I BANK EUROPE SCE

I BANK EUROPE SCE

Société cle Crédit Foncier

Rapnort sur la pualité des actits au 30 sentembre 2018.

Le présent rapport relatif â la qualité des actifs d’AXA Bank Europe SCF (la «société») est établi, en apphcation des dispositions de I’instruction n° 2011-1-07 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel du 15 septembre 2011, sur la base des données disponibles â la date du 30 septembre 2018.

AXA Bank Europe SCF est une société de crédit foncier régie par les articles L.513-2 et suivants du Code monétaire et financier (le «Code») qui a pour mission principale de contribuer au refinancement â moyen et long terme

-

dAXA Bank Belgium (la maison-mère), en se portant acquéreur de préts

hypothècaires originés par AXA Bank Belgium ou via des prëts sécurisés avec AXA Bank Belgium, en conformité avec les dispositions du Code.

-

dAXA Banque (France). en se portant acquéreur dun ou plusieurs Billets â Ordre Hypothècaires émis par AXA Banque (garantis par des prëts ëligibles au

refinancement conformément aux dispositions du Code) ou tout autre instrument éligible émis par AXA Banque, en conformité avec les dispositions du Code.

Depuis décembre 2017, AXA Bank Europe SCF détient principalement des prêls hypothécaires â l’actif de son bilan.

Le ratio de surcollateralisation légale (au sens de linstruction 201 4-1-16 c est dire actifs éligibles versus passifs priviligiés) était de 115,46% â la date du reporting donc supérieur au minimum légal de 105%. Le ratio de surcollateralisation interne (actifs éligibles hors quotité refinançable nets de provisions versus passifs priviligiés) s’élevait â 123,41 %, supérieur au minimum de 112%.

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

3ElI 0]:0, FU CpRst. 41 ^3fl9 :3:3Jg 010 §0 CFt1I.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

-

Prôts hypothécaires

Ces actifs, acquis depuis fin 2017, sont exclusivement des crédits immobiliers sur Ie logement accordés par AXA Bank Belgium â des particuliers garantis par une hypothèque de premier rang portant sur des immeubles résidentiels situés en Belgique.

Les prêts cédés â AXA Bank Europe SCF continuent dêtre gérés par AXA Bank Belgium conformément aux termes d’un contrat de gestion (Servicing Agreement).

Les prâts cédés par AXA Bank Belgium sont choisis sur base de critères de sélection garantissant:

-

l’éligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la bi beIge

-

l’éligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la bi française pour les Société de Crédit Foncier (respect du Code Monétaire et Financier)

-

la robustesse financière du portefeuille de créances cédées.

Les critères de sélection du portefeuille sont explicitement décrits dans le contrat de vente

«Mortgage Loans Sale Agreement

et une synthèse est reprise en annexe 1 de ce document.

Une cession initiale des créances pour un montant nominal de 5,5 Mia€ a réalisée entre AXA Bank Belgium et AXA Bank Europe SCF fin 2017, Un processus de rechargement mensuel vise â maintenir ce montant constant.

A fin septembre 2018, le portefeuille de créances cédées et originées par AXA Bank Belgium avait les caractéristiques suivantes:

Synthèse du portefuille détenusau 30 septembre 2018

Solde restant dO K€ 5.495.102

Nombre de clients 44.056

Nombre de prêts 64.734

Taux dintérêt moyen 2,34 %

Maturité restante moyenne (en année) 15,85

Age moyen (seasoning, en année) 3,68

Quotité initiale moyenne (ILTV) 69,81 %

Quotité courante moyenne (CLTV)

Taux dendettement moyen (Debt to Income, DTI )

A cette même date, ii y avait 53 crédits en recouvement amiable (PCX) et 4 crédits en

recouvrement juridique (CX) pour un nominal de 325K€. Le montant des provisions en normes comptables françaises (French GAAP) étaient de 1.008 K€.

Des statistiques relatives aux garanties immobilières sous-jacentes plus complètes sont disponibles dans les High Transparency Templates publiés trimestriellement par AXA Bank Europe SCF ou en annexe de ce document.

Pour le calcul du ratio de couverture réglementaire, une pondération de 92.61% est appliquée â ce portefeuille.

AXA Bank Europe SCF. EtabUssernent de crédit. Société anonyrne au captal de 131 095200€.

Siège social 203-205, me Carnot. 94138 Fontenay-Sous-8&s Cedex. 525 010 880 ROS Créteil,

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncer

II. -Billets è Ordre.

Aux termes de l’article L,51 3-6 du Code modifié par la bi 2016-1691 daiée du 9 décembre 2016 relative â la iransparence, â la lutte contre la corruption ei â la modernisation de la vie

économique (connue sous le nom de bi «Sapin II») les sociétés de crédit foncier peuvent acquérir sans limite des billets â ordre représentatifs de préts garantis, éligibles aux sociétés de crédit foncier, ei émis dans les conditions mentionnées aux articles L.31 3-42 â L.31 3-49 du Code.

