RAPPORT 1 Opdracht 4 2 Algemeen 4 3 Resultaat 5 4 Financiële positie 6

(1)

(2)

RAPPORT

1 | Opdracht 4

2 | Algemeen 4

3 | Resultaat 5

4 | Financiële positie 6

HALFJAARVERSLAG

1 | Balans per 30 juni 2014 8, 9

2 | Winst- en-verliesrekening over 2014 10

3 | Toelichting op de balans per 30 juni 2014 11

4 | Toelichting op de winst- en-verliesrekening over 2014 14

Inhoudsopgave

(3)

3 HALFJAARCIJFERS 2014

Rapport

(4)

Aan de aandeelhouders van B&S Vastgoed Nederland NV Torenlaan 36

1251 HK Laren (NH)

Geachte aandeelhouders,

Hierbij brengen wij verslag uit over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014 van de vennootschap.

1 OPDRACHT

Onder verantwoordelijkheid van de directie is de jaarrekening 2014 van de vennootschap, waarin begrepen de balans met tellingen van € 72.238.786 en de winst-en-verliesrekening sluitende met een resultaat na belastingen van

€ 2.699.857, opgesteld.

Op dit halfjaarverslag 2014 is geen accountantscontrole toegepast.

2 ALGEMEEN

2.1 Statutaire doelstellingen

De vennootschap heeft volgens artikel 2 van de statuten ten doel het beleggen van vermogen in de zin van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969.

Als gevolg van de financieringsgraad voldoet de vennootschap op balansdatum niet aan de voorwaarden voor toepas- sing van artikel 28 Vpb.

2.2 Bestuur

Per balansdatum wordt de directie gevoerd door Van Boom & Slettenhaar Fondsmanagement B.V. te Laren.

2.3 Raad van Commissarissen

Per balansdatum bestaat de Raad van Commissarissen uit de volgende personen:

Drs. C.M.A. Bosman, voorzitter Prof. Dr. J. Koelewijn, lid.

Mr. A.W.M. Roelen, lid.

(5)

3 RESULTAAT

2014 2013

x € 1.000 % x € 1.000 %

Netto-omzet 3.968 100,0 4.237 100,0

Ongerealiseerde waardeveranderingen - - - -

Bedrijfsopbrengsten 3.968 100,0 4.237 100,0

Kosten

Overige bedrijfskosten 566 14,3 1.933 45,6

Bedrijfsresultaat 3.402 85,7 2.304 54,4

Financiële baten en lasten -702 -17,7 -659 -15,6

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor

belastingen 2.700 68 1.645 38,8

Belastingen resultaat uit gewone

bedrijfsuitoefening - - - -

Resultaat na belastingen 2.700 68 1.645 38,8

(6)

4 FINANCIËLE POSITIE

Uit de balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden:

30-06-2014 30-06-2013

x € 1.000 x € 1.000 x € 1.000 x € 1.000

Beschikbaar op lange termijn:

Eigen vermogen -20.337 -14.013

Langlopende schulden 89.750 93.285

69.413 79.272

Waarvan vastgelegd op lange termijn:

Beleggingen in vastgoed 67.200 78.010

Beleggingen in deelnemingen - -

67.200 78.010

Werkkapitaal 2.213 1.262

Dit bedrag is als volgt aangewend:

Vorderingen 507 280

Liquide middelen 4.532 4.266

5.039 4.546

Af: kortlopende schulden 2.826 3.284

Werkkapitaal 2.213 1.262

4.1 Geplaatste certificaten van aandelen

Per 30 juni 2014 zijn er 664.064 geplaatste certificaten van aandelen uitgegeven door de Stichting Administratiekan- toor B&S aan de deelnemers.

4.2 Waarde per certificaat van aandelen

De intrinsieke waarde is het eigen vermogen per balansdatum gedeeld door het aantal uitstaande certificaten van aandelen. Per 30 juni 2014 bedraagt de intrinsieke waarde per certificaat van aandeel € 30,63 negatief.

De handelskoers is het eigen vermogen per balansdatum gecorrigeerd met de eerste afwaardering op de vastgoedbeleggingen en deelnemingen, de oprichtings- en marketingkosten en het resultaat van de financiële instrumenten en de door de directie vastgestelde op- of afslag als gevolg van de marktomstandigheden.

