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Société de Crédit Foncier

Ranoort sur la ciualité des actifs au 31 mars 2018.

Le présent rapport relatif â la qualité des actifs dAXA Bank Europe 30F (la «société») est établi, en application des dispositions de linstruction nc 2011-1-07 de rAutorité de Contrôle Prudentiel du 15 septembre 2011, sur la base des données disponibles â la date du 31 mars 2018,

AXA Bank Europe SCF est une société de crédit foncier régie par les articles L.51 3-2 ei suivants du Code monétaire et financier (le «Code») qui a pour mission principale de contribuer au refinancement â moyen ei long terme

dAXA Bank Belgiurn (la maison-mère). en se portant acquéreur (de prôt

hypothècaires originés par AXA Bank Belgium ou via des préts sécurisés avec AXA Bank Belgium, en conformité avec les dispositions du Code.

-

dAXA Banque (France), en se portant acquéreur dun ou plusieurs Billets â Ordre Hypothécaires émis par AXA Banque (garantis par des préts éligibles au

rat inancement conformément aux dispositions du Code) ou tout autre instrument éligible émis par AXA Banque (France), en conlormité avec les dispositions du Code.

Depuis Ie 15 décembre 2017, AXA Bank Europe SCF détient des prêts hypothècaires â l’actif de son bilan.

Le ratio de surcollateralisation légale (au sens de linstruction 201 4-1-16 c est â dire actifs éligibles versus passifs priviligiés) était de 115,21% â la date du reporting donc supérieur au minimum légal de 105%. Le ratio de surcollateralisation interne (actifs éligibles hors quotité refinançable nets de provisions versus passifs priviligiés) sélevait â 122,16%, supérieur au minimum de 112%.

AXA Bank Europe SCF. Etabhssement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

ssI r1 cmat. sntny-gaug-gsl gg 616 §6 6FW,

/

-

Prêts hypothécaires

BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Ces actifs, acquis Ie 15 décembre 2017, sont exclusivement des crédits immobiliers sur Ie logement accordés par AXA Bank Belgium â des particuliers garantis par une hypothèque de premier rang portant sur des immeubles résidentiels situés en Belgique.

Les prëts cédés â AXA Bank Europe SCF continuent d’être gérés par AXA Bank Belgium conformément aux termes d’un contrat de gestion (Servicing Agreement).

Les prôts cédés par AXA Bank Belgium sont choisis sur base de critères de sélection garantissant:

-

I’éligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la bi beige

-

l’éhgibilité des créances au regard des dispositions prévues par la bi française pour les Société de Crédit Foncier (respect du Code Monétaire et Financier)

-

la robustesse financière du portefeuille de créances cédées.

Les critères de sélection du portefeuille sont exphcitement décrits dans le contrat de vente

«Mortgage Loans Sale Agreement

»

et une synthèse est reprise en annexe 1 de ce document.

La cession initiale des créances entre AXA Bank Belgium et AXA Bank Europe SCF sest déroubée le 15 décembre 2017, pour un montant nominab de 5,5 Mia€. Un processus de rechargement mensuei vise â maintenir ce montant constant.

A fin mars 2018, Ie portefeuUle de créances cédées et originées caractéristiques suivantes:

par AXA Bank Belgium avait les

Résumé des statistiques au 31 mars 2018

Solde restant dû K€ 5.495.323

Nombre de clients 43.289

Nombre de prôts 62.675

Taux d’intérêt moyen 2,38%

Maturité restante moyenne (en année) 16,08

Age moyen (seasoning, en année) 2,97

Quotité initiale moyenne (ILTV) 68,93%

Quotité courante moyenne (CLTV) 56,87%

Taux d’endettement moyen (Debt to Income, DTI ) ^34,26%

A cette même date, ii y avait 14 crédits en recouvement amiable (PCX) et pas de crédits en recouvrement juridique (CX). Le montant des provisions en normes comptables françaises (French GAAP) étaient de 558 K€.

Des statistiques relatives aux garanties immobilières sous-jacentes plus complôtes sont disponibles dans les High Transparency Templates publiés trimestriellement par AXA Bank Europe SCF ou en annexe de ce document.

Pour Ie calcul du ratio ce portefeuille.

de couverture réglementaire, une pondération de 91,95% est appliquée â

AXA Bank Europc SCF.Etablissement de crédit, Société anonyme au capital de 131 095200€.