La sociéié déiieni des bfllets â ordre régis par les articles L.31 3-42 ei suivant du code

1. Un billei émis par AXA Banque (France), pour un montant de 450 Mio€ le 18 novembre 2014 et â échéance le 18 novembre 2019.

2. Un bfllet émis par AXA Banque (France) pour un montant de 260 Mio€ le 23 mars 2017 ei â échéance le 23 mars 2024.

3. Un billet émis par AXA Banque (France) pour un montant de 260 Mio€ le 23 mars 2017 ei â échéance le 23 mars 2027.

4. Un billet émis par AXA Banque (France) pour un montani de 240 Mio€ le 23 mai 2018 et â échéance le 22 février 2019.

Ces billeis â ordre soni garantis exclusivement par un portefeuille de prMs immobiliers

résidentiels éligibles ei cautionnés émis par AXA Banque France. En application des dispositions de l’article L. 313-42 du Code monéiaire ei financier, les Billeis â ordre Hypoihécaires émis par AXA Banque (France) soni représentatifs de créances mobilisées â long terme destinées au financemeni de biens immobiliers siiués en France, respeciani les condWions prévues au 1 de I’ariicle L 513-3 ei â celles figurani dans les articles R. 313-20 ei R.313-21 dudii code.

Les criières de séleciion ei les caractéristiques du portefeuille mobilisé au iiire des Billeis soni explicitemeni décrits

-

d!une part, dans la convention cadre de mobilisation de créances signée entre AXA Banque (France) ei la Sociéié le 13 novembre 2014. valable pour bus les Billets,

-

ei dautre part, dans les conventions de mobilisaflon de créances relauves â chaque billet â ordre ei conclues enire AXA Banque (France) ei la Sociéié.

A fin septembre 2018, le portefeuille de créances mobilisées au titre du Billet â Ordre Hypoihécaire avaii les caraciéristques suivanies:

Résumé des statistiques du portefeuille mobilisé au titre des Billets â Ordre Hypothécaire

Solde restant dû K€ 1.391.601

Nombre de clienis 9,982

Nombre de prêis 10,382

Taux dintérét moyen 1,97%

Age moyen (seasoning, en années) 2,56

Maturité resianie moyenne (en années) 16,34

Quoflté iniiiale moyenne (ILTV) 79,88%

Quoiiié couranie moyenne (CLTV) 69,24%

Taux dendeitemeni moyen (Debi to Income, DTI) 24,95%

II ny a pas de prêt non performani dans le portefeuille mobilisé vu qu’une créance avec plus de 30 jours de reiard de paiemeni est non éligible. Le moniani des provisions affectées esi donc nul en norme compiable française

Le seul organisme de cauiionnement garaniissani les prêis garantis per une caution composani le portefeuille est Crédit Logemeni. Crédii Logemeni n’enire pas dans le périmètre de

consolidaflon d’AXA ei sa noiation long terme aciuelle esi Aa3 pour Moody’s eb AA par DBRS, Tous les prêis garantis par une cauiion inclus dans le portefeuille apporté en garantie soni

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédji. Société anonyrne au capital de 131 095200€.

§i [jij FLiP CFHB[. 010 §0 CFtI.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

pondérés è 100% pour le calcul du ratio de couverture mentionné â I’article R513-8 du Code monétaire et financier.

Des statistiques plus complètes sont disponibles dans Ie High Transparency Template qui est publié trimestriellement par AXA Bank Europe SCF et communiqué aux agences de notations.

III.

Prêts garantis.

En date du rapport, AXA Bank Europe SCF ne détient aucun prêt garanti bien que Ie prospectus EMTN I’autorise.

IV.

Expositions sur des personnes publiques.

AXA Bank Europe SCF détient un compte de dépôt â la Banque de France pour un montant de 565 K€.

V

Organismes de titrisation et entités similaires.

AXA Bank Europe ne détient aucune part et/ou titre de créances d’organisme de titrisation et entités similaires.

VI.

Valeurs de remplacement.

Au 30 septembre 2018, les titres et valeurs suffisamment sûrs et liquides détenus par AXA Bank Europe SCF sont constitués de comptes bancaires pour un montant de 145.489 K€,

Conformément aux dispositions de l’article R.513-6 du Code, Ie conseil d’Administration d’AXA Bank Europe SCF s’est assuré, sur ce trimestre que le montant des valeurs de remplacement n’a pas excédé 15 % du montant nominal des obligations foncières et des autres ressources

privilégiées émises ou Ievées par la société.

Au 30 septembre 2018, Ie montant nominal des obligations foncières de la société ressortait â 5,65 Mia€.

VII.

Remboursements anticipés.

