P
a
g
in
a
1
/1
4
M u z e n s tra a t 4 1 | 2 5 1 1 W B D e n Ha a g P o s tb u s 1 6 3 2 6 | 2 5 0 0 B H D e n Ha a g T 0 7 0 7 2 2 2 0 0 0 | F 0 7 0 7 2 2 2 3 5 5 in fo @ a c m .n l | www. a c m .n l | www. c o n s u wi jz e r.n lOns kenmerk: ACM/DJZ/2016/201590 Zaaknummer: 16.0108.52
Bijlage 1 Uitwerking van de methode in formules
2
/1
4
Inhoudsopgave
1
Inleiding ... 32
Methode tot vaststelling van de x-factor... 42.1
Stap 1: Standaardiseren en bepalen parameters ... 42.1.1
Redelijk rendement ... 42.1.2
Regulatorische kosten ... 52.1.3
Samengestelde output ... 72.2
Stap 2: Bepalen van de begininkomsten ... 82.2.1
Bepalen begininkomsten op basis van de wettelijke formule ... 82.2.2
Aanpassen begininkomsten aan efficiënte kosten ... 92.2.3
Objectiveerbare regionale verschillen ... 92.2.4
Efficiënte kosten 2016 ... 102.4 Stap 3: Bepalen van de eindinkomsten ... 12
2.5
Stap 4: Bepalen van de x-factor ... 133
/1
4
1
Inleiding
1. In het besluit met kenmerk ACM/DJZ/2016/201583 geeft de Autoriteit Consument en Markt (hierna: ACM) uitvoering aan artikel 81, tweede lid, van de Gaswet op grond waarvan ACM de methode tot vaststelling van de korting ter bevordering van de doelmatige bedrijfsvoering (hierna: x-factor) en van het rekenvolume van elke tariefdrager van elke dienst waarvoor een tarief wordt vastgesteld (hierna: rekenvolumina), moet vaststellen. Deze bijlage bij dit besluit bevat in rekenkundige formules de methode tot vaststelling van de x-factor en van de rekenvolumina voor de regionale netbeheerders gas.
2. De formules zijn genummerd. In het besluit verwijst ACM telkens met voetnoten naar de formulenummers in deze bijlage.
3. Omwille van de leesbaarheid van de onderhavige formulebijlage heeft ACM waar toepasbaar de formules vereenvoudigd c.q. veralgemeniseerd. Hiermee wordt onnodige herhaling van formules voorkomen. Het consumentenprijsindexcijfer (cpi) en de x-factor dienen beschouwd te worden als delen van 1. Dit is in afwijking van de notatie in artikel 81b, eerste lid, van de Gaswet. De x-factor, bijvoorbeeld, wordt daar weergegeven als een deel van 100. Waar in de Gaswet staat x/100, staat hier x. Deze aanpassing heeft geen effect op de uitkomsten.