Siêge social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

I

BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

II. -Billets â Orcire.

Aux termes de l’article L.51 3-6 du Code modifié par la lol 2016-1691 datée du 9 décembre 2016 relative â la transparence, â la lutte contre la corruption et â la modernisation de la vie

économique (connue sous le nom de lol «Sapin II») les sociétés de crédit foncier peuvent acquérir sans limite des billets â ordre représentatifs de prêts garantis, éligibles aux sociétés de créditfoncier, et émis dans les conditions mentionnées aux articles L,313-42 â L.313-49 du Code.

La société détient des billets â ordre régis par les articles L.31 3-42 et suivant du code

1 Un billet émis par AXA Banque (France), pour un montant de 45OMio€ le 18 novembre 2014 et â échéance le 18 novembre 2019.

2. Un billet émis par AXA Banque (France) pour un montant de 260 Mio€ le 23 mars 2017 et â échéance le 23 mars 2024.

3. Un billet émis par AXA Banque (France) pour un montant de 260 Mio€ le 23 mars 2017 et â échéance le 23 mars 2027.

Ces billets â ordre sont garantis exclusivement par un portefeuille de prôts immobiliers

résidentiels éligibles et cautionnés émis par AXA Banque France. En application des dispositions de l’article L. 313-42 du Code monétaire et financier, les Billets â ordre Hypothécaires émis par AXA Banque (France) sont représentatifs de créances mobilisées â long ferme destinées au financement de biens immobiliers situés en France, respectant les conditions prévues au 1 de l’article L 513-3 et â celles figurant dans les articles FR. 31 3-20 ei R.313-21 dudit code.

Les critères de sélection ei les caractérisflques du portefeuille mobilisé au titre du Billet sont explicitement décrits

-

d’une part, dans la convention cadre de mobilisation de créances signée entre AXA Banque (France) ei la Société le 13 novembre 2014, valable pour tous les Billets,

-

ei d’autre part, dans les conventions de mobilisation de créances relatives â chaque billet â ordre et conclues entre AXA Banque (Franco) ei la Société.

A tin mars 2018, le portefeuille de créances mobilisées au titre du Billet â Ordre Hypoihécaire avait les caractéristiques suivantes:

Résumé des statistiques du portefeuille mobilisé au titre du Billet â Ordre Hypothécaire

Solde restant dû K€ 1.11 0.720

Nombre de clients 7.080

Nombre de prêts 7.288

Taux d’iniérêt moyen 1,92%

Age moyen (seasoning, en années) 2,01

Maturité restante moyenne (en années) 16,59

Quotité initiale moyenne (ILTV) 80,21

Quotité couranie moyenne (CLTV) 71,08

Taux d’endettement moyen (Debiio Income, DTI) 25,13 II n’y a pas de prôt non performant dans le portefeuille mobilisé. Le montant des provisions affectées est donc nul.

Le seul organisme de cautionnement garantissant les prêts garaniis par une caution composant le portefeuille est Crédit Logement. Crédit Logement n’entre pas dans le périmètre de

consolidation d’AXA ei sa notation long terme actuelle est Aas pour Moody’s ei AA par DBRS, Tous les préts garanus par une caution inclus dans le portefeuille apporté en garantie sont

pondérés â 100% pour le calcul du ratio de couverture mentionné â l’article R.513-8 du Code monétaire et financier.

AXA Bank Europe SCE, Etablissement de crédit. Société anonyme mi capital de 131 095 200€.

§g 86l 20t20, FU CFR8I. 9a1 Qgg. g9g 010 §0 Crtl.

I BANK EUROPE SCF

Sociëté de Crédit Foncier

Des statistiques plus complètes sont disponibles dans le High Transparency Template qui est publié trimestriellement par AXA Bank Europe SCF et communiqué aux agences de notations.

III.

^-

Prôts garantis.

En date du rapport, AXA Bank Europe SCF ne détient aucun prêt garanti bien que le prospectus EMTN l’autorise.

IV.

^-

Expositions sur des personnes publiques.

AXA Bank Europe SCF détient un compte de dépôt è la Banque de France pour un montant de 211.726 K€.

V

^-

Organismes de titrisation et entités similaires.

AXA Bank Europe ne détient plus aucune part et/ou titre de créances d’organisme de titrisation et entités similaires.

VI.

^-

Valeurs de remplacement.

Au 31 mars 2018, les titres et valeurs suffisamment sûrs et liquides détenus par AXA Bank Europe SCF sont constitués de trois comptes bancaires pour un montant de 114.361 K€.

Conformément aux dispositions de l’article R.51 3-6 du Code, Ie conseil d’Administration d’AXA Bank Europe SCF sest assuré, sur ce trimestre que Ie montant des valeurs de remplacement n’a pas excédé 15 % du montant nominal des obligations foncières et des autres ressources

privilégiées émises ou levées par la société.