Au 30 septembre 2017, sur les 3 derniers mois, un taux moyen de remboursements anticipés

-

de 6,80% a été observé sur les créances françaises,

-

de 6,60% a été observé sur I’ensemble des créances belges originées par AXA Bank Belgium (c’est-â-dire aussi bien celles détenues au bilan de la SCF que celles encore sur Ie bilan d’ AXA Bank Belgium).

VIII.

Risque de change.

Lensemble des instruments au bilan est libellé en Euro. II n’y a donc pas de risque de change.

IX.

Risque de taux.

La gestion du risque de taux d’AXA Bank Europe SCF, sous traitée au département ALM et comme deuxième ligne de défense au département de gestion des risques d’AXA Bank Belgium, vise â protéger la marge de la Société.. Par ailleurs, des objectifs en matière de solvabilité, de liquidité et de profitabilité (ainsi que le processus de gestion des risques) sont revus par le comité d’audit au minimum annuellement.

AXA Bank Europe SCF se couvre contre le risque de taux et pratique une politique de couverture systématique â la naissance du risque de taux.

A fin septembre 2018, la sensibilité au risque de taux de la valeur de marché d’ABE SCF pour un choc de taux â la hausse avec 100 points de base est une perte de valeur de 11,68 Mio€ soit

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capitaL de 131 095200€.

Siège socal :203-205, ^rueCarnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

400% des fonds propres réglementaires. Cette perte reste dans la limite déflnie dans le cadre dappétence aux risques. Cette exposition est fortement limitée par la position nette flottante aussi bien è lactit qu’au passif du bilan, Un choc de taux â la baisse avec 100 points de base

occasionne un gain de valeur de 6,34 Mio€ soit 2.2% des fonds propres Ces chiftres tiennent compte du floor de 0% sur Ie coupon des obligations fonciëres flottantes de la SGP.

X.

Couverture du besoin de liquidité

La réglementabon appbcable depuis 2011 pour la couverture des besoins de liquidité stipule quAXA Bank Europe SGP doit pouvoir couvrir 180 jours de liquidité de manière permanente.

Un bilan de liquidité est produit tous Les mois afin de sassurer du respect de la couverture des besoins de liquidité â 180 jours. Jusquâ présent, les flux sortants sont intégralement couverts par les flux prévisionnels de principal et d’intérbts sur les actifs.

De plus, une ligne de crédit existe entre AXA Bank Europe SCF et sa maison-mére couvrant au minimum 3 mois de liquidité sur les passifs priviligiés.

Dans le cas oC ABE SCP ne serait pas â môme de couvrir ses besoins de trésorerie par les autres moyens â sa disposition conformément â larticle L. 51 5-32-1 du Code, en tant que société de crédit foncier, elle peut souscrire ses propres obhgations foncières dans la limite de 10

pourcent de lencours total des ressources bénéficiant du privilège â la date dacquisition. Ce dans le seul but de les affecter en garantie des opérations de crédit de la Banque de France conformément aux procédures et conditions déterminées par ceite dernière pour ses opérations de politique monétaire ei de crédit intrajournalier.

Si vous avez d9uestions sur ce rapport. nhésitez pas envoyer un message â Philippe.Çplp( axa.be.

Le ovembre2ol&

Pfiilippe Colpin

-—--

Directeur Général

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200€.

8EI FU CFHBt, Cgg. UlO §Ü Cpt;I.

I ¹ BANK EUROPE SCF

Soclété de Crédit Foncier

Anne\e 1 :Principaux critères de la séleclion appliqués au moment de l’acquisition des prêts hypothècaires belges

La lisie des critères d’éligibilité, valable au moment de la vente initiale ou des

rechargements, comprend notamment (ei sans que cela soit exhaustif) les critères suivants:

a) Tous les prôts octroyés lont été en regard d’une garantie située en Beigique uniquement.

b) Aucun prôt na été octroyé avant ie ier Janvier 1995.

c) Lors de i’octroi, ie preneur résidait en Belgique.

d) Cheque prêt a été octroyé, par ABB, en tant que prt garanti par un bien immobilier résidentiel. Aucun prôt nest garanti par un gage sur fonds de commerce ou par un privilège agricole.

e) Chaque prêt, ainsi que chaque hypothèque associée, est régi par Ie bi Beige.

t) ABB na plus dobhgation de hbérer des fonds y compris pour les prêts qui initialement étaient des prêts â tranche libérables en fonction de lavancement de la construction correspondente (c< Préts â le construction» / Construction Loans »)

g) Tous les prêts sont des prêts en amortissements ei en remboursements mensuels.

h) Aucun prêt nest garanti par des instrumenis financiers, ni remboursé per reconstitution de capital par un fonds dassurance (par exemple Branches 21 ou 23).

