I BANK EUROPE SCE
Société de Crédit Foncier
Ranort sur la pualité des actits au 30 seDtembre 2019.
Le présent rapport relatif â la qualité des actits dAXA Bank Europe SCF (la «Société”) est établi, en application des dispositions de linstruction n° 2011-1-07 de lAutorité de Contrôle Prudentiel du 15 septembre 2011 sur la base des données disponibles â la date du 30 septembre 2019.
AXA Bank Europe SCF est une société de crédit foncier régie par les articles L.51 3-2 et suivants du Code monétaire et financier (le «Code») qui a pour mission principale de contribuer au refinancement â moyen et long terme dAXA Bank Belgium (la maison-mère), en se portant acquéreur de prêts hypothécaires originés par AXA Bank Belgium ou via des prêts sécurisés avec AXA Bank Belgium, en conformité avec les dispositions du Code.
AXA Bank Europe SCF détient principalement des prëts hypothécaires â l’actif de son bilan.
Le ratio de surcollatéralisation légale (au sens de linstruction 2014-1-16 c’est â dire actits éligibles versus passifs privilégiés) était de 11140% â la date du présent rapport, supérieur au minimum légal de 105%. Le ratio de surcollatéralisation interne (actifs éligibles hors quotité refinançable nets de provisions versus passifs privilégiés) sélevait â 120,47%, supérieurau minimum de 112%.
- Prôtshypothécaires
Ces actifs sont exclusivement des crédits immobiliers sur le logement accordés par AXA Bank Belgium â des particuliers garantis par une hypothèque de premier rang portant sur des immeubles résidentiels situés en Belgique.
Les préts cédés â AXA Bank Europe SCF continuent détre gérés par AXA Bank Belgium conformément aux termes d’un contrat de gestion (Servicing Agreement).
Les préts cédés par AXA Bank Belgium sont choisis sur base de critères de sélection garantissant:
- léligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la bi beige
- léligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la bi française pour les sociétés de Crédit Foncier (respect du Code Monétaire et Financier)
- la robustesse financière du portefeuille de créances cédées.
Les critères de sélection du portefeuille sont explicitement décrits dans le contral de vente
«Mortgage Loans Sale Agreement «. Une synthèse est reprise en annexe 1 de ce document.
Une cession initiale des créances pour un montant nominal de 5,5 Mia€ a réalisée entre AXA Bank Belgium et AXA Bank Europe SCF. Une cession complémentaire pour un montant nominal de 0,585 Mia€ a été effectuée début mars 2019. Un processus de rechargement mensuel est en place et vise â maintenir un encours représentant la somme de ces 2 montants au 1°’ de chaque mois.
AXA Bank Europe SCF. EtabLissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
§i SElI 20:0,
FU@Crnat. ggg Cg@. 010 ggo RCg CFtlI.
I BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
A tin septembre 2019, Ie portefeuille de créances cédées et originées par AXA Bank Belgium avait es caractéristiques suivantes:
Synthèse du portefeuille détenus au 30 septembre 2019
Solde restant dû 6.034,879
Nombre de clients 47.797
Nombre de prêts 72.878
Prét moyen parclient 126.261
Taux d’intérêt moyen 2,24%
Maturité restante moyenne (en année) 15,59
Age moyen (seasoning, en année) 4,33
Quotité initiale moyenne (ILTV) 71,77%
Quotité courante moyenne (CLTV) 53,34%
Quotité couverte par une inscription hypothécaire (CLTM) 96,45%
Taux d’endettement moyen (Debt to Income, DTI) 34,94%
Sur le portefeuille décrits ci-dessus,
- 94.97% des crédits nont pas de retard de paiement ei 99,29% des crédits ont moins de 30 jours de retard de paiement,
- 106 crédits oni actuellement plus de 90 jours de retard ou sont en remédiation ei représentent un capital restant dû de 9.474 K€,
- 54 crédits pour un capital restant dû de 5.485 K€ sont en recouvrementjudicaire,
- De plus, 375 crédits pour un montant restant dû total de 38.852 K€ sont en ‘torbearance’.
Le montani des provisions inscrit au bilan est de 1.307 K€ et le coût du risque depuis le début l’exercice représente un gain compiable de 8 K€.
Des statstiques relatives aux garanties immobilières sous-jacentes plus complètes sont
disponibles en annexe de ce document ainsi que dans les High Transparency Template publiés trimestriellement parAXA Bank Europe SCF.
Pour le calcul du ratio de couverture réglernentaire, une pondération de 91,96% a été appliquée â ce portefeuille.
