdienst in jaar t (sectortotaal) bij gebruik van WACC-niveau W voor de berekening van de productiviteitsverandering, berekend met de WACC-niveaus zoals die vermeld staan in paragraaf 8.3.3.3 van het methodebesluit;

t

PV

De jaarlijkse productiviteitsverandering tussen jaar t en jaar t-1;

t i

SO

_, De samengestelde output voor netbeheerder i in jaar t, inclusief EHD en netverliezen;

PV t

SO

De samengestelde output (sectortotaal) voor de berekening van de PV in jaar t, uitsluitend transportdienst en exclusief EHD en exclusief netverliezen;

PV

De verwachte productiviteitsverandering voor de vijfde reguleringsperiode;

2013 ,

W t

GK

De genormaliseerde kosten voor het efficiënte kostenniveau in jaar t (sectortotaal) uitgedrukt in niveau voor het jaar 2013 bij gebruik van WACC-niveau W;

(13)

1

3 /1

5

exclORV W t

EK

, De efficiënte kosten exclusief ORV’s bij gebruik van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal). Voor de berekening van de efficiënte kosten exclusief ORV’s in 2013 wordt gerekend met de WACC die geldt in de vierde reguleringsperiode, voor de berekening voor jaar 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in de vijfde reguleringsperiode;

exclORV W t

ek

, De efficiënte kosten exclusief ORV’s bij gebruik van WACC-niveau W per eenheid output in jaar t. Voor de berekening van de efficiënte kosten exclusief ORV’s in 2013 wordt gerekend met de WACC die geldt in de vierde

reguleringsperiode, voor de berekening voor jaar 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in de vijfde reguleringsperiode;

TV

IMNV

Indicatieve maatstaf netverliezen TV.

2.3 Stap 3: Bepalen van de eindinkomsten

(47)

ORV

_iWACCNG_,₂₀₁₆ 5R

=

ORV

_iWACCNG_,₂₀₁₃ 5R

×

(

1 +

c

p

ˆ

i

₂₀₁₄_,...,₂₀₁₆

)

3

(48)

(

)

3 2016 ,..., 2014 3 2016 2014 . , 5 2013 . , 5 2016

)

ˆ

1 (

1 )

(

i

p

c

PV

BLM

EK

WACCNG RexclORV WACCNG RexclORV exclDD exclDD

+

×

−

×

−

+

=

(49)

SO

_i_,₂₀₁₆

=

SO

_i_,₂₀₁₃ (50)

∑

=

i i ORV excl R WACCNG ORV excl R WACCNG

SO

EK

ek

2016 , . , 5 2016 . , 5 2016

(51)

EI

_i_,₂₀₁₆

=

EK

WACCNG_i_,₂₀₁₆ 5R

=

ek

₂₀₁₆WACCNG5R,excl.ORV

×

SO

_i_,₂₀₁₆

+

ORV

_iWACCNG_,₂₀₁₆ 5R

Waarbij:

2016 ,

i

EI

De eindwaarde van de totale inkomsten van netbeheerder i, die in het laatste jaar van de zesde reguleringsperiode (het jaar 2016), door toepassing van de x-factor in deze periode, wordt bereikt;

R WACCNG i

EK

_,₂₀₁₆ 5

Efficiënte kosten 2016 van netbeheerder i, rekening houdend met de WACC van de vijfde reguleringsperiode.