De afwaardering op de vastgoedbeleggingen en deelnemingen en de oprichtings- en marketingkosten worden voor de bepaling van de handelskoers in 10 jaar (de verwachte beleggingshorizon) geamortiseerd.

De handelskoers per 30 juni 2014 bedraagt € 0,01 per certificaat van aandeel.

Van Boom & Slettenhaar Fondsmanagement B.V.

Laren,6 augustus 2014

(7)

Halfjaarverslag

Balans per 30 juni 2014

Winst- en verliesrekening over 2014

Toelichting op de balans per 30 juni 2014

Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2014

(8)

1 | BALANS PER 30 JUNI 2014 (na winstbestemming)

30 juni 2014 30 juni 2013

Alle bedragen luiden in euro's

ACTIVA

Beleggingen

Beleggingen in vastgoed (1) 67.200.000 78.010.000

Beleggingen in deelnemingen (2) - -

67.200.000 78.010.000

Vlottende activa

Vorderingen (3) 506.933 280.858

Liquide middelen 4.531.853 4.265.544

72.238.786 82.556.402

(9)

30 juni 2014 30 juni 2013

Alle bedragen luiden in euro’s

PASSIVA

Eigen vermogen (4)

Geplaatst kapitaal 45.000 45.000

Agio 48.174.485 48.174.485

Overige reserves -68.556.664 -62.232.116

-20.337.179 -14.012.631

Langlopende schulden (5)

Schulden aan kredietinstellingen 89.750.100 93.142.980

Derivaten - 142.037

89.750.100 93.285.017

Kortlopende schulden 6)

Schulden aan leveranciers en handelskredieten 514.940 801.267

Overige belastingen en premies sociale verzekeringen 177.629 6.841

Overige schulden en overlopende passiva 2.133.296 2.475.908

2.825.865 3.284.016

72.238.786 82.556.402

(10)

2 | WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2014

2014 2013

Alle bedragen luiden in euro’s

Netto omzet (7) 3.967.977 4.236.773

Niet gerealiseerde waardeveranderingen

deelnemingen (8) - -

Bedrijfsopbrengsten 3.967.977 4.236.773

Kosten

Overige bedrijfskosten (9) 566.169 1.932.618

Bedrijfsresultaat 3.401.808 2.304.155

Financiële baten en lasten (10) -701.951 -659.244

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

voor belastingen 2.699.857 1.644.9115

Belastingen resultaat uit

gewone bedrijfsuitoefening - -

Resultaat na belastingen 2.699.857 1.644.911

(11)

3 | TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2014

30-06-2014 30-06-2013

Activa

€ €

BELEGGINGEN

1. Beleggen in vastgoed

Vastgoedbeleggingen 67.200.000 78.010.000

Vastgoed- beleggingen

€

Boekwaarde per 1 januari 2014 67.200.000

Afschrijvingen -

Boekwaarde per 30 juni 2014 67.200.000

De reële waarde van de vastgoedbeleggingen worden jaarlijks vastgesteld door middel van een taxatie uitgevoerd door een onafhankelijk en ter zake kundige taxateur. Aangezien deze jaarlijkse taxatie plaatsvindt per 31 december is de boekwaarde per 30 juni 2014 gelijk aan de boekwaarde per 1 januari 2014.

2. Beleggingen in deelnemingen

30-06-2014 30-06-2013

€ €

Deelnemingen in groepsmaatschappijen

B&S Vastinvest B.V. - -

Vlottende Activa

3. Vorderingen

30-06-2014 30-06-2013

€ €

Handelsdebiteuren 311.512 -

Overige Debiteuren 109.206 267.451

Overlopende activa 86.215 13.407

506.933 280.858

(12)

30-06-2014 30-06-2013

€ €

Passiva

4. Eigen vermogen

Geplaatst kapitaal 45.000 45.000

Agio 48.174.485 48.174.485

Overige reserves -68.556.664 -62.232.116

-20.337.179 -14.012.631

2014 2013

€ €

Agio

Stand per 1 januari 48.174.485 48.174.485

Dividenduitkeringen - -

Stand per 30 juni 48.174.485 48.174.485

Per 30 juni 2014 houdt de vennootschap geen certificaten van aandelen.

Overige reserves

Stand per 1 januari -71.256.521 -63.877.027

Resultaatbestemming boekjaar 2.699.857 1.644.911

Stand per 30 juni -68.556.664 -62.232.116

5. Langlopende schulden

Schulden aan kredietinstellingen

30-06-2014 30-06-2013

€ €

Hypothecaire leningen

SNS Property Finance B.V. 89.750.100 93.142.980

(13)

30-06-2014 30-06-2013

€ €

SNS Property Finance BV

Stand per 1 januari 91.572.540 94.529.420

Aflossing -1.822.440 -1.386.440

Stand per 30 juni 89.750.100 93.142.980

Deze hypothecaire leningen met een hoofdsom voor aflossing ad € 99.459.000 zijn verstrekt ter financiering van de vastgoedbeleggingen. In 2014 wordt er € 4.476.880 afgelost. Het rentepercentage bedraagt het 1-maands Euribor vermeerderd met een opslag variërend van 1,20% tot 1,85% inclusief liquiditeitsopslag ad 0,50%.

Van de leningen per 30 juni 2014 heeft een bedrag van € 75.026.500 een looptijd langer dan vijf jaar.

30-06-2014 30-06-2013

€ €

Derivaten

SNS Bank NV, financiële rente-instrumenten 0 142.037

Ter afdekking van het renterisico op de hypothecaire leningen zijn twee Interest Rate Swaps afgesloten.

Swap 1 heeft een hoofdsom van € 7.100.000 en een vaste rente van 4,44% tot 1 september 2013.

Swap 2 heeft een hoofdsom van € 6.300.000 en een vaste rente van 4,39% tot 1 september 2013.

De reële waarde van de rente-swaps per 30 juni 2013 is berekend op basis van de resterende looptijd van de contracten en de rentetarieven voor een vergelijkbare looptijd.

6. Kortlopende schulden

Schulden aan leveranciers en handelskredieten

Crediteuren 514.940 801.267

Overige belastingen en premies sociale verzekeringen

Omzetbelasting 177.629 6.841

Overige schulden en overlopende passiva

Overige schulden 77.377 161.574

Overlopende passiva 2.055.919 2.314.334

2.133.296 2.475.908

(14)

4 | TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2014

Als gevolg van de verhuur aan huurders met vrijgestelde prestaties kan niet alle door derden in rekening gebrachte omzetbelasting worden teruggevorderd van de Belastingdienst. De niet te verrekenen omzetbelasting is verantwoord onder de betreffende kostenpost voorzover aan de huurder hiervoor geen compensatie in rekening wordt gebracht.

2014 2013

€ €

7. Netto-omzet

Huuropbrengsten 3.967.977 4.236.773

8. Ongerealiseerde waardeveranderingen en voorzieningen

Resultaat deelnemingen - -

Personeelsleden

Bij de vennootschap waren in 2014 geen personeelsleden werkzaam (2013: geen).

9. Overige bedrijfskosten

Exploitatiekosten 341.632 1.747.241

Algemene kosten 224.537 185.377

566.169 1.932.618

10. Financiële baten en lasten

Waardeverandering financiële instrumenten - 289.111

Rentelasten en soortgelijke kosten -701.951 -948.355

-701.951 -659.244

Waardeverandering financiële instrumenten

Mutatie Interest Rate Swaps 0 289.111

Rentelasten en soortgelijke kosten

Hypotheekrente 701.951 948.355

(15)

Prospectus

1 mei 2011

Pro sp ec tus B&S Vastg oed Nederla nd N V

Bezoekadres

Torenlaan 36, 1251 HK Laren (NH) Postadres

Postbus 575, 1250 AN Laren (NH)

Telefoon (035) 52 32 600 Fax(035) 52 32 609

E-mail

info@vanboomslettenhaar.nl Sitewww.bensvastgoednederland.nl OPMAAKprospectus 06-04-2011 12:12 Pagina 1