II. -Billets â Ordre.
En date du rapport, AXA Bank Europe SCF ne détient aucun billetâ ordre bien que le prospectus EMTN l’autorise.
III. - Préts garantis.
En date du rapport, AXA Bank Europe SGP ne détent aucun prôt garanti bien que le prospectus EMTN l’autorise.
IV.- Expositions sur des persorirtes publiques.
AXA Bank Europe 50F détient un compte de dépôt â la Banque de France pour un niontant de 66K€.
V- Organismes de titrisation et entités similaires.
AXA Bank Europe na détient aucune part et/ou titre de créances d’organisme de titrisation ei entités similaires.
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Soclété anonyme au capital de 131 095200€.
Siëge social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontensy-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 ROS Créteil.
I
BANK EUROPE SCF
Soclété de Crédit Foncier
VI.- Valeurs de reniplacement.
Les titres et valeurs suffisamment sûrs et liquides détenus par AXA Bank Europe SCF sont constitués de comptes bancaires pour un montant de 375.336 K€. Le montant nominal des obligations foncières de la société ressortait â 5250 Mio€.
Conformément aux dispositions de I’article R.51 3-6 du Code, Ie conseil d’Administration dAXA Bank Europe SCF s’est assuré, sur ce trimestre que Ie montant des valeurs de remplacement na pas excédé 15 % du montant nominal des obligations foncières et des autres ressources
privilégiées émises ou Ievées par la société.
VII. — Remboursements anticipés.
Sur les 3 derniers mois, un taux moyen annualisé de remboursements anticipés de 970% a été observé sur I’ensemble des créances belges originées par AXA Bank Bel9ium (c’est-â-dire aussi bien celles détenues au bilan de la SCF que celles encore sur Ie bilan d’ AXA Bank Belgium).
VIII. —Risque de change.
L’ensemble des instruments au bilan est libellé en Euro. II ny a donc pas de risque de change.
IX. —Risque de taux.
La gestion du risque de taux d’AXA Bank Europe SCF, sous traitée au département ALM et comme deuxième ligne de défense au département de gestion des risques dAXA Bank Belgium, vise â protéger la marge de la Société. Par ailleurs, des objectifs en matière de solvabilité, de Iiquidité et de profitabilité (ainsi que le processus de gestion des risques) sont revus par le comité des risques et daudit au minimum annuellement.
AXA Bank Europe SCE se couvre contre le risque de taux et pratique une politique de couverture systématique â la naissance du risque de taux.
A fin septembre 2019, Ia sensibilité au risque de taux de la valeur de marché d’ABE SCE pour des chocs de taux:
Type de choc Impact valeur (Mio €) Impact sur les fonds propres
Hausse de 100 points de base -10,03 -3,40%
Baisse de 100 points de base -2,86 -1.00%
Hausse de 200 points de base -19,32 -6,53%
Baisse de 200 points de base -5,55 -1,88%
La perte de valeur sur les chocs de 100 points de base reste dans la limite définie par Ie cadre de l’appétence aux risques. Ces chiffres tiennent compte du Noor de 0% sur le coupon des
obligations foncières flottantes ainsi que ceux relatif aux swap de taux.
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
g66iI 20:20,
FUC3FHB[.010 §0 PC Cg[I.
/
X. — Couverture du besoin de liquidité
BANK EUROPE SCF
Société de CrédÉt Foncier
La réglementation applicable depuis 2011 pour la couverture des besoins de liquidité stipule qu’AXA Bank Europe SCF doit pouvoir couvrir 180 jours de liquidité de manière permanente.
Un bilan de liquidité est produit tous les mois alin de s’assurer du respect de la couverture des besoins de liquidité â 180 jours. Jusquâ présent, les Ilux sorlants sont intégralement couveris par les flux prévisionnels de principal ei d’intérêts sur les acuts.
De plus, une ligne de crédit existe entre AXA Bank Europe SCF et sa rnaison-mère couvrant au minimum 3 mois de liquidité sur les passifs privilégiés.
Dans le cas oû ABE SCF ne serait pas â même de couvrir ses besoins de trésorerie par les autres moyens â sa disposition, conformément â I’article L. 515-32-1 du Code, en tant que société de crédit foncier, elle peut souscrire ses propres obligations foncières dans la limite de 10
pourcent de I’encours total des ressources bénéficiant du privilège â la date d’acquisition. Ce dans le seul but de les affecter en garantie des opérations de crédit de la Banque de France conformément aux procédures et conditions déterminées par ceite dernière pour ses opérations de politique monétaire et de crédit inira journalier.