i) Lors de loctroi de chaque prêt, ABB a signifié l’emprunteur de son obhgation â contracter une assurance

i. Dommage et incendies (afin de couvrir les risques sur le bien mis en garantie) Décès (afin de couvrir le remboursement du prét).

j) Préalablement â l’octroi de tout crédit, ASB sest assuré qu’un notaire a effectué une recherche sur le titre de propriété de l’emprunteur sur le bien, sur le vahdiié du titre, ei a constaté que les résultats de la dite recherche nont pas conduit â refuser loctroi du prêt (pas de htige sur le droit de propriété, ni sur tout autre aspect juridique lié â la sécurité sociale ou â la réserve de propriéié ou â lusuf ruit ou â tout autre raison hypothéquant le droit de toucher la revente éventuelle du bien en cas de défaut de lemprunteur).

k) Aucun crédit ne peut evoir plus de 30 jours de retard au moment de le cession.

1) Tous les prôts ont une maturité restante au moins supérieure â un mois.

m) Tous les préts ont une tréquence de changement de taux au moins supérieure ou égale â un en.

n) La somme du solde restant dû (CRD) de bus les prêts garantis par un même bien immobilier est inférieure â 480 000€.

o) Pour chaque prêt

i. La quotité aciualisée (le valeur du bien est obtenue en appliquant l’indexation valable pour le commune oü est située le bien) est égale ou inférieure â 100%: ei U. Le rapport «CRD/ inscription de premier rang» ou » Loan to Mortgage» (LTM) esi

égale ou inférieure â 200%.

AXA Bank Europe SCF. Etabhssernent de crédit. Société anonynle au capital de 131 095 200€.

Siège social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Annexe 2 ; Principales statistiques relatives aux prêts hypothécaires belges détenus par AXA Bank Europe SCF

Mortgage Loan Size

From(>)^Untilt<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

c=25,000 190,715,571.80 3.47% 14,222 21.97% 2.70% 10.54

25,000^-50,000 399,927,137.62 7.28% 10,861 16.78% 2.49% 11.40 50,000^-75,000 546,265,535.95 9.94% 8,792 13.58% 2.40% 12.80 75,000- 100,000 701,953,135.94 12.77% 8,054 12.44% 2.36% 14.60 100,000 ^-150,000 1 .480,785,919.34 26.95 % 12,036 18.59 % 2.34 % 16.33 150,000^-200,000 1,124,045,840,14 20.46% 6,528 10.08% 2.28% 17.61 200,000^-250,000 610,720,510.62 11.11 % 2,766 4.27% 2.27% 18.45 250,000^-300,000 257,683,902.45 4.69% 954 1.47% 2.21 % 18.38

300,000

-

350,000 ^-400,000 49,449,480,74 0.90% 133 0.21 % 2.13% 17.87

400,000 ^-450,000 31,115.248.51 0.57% 74 0.11 % 2.06% 17.31

450.000- 500,000 5,048,495.86 0.09% 11 0.02% 2.30% 18.31

500,000>

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyrne au capital de 131 095 200€.

§ig oci fu OFHot. 91 010 §0 CFtgiI.

js:::’:.::::

x—

i;’:c:cc:cc x—

::ç’:’: x—

:c:ccx’: x—

&cto.xc

x

‘c :cc,:cc x—

2X’,CCC•CCC

e,#

t t _ d

6

-‘-t p

— -e

-&- 6

6 6

4- -r

t

Initial Loan to Initial Value (ILTIV)

I ⁹ BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

From( )^Untilt<=) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

0% -10% 14,612,516,48 0.27% 934 1.44% 2.49% 6.94

10% -20% 84,692,776,88 1.54% 2,954 4.56% 2.45% 8.47

20 %^-30 % 1 95,432,420,60 3.56 % 4,288 6.62 % 2.37 % 10.54

30% -40% 354,781,593.59 6.46% 5,854 9.04% 2.33% 12.25

40% -50% 501.114.968.76 9.12% 6,805 10.51 % 2.33% 13.45

50% -60% 630,644,455.14 11.48% 7,648 11.81 % 2.27% 14.51

60% -70% 765,170,003,72 13.92% 8,371 12.93% 2.30% 15.46

70% -80% 947,983,159.84 17.25% 9,482 14.65% 2.29% 16.58

90% -90% 840,948,586.16 15.30% 7,790 12.03% 2.34% 17.67

90%- 100% 958,186,507.87 17.44% 8,367 12.93% 2.45% 18.74

100°/o- 110% 151,740,021.83 2.76% 1,647 2.54% 2.40% 18.42

110%^- 120% 23,761,606.51 0.43% 274 0.42% 2.38% 16.94

120^0/- 130^0/0 18,090,81 2.99 0.33% 199 0.31 % 2.24% 17.20

130%^- 140% 1.378,574.43 0.03% 19 0.03% 2.62% 10.09

140%^- 150% 1.744,002.43 0.03% 25 0.04% 1.73% 16.77

150%> 4,572,485.79 0.08% 72 0.11 % 2.25% 15.22

unknown 247,864.63 0.00% 5 0.01 % 2.53% 21.76

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

f I•a

- ^‘

ç

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.