4
/1
4
2
Methode tot vaststelling van de x-factor
2.1 Stap 1: Standaardiseren en bepalen parameters
2.1.1 Redelijk rendement (1) ɒ ´ ൌͳ ɒ ͳ ̰ܿ݅ʹͲͳǡǥǡʹͲʹͳ െ ͳ (2) ɒൌ ݃ ڄ݇ɒ ሺሺͳ െ ݃ሻڄ݇Τ ͳ െ ܶሻሻሺ (3) ´ ൌͳ ͳ ̰ܿ݅ʹͲͳǡǤǤǤǡʹͲʹͳ െ ͳ (4) ൌ ݃ ڄ݇ ሺሺͳ െ ݃ሻڄ݇Τ ͳ െ ܶሻሻሺ Waarbij:
݃ Gearing: aandeel vreemd vermogen in totaal van eigen en vreemd vermogen; ݇ɒ Kostenvoet voor vreemd vermogen voor het jaar ɒ = {2016,2021};
ܸܸ݇ே௨௪ Kostenvoet voor vreemd vermogen voor nieuw vermogen;
݇ Kostenvoet voor eigen vermogen;
ܶ Het verwachte tarief voor vennootschapsbelasting (in procenten);
ɒ´ De reële vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’) vóór
belastingen, voor het jaar ɒ = {2016,2021}, als percentage;
´ De reële vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’) vóór
belastingen, voor nieuwe leningen, als percentage;
̰ܿ݅ʹͲͳǡǤǤǤǡʹͲʹͳ Het verwachte consumentenprijsindexcijfer per jaar voor de jaren 2017 tot en
met 2021;
ɒ De nominale vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’)
vóór belastingen voor het jaar ɒ = {2016,2021} als percentage;
De nominale vermogenskostenvergoeding (‘Weighted Average Cost of Capital’)
5
/1
4
2.1.2 Regulatorische kosten (5) ǡ௧௭ǡௐൌǡ௧௭ǡௐ ܣܭǡ௧௭ െǡ௧ǡെ ܱܦǡ௧௭ (6) ǡ௧௭ǡௐൌ ܱܭǡ௧௭ ǡ௧௭ǡௐ ܧܣܸǡ௧ െ ሺ௭െ௭ሻ (7) ǡ௧௭ǡௐɒ ൌ ɒ´ൈǡ௧௭ (8) ǡ௧௭ ൌ ൫ǡ௧ǡ௭ ൈ ሺͳ ǡ௧ሻ൯ ௧ ୀ௦௧௧ିீௐ (9) ௧ǡ௪ൌ ෑ ሺͳ ሻ ௪ ୀ௧ାଵ െ ͳ (10) ܣܭǡ௧௭ ൌ ൫ܣܭǡ௧ǡ௭ ൈ ሺͳ ǡ௧ሻ൯ ௧ ୀ௦௧௧ିீௐ (11) ܱܭǡ௧௭ ൌ ǡ௧ ǡെ ǡ௧ ǡ Waarbij:ǡ௧௭ǡௐ De netto kapitaalkosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i
voor dienst z in jaar t;
ǡ௧௭ǡௐ De vermogenskosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i voor
dienst z in jaar t;
ܣܭǡ௧௭ De afschrijvingen van netbeheerder i voor dienst z in jaar t;
ǡ௧ǡ De (kosten verbonden aan) overige opbrengsten van netbeheerder i voor dienst
z in jaar t die geëlimineerd of gesaldeerd moeten worden met de kapitaalkosten; ܱܦǡ௧௭ De opbrengsten uit desinvesteringen van netbeheerder i voor dienst z in jaar t;
ǡ௧௭ǡௐ De totale kosten bij gebruik van WACC-niveau W van netbeheerder i voor dienst
z in jaar t;
ǡ௧ De netto operationele kosten van netbeheerder i in jaar t;
ǡ௧ De ontvangen eenmalige aansluitvergoedingen voor aanleg van aansluitingen
van netbeheerder i in jaar t (ǡ௧ bestaat alleen voor z = AD);
ǡ௧௭ De gestandaardiseerde activawaarde van netbeheerder i voor dienst z ultimo
6
/1
4
ǡ௧ǡ௭ Het deel van de gestandaardiseerde activawaarde van netbeheerder i voor
dienst z ultimo jaar t dat betrekking heeft op de investeringen uit jaar ݈ in prijspeil jaar ݈, berekend conform RAR;
ǡ௧ Het consumentenprijsindexcijfer tussen jaar ݈ en jaar t. Voor t 2016 wordt het