Si vous avez des questions sur ce rapport, n’hésitez pas envoyer un message â Philippe.Colpin@axa.be.
AXA Bank Eurape SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
Siège social :203-205, rue Carriot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créte!].
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Société de Crédit Foncier
Annexe 1 :Principaux critères de la sélection appliqués au moment de I’acquisition des prêts hypothécaires belges
La
hste
des critères d’éligibilité, valable au moment de la vente initiale ou desrechargements, comprend notamment (et sans que cela soit exhaustif) les critères suivants:
a) Tous les prôts octroyés l’ont été en regard dune garantie située en Belgique uniquement.
b) Aucun prôt n’a été octroyé avant Ie ier Janvier 1995.
c) Lors de l’octroi, le preneur résidait en Belgique.
d) Chaque prêt a été octroyé, par ABB, en tant que prôt garanti par un bien immobilier résidentiel. Aucun prét n’est garanti par un gage sur fonds de commerce ou par un privilège agricole.
e) Chaque prêt, ainsi que chaque hypothèque associée, est régi par la bi BeIge.
t) ABB na plus dobligation de libérer des fonds y compris pour les préts qui initialement étaient des préts â tranche libérables en fonction de l’avancement de la construction correspondante(c< Prêts â la construction» / cc Construction Loans
»)
g) Tous les prêts sont des prêts en amortissements ei en remboursements mensuels.
h) Aucun prêt nest garanti par des instruments financiers, ni remboursé par reconstitution de capital par un fonds dassurance (par exemple Branches 21 ou 23).
i) Lors de l’octroi de chaque prêt, ABB a signifié lemprunteur de son obligation â contracter une assurance
i. Dommage et incendies (afin de couvrir les risques sur le bien mis en garantie) ü. Décès (afin de couvrir le remboursement du prét).
j)
Préalablement â l’octroi de tout crédit, ABB s’est assuré quun notaire a effectué une recherche sur Ie titre de propriété de lemprunteur sur Ie bien, sur la validité du titre, et a constaté que les résultats de la dite recherche n’ont pas conduit â refuser l’octroi du prét (pas de litige sur le droit de propriété, ni sur tout autre aspect juridique lié â la sécurité sociale ou â la réserve de propriété ou â lusufruit ou â tout autre raison hypothéquant le droit de toucher la revente éventuelle du bien en cas de défaut de lemprunteur).k) Aucun crédit ne peut avoir plus de 30 jours de retard au moment de la cession.
1) Tous les préts ont une maturité restante au moins supérieure â un mois.
m) Tous les prêts ont une fréquence de changement de taux au moins supérieure ou égale â un an.
n) La somme du solde restant dû (CRD) de tous les prêts garantis par un seul bien immobilier est inférieure â 480 000€.
o) Pour chaque prét:
i. La quotité actualisée (la valeur du bien est obtenue en appliquant lindexation valable pour la commune oû est située le bien) est égale ou int érieure â 100%; et ii. Le rapport «CRD/ inscription de premier rang» ou « Loan to Mortgage» (LTM) est
égale ou inférieure â 200%.
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.
gag aI 2O-2O.
FU6Fnat. ij$H 818 §8 P6 6rtI.
I n BANK EUROPE SCF
Sociëté de Crédit Foncier
Annexe 2 ; Principales statistiques relatives aux prêts hypothécaires belges détenus par AXA Bank Europe SCF
Mortgage Loan Size
From( )Until(<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
c=25,000 226,374,658.03 3.75 % 16,937 23.24 % 2.51 % 10.59
25,000-50.000 463,230,474.88 7.68% 12,579 17.26% 2.35% 11.37
50000 75,000 610,758,254.68 10.12% 9.801 13.45% 2.29% 12.72
75,000- 100.000 761436,612.00 12.62% 8,734 11.98% 2.27% 14.40
100000- 1,611,928,355.28 26.71% 13,120 18.00% 2.25% 16.10
150,000
150,000- 1,226,173,162.48 20.32% 7,130 9.78% 2.21 % 17.30
200,000
200,000- 658,717,689.62 10.92% 2,979 409% 2.18% 18.03
250,000
250,000- 276,782,297.83 4.59% 1,027 1.41% 2.10% 18.41
300,000
300,000- 113,809,498.57 1.89% 353 0.48% 2.08% 1794
350,000
350,000- 54,264,885.23 0.90% 145 0.20% 2.11 % 17.30
400,000
400,000- 25,734,223.29 0.43% 61 0.08% 2.06% 18.02
450,000
450,000- 5,569,402,82 0.09 % 12 0.02 % 234 % 18.64
500,000 500,000>
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 1559
t4 t -S,
AXA BankEuropeSCF. Etablissement de crédit. Soclété anonyme au capital de 131095200€.