Siège social :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 F?CS CréteiL.

:::

:::

4:c::•:: x—

1

1

I BANK EUROPE SCF

Soclété de Crédit Foncier

Current Loan to Current Value (CLTCV)

From()^Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Aniount Coupon Maturity

0%^- 10% 70,800.967.21 1.29% 4,305 6.65% 2.81 % 5.69

10% -20% 224,247,020.63 4.08% 5.659 8.74% 2.44% 8.88

20% -30% 414,788,702.31 7.55% 7,107 10.98% 2.31 % 11.24

30% -40% 608,639,515,74 11.08% 8,153 12.59% 2.25% 13.11

40% -50% 758.523.871.71 13.80% 8.636 13.34% 2.24% 14.58

50°%-60°/e 895,677.916.94 16.300% 9.017 ^13.930% 2.280% 15.85

60% ^-70% 975.571.476.51 17.75% 8,925 13.79% 2.32% 17.30

70% -80% 829.980.429.77 15.10% 7,128 11.01 % 2.39% 18.62

80%^-90% 544.683.160,71 9.91 ^0% 4,379 6.76% 2.55% 19.99

90% -100% 164.572.362.65 2.99% 1,352 2.09% 2.45% 21.00

100% ^- 110% 3,912.454.15 0.07% 37 0.06% 2.85% 20.00

110% ^- 120% 1,759,827.61 0.03% 17 0.03% 2.51 % 20.64

120% ^- 130% 193.688.52 0.00^0/0 1 0.00% 2.84% 16.42

130 ^0/- 140% 274,010.37 0.00% 3 0.00% 2.47% 16.17

140%- 150%

150%> 1,229,088.19 0.02% 10 0.02% 2.36% ¹⁹³⁴

unk’iown 247.864.63 0.00% 5 0,01 % 2.53% 21.76

Total 5,495,102,357.65 100.00% 54,734 100.00% 2.34% 15.85

Ii ^,

t

e e

ç ç ç

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyrne au capital de 131095200€.

§g 8Ei D:20, _FU Crnst. §U C1a 010 §D CFtH.

(.1

7—

7—

I BANK EUROPE SCF

Soclété de Crédit Foncier

Current Loan to Mortgage (CLTM)

From (>) Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

0%^- 10% 2,256.607.67 0.04% 529 0.82% 3,47% 2.72

10% -20% 9,818,952.10 0.18% 934 1.44% 3.04% 4.02

20% -30% 20,185,356,79 0.37% 1,102 1.70% 2.82% 5.72

30% -40% 47,415,876,12 0.86% 1,732 2.68% 2.82% 6.91

40% -50% 90,295,656.82 1.64% 2,359 3.64% 2.45% 8,61

50% -60% 178,742,386.16 3.25% 3,610 5.58% 2.48% 9.67

60% -70% 393,256,451.50 7.16% 6,379 9.85% 2.32% 11.10

70% -80% 829,880,298.40 15.10% 10,264 15.86% 2.31 % 14.19

80%- 90% 1,711,532,715.44 31.15% 16,519 25.52% 2.47% 17.49

90%- 100% 835,887,141.01 15.21% 7,968 12.31 % 2.44% 19.83

100%- 110% 181,773,931.99 3.31% 2,223 3.43% 2.18% 15.65

110%^-120% 160,663,425.49 2.92% 1,840 2.84% 2.13% 15.03

120%^- 130% 158,122,866.72 2.88% 1,712 2.64% 2.09% 14.53

130%^-140% 178,279,846.11 3.24% 1,725 2.66% 2.08% 15.35

140%- 150% 185,470,778.27 3.38% 1,707 2.64% 2.04% 15.52

150%> 511,271,833.68 9.30% 4,124 6,37% 2,07% 16,21

Unknown 248,233.38 0.00% 7 0.01 % 2.53% 21.73

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64.734 100.00% 2.34% 15.85

H...r..,_.,..,..e..._....e..._JIIPI!IIII._IPIPLJIIIIIIIIL_IIIIIII[_I._I._IJIIIIILjIIIIILjIIIII.JIIII.JIIIIIIL..I_...,.

“

-

4 4

AXA Bank Europe SCF. EtabUssement de crédit, Société arionyme au capital de 131 095 200€.