Au 31 mars 2018, le montant nominal des obligations foncières de la société ressortait è 5,65 Mia€.

VII.

^—

Remboursements anticipés.

Au 31 mars 2017, sur les 3 derniers mois, un taux moyen de remboursements anticipés

-

de 6.69% a été observé sur les créances françaises,

-

de 6.78% a été observé sur l’ensemble des créances belges originées par AXA Bank Belgium (c’est-â-dire aussi bien celles détenues au bilan de la SCF que celles encore sur le bilan d’ AXA Bank Belgium).

VIII.

^—

Risque de change.

L’ensemble des instruments au bilan est libellé en Euro. II n’y a donc pas de risque de change.

IX.

^—

Risque de taux.

La gestion du risque de taux d’AXA Bank Europe SCF, sous traitée au département ALM et comme deuxième ligne de défense au département de gestion des risques d’AXA Bank Belgium, vise â protéger la marge d’AXA Bank Europe SCF. Par ailleurs, des objectifs en matière de solvabilité, de liquidité et de profitabilité (ainsi que le processus de gestion des risques) sont revus par le comité daudit au minimum annuellement.

AXA Bank Europe SCF se couvre contre le risque de taux et pratique une politique de couverture systématique â Ia naissance du risque de taux.

La sensibilité au risque de taux de la valeur de marché d’ABE SCF pour un choc de taux â La hausse de la courbe avec 100 points de base est â fin mars 2018 limité è 7.04 Mio€ soit 2.50%

des fonds propres totaux tels que définis dans Ie Risk Appetite Statement. Cette exposition est fortement limitée de para position nette flottante aussi bien â lactif qu’au passif du bilan. Un

AXA Bank Europe SCE, Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Siège social :203-205, rue carnot. 94138 Fontenay-Sous-aoJs cedex. 525 010 880 RCS créteil.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

choc de taux â la baisse avec 100

points

de base occasionne un perte de valeur de €12,O8mio soit 4,20% des fonds propres Ce chiffre pour un choc de taux â la baisse tient compte du floor de 0% sur le coupon des instruments flottants de la SCF.

X.

^—

Couverture du besoin de liquidité

La réglementation applicable depuis 2011 pour la couverture des besoins de liquidité sUpule quAXA Bank Europe SOF doit pouvoir couvrir 180 jours de liquidité de manière permanente.

Un bilan de liquidité est produit tous les mois afin de sassurer du respect de la couverture des besoins de liquidité â 180 jours. Jusqu’â présent, les flux sortanis sont intégralement couverts par les flux prévisionnels de principal et d’intérêts sur les actits.

De plus, une ligne de crédit existe entre AXA Bank Europe SCF ei sa maison-mére couvrant au minimum 3 mois de liquidité sur les passifs priviligiés.

Dans le cas oi ABE 50F ne serait pas â même de couvrir ses besoins de trésorerie par les autres moyens â sa disposition, conformément â larticle L. 51 5-32-1 du Code, en tant que société de crédit foncier, elle peut souscrire ses propres obligations foncières dans la limite de 10

pourcent de l’encours total des ressources bénéficiant du privilège â la date d’acquisition. Ce dans le seul bui de les affecter en garantie des opérations de crédit de la Banque de France conformément aux procédures et conditions déterminées par cette dernière pour ses opérations de politique monétaire ei de crédit intrajournalier.

Si vous avez des questions sur ce rapport, n’hésitez pas envoyer un message â Philippe.Colpin@axa.be.

Le 9 mal 2018.

Jean-Lous Stoefs Directeur Général Adjoint

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

aE;I Q:2og, FU GFfl8t. 41] g oio gg eg oFt;I.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Annexe 1 :Principaux critères de la sélection appliqués au moment de l’acquisition des prêts hypothècaires belges

La liste des critères d’éligibilité, valable au moment de la vente initiale ou des

rechargements, comprend notamment (et sans que cela soit exhaustif) les critères suivants:

a) Tous les prêts octroyês l’ont été en regard d’une garantie située en Belgique uniquement.

b) Aucun prâl na été octroyé avant le lerJanvier 1995.

c) Lors de l’octroi, le preneur résidait en Belgique.

d) Chaque prât a été octroyé, par ABB, en tant que prôt garanti par un bien immobilier résidentiel. Aucun prôt nest garanti par un gage sur fonds de commerce ou par un privflège agricole.