Siège social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.
-
x so,o: :o: :c•-
r j:’ - tC
4#
———
-9
Initial Loan to Initial Value (ILTIV)
/ [ BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
From (>) Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
0% -10% 13,722,143.57 0.23% 928 1.27% 2.33% 6.70
10% -20% 78,926,935.02 1.31 % 2,897 3.98% 2.33% 8.20
20% -30% 186,780,180.50 3.10% 4,370 6.00% 2.27% 10.09
30% -40% 356,251,358.84 5.90% 6,197 8.50% 2.24% 11.88
40% -50% 502,063,542.17 8.32% 7,202 9.88% 2.23% 12.98
50%- 60% 680,188,418.80 11.27% 8,614 11.82% 2.18% 14.20
60 %-70 % 823,068,501.55 13.64 % 9,392 12.89 % 2.20 % 15.12 70% -80% 1,008,603,699.32 16.71 % 10,476 14.37% 2.19% 16.02
80%- 90% 950,280,458.30 15.75% 9,216 12.65% 2.25% 17.15
90%- 100% 1,132,915,868.48 18.77% 10,241 14.05% 2.34% 18.36
100% -110% 197,804,184.43 328% 2,186 3.00% 2.24% 18.17
110%- 120% 49,591,939.60 0.82% 531 0.73% 2.54% 17.06
120%- 130 % 36,331,222.84 0.60 % 374 0.51 % 2.42 % 17.72
130%- 140% . 5,349,898.79 0.09% 72 0.10% 2.45% 14.24
140%- 150% 2,978,159.79 0.05% 36 0.05% 1.74% 14.38
150%> 9,986,685.40 0.17% 141 0.19% 2.18% 14.55
unknown 36,317.31 0.00% 5 0.01 % 3.13% -0.43
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
,e’ e, e,
-
e
@ -,3r
Y’.t -;r .::r
AXA Bank Europa SCF. EtabLissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.
§jg aI rug Gmst. 9U 010 §0 pQg 6FtgB.
In
I BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
Current Loan to Current Value (CLTCV)
From(>)Untilt<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total WFA W/A
Amount Coupon Maturity
0%- 10% 86,048,100.33 1.43% 4,966 6.81 % 2.56% 5.66
10% -20% 215,545,105.63 4.57% 6,792 9.32% 2.31 % 8.79
20% -30% 506,365,849.59 8.39% 8,417 11.55% 2.18% 11.19
30%- 40% 733,248,085.72 12.15% 9,681 13.28% 2.15% 13.09
40%-50% 930,171,308.99 15.41% 10,475 14.37% 2.16% 14.74
50% -60% 1,089,665,522.93 18.06% 10,757 14.76% 2.19% 16.02
60% -70% 1,062,573,285.60 17,61 % 9,803 13.45% 2.25% 17.52
70% -80% 875,022,163.73 14.50% 7,694 10.56% 2,38% 19,00
80 %-90 % 397,425,538.30 6.59 % 3,530 4.84 % 2.38 % 20.09
90%-100% 64,145,587.04 1.06% 618 0.85% 2.49% 19.95
100%- 110% 4,907,141.01 0.08% 45 0.06% 2.36% 18.67
110%- 120% 1,968,188.84 0.03% 17 0.02% 1.84% 18.04
120%- 130% 1,994,824,06 0.03% 18 0,02% 1.83% 18.47
130%- 140% 502,404.36 0.01 % 4 0.01 % 2.80% 3.00
140%- 150% 859,493.48 0.01 % 10 0.01 % 2.03% 15.81
150%> 4,400,596.33 0.07 % 44 0.06 % 1.89 % 15.81
unknown 36,318.77 0.00% 7 0.01 % 3.13% -0.43
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
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.‘AXA Bank Europe SOF. Etablissement de crédit. Socîété anonyme au capital de 131095200€.
Siëge social :203-205, rue Carnot. 94138 Fortenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 POS Oréteil.