cpi niveau gebruikt dat bekend is op basis van gegevens van het CBS. Voor t 2017 wordt het jaarlijkse cpi niveau gelijk gesteld aan het verwachte cpi niveau ̰ܿ݅ʹͲͳǡǤǤǤǡʹͲʹͳ;
Het consumentenprijsindexcijfer voor het jaar ݈;
ܣܭǡ௧ǡ௭ De gestandaardiseerde afschrijvingen van netbeheerder i voor dienst z in jaar t
op investeringen uit jaar ݈ in prijspeil jaar ݈;
ǡ௧ǡ De bruto operationele kosten van netbeheerder i voor dienst z in jaar t. Deze zijn
gelijk aan de door netbeheerders opgegeven operationele kosten in de productiviteitsdata, na beoordeling door ACM; de post forfaitaire voorziening dubieuze debiteuren wordt buiten de operationele kosten gelaten;
ǡ௧ǡ De (kosten verbonden aan) overige opbrengsten van netbeheerder i voor dienst
z in jaar t die geëlimineerd of gesaldeerd moeten worden met de operationele kosten;
௧௭ De verwachte besparing voor het wegvallen van de taken die betrekking hebben
op het marktmodel in jaar t (sectortotaal) ten opzichte van het jaar 2016 (௧௭ൌ Ͳ voor ݖ ൌ ܣܦǡ ܧܪܦሻ;
௭ De inschatting van de werkelijke kosten van dubieuze debiteuren kleinverbruik in
jaar t (sectortotaal) (௭ൌ Ͳ voor ݖ ൌ ܣܦǡ ܧܪܦሻ.
algemene parameter ter aanduiding van de betrokken dienst, z kan zijn: transportdienst (TD), aansluitdienst (AD) of EHD, tenzij anders aangegeven.
Gehanteerde WACC-niveau;
Ǧ Het jaar waarvoor de start-GAW is vastgesteld voor de verschillende diensten van gasnetbeheerders, 2004 voor de transportdienst, 2008 voor de
7
/1
4
2.1.3 Samengestelde output
(12) voor z = transportdienst en aansluitdienst (exclusief EHD):
ǡ௧ ൌሼǡሽൌ ൫ ڄ ݒǡǡ௧൯ א௭ (13) ݓ݂ ൌσ ሺǡǡʹͲͳ ିǡ ή ݒǡǡଶଵሻ σ ݒ ǡǡଶଵ (14) ݒǡǡଶଵൌݒǡǡଶଵଷ ݒǡǡଶଵସ͵ ݒǡǡଶଵହ
(15)
∀
j
= transportdienst exclusief vastrecht kleinverbruik en profielgrootverbruik, PAV:
୧ǡ୨ǡʹͲͳି ൌ
σౠא൬୮ǡౠǡʹͲͳڄǡౠʹͲͳǦʹͲʹͳ൰ିǡౠǡʹͲͳ
σౠא൬୮ǡౠǡʹͲͳڄǡౠʹͲͳǦʹͲʹͳ൰ ڄ ୧ǡ୨ǡʹͲͳ
(16)
∀
j
= vastrecht kleinverbruik, vastrecht profielgrootverbruik en aansluitvergoedingenǡǡ௧ିൌ ǡǡ௧
(17) Voor j = EHD Vastrecht en voor i = Enexis, Enduris en Zebra:
ൌσ ൫ ǡ௩௦௧௧ǡଶଵ ൈ ݒǡ௩௦௧௧ǡଶଵ൯
σ ݒ ǡ௩௦௧௧ǡଶଵ
(18) Voor j= EHD capaciteitsafhankelijk tarief en voor i= Enexis, Enduris en Zebra:
8
/1
4
Waarbij:
ǡ௧ De prestaties op dienst z, van netbeheerder i in het jaar t gemeten in
samengestelde output;
ǡ௧ De prestaties van EHD-netbeheerder i in het jaar t gemeten in samengestelde
output;
ݓ݂௭ De wegingsfactor voor tariefelement j;
ݓ݂ாு De wegingsfactor voor EHD tariefelement j;
ݒǡǡ௧௭ De volumes voor tariefelement j van netbeheerder i in jaar t;
ݒǡǡ௧ாு De volumes voor tariefelement j van netbeheerder i in jaar t van de EHD-netten;
j De tariefelementen, met als subcategorieën: vastrecht kleinverbruik, vastrecht profielgrootverbruik, vastrecht telemetriegrootverbruik, transportafhankelijk, EHD voor Enduris, Enexis en Zebra en aansluitdienst;
ǡǡ௧ି De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar 2016,
gecorrigeerd voor nacalculaties die niet gerelateerd zijn aan de kosten in het jaar 2016;
ǡʹͲͳିʹͲʹͳ Het vastgestelde rekenvolumina voor tariefelementen h van netbeheerders i in
de periode 2017 – 2021 (zesde reguleringsperiode); deze rekenvolumina volgen uit de berekeningen in Hoofdstuk 3 van deze formulebijlage;
ǡǡʹͲͳ Het correctiebedrag waarmee de tarieven voor tariefelement j van netbeheerder i
in het jaar 2016 zijn gecorrigeerd en dat niet gerelateerd is aan de kosten voor het jaar 2016;
ǡǡ௧ De tarieven voor het tariefelement j van netbeheerder i in het jaar t;
Prijs voor vastrecht van EHD-netbeheerders netten;
ܶܫǡ௩௦௧௧ǡ௧ாு Totale inkomsten van vastrecht op de EHD-netten;
2.2 Stap 2: Bepalen van de begininkomsten
2.2.1 Bepalen begininkomsten op basis van de wettelijke formule
(21) ǡʹͲͳ ǤǤ ൌ ǡǡିʹͲͳڄ ݒǡǡʹͲͳ ୨אሼୈǡୈǡୌୈሽ Waarbij:
ǡǤǤʹͲͳ Begininkomsten van netbeheerder i voor jaar 2016, op basis van de wettelijke
9
/1
4
2.2.2 Aanpassen begininkomsten aan efficiënte kosten
(22) ܶ݁ܽݏݏ݅݊݃ݏݒݎݓܽܽݎ݀݁ǣ ǡǤǤʹͲͳ ്ǡǡʹͲͳǡ ǤʹͲͳ (23) ܣ݈ܽ݊݁݅݀݅݊݃ݏݐ݁ݐݏǣ ǡǤǤʹͲͳ ് ǡǡʹͲͳǡ ǤʹͲͳ (24) ܤܫǡଶଵൌ ൝ ǡʹͲͳǡ ǤʹͲͳ ݈݈ܾܽܽ݊ܽ݁ݒ݁݊ݏݐܽܽ݊݀݁ݐ݁ݐݏ݁݊ݓݎ݀ݐݒ݈݀ܽܽ݊Ǣ ǡǤǤʹͲͳ Ǥ Waarbij:
ǡǡʹͲͳʹͲͳ Efficiënte kosten 2016 van netbeheerder i, voor dienst z, berekend op dezelfde
wijze als gedefinieerd voor formule (27) en verder, bij gebruik van het WACC-niveau van 2016. De efficiënte kosten worden hier berekend inclusief ORV;
ǡʹͲͳʹͲͳǡ Ǥ Verwachte kosten op sectorniveau in 2016 van netbeheerder i berekend op
dezelfde wijze als de efficiënte kosten, gedefinieerd met formule (27) en verder, bij gebruik van de WACC van 2016. De sectorkosten worden hier berekend inclusief ORV;
ǡʹͲͳ De begininkomsten voor netbeheerder i in jaar 2016, na toetsing op aanpassing
begininkomsten naar efficiënte kosten
2.2.3 Objectiveerbare regionale verschillen
(25) ǡ௭ǡௐʹͲͳൌǡ௭ǡௐʹͲͳ (26) ǡ௭ǡௐʹͲͳൌ σ ቀǡ௧௭ǡௐൈ ൫ͳ ௧ǡʹͲͳ൯ቁ ʹͲͳͷ ௧ୀʹͲͳ͵ ͵ Waarbij:
ǡ௧௭ǡௐ De schatting van de kosten voor objectiveerbare regionale verschillen bij gebruik
van WACC-niveau W voor dienst z, van netbeheerder i, dienst z in het jaar t;
ǡ௧ௐ De lokale heffingen bij gebruik van WACC-niveau W voor dienst z van
1
0
/1
4
2.2.4 Bepalen efficiënte kosten 2016
1
1
/1
4
(38) ǡǡʹͲͳǡ ǤʹͲͳ ൌ௭ǡௐଶଵǡʹͲͳ ൈ ܱܵǡଶଵ௭ ܱܴܸǡଶଵ௭ǡௐଶଵ Waarbij:௧௭ǡௐ De totale kosten voor de maatstaf voor het efficiënte kostenniveau bij gebruik
van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal) voor dienst z. Voor de berekening van de efficiënte kosten 2016 wordt gerekend met de WACC van 2016 voor de berekening van de efficiënte kosten 2021 wordt gerekend met de WACC van 2021;
௧௭ǡௐǡଶଵ De totale kosten voor de maatstaf voor het efficiënte kostenniveau bij gebruik
van WACC-niveau W in jaar t (sectortotaal) voor dienst z, waarbij de bedragen steeds zijn uitgedrukt in het prijspeil en efficiëntie-niveau van het jaar 2016;
௧ǡ De totale kosten voor de transportdienst in jaar t (sectortotaal) voor de
berekening van de productiviteitsverandering (excl. ORV’s), berekend met de WACC-niveaus zoals die vermeld staan in paragraaf 8.3.3.3 van het
methodebesluit;
௧ De jaarlijkse productiviteitsverandering tussen jaar t en jaar t-1;
De verwachte productiviteitsverandering voor de zesde reguleringsperiode;
௧௭ǡௐǡ De efficiënte kosten voor dienst z, exclusief ORV’s bij gebruik van WACC-niveau
W in jaar t (sectortotaal). Voor de berekening van de efficiënte kosten exclusief ORV’s in 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2016 voor de berekening voor jaar 2021 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2021;
௧௭ǡௐǡ De efficiënte kosten exclusief ORV’s bij gebruik van WACC-niveau W per
eenheid output in jaar t. Voor de berekening van de efficiënte kosten exclusief ORV’s in 2016 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2016 voor de berekening voor jaar 2021 wordt gerekend met de WACC die geldt in 2021; ܸܵܫଶଵ Het gemiddelde surplus aan vervangingsinvesteringen voor de
aansluitdienst in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar 2016.
ܸܫ௧ Het niveau aan vervangingsinvesteringen voor de aansluitdienst in jaar t.
ܣܭ Het niveau aan afschrijvingen voor de aansluitdienst in jaar ݈ dat in de
kostenbasis wordt meegenomen.
ܩܣܣܸ௧ଶଵ De gecumuleerde activawaarde van additionele vervangingsinvesteringen
voor de aansluitdienst in jaar t, in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar 2016.
ܣ݂ݏ௧ௌூǡଶଵ De afschrijvingen in jaar t op de additionele vervangingsinvesteringen voor
1
2
/1
4
ܣ݂ݏ௧ீǡଶଵ De afschrijvingen op de gecumuleerde activawaarde van additionele
vervangingsinvesteringen voor de aansluitdienst in jaar t, in prijspeil en efficiëntieniveau van het jaar 2016.
ܭܭ௧ீ De bijgeschatte extra kapitaalkosten voor de gecumuleerde activawaarde
van additionele vervangingsinvesteringen in de aansluitdienst in het jaar t, waarbij t groter of gelijk is aan het jaar 2016.
2.4 Stap 3: Bepalen van de eindinkomsten
(39) ܱܴܸ ݅ǡʹͲʹͳ ܹܣܥܥʹͲʹͳ ൌ ܱܴܸ ݅ǡʹͲͳ ܹܣܥܥʹͲʹͳൈ
൫
ͳ ̰ܿ
݅ ʹͲͳǡǤǤǤǡʹͲʹͳ൯
ͷ (40) ܧܭଶଶଵǡௐଶଶଵǡ௫ைோ ൌ ൫ܧܭଶଵǡௐଶଶଵǤ௫ைோെ ܭܭଶଵீ൯ ൈ ሺͳ െ ܸܲሻହ ൈ ൫ͳ ܿ݅ଶଵǡଶଶଵ൯ ܭܭଶଶଵீ (41) ܧܭ ଶଶଵ௭ሼ்ǡாுሽǡௐଶଶଵǡ௫ைோ ൌ ቀܧܭଶଵ௭ሼ்ǡாுሽǡௐଶଶଵǤ௫ைோቁ ൈ ሺͳ െ ܸܲሻହ ൈ ൫ͳ ܿ݅ଶଵǡଶଶଵ൯ (42) ܭܭ௧ீൌ ൫ܩܣܣܸ ௧ଶଵή ܹܣܥܥ௨௪´ ܣ݂ݏ௧ீǡଶଵ൯ ൈ ሺͳ െ ܸܲሻ௧ିଶଵ ൈ ൫ͳ ܿ݅ଶଵǡ௧൯ (43) ܱܵǡଶଶଵ௭ ൌ ܱܵǡଶଵ௭ (44) ʹͲʹͳ௭ǡௐଶଶଵǡ ǤൌʹͲʹͳ௭ǡௐଶଶଵǡ Ǥ σ ܱܵ ǡଶଶଵ௭ (45) ǡ௭ǡௐଶଶଵǡǤைோʹͲʹͳ ൌʹͲʹͳ௭ǡௐଶଶଵǡ Ǥൈ ܱܵǡଶଶଵ௭ ǡ௭ǡௐଶଶଵʹͲʹͳ (46) ǡʹͲʹͳൌ ǡ௭ǡௐଶଶଵǡǤைோʹͲʹͳ ௭ Waarbij:ǡʹͲʹͳ De eindinkomsten in 2021 van netbeheerder i;
1
3
/1
4
2021, inclusief de kosten voor ORV’s.
2.5 Stap 4: Bepalen van de x-factor
(47) ݔൌ ൫ͳ ̰ܿ݅ʹͲͳǡǤǤǤǡʹͲʹͳ൯ െ ቆǡʹͲʹͳ ǡʹͲͳቇ ଵ ହΤ Waarbij:1
4
/1
4
3 Methode tot vaststelling van de rekenvolumina
(48) ǡǡʹͲͳିʹͲʹͳൌ ݒǡǡʹͲͳ (49) j= rekenvolumes EHD-netbeheerders ݎݒாௗ௨௦ǡǡଶଵିଶଶଵൌ ݒǡǡʹͲͳ (50) ݎݒா௫௦ǡǡଶଵିଶଶଵൌ ܨ ήͳ͵ ή ݉ܽݔݒǡǡாுʹͲͳ ଶଵହ ௧ୀଶଵଷ (51) ݎݒǡǡଶଵିଶଶଵൌ ܨ ήͳ͵ ή ሺ ݉ܽݔݒǡǡாுʹͲͳ ݉ܽݔ ݒǡǡா௫௦Ƭாௗ௨௦ʹͲͳ ሻ ଶଵହ ௧ୀଶଵଷ (52) ܨ ൌ ݎݒாௗ௨௦ǡǡଶଵିଶଶଵ σ ݉ܽݔ ݒாௗ௨௦ Waarbij: ݒǡǡாுʹͲͳ Afname op de EHD-netten
ݒǡǡா௫௦Ƭாௗ௨௦ʹͲͳ Afname van Enexis en Enduris bij Zebra