e) Chaque prêt, ainsi que chaque hypothèque associêe, est régi par la bi Beige.

f) ABB n’a plus d’obligation de libérer des fonds y compris pour les prêts qui initialement étaient des prêts â tranche libérables en fonction de l’avancement de la construction correspondante

^(cc

Préts â la construction» /

^cc

Construction Loans

_“)

g) Tous les prêts sont des prëts en amortissements eten remboursemenis mensuels.

h) Aucun prét nest garanti par des instruments financiers, ni remboursé par reconstitution de capital par un fonds d’assurance (par exemple Branches 21 ou 23).

i) Lors de l’octroi de chaque prôt, ABB a signifié l’emprunteur de son obligation â contracter une assurance

i. Dommage et incendies (afin de couvrir les risques sur le bien mis en garantie) H. Décès (afin de couvrir le remboursement du prét).

j) Préalablement â i’octroi de tout crédit, ABB s’est assuré qu’un notaire a effectué une recherche sur le titre de propriété de l’emprunteur sur le bien, sur la validité du titre, et a constaté que les résultats de la dite recherche n’ont pas conduit â refuser l’octroi du prét (pas de litige sur le droit de propriété, ni sur tout autre aspect juridique Iié â la sécurité sociale ou â la réserve de propriété ou â l’usuf ruit ou â tout autre raison hypothéquant le droit de toucher la revente éventuelle du bien en cas de défaut de l’emprunteur).

k) Aucun crédit ne peut avoir plus de 30 jours de retard au moment de la cession.

1) Tous les prêts ont une maturité restante au moins supérieure â un mois.

m) Tous les prêts ont une fréquence de changement de taux au moins supérieure ou égale â un an.

n) La somme du solde restant dO (CAD) de tous les prôts garantis par un même bien immob Wier est inférieure è 480 000€.

o) Pour chaque prêt

i. La quotité actualisée (la valeur du bien est obtenue en appliquant l’indexation valable pour la commune oû est située le bien) est égale ou inférieure â 100%; et U. Le rapport «CRD/ inscription de premier rang» ou

^cc

Loan to Mortgage» (LTM) est

égale ou inférieure â 200%.

AXA Bank Europe SOF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Sièqe socia[ :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

/ ^{[ 1} SANK EUROPE

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Annexe 2 ; Principale statistiques relatives aux prêts hypothècaires belges détenus par AXA Bank Europe SCF

Mortgage Laan Size

From (>) Until^(<0) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total WIA Coupon W/A

Amount Maturity

<=25,000 179,294620.05 3.26% 13.105 20.91 % 2.77% 10.63

25,000^-50,000 383,576,149.09 6.98% 10,374 16.55% 2.54% 11.58

50,003^-75.000 530.352,927.97 9.65^0/ 8,506 13.57% 244% 12.86

75.000- 103,030 682,192.865.97 12.41 % 7.809 12.46% 2.39% 14.75

100,000- 1,442,033.296,63 26.24% 1t713 8.69 % 238% 16.45

150,000

150.000- 1,133.182.441.04 20.62% 6.574 10.49% 234^0/0 7.7l

200,000

200,000^- 651,721 ,40C.92 11.86% 2.949 4.71 % 2.30^0/o 18.68

250, 000

250,000^- 287,375,023.16 5.23% 1,062 1.69% 223^0/ 18.76

300,000

300,000^- 106,571,407.80 1.94% 332 0.53% 2.25% 18.65

350,000

350,000^- 52,437,441.16 0.95% 142 0.23% 2.20% 18.74

400,000

400,000^- 37,845.955.40 0.69% 90 0.1e % 2.18% 17.11

450,000

450,000 ^- 8,739,599.70 0.16% 19 0.03% 2.17% 18.27

500,000 500.000>

Total 5,495,323.128,89 100.00% 62,675 100.00% 238% 16.08

12::::•:::•:

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AXA Bank Europa SCF. Etablissement de crédLt. Sooiété anonyme au capital de 131 095 200€,

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§oI ?D:?O; ru Grngt: 941 OeU@i BiO D C- UrtiI.