/ BANK EUROPE SCF
Soclété de Crédit Foncier
Current Loan to Mortgage (CLTM)
From (>)Unhil(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W)A
Amount Coupon Maturity
0 %- 10 % 3046,324.37 0.05 % 729 1 .00 % 3.25 % 2.97
10% -20% 11123,869.79 0.18% 979 1.34% 2.79% 4.07
20% -30% 29,272,268.00 0.49% 1.439 1.97% 2.81 % 5.42
30% -40% 60,007,944.00 0.99% 2,061 2.83% 2.47% 7.14
40% -50% 117,546,658.46 1.95% 2,922 4.01 % 2.39% 8.55
50 %-60 % 253,271,106.83 4.20O/ 4.941 6.78 % 2.27 % 9.47
60% -70% 473,095.899.09 7.84% 7,337 10.07% 2.23% 11.61
70%- 80% 974.245.709.65 16.14% 11.655 15.99% 2.28% 14.50
80% -90% 1,822.975,129.69 30.21 % 17,721 24.32% 2.40% 18.03
90%- 100% 570,310,306.63 9.45% 6,386 8.76% 2.29% 18.59
100%- 110% 211,141,467.48 3.50% 2.592 3.56% 2.13% 15.33
110%-120% 190,234,510.46 3.15% 2.272 3.12% 204O/ 14.91
120%- 130% 197,980,391.37 3.28% 2,128 2.92% 2.04% 14.92
130%- 140% 194,510,361.45 3.22% 1,973 2.71% 1.93% 15.06
140 %- 150 % 198,474,976.66 3.29 % 1,884 2.59 % 2.00 % 1542
150%> 727,606,273,47 12.06 % 5,848 8.02 % 198 % 16.41
Unknown 36,317.31 0.00% 5 0.01 % 3.13% -0.43
Total 6.034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
§;g SEI 2O:2O,
FUCFHB1. 91 010 §0 OFtI.
cx.
—
t t
/ BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
Seasoning (in years)From(>) Until(<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
0-1 86,151,139.71 1.43% 1,039 1.43% 1.94% 17.31
1 -2 244,938,740.83 4.06% 3,340 4.58% 2.04% 16.87
2-3 437,908,956.36 7.26% 5,752 7.89% 2.12% 15.67
3-4 1,936,822,092.68 32.09% 19,585 26.87% 2.15% 16.12
4-5 1,769,776,232.90 29.33% 19,465 26.71 % 2.46% 15.12
5-6 253,571,615.78 4.20% 3,401 4.67% 2.53% 15.38
6-7 299,850,192.86 4.97% 3,821 5.24% 2.43% 16.41
7-8 215,451,471.74 3.57% 3,083 4.23% 2.25% 16.63
8-9 185,899,805.35 3.08 % 2,783 3.82 % 1.94 % 16.10
9-10 316,140,725.10 5.24% 4,650 6.38% 1.76% 14.79
10-11 164,917,597.36 2.73 % 2,600 3.57 % 1 .69 % 13.26
11 -12 36,554,998.65 0.61 % 850 1.17% 4.09% 12.12
12- 13 39,526,757.56 0.66% 973 1.34% 4.00% 11.60
13-14 9,896,944.68 0.16% 283 0.39% 1.91 % 11.00
14-15 19,126,027.02 0.32% 550 0.75% 1.06% 10.37
15-16 11,471,875.60 0.19% 327 0.45% 1.12% 9.02
16-17 3,967,868.85 0.07% 114 0.16% 1.54% 8.57
17- 18 752,067.63 0.01 % 41 0.06% 3.27% 5.85
18-19 899,991.17 0.01% 95 0.13% 3.84% 2.84
19-20 837,757.54 0.01 % 97 0.13% 2.98% 4.52
20> 316,655.34 0.01 % 29 0.04% 2.14% 4.85
Unknown
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
Siège social :203-205, rue Carnot. 94138 Eontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS CréteïL.
ts:.
r
x.
) ‘I. 5 ‘? ‘ ‘C < S’ 4% ‘ Ss’ S
. - ‘t. ‘ . .V S.!$S
Remaining Term to Interest Reset (in years)
I BANK EUROPE SCF
Sociëté de Crédit Foncier
From(>) Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
0-1 758,471125.00 12.57% 10,152 13.93% 1.73% 16.30
1 -5 916,034,818.93 15.18% 13,630 18.70% 1.79% 16.21
510 740,801,674.41 12.28% 13,192 18.10% 2.38% 9.54
10-15 1,289,072,144.52 21.36% 14,778 20.28% 2.40% 13.01
15-20 1,588,319,988.69 26.32 % 14,856 20.38 % 2.37 % 16.96
20-25 742,178,295.27 12.30% 6,267 8.60% 2.66% 21.68
25-30 30>
Unknown 1 467.89 0.00 % 3 0.00 % 3.28 % -0.05
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Soclété anonyme au capital de 131095200€.