Siège socîa :203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

I BANK EUROPE SCF

Sociëté de Crédit Foncier

Seasoning (in years)

From (>)^inrit(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

0- 1 36,069,626.68 0.66% 510 0.79% 2.06% 16,52

1 2 355,288,577.85 6.47% 4,381 6.77% 2.13°/a 15.83

2-3 1,636,280,259.16 29.78% 16,112 24.89% 2.21 % 16.59

3-4 1,898,848,348.29 34.56% 19,802 30.59% 2.48% 15.84

4-5 265.576,227.62 4.83% 3,378 5.22% 3.10% 15.86

5-6 224,865.053.34 4.09% 3. 65 4.89% 2.58% 14.43

6-7 199,075.872.16 3.62% 2,855 4.41 % 2.37% 16.09

7-8 200.259:009.63 3.64% 2,837 4.38% 2.00% 16.70

8-9 347.225.803.52 6.32% 4,769 ^7370/ 1.77 ^0/ 15,47

9- 10 187,830,172.47 3.42% 3,268 5.05% 1.93% 14.01

10-11 44.219,488.10 0.80% 965 1.49% 4.16% 12.94

11 -12 48.164,218.74 0.88% 1.097 1.69% 4.05% 12.28

12-13 11.015,690.33 0.20% 287 0.44% 2.15% 11.10

13 -14 19,326,862.35 0.35 526 0.81 % 1.17 ^0/ 10.71

14-15 12.526.901.73 0.23% 358 0.55% 1.19% 9.44

15-16 4,478.848.01 0.08% 117 0.18% 1.61 % 8.92

16- 17 902,520.26 0.02% 41 0.06% 3.33^0,4 6.30

17-18 1,356,064.94 0.02% 102 0.16% 4.11 % 3.45

18-19 1,269.601.56 0.02% 103 0,16^0/ 3.35% 4.20

19-20 327.253.99 0.01 % 43 007 °k 3.85^0/ 305

20> 195,956.92 0.00% 18 0.03% 2.89% 404

Unknown

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de cédit. Société anonyme au capital de 131095200€.

SEj FU CFRst. 13 Cgdgi 010 ggo CFgtiI.

1SX

xc :o:

scçccc,:cc• x

r

t .., - ‘ ,. ‘0 ^‘ T, , t

e.

t’ .a S ^{‘ -a} 4 ^., R

Remaining Term to Interest Reset (in years)

I BANK EUROPE SCF

Soclété de Crédit Foncier

From(>1^Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

0-1 674,712,488.89 12.28% 9,229 14.26% 1.76% 16.14

1-5 786,131,564.03 14.31 % 11,243 17.37% 1.91 % 16.93

5-10 694,555,457.15 12.64% 12,064 18.64% 2.47% 10.02

10-15 1,075,932,120.14 19.58% 12,574 19.42% 2.46% 12.74

15-20 1,561790,614.73 28.42% 14,039 21.69% 2.47% 17.12

20-25 701,904,743.55 12.77% 5,580 8.62% 2.78% 22.10

25-30 30>

Unknown 75,369.16 0.00% 5 0.01 % 0.08% 11.84

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

AXA Bank Europe SCF. EtabUssement de crédit. Soclété anonyme au capital de 131 095 200€.

Siège social :203-205, me Camnot. 94138 Fontenay-SoLis-Bois Cedex. 525 010 880 RCSCréteil.

-t

/ BANK EUROPE SCF

Sociëté de Crédit Foncier

Interest Rate Group

From t>) Jntil t <=1 Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

0.00%^- 0.50% 104,667,824.44 1.90% 1,173 1.81 % 0.1 0% 1 7.28 0.50^0/- 1.00% 137,144,445.20 2.50% 1,819 2.81% 0.79% 14.53

1.00%^- 1.50% 438,300,050.78 7.98% 5,624 8.69% 1.28% 14.60

1.50%^- 2.00% 1,153,537,237.95 20.99% 12,883 19.90% 1.80% 14.77 2.00%^-2.50% 1,626,456,581.82 29.60% 16.213 25.05% 2.26% 16.11 2.50%3.00% 1,149,618,388.91 20.92% 12,238 18.91% 2.72°/, 1719

3.00% 3.50% 443,215.812.58 8.07% 5,718 8.83% 3.22% 16.55

3.500%-4.00% 207.923.522.22 3.78% 3,494 5.43% 3.74% 15.84

4.0004 -4.50% 02.610.337.49 1.870/ 2.290 3.54% 4.25% 14.06

4.50^0/-5.000% 73,856,603.55 1.34% 1,757 2.7’ % 4.74% 13.95

5.00%^-5.50^0/0 42.645.235.48 0.78% 1,041 1.61 % 5.24% 13.97 5.50^0/-6.00% 11.623.668.79 0.21 % 313 0.480% 5.71 % 14.76

6.00%^-6.50% 3.229,646.87 0.06% 149 0.23% 6.21 % 11.32

6.50%^-7.00% 220,714.92 0.00% 19 0.03% 6.67% 6.65

7.03%^> 52.286.65 0.00% 3 0.00% 7.29% 7.16

L’qknown

Total 5,495.102,357.65 100.00% 64.734 100.00% 2.34% 15.85

-

III_II_14_I

:t

/ ^p

t

‘

-3r .Ç

s’ Ç t f

::: 1__

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.