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BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Initial Loan to Initial Value (ILTIV)

Fron( >) Unhil(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

0% -10% 15,679,055,49 0.29% 918 1.46% 2.52% 7.16

10% -20% 90,578,264.11 1.65% 3,000 4.79% 2.48% 8.78

20% -30% 204,922,637.94 3.73% 4,301 6.86% 2.38% 10.87

30% -40% 368,497,413.82 6.71 % 5,825 9.29% 2.34% 12.62

40% -50% 519,924,573.11 9.46% 6,776 10.81% 2.35% 13.76

50% -60% 645,276,720.77 11.74% 7,531 12.02% 2.29% 14.82

60% -70% 784,882,763.59 14.28% 8,211 13.10% 2.32% 15.79

70% -80% 946,152,884.33 17.22% 9,064 14.46% 2.34% 16.89

80% -90% 843,767,886.58 15.35% 7,541 12.03% 2.39% 18.04

90%^- 100% 914,500,316.43 16.64% 7,722 12.32% 2.53% 18.99

100%^-110% 123,872,656.82 2.25% 1,327 2.12% 2.47% 18.61

110%^-120% 17,772,174.39 0.32% 206 0.33% 2.58% 16.44

120%-130% 13,823,979.43 0.25% 158 0.25% 2.42% 16.87

130%^-140% 1,343,980.81 0.02% 20 0.03% 2.67% 13.36

140%^-150% 1,134,743.15 0.02% 17 0.03% 1.89% 16.11

150%> 3,156,259.62 0.06% 56 0.09% 2.37% 15.18

unknown 36,818.50 0.00% 2 0.00% 2.89% 4.25

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anoriyme au capital de 131 095200€.

Siège social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

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I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

AXA Bank Europa SCF.

Ltablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

a gaE;I FU Cimst. 941g aHtny ^3U:g g2g 010 00 C- CFtI.

Current Loan to Current Value (CLTCV)

From (>) Jntil(^<=)

Outstanding

% of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon WIA

Amount Maturity

0 %^-10 % 67,380,287.55 1.23 % 3,970 6.33 % 2.92 % 5.86

10% -20% 217,615,550.50 3.96% 5,420 8.65% 2.46% 9.04

20% 30% 395442,252.25 7.20% 6,679 10.66% 2.35% 11.46 30% 40% 595,478,301.49 10.84% 7,879 12.57% 2.28% 13.22 40% 50% 734,141,694.92 13.36% 8.253 13.17% 2.28% 14.69 50%- 60% 874,101.156.60 15.91 ^0% 8.592 13.71 % 2.30^0/ 15,89 60%- 70% 964,001.012.10 17.54% 8,596 13.72% 2.37% 17.33

70 %- 80 826,150,684.97 15.03 % 6,846 1 0.92°/ 2.43^0/ 18.72

80% 90% 599,664,190.20 10.91 % 4,690 7,48% 2.56% 20.07 93%’ 100‘% 210,839,142.83 3.840/. 1.660 2.65% 2.50% 21.35

100% 110% 7,270,843.11 0.13% 62 0.10% 2.66% 21.20

110%^- 120 °k 1,636,367.10 0.03% 14 0,02% 2.47% 21,34

120^°‘o- 130% 282,206.98 0.01 % 3 0,00% 2,54% 20.39

130^0/-140% 366,682.34 0.01 % 2 0.00% 1.58% 18.17

140% - 150%

150%> 915,937.45 0.02% 7 0.0 % 2.20% 21.28

upknowr 36,818.50 0.00% 2 0.00% 2.89% 4.25

Total 5,495.323.128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

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I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Current Loan to Mortgage (CLTM)

From (>) Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

0% -10% 1,619,195.03 0.03% 368 0.59% 3.79% 2,71

10 %^-20 % 7,902,057.59 0.14 % 788 1 .26 % 3.34 % 3.66

20%- 30% 20,018,223.87 0.36% 1,120 1.79% 2.91 % 5.56

30% -40% 40,393,103.79 0.74% 1,459 2.33% 2.85% 7.14

40%- 50% 78,143,100.35 1.42% 2,136 3.41 % 2.60% 8.58

50% -60% 154,265,777.27 2.81 % 3,159 5.04% 2.47% 9.54

60%- 70% 325,051,314.13 5.92% 5,318 8.49% 2.38% 11.04

70% 80% 719,536,711.12 13.09% 9,227 14.72% 2.37% 13.70

80%- 90% 1,567,718,584.95 28.53% 15,426 24.61% 2.49% 16.88

90%

-

100% 1,183,514,268.50 21.54% 10,651 16.99% 2.48% 20.10

100%

-

110% 167,070,641.09 3.04% 2,020 3.22% 2.25% 16.11

110%

-

120% 151,167,697.95 2.75% 1,675 2.67% 2.14% 15.06

120%^- 130% 154,353,042.45 2.81 % 1,656 2.64% 2.12% 14.97

130%- 140% 169,304,614.50 3.08% 1,606 2.56% 2.13% 15.34

140%- 150% 179,124,838.15 3.26% 1,632 2.60% 2.08% 15.69

150%> 576,082,734.64 10.48% 4,431 7.07% 2.11 % 16.36

Unknown 57,223.51 0.00% 3 0.00% 3.27% 3.33

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

- - ?