§I aII 20-0. 6m8t. 941 Ogda -2 010 gg 6g 6FtI.
r “t
I BANK EUROPE SCF
Soclété de Crédit Foncier
Interest Rate Group
From(>)Lintil(<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
0.00%-0.50% 130,188,107.45 2.16% 1.489 2.04% 0.11 % 16.82
0.50 %-1.00 % 161.706.356.97 2.66 % 2,060 2.83 % 0.79 % 14.78
1.00% -1.50% 578,100,341.86 9.58% 7,566 10.38% 1.28% 14.53
1.50 %-2.00 % 1 .499.332.311.51 24.84 % 17,069 23.42 % 1.80 % 14.89 2.00%-2.50% 1,743,481191.62 28.89% 18,382 25.22% 2.25% 15.81 2.50%-3.00% 1,114.293,784.43 18.46% 12,608 17.30% 2.72% 16.73
3.00%-3.50% 403,421,893.70 6.68% 5,564 7.63% 3.22% 16.12
3.50%-4.00% 191,549,41011 3.17% 3,160 4.34% 3.73% 15.90
4.00%-4.50% 94,783,175.52 1.57% 2,086 2.86% 4.25% 14.69
4.50%- 5.00% 67,933.927.54 113% 1,590 2.18% 4.74% 14.07
5.00%-5.50% 37.316,25176 0.62% 887 1.22% 5.23% 13.55
5.50%-6.00% 10.013.83852 0.17% 265 0.36% 5.72% 14.80
6.00%- 6.50% 2.590.02373 0.04% 134 0.18% 6.19% 11.88
6.50 %-7.00 % 160,32087 0.00 % 16 0.02 % 6.68 % 7.02
7.00%>= 8,57912 0.00% 2 0.00% 7.48% 0.86
Unknown
Total 6,034,879,514.71 10000% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
1
s:: :o:
- ,
,
td• -, ftfr
0 t S /
t t t t t t t t —, t t t t
AXA Bank EuropeSCF.Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.
Sège social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 605 Créteil.
Delinquency Prof iie
I
-BANK EUROPE SCF
Sociëté de Crédit Foncier
Descrîplion Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
0 days 5,731,553,719.32 94.97 % 69.284 95.07 % 2.23 % 15.56
1-5 days 130,279,903.05 2.16% 1,682 2.31 % 2.38% 15.75
6-30 days 122,416,694.52 2.03 % 1,388 1.90 % 2.64 % 16.79
31-60 days 30,668,433.64 0.51 % 308 0.42% 2.96% 17.80
61-90 days 7,832,946.69 0.13% 83 0.11 % 2.75% 18.11
91-120 days 3,319,018.39 0.05% 35 0.05% 3.18% 14.70
> 120 8,808,799.10 0.15% 98 0.13% 3.02% 6.84
Unknown
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
t::::::::cX9
4)_-c,)x:c’: x—
2.cco:oGccO r
‘t S,,
t
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
20:20. jg GiERst. 91 6sa 010 §0
Interest Type
I L BANK EUROPE SCF
Soejété de Crédit Foncier
Descrip6on Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
3/1/1 197,644.27 0.00% 10 0.01 % 1.00% 5.75
20/5/5 53,419.810.28 0.89% 552 0.76% 3.50% 19.57
5/5/5 1,066,557,206.53 17.67% 10,503 14.41 % 1.69% 18.40
1/1/1 497,081,455.83 8.24% 7,033 9.65% 1.52% 14.57
Fixed 4,252,155,586.61 70.46% 53,189 72.98% 2.43% 14.80
10/5/5 164,753,721.89 2.73% 1,566 2.15% 2.93% 19.61
15/5/5 714,089.30 0.01 % 25 0.03% 3.10% 8.38
Unknown
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
-ie:
2:55
AXA Bank Europe SCF. EtabLissement de crédit. Société anonyme mi capital de 131 095200€.
Siège social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS CréteiL
/ BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
Redemption Type
Descripton Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
Mensualiteiten 6,034,879,514.71 100.00% 72,876 100.00% 2.24% 15.59 (Annuity)
Total 6,034879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédft. Société anonyme au capital de 131095200€.