8Ell O:2O, FU Ogrnsl, ^rBHtA

DiO §D CtI.

Delinquency Profile

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Desoription Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

Odays 5,198,087,914.28 94.59% 61,121 94.42% 2.33% 15.84

1-5 days 128,599,274.47 2.34% 1,636 2.53% 2.48% 15.83

6-30 days 128,358,409.01 2.34% 1,577 2.44% 2.64% 16.25

31-60 days 26,938,502.96 0.49% 281 0.43% 2.85% 16.91

61-90 days 7,487,227.02 0.14% 74 0.11 % 2.79% 17.46

91-l2odays 1,570,401.32 0.03% 15 0.02% 2.71% 17.72

> 120 4,060,628.59 0.07% 30 0.05% 3.30% 17.46

Uriknown

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

‘t—

St

S— t

AXA Bank Europe SCE. Etablissement de crédt. Société anonyme au capital de 131 095 200€.

Siège social 203-205, me Carnot, 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Oréteil.

000—

Interest Type

I BANK EUROPE SCF

Sociétë de Crédit Foncier

Description Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

3/1/1 186,246.27 0.00% 8 0.01 % 1.24% 4.93

20/5/5 42,580,979.55 0.77% 463 0.72% 3.67% i9iO

5/5/5 907,903,504.73 16.52% 8.919 13.78% 1,89% 18.69

1/1/1 532,138,123.91 9.69% 7114 10.99% 1.51 % 15.27

Fixed 3,869,736.549.49 70.42% 46,864 12.39% 2.53% 15.10

10/5/5 141,093.612.81 2.57% 1.341 2.07% 2.87% 19.54

is/S/S 862.740.89 0.02% 25 0,C4 % 351 % 9.71

U nk r

Total 5.495j02.357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

III

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131095200€.

6EÉI 20:20, [U Crn8t. 1] Cda 010 §0 CrtgiI.

Redemption Type

/ ^L BANK EUROPE 5Cr

Société de Crédit Foncier

Descdpt’on Outstanding

Am Dun t Mensualiteiten 5495102,35765 (Annuity)

Total 5,495,102,357.65

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de cëdit. Société anonyme au capit& de 131 095 200€.

Siège social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

% of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A Coupon Maturity

100.00% 64734 100.00% 2.34% 15.85

100.00% 64734 100.00% 2.34% 15.85

IX S

/ BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Loan Purpose

.4-

35

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200€.

0:20, FU OFABt. 911 010 §0 PC CFtH.

Deacription Outstandirig % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

Purchase of 1.893,969,656.44 34.47% 19,329 29.86% 2.33% 16.70 Heuse

Purchase of 39,312,882.95 0.72% 742 1.15% 2.24% 15.02

Building Plot

Construclion of 310,930,696.68 5.66% 3,364 5.20% 2.10% 16.83 Heuse

Renovation of 294,144,209.02 5.35% 10,937 16.90% 2.47% 15.18 Heuse

Relir’.ancing 2,954,208.482.11 53.76% 30,275 46.77% 2.36^O/ 15.29

Enherlance Tax 2.298,495.67 0.04% 57 0.C9 % 2.55% 11,39

Unkr,own 237.934.78 0.00 % 30 0.05 % 3.37 % 3.38

Total 5,495,102,357.55 100.00% 64,734 100.C0 % 2.34% 15.85

/

j

./

,/

Debt to Income (DTI)

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

From (>) Until(<) Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A WIA

Amount Coupon Maturity

0.00% - 5.00% 1,746,445.32 0.03% 113 0.17% 2.44% 8.90

5.00%- 10.00% 22,700,414.85 0.41 % 924 1.43% 2.44% 10.16

10.00 %- 95,288, 100.49 1.73 % 2,524 3.90 % 2.36 % 1 1 .56

15.00%

15.00%- 269,895,918.61 4,91 % 4,800 7.41 % 2.32% 13.44

20.0 0 %

20.00%- 596,834,005.04 10.86% 8,266 12.77% 2.30% 14.80

25.0 0 %

25.00% - 960,444,190.45 17.48% 11,254 17.38% 2.30% 15.71

30.00 %

30.00% - 1,072,449,812.87 19,52% 11,735 18.13% 2.33% 16.33

35.0 0 %

35.00% - 899,948,898.79 16.38% 9,406 14.53% 2.37% 16.59

40.00 %

40.00%^- 639,989,854.57 11.65% 6,572 10.15% 2.37% 16.52

45.0 0 %

45.00% - 422,484,31 9.06 7.69% 4,221 6.52% 2.38% 16.37

50.00 %

50.00% - 296,095,097.88 5.39% 2,837 4.38% 2.35% 16.31

55.00 %

55.00 %^- 198,252,798.95 3.61 % 1,869 2.89 % 2.37 % 15.97

60.0 0 %

60.00%> 17,459,042.57 0.32% 192 0.30% 2.35% 15.05

Unknown 1,513,458.20 0.03% 21 0.03% 1.74% 17.65

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

1::::::

:::z: x

x

AXA Bank Europe SCF. EtabUssement de crédit. Société anonyme au capita de 131 095200€.