.)

- ? ‘ ‘ S S ‘

$ ,$

AXA Bank Europe 80F. Etabflssement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Sièqe social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

I SANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier Seasoning (in years)

From(>)^Unlil(<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total WI’A Coupon WIA

Amourit Maturity

0 -1 37,088,981.51 0.67% 507 0.81 % 2.20% 16.12

1 -2 1,405,038,417.51 25.57% 13,848 22.09% 2.07% 16.50

2-3 1,808,839,613.16 32.92% 17,342 27.67% 2.41 % 17.10

3-4 1,007,688,145.69 18.34% 10,919 17.42% 2.68% 15.86

4-5 217.320,064.09 3.95% 2,952 4.71 % 3,27% 15.68

5-6 224,61 5,792.01 4.09% 3,087 4.93% 2.52% 14.62

6-7 141,837,554.59 2.58% 2,175 3.47% 2.11 % 15.27

7-8 220,348,957.04 4.01 % 3,346 5.34% 1.99% 14.72

8-9 269,736,192,51 4.91% 4,319 6.89% 1.73% 13.57

9- 10 31,947,783.00 0.58% 919 1.47% 4.32% 12.58

10-11 76,471152.51 1.39% 1.606 2.56% 4.02% 12.96

11 -12 8,987,793,42 0.16% 230 0.37% 3.58% 10.80

12-13 18,223,601.78 0.33% 478 0.76% 1,48% 10.93

13-14 13,796,141.64 0.25% 365 0.58% 1.12% 9.70

14-15 8,253,297,06 0.15% 255 0,41 % 1,47% 8.48

15-16 1,156,534.09 0.02% 51 0.08% 3.53% 6,47

16- 17 642,724.43 0.01 % 35 0.06% 3.92% 4.49

17-18 2,355,626.10 0.04^0/ 145 0.23% 3.84% 4.41

18-19 677,262.33 0.01 % 61 0.10% ^3.560/ 3.37

19-20 133,695.98 0.00% 21 0.03% 3.53% 2.40

20> 163,198.44 0.00% 14 0.02% 3.38% 3.84

Unknown

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

AXA Bank Europe SCE. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

§B2I ?0:?9; _[fl81: *ë C-U1 010 §0

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1

%, 4, S ‘t’ *‘ <g

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Remaining Term to Interest Reset (in years)

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___

BANK EUROPE SCF

Soclété de Crédit Foncer

From{ ^Unlil(<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

0-1 624,747,011.93 11.37% 8,743 13,95% 1.89% 15.90

1 •S 719,734,504.08 13.10% 10,269 16.38% 2.01 % 16.81

5-10 731,734.143.75 13.32% 11,922 19.02% 2.47% 10.51

io-

¹⁵ 1.120.286.070.00 20.39% 12,535 20.00% 2.47% 13.22

15-20 1.612.680.625.77 29.35°/o 13.942 22.24% 2.47% 17.60 20-25 686.139,756.40 12.49% 5.262 8.40% 2.75% 22.54 25^- 30

30>

Unknowr 1,016.96 0.00% 2 0.00% 4.74% 0.00

toaI 5.495,323.128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

x—

x—I

-.

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Scciété anonyme au capital de 131 095200€.

Siège social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontensy-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

1 ‘1

4, S

I BANK EUROPE SCF

Socété de Crédit Foncier

Interest Rate Group

From(>)^Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

0.00%-0.50% 81,730,348.28 1.49% 956 1.53% 0.11 % 16.13 0.50%^-1.00% 115,507,684.15 2.10% 1,545 2.47% 0.80% 13.90

1.00%^-1.50% 376,850,299.02 6.86% 4,874 7.78% 1.28% 14.07

1.50%^-2.00% 1,139,403,469.68 20.73% 12,246 19.54% 1.81 % 14.92 2.00%^-2.50% 1,676,840,563.60 30.51 % 15,989 25.51 % 2.26% 16.48 2.50%^-3.00% 1,192,400,386.21 21.70% 12,220 19.50% 2.72% 17.62 3.00%- 3.50% 461,929,784.42 8.41 % 5,705 9.10% 3.22% 16.88 3.50%- 4.00% 213,850,719.02 3.89% 3,496 5.58% 3.73% 16.03 4.00%^-4.50% 105,443,101.38 1.92% 2,284 3.64% 4.25% 14.10 4.50%-5.00% 73,963,007.95 1.35% 1,784 2.85% 4.73% 13.73 5.00%-5.50% 42,339,908.08 0.77% 1,062 1.69% 5.23% 13.75 5.50%^-6.00% 11,568,527.22 0.21 % 341 0.54% 5.71 % 14.18 6.00%^-6.50% 3,177,011.68 0.06% 151 0.24% 6.21 % 10.22

6.50%-7.00% 240,376.30 0.00% 19 0.03% 6.69% 5.89

7.00%>= 57,941.90 0.00% 3 0.00% 7.30% 7.27

Unknown

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

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———

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200€.

§;g aEi 2o28g, FU 6FH61. 94936 6gda gg 696 §66 66 6FtgU.

Delinquency Prof iie

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Description Outstanding % of Total Nr of Loaris % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

0 days 5,259,058,579,45 95.70% 59,784 95.39% 2.36% 16.08

1-5 days 94,856,546.20 1.73% 1,190 1.90% 2.58% 15.89

6-30 days 114,234,830.07 2.08% 1,431 2.28% 2.77% 16.06

31 -60 days 21,865,951.02 0.40% 213 0.34% 2.97% 16.89

61 -90 days 3,849,430.14 0.07% 44 0.07% 2.91 % 18.03

91-120 days 1 050,41 2.88 0.02 % 7 0.01 % 3.47 % 17.84

> 120 407,379.13 0.01 % 6 0.01 % 2.81 % 16.81

Unknown

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

xl

‘S,

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Sièqe social :203-205, we Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

xl

Interest Type

I BANK EUROPE SCF

Sociétë de Crédit Foncier

Deocriplion Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

3/1/1 1 67,560,72 0.00% 7 0.01 % 1.05% 5.33

20/5/5 45,740,634.82 0.83% 481 0.77% 3.67% 19.44

5/5/5 841,440,223.69 15.31 % 8,130 12.97% 1.99% 18.85

1/1/1 436,601,966.64 7.94% 6,020 9.61 % 1.48% 14.47

Fixed 4,021,097,732.57 73.17% 46,646 74.43^0/0 2.52% 15.50

10/5/5 149,355,444.48 2.72% 1,366 2.18% 2.88% 20.01

15/5/5 919,565.77 0.02% 25 0.04% 3.53% 10.01

Unknown

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 1 6.08

AXA Bank Europa SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200 €.

aa;I o3-2og, 6FRat. ahth §-su-s 5ggj g2g 66 §6 6FtII.

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1 ¶

Loan Purpose

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncer

45- t

1

‘S’

Desoription Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A WFA

Amount Coupon Maturity

Purchase of 1.812,471556.74 32.98% 18,325 29.24% 2.40% 16.75

House

Purchase of 36,655,269.47 0.67% 678 1.08% 2.37% 15.20

Buildirig Plot

Construction of 297183,836.68 5.41 % 3,174 5.06% 2.20% 16.93

House

Renovation of 282329,262.22 5.14% 10,233 16.33% 2.54% 15.30

House

Refinancing 3,064,107,493.60 55.76% 30,192 48.17% 2.37% 15.69

Enheritance Tax 2,407,989.59 0.04 % 57 0.09 % 2.59 % 1 1 .69

Unknown 167,720.59 0.00 % 16 0.03 % 3.49 % 3.60

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

‘t

AXA Bank EuropeSCF.Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Siëqe social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenav-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Crétefl.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Debt to Income (DTI)

Fromt>)^Untilt^<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon W/A

Amount Maturity

0.00 %-5.00% 1.823.502.16 0.03% 105 0.17% 2.53% 9.53

500 % 10.00% 24.822.928.66 0.45% 941 150% 2.48% 10.56

10.00%- 15.00 100,541,995.59 1.83% 2.530 4.04% 2.38% 11.82

%

15.00% 20.00 284,442,450.23 518% 4.861 7,76% 2.34% 13.76

%

20.00% -25.00 616,481,673.97 11.22% 8,231 13.13% 2.33% 15.05

%

25.00 %-30.00 972,048,098.71 17.69% 10963 17.49% 2.34°!o 15.95

%

30.00% - 35.00 1,075,297,003.90 19.57^0/> 11,369 18.14% 2.37% 16.62

¶1

35.00%- 40.00 904,478,527.53 16.46% 9,115 14.54% 2.41 % 16.82

%

40.00%- 45.00 628,138,536.73 11.43% 6,228 9.94% 2.42% 16.78

%

45.00%- 50.00 403,472,641.47 7.34% 3,892 6.21 % 2.44% 16.56

%

50.00% - 55.00 283,724,480.99 5.16% 2,608 4.16% 2.39% 16.45

%

55.00% - 60.00 191,982,031.00 3.49% 1,747 2.79% 2.42% 16.19

%

60.00%> 7,440,376.70 0.14% 74 0.12% 2.33% 16.16

Unkrown 628,881.25 0.01 % 11 0.02% 1.42% 15.53

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

AXA Bank Europe SOF. Etabhssement de orédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

seI 900, FU Cmst. 41]

6eex.

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1

BANK EUROPE SCF

7 Société de Crédit

Geographical Distribution

deseriplion Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

Antwerpen 883,704,389.39 16.08% 10,237 16.33% 2.31 % 16.06

Vlaanis Brabant 513,147,053.37 9.34% 5,032 8.03% 2.27% 15.88

West-Vlaanderen 648,516,686.79 11.80% 8,094 12.91 % 2.31 % 16.06

BrabantWallon 266,583,324.56 4.85% 2,314 3.69% 2.32% 16.06

Brussel 466,894,387.09 8.50% 3,953 6.31 % 2.35% 15.46

Hainaut 553,306,825.51 10.07% 7,187 11.47% 2.65% 16.36

Liège 499,159,189.80 9.08% 6,204 9.90% 2.47% 15.98

Limburg 391,863,874.16 7.13% 4,948 7.89% 2.33% 17.01

Luxembourg 242,393,694.04 4.41 % 2,634 4.20% 2.52% 15.78

Namur 312,922,221.56 5.69% 3,757 5.99% 2.52% 1 6.32

Oost-Vlaanderen 716,794,664.12 13.04% 8,313 13.26% 2.29% 16.03

Unknown 36,818.50 0.00% 2 0.00% 2.89% 4.25

Total 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

1:::::: :•::

AXA Bank Europa SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Sièqe social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 680 RCS Créteil.

x—1 x

Property Type

I BANK EUROPE SCF

Sodété de Crédit Foncier

Oescription Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total WJA WIA

Amourit Coupon Maturity

House attached 1,306,266,519.91 23.77% 15,640 24.95% 2.49% 16.44

House semi 1,214,236,500.54 22.10% 13,932 22.23% 2.39% 16.66

detached

Villa 1,716,470,208.89 31.24% 18,075 28.84% 2.29% 15.93

Bungalow 81,893,713.85 1.49% 1,052 1.68% 2.44% 15.89

Country House 361,390,765.82 6.58% 4,393 7.01 % 2.35% 15.92

Appartment 671,429,129.36 12.22% 8,114 12.95% 2.38% 15.16

Residential 112,789,349.24 2.05% 998 1.59% 2.38% 14.66

Properly Mixed Property

Residential Plot 22,674,710.09 0.41 % 377 0.60% 2.58% 13.77

Commercial use

Other 260,466.98 0.00% 2 0.00% 2.24% 22.82

Aghcultural Land

[oh 6,932,564.83 0.13% 68 0.11 % 2.10% 16.38

Chalet 942,380.88 0.02 % 22 0.04 % 3.19 % 12.71

Unknown 36,818.50 0.00% 2 0.00% 2.89% 4.25

Tolal 5,495,323,128.89 100.00% 62,675 100.00% 2.38% 16.08

.xrj:-.:

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200€.

§i ssI Q:0g, FLJg CFnst. oai Ogd. 010 §0 6FtI.

1:1:

31:4

Employment

I ⁹ BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Outstariding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

Emproyee 3,106506,826.85 56.53% 34,314 54.75% 2.30% 15.94

Manual werker 1,174,423,163.74 21 .37% 15,003 23.94% 2.60% 17.09

Retired 37,456,640.79 0.68% 885 1.41 % 2.63% 10.51

Other 267,839,720.31 4.87^O/ 3,100 4.95% 2.37% 16.08

Student 41,947,898.08 0.76% 396 0.63% 2.33% 18.20

Unemployed 25,648226.30 0.47% 367 0.59% 2.74% 15,61

Free Prof ossion 183,558.802.93 3.34% 1,633 2.61 % 2.16% 14.65 Selt-Employed 657,941,849.89 11.97% 6,977 11 .13% 2.39% 1 5.58 Linknown

Total 5.495,323,128.89 1CO.00 % 62.675 100.000/ 2.38% 16.08

AXA Bank Europo SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

Siëge social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

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