§a aaI 20:0,
C[fl6L 41010 §0
Loan Purpose
I _ BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
-
t t
,1
Description Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W)A W/A
Amount Coupon Maturity
Purchase of 2,162,909741.16 35.84% 21,870 30.01 % 2.21 % 16.55 House
Purchase of 51,558,691.74 0.85% 965 1.32% 2.06% 15.38
Building Plot
Construction of 397,600,777.96 6.59% 4,012 5.51 % 1.99% 16.96
House
Renovation of 364,112.326.27 6.03% 13,105 17.98% 2.28% 15.35
House
Refinancing 3,056,013,217.19 50.64% 32,840 45.06% 2.30% 14.77
Enherilance Tax 2,463,515.56 0.04% 60 0.08% 2.37% 11.19
Unknown 221 .244.83 0.00% 26 0.04% 1.99% 4.88
Total 6034879,514.71 100.00% 72.818 100.00% 2.24% 15.59
x
(t
4,t
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200€.
Siége social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Crëteil.
Debt to Income (OTI)
I BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
From(, )Unlil( Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
0.00%-5.00% 1.980,607.85 0.03% 136 0.19% 2.35% 9.30
5.00 %- 10.00 % 22,582,986.85 0.37 % 927 1.27 % 2.28 % 9.72
10.00%- 96,889,163.69 1.61 % 2,584 3.55% 2.27% 11.48
15.00%
15.00% - 277,674,351.71 4.60% 5,110 7.01 % 2.25% 13.18
20.00 %
20.00%- 624,453,643.74 10.35% 8,921 12.24% 2.23% 14.51
25.00 %
25.00%- 1,025,080.294.60 16.99% 12,638 17.34% 2.23% 15.33
30.00 %
30.00%- 1,169,51 5,545.65 19.38% 13,185 18.09% 2.24% 16.01
35.00 %
35.00%- 1,015,967,158.19 16.83% 10,957 15.03% 2.25% 16.23
40.00 %
40.00 %- 722,997,942.02 11.98 % 7,588 10.55 % 2.26 % 16.33 45.00 %
45.00%- 489,391,045.99 8.11% 5,034 6.91% 2.26% 16.19
50.00 %
50.00 %- 341,589,677.24 5.66 % 3,327 4.57 % 2.24 % 16.01
55.00 %
55.00%- 235,501,482.33 3.90% 2,247 3.08% 2.25% 15.77
60.00 %
60.00%> 10,126,171.12 0.17% 112 0.15% 2.04% 14.99
Unknown 1,129,443.73 0.02 % 12 0.02 % 2.39 % 17.25
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
BEM 20]20,
FUCmaL gjg 010 §0
‘:cc:c:ccx
:::
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1
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S” 0 ij
/
I BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
Geographical Distribution
descripliDn Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
Antwerpen 966,343,840.09 16.01 % 11,709 16.07% 2.16% 15.62
Vlaams Brabani 586,988,105.90 9,73% 6,013 8.33% 2.13% 15.50
West-Vlaanderen 684.405.438.37 11.34°k 9,100 12.49% 2.18% 15.39
Brabant Wallon 301:852,336.51 5.00% 2,196 3.84% 2.20% 15.52
Brussel 502.075,304.21 8.32% 4,418 6.06% 2.20% 14.99
Hainaut 613,934,940.20 10.17O/ 8,508 11.67% 2.54% 15.95
Liège 539,609,131.85 8.94% 7.199 9.88% 2.34% 15.42
Limburg 442.469,911.16 7.33% 5,872 8.06% 2.19% 16.49
Luxembourg 267,288.064.44 4.43% 3.087 4,24% 2,40% 15.27
Namur 352,169,071.94 5.84% 4,527 6.21 % 2.41 % 15.88
Oost-Vlaanderen 777,707,052.73 12.89% 9,584 13.15% 2.14% 15.51
Unknown 36,317.31 0.00% 5 0.01 % 3.13% -0.43
Total 6,034,879,514.71 100.00% /2,878 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europe SCF. Etab[îssement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.
Sièee social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.
s:x.::::: x—
1
/ BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
Property Type
Oescription Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W)A
Amount Coupon Maturity
1-louse attached 1,442,277,583.42 23.90% 18,078 24.81 % 2.35% 16.00 House semi 1,352,911,377.77 22.42% 16.552 22.71 % 2.25% 16.13 detached
Villa 1924,552,296.21 31.89% 21,607 29.65% 2.16% 15.39
Bungalow 86,998,560.68 1.44% 1,201 1.65% 2.31 % 15.38
Country House 401 .369,316.14 6.65% 5,206 7.14% 2.21% 15.43
Appartment 681,406,865.86 11.29% 8,636 11.85% 2.24% 14.65
Residential 116,847,821.04 1.94% 1,123 1.54% 2.25% 14.18
Property
Mixed Property 150,984.46 0.00% 3 0.00% 0.24% 20.58
Residential Plot 27,240,607.92 0.45% 445 0.61 % 2.24% 14.19
Commercial use
Other 38,635.22 0.00 % 1 0.00 % 1.79 % 14.42
Agricultural Land Lofi
Chalet 1,049,148.68 0.02% 21 0.03% 2.89% 1261
Unknown 36,317.31 0.00% 5 0.01 % 3.13% -0.43
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,878 100.00% 2.24% 15.59
n :t,:,
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Soclété anonyme au capital de 131 095200€.
§i aiI O:2O,
FUCFHBI. 41 010 §0 OFtI.
3 ES
31 !
Employment
/ [ Société de Crédit Foncier BANK EUROPE SCF
Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A
Amount Coupon Maturity
Employee 3,407,702822.19 56.47% 40,074 54.99% 2.18% 15.44
Manual worker 1302993709.87 21.59 % 17,324 23.77 % 2.45 % 16.66
Retired 39651332.25 0.66% 1,005 1.38% 2.48% 9.59
Other 254,108,063.60 4.21 % 3,151 4.32% 2.24% 15.37
Student 36,483,638,82 0.60% 367 0.50% 2.19% 17.40
Unemployed 28,357,875.89 0.47% 415 0.57% 2.38% 15.76
Free Profession 201,181,052.89 3.33% 1,952 2.68% 2.08% 13.94
Serf-Employed 764,40101917 12.67% 8,590 11.79% 2.23% 15.18
Unknown
Total 6,034,879,514.71 100.00% 72,875 100.00% 2.24% 15.59
AXA Bank Europa SCF. Etablissement de crédit. Société anonyrne au capital de 131 095200€.
Siège social 203-205, rus Carnot. 94138 Eontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.
421’.
Mortgage Loan Size per Borrower
I BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
From( )Lintil(<=) Outstanding % of Total Nr of % of Total W/A W!A
Amount borrowers Coupon Maturity
<=100,000 1,097,362,377.44 18.18% 20,062 41.97% 2.48% 10.95
100,000- 2,879,942,237.44 47.72 % 19,966 41.77 % 2.25 % 15.94
200,000
200,000- 1,449,909,628.33 24.03% 6,128 12.82% 2.15% 17.68
300,000
300,000- 414,207,890.40 6.86% 1,221 2.55% 2.04% 17.35
400,000
400,000- 157,800,222.92 2.61 % 362 0.76% 2.03% 17.39
500,000
500,000- 19,462,685.07 0.32 % 36 0.08 % 1.89 % 16.95
600,000
600,000 - 7,169,120.13 0.12% 11 0.02% 1.85% 17.50
700,000
700,000 - 2,986,875.77 0.05% 4 0.01 % 2.33% 14.36
800,000
800,000- 4,181,777.84 0.07% 5 0.01% 2.21% 17.08
900,000
900,000- 1,856,699.37 0.03 % 2 0.00 % 3.21 % 14.67
1,000,000 1,000,000>
Total 6,034,879,514.71 100.00 % 47,797 100.00 % 2.24 % 15.59
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AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Soclété anonyme au capital de 131095200€.
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Number of Loans per Borrower
I BANK EUROPE SCF
Société de Crédit Foncier
3s:;o:c: x
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T
AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200€.
Siège social :203-205, rus Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 POS Oréteil.
2 3 4 5 6 7 8 9 10
Outstanding % of Total Nr of % of Total W/A W/A
Amount borrowers Coupon Maturity
3,098,586,710.55 51.34% 29,113 60.91% 2.30% 15.34
2,013,095,31 6,97 33.36% 13,877 29.03% 2.22% 15.91
637,947,974.38 10.57% 3,564 7.46% 2.12% 15.80
194,949,144.59 3.23% 901 1.89% 2.07% 15.59
59434,704.84 0.98% 244 0.51 % 2.00% 15.21
20,830,075.28 0.35% 68 0.14% 2.07% 15.89
5,596,387.88 0.09% 19 0.04% 2.07% 16.22
2,586.247.15 0.04% 7 0.01 % 2.17% 13.37
1,393,067.59 0.02% 3 0.01 % 1.56% 14.82
459,885.48 0.01 % 1 0.00% 2.07% 16.44
Total 6034.879,514.71 100.00% 47,797 100.00% 2.24% 15.59
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