Siëge social 203-205, rue Carnot. 94138 Eontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

_!s .e

/ /

\.s ‘) ,- “t .— 4 ^{‘s •-} $

Geographical Distribution

I BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

descripton Outstanding % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

Antwerpen 891966,61 6.16 16.23% 10,673 16.49% 2.27% 15.90

Vlaams Brabant 517,448,825.79 9.42% 5,249 8.11 % 2.22% 1569

West-Vlaanderen 635,063,496.42 11.56% 8.203 12.67% 228% 15.74

Brabant Wallon 268,533,102.13 4.89% 2,406 3.12% 2.28% 15.83

Brussel 469,831,895.84 8.55% 4,075 6.29% 2.31 % 15.33

Hainajt 549,953,892.96 10.01 04 7,371 11.39% 2.63^0/ 16.10

Liège 493,094,134.80 8.97% 6.310 9.75% 2.44% 15.73

Limbu’g 408,183,059.07 7.43% 5,322 8.2204 2.28% 16.87

LuxemboLrg 235,879,069.75 4.29% 2.666 4.1204 2.51 % 15.40

Namur 314,817.452.67 5.73% 3,933 6.08% 2.48% 16.09

Oost-Vlaanderen 710,082.947.43 12.92% 8,521 13.18^0/ 2.25% 15.73

Unknown 247,864.63 0.00% 5 0.01 % 2.53% 21.76

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

j 1

AXA Bank EuropeSCF.Etablissement de crédit. Société anonynie au capital de 131095200€.

§i 99iI 9:9; ru 9rnot 91 Od*: DiD §D tiI.

xl

4c..xÇc0 x.

x,xc:cc x _{1 .<t} [

•r

/ / ^,

^‘e/

Property Type

I ⁵ Société de Crédit Foncier ^{BANK EUROPE SCF}

Doscription Outstandiny % of Total Nr of Loans % of Total W/A W/A

Amount Coupon Maturity

House attached 1,315,406429.27 23.94% 16,102 24.87% 2.44% 16.29 House semi 1,220,994,899.03 22.22% 14,534 22.45% 2.35% 16.40 detached

Villa 1,726,750.495.89 ^31.420/ 18.864 29.14% 2.26% 15.65

Bungalow 79,670,419.61 1.45% 1,057 1.63% 2.41 % 15.60

Country Heuse 365,607,524.17 6.65% 4,635 7.16% 2.31% 15.71

Apparimeni 643.311.069.24 11.71 % 8,035 12.41% 2.35% 14.91

Residential 113,010,346.70 2.06% 1,036 1.60% 2.33% 14.51

Properly Mixed Property

Residential Plol 22,338,645.18 0.4’ % 377 ^0.580/.O 2.52% 13,46 Commercial use

Otner

Agicultura’ Lar.d

Loft 6,892,512.61 0.13% 69 0.11 % 2.02% 16.11

Chalet 872.151.32 0.02^0/ 20 0.03% 3.28% 12.55

Unkncwn 247.864.63 0.00% 5 0.01 % 2.53% 21.76

Total 5.495.102,357.65 103.00% 64,734 100.00% 2.34% 15.85

AXA Bank Europe SCF. Etab[issement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200€.

Siège social 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 805 Créteil.

/ ¹ BANK EUROPE SCF

Société de Crédit Foncier

Employment

Outstanding % of Total Nr of L.oans % of Total W!A W/A

Amount Coupon Maturity

Employee 3071830,655.51 55.90% 35,185 54.35% 2.27% 15.66

Manual worker 1214,749,323.66 22.11 % 15.822 24.44% 2.54% 16.94

Retired 37,268,233.85 0.68% 926 1.43 ^0/0 2.60% 9.96

Other 262,754,940.08 4.78% 3.108 4.80% 2.33% 15.87

Student 39,005,087.34 0.71 % 379 0.59% 2.30% 17.99

Unenpoyed 27,578,260.96 0.50% 390 0.60% 2.58% 15.58

Free Prolession 179,772.365.72 3.27% 1,674 2.59% 2.’S % 14.37

Sell-Smpoyed 662,143.490.53 12.05% 7,253 11.200% 2.34% 15.35 Unknown

Total 5,495,102,357.65 100.00% 64,734 00.00 % 2.34% 15,85

3?V^-

2111%

AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095200£.

?9-?9 r 9rngt: [snt!ny-9H!-9s! 919 §9 ÇrtH: