Inlegvel bij het supplement betreffende het ING Dynamic Mix Fund IV behorende bij het prospectus van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. d.d. 28 mei 2009
De volgende tekst onder het kopje Beleggingsbeleid komt te vervallen:
“Uitbesteding beheerwerkzaamheden
ING Fund Management B.V., Beheerder van de ING Basis Fondsen, heeft een deel van haar beheerwerkzaamheden voor ING Basis Fondsen waarin wordt doorbelegd door ING Dynamic Mix IV Basis Fonds, uitbesteed aan ING Investment Management Belgium, gevestigd te Brussel in België, een 100% dochtermaatschappij van ING Groep N.V. ING Investment Management Belgium is één van de rechtspersonen waarvan ING Investment Management (Europe) gebruik maakt voor haar
beleggingsactiviteiten (zie ook de paragraaf ‘Beheerder ING Beleggingsfondsen’ in het Prospectus).
ING Investment Management Belgium is verantwoordelijk voor het nemen van de
beleggingsbeslissingen binnen het kader van het beleggingsbeleid van de betreffende ING Basis Fondsen zoals dat is vastgesteld door ING Fund Management B.V., het verzamelen en verrichten van research op basis waarvan genoemde beslissingen genomen kunnen worden, alsmede het geven van opdracht tot aan- en verkoop van effecten. Taken zoals de verdere administratieve afwikkeling van de transactie, het voeren van een fondsadministratie en uiteindelijke mandaatbewaking berusten bij ING Fund Management B.V.”
Den Haag, 31 augustus 2009 ING Fund Management B.V.
Inlegvel bij het supplement van ING Dynamic Mix Fund IV d.d. 28 mei 2009
Onder het kopje “Kopen en verkopen van aandelen in het Subfonds” en het subkopje “Beursnotering Euronext Amsterdam by NYSE Euronext” wordt de volgende tekst toegevoegd:
“In aanvulling op de paragraaf in het Prospectus “Vaststelling intrinsieke waarde en resultaat van de Subfondsen en van de aandelen” geldt het volgende. Voorzover de portefeuille naar het oordeel van de beheerder voor een substantieel gedeelte bestaat uit effecten, waarvan de meest actuele
(intrinsieke) waarde voor het cut-offtijdstip (of om 16.00 uur CET) is vastgesteld, zal de waardering op enig moment na het cut-offtijdstip (of na 16.00 uur CET) plaatsvinden. Deze waardering geschiedt op basis van wijziging in de voor de desbetreffende effecten relevante indices.“
Den Haag, 16 juni 2009 ING Fund Management B.V.
SUPPLEMENT betreffende
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
ING Dynamic Mix Fund IV
L e t o p !
T w e e i n l e g v e l l e n m a k e n d e e l u i t v a n d i t s u p p l e m e n t
datum: 28 mei 2009
Inhoudsopgave
Belangrijke informatie ... 3
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. ... 5
ING Dynamic Mix Funds... 5
Doelstelling ... 6
Beleggingsbeleid ... 6
Risicoprofiel ... 8
Behaalde rendement van het ING Dynamic Mix Fund IV... 10
Kopen en verkopen van aandelen in het Subfonds... 10
Kosten... 12
Herbelegging van dividend ... 14
Informatie over het ING Dynamic Mix Fund IV ... 14
Verslaggeving ... 14
Mededeling Beheerder ... 15
Accountantsverklaring ... 16
Belangrijke informatie
Dit Supplement moet worden gelezen in samenhang met en is onderdeel van het Prospectus van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. (het “Prospectus”). Tenzij anders is bepaald hebben alle
gedefinieerde begrippen de betekenis die hieraan is toegekend in het Prospectus.
ING Dynamic Mix Fund IV is een Subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. Potentiële beleggers in aandelen van elke serie gewone aandelen van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging financiële kansen, maar ook financiële risico's zijn verbonden. Beleggers dienen goede nota te nemen van de volledige inhoud van het Prospectus alsmede van dit Supplement, alvorens te beleggen in één van de Subfondsen van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
De afgifte en verspreiding van het Prospectus en van dit Supplement, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van elke serie gewone aandelen kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen. Personen die in het bezit komen van het Prospectus en/of dit Supplement, worden verzocht zich op de hoogte te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Het Prospectus en/of dit Supplement, is eveneens geen aanbod van, of een uitnodiging tot aankoop van, of verzoek om in te schrijven op enig aandeel in enig rechtsgebied waar dit volgens de aldaar toepasselijke regelgeving niet geoorloofd is. ING Fund Management B.V., ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V., ING Bank N.V., ING Groep N.V. en/of enigerlei dochtermaatschappij van deze vennootschappen zijn niet aansprakelijk voor enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht of deze persoon een mogelijke koper van aandelen is of niet.
Ten aanzien van alle eventueel in het Prospectus en dit Supplement – opgenomen verwijzingen naar – vermelde (verwachte) rendementen geldt dat de waarde van een aandeel kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst. Ten aanzien van
toekomstgerichte verklaringen geldt dat deze naar hun aard risico's en onzekerheden inhouden aangezien ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet zullen voordoen.
Met uitzondering van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. en ING Fund Management B.V. is niemand gemachtigd informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus of in dit Supplement zijn opgenomen. Indien zodanige informatie is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. en/of ING Fund Management B.V. De afgifte van het Prospectus en dit Supplement en koop, verkoop, uitgifte en inkoop op basis hiervan houden onder geen enkele omstandigheid in dat de in het Prospectus en dit Supplement vermelde informatie ook op een later tijdstip dan de datum van het Prospectus en dit Supplement nog juist is, met dien verstande dat de gegevens die van wezenlijk belang zijn zullen worden geactualiseerd zodra daartoe aanleiding bestaat. Informatie hierover kunt u inwinnen bij ING Fund Management B.V.
Potentiële beleggers worden geadviseerd hun eigen fiscaal adviseur in te schakelen teneinde hen te adviseren over de fiscale aspecten van een eventuele participatie in ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. en het desbetreffende Subfonds.
Op het Prospectus alsmede op dit Supplement is uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. (hierna ook te noemen: “ING Beleggingsfondsen” of “het Fonds”) is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal zoals omschreven in artikel 76a van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek met een (semi) open-end structuur. Het Fonds zal in beginsel, bijzondere
omstandigheden uitgezonderd, elke beursdag aandelen kunnen uitgeven of inkopen. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het Fonds is onderverdeeld in Subfondsen. De Beheerder van het Fonds kan besluiten om een Subfonds onder meerdere commerciële namen aan te bieden.
Het Fonds is een beleggingsmaatschappij in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft). ING Fund Management B.V. is de Beheerder van ING Beleggingsfondsen, als bedoeld in artikel 1:1 Wft en beschikt in die hoedanigheid over een vergunning van de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM).
ING Dynamic Mix Funds Inleiding
Van ING Beleggingsfondsen maken verschillende ING Dynamic Mix Funds deel uit. Met behulp van de ING Dynamic Mix Funds kan de belegger participeren in een beleggingsfonds dat aansluit bij het gewenste risicoprofiel. Het risicoprofiel van een belegger wordt onder andere bepaald door zijn beleggingshorizon en risico-acceptatie. Daarom zijn er vijf varianten van het ING Dynamic Mix Fund, aangeduid met de nummers I t/m V.
De samenstelling van de diverse ING Dynamic Mix Funds zal op lange termijn in beginsel de volgende verdeling vertonen:
ING Dynamic Mix Fund I: 90% vastrentende waarden, 10% aandelen ING Dynamic Mix Fund II: 70% vastrentende waarden, 30% aandelen ING Dynamic Mix Fund III: 50% vastrentende waarden, 50% aandelen ING Dynamic Mix Fund IV: 30% vastrentende waarden, 70% aandelen ING Dynamic Mix Fund V: 10% vastrentende waarden, 90% aandelen
Als gevolg van tactische asset allocatie zal de verhouding (gedefinieerd als de maximaal toegestane over- en onderweging van de aandelencomponent en uitgedrukt in absolute termen) binnen de volgende bandbreedtes fluctueren: ING Dynamic Mix Fund I en II maximaal 5%, ING Dynamic Mix Fund III, IV en V maximaal 10%. De afzonderlijke bandbreedtes gelden zowel voor een eventuele over- als
onderweging.
Het ING Dynamic Mix Fund IV is op 18 november 2000 opgericht als een Subfonds van het fonds voor gemene rekening ‘ING Dynamic Mix Paraplu Fonds’.Thans is het ING Dynamic Mix Fund IV een Subfonds van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
Het ING Dynamic Mix Fund IV biedt de belegger een gespreide portefeuille.
Voor meer gedetailleerde informatie over de afzonderlijke varianten, verwijzen wij u naar het supplement van de betreffende Subfondsen.
Doelstelling
Het ING Dynamic Mix Fund IV stelt zich ten doel om – op basis van een spreiding en binnen het vastgestelde risicoprofiel – op langere termijn een zo hoog mogelijk totaalrendement te behalen.
Beleggingsbeleid
Het ING Dynamic Mix Fund IV belegt zijn vermogen door hoofdzakelijk te participeren in het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds. Het in deze paragraaf beschreven beleggingsbeleid is het beleid dat door het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds wordt gehanteerd.
Het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds belegt in beginsel voor 70% wereldwijd in aandelen waarbij aandelen in de breedste zin van het woord worden opgevat, daaronder begrepen claims, converteerbare obligaties, winst- en oprichtersbewijzen dan wel opties, warrants ter verkrijging of vervreemding van dergelijke effecten en overige soortgelijke waardepapieren alsmede andere zakelijke waarden en financiële instrumenten met vergelijkbare risico- en rendementkenmerken. De exacte weging van aandelen in de portefeuille is binnen de aangegeven bandbreedte afhankelijk van de visie van de beheerder en de daaruit voortvloeiende tactische asset allocatie, en is derhalve niet constant.
Bij de invulling van de aandelenportefeuille wordt gestreefd naar een goede spreiding van de beleggingen, zowel in geografische en sectorale zin als tussen de verschillende categorieën van risicodragende activa. Voor de belegging in aandelen wordt hoofdzakelijk gebruik gemaakt van de ING Basis Fondsen of andere ING fondsen. Uitgangspunt bij de verdeling van de aandelenbelegging over de verschillende fondsen is de MSCI World Index, waarin de weging van een individuele regio, sector, enz.
wordt bepaald door de marktkapitalisatie van de betreffende regio, sector, enz. Door gebruik te maken van de verschillende fondsen en andere financiële instrumenten is het mogelijk om gebruik te maken van de visie van de Beheerder op individuele landen, sectoren, asset classes en beleggingsstijlen (bijvoorbeeld waarde- versus groeiaandelen, kleine ondernemingen versus grote ondernemingen, enz.).
Aandelen met aantrekkelijke vooruitzichten kunnen daardoor (tijdelijk) een zwaardere weging in de portefeuille krijgen, ten koste van aandelen die op dat moment relatief minder aantrekkelijk zijn. Hiermee profiteert de belegger ook van deze expertise van de Beheerder.
Het overige deel van de portefeuille zal wereldwijd worden belegd in vastrentende waarden. Het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds zal een optimale combinatie nastreven binnen een breed palet van rentegerelateerde instrumenten. Het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds kan, onder andere, beleggen in staatsleningen, bedrijfsobligaties, senior bank loans, zogenaamde asset backed securities,
geldmarktinstrumenten. Tevens kan belegd worden in liquide middelen. Deze instrumenten en liquide middelen kunnen zowel luiden in valuta van ontwikkelde landen als in valuta van opkomende landen.
Het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds heeft de mogelijkheid om de beleggingen zowel direct als indirect – bijvoorbeeld door het aangaan van exposure op de betreffende markten en activa via derivaten of
Naast het feit dat het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds zelf rechtstreeks in derivaten kan beleggen, kunnen ook de ING Basis Fondsen waarin door het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds wordt doorbelegd gebruik maken van derivaten zoals opties, futures, warrants, swaps en valutatermijntransacties. Deze kunnen worden toegepast voor het afdekken van risico's, efficiënt portefeuillebeheer en verhoging van het rendement. Daarbij kan sprake zijn van hefboomwerking waardoor de gevoeligheid van het fonds voor marktbewegingen wordt vergroot. Bij het gebruik van derivaten wordt ervoor zorg gedragen dat de portefeuille als geheel binnen de beleggingsrestricties blijft.
Naast het bovenstaande geldt ten aanzien van het beleggingsbeleid van het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds en de ING Basis Fondsen waarin door het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds wordt doorbelegd het volgende:
• extra inkomsten kunnen worden gegenereerd door het aangaan van "repurchase agreements"
("repo's") en "lending transacties" (uitlenen van effecten uit de beleggingsportefeuille). Effecten worden uitgeleend via Goldman Sachs als vertegenwoordiger van de ING Basis Fondsen bij lending transacties. Er geldt geen beperking van het percentage van de effecten dat kan worden uitgeleend.
Eventueel hiermee verband houdende risico’s worden beperkt door middel van zekerheden in de vorm van onderpand en/of bankgarantie. Van de opbrengsten die worden gegenereerd met het uitlenen van effecten aan derden valt minimaal 82% toe aan het betreffende ING Basis Fonds.
Maximaal 10% valt toe aan de Beheerder en maximaal 8% aan Goldman Sachs, in verband met hun diensten met betrekking tot het uitlenen van effecten. Deze opbrengsten zijn afhankelijk van zowel de specifieke effecten die worden uitgeleend als de duur van de transactie(s) en worden
verantwoord in het jaarverslag;
• transacties met aan ING Groep gelieerde partijen zullen tegen marktconforme voorwaarden of, in het geval van de Fund Agent, tegen kostprijs plaatsvinden (zie ook de paragraaf “Gelieerde partijen”
in het Prospectus).
Voorts heeft de Beheerder van ING Beleggingsfondsen de bevoegdheid om als debiteur leningen aan te gaan ten behoeve van het ING Dynamic Mix Fund IV en het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds.
Bewaarder ING Dynamic Mix IV Basis Fonds
In afwijking van hetgeen daaromtrent in het Prospectus (onder het kopje “Bewaarder ING Basis Fondsen”) is bepaald, treedt als bewaarder van het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds ING Bewaar Maatschappij VI B.V. op. Deze bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de beleggingen die deel uitmaken van het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds. De bewaarder is juridisch eigenaar van de beleggingen; de bewaring van de beleggingen geschiedt voor rekening en risico van het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds.
ING Bewaar Maatschappij VI B.V. is opgericht op 8 oktober 1971, statutair gevestigd te Amsterdam en ingeschreven in het handelsregister onder nummer 33130981. De statuten zijn laatstelijk gewijzigd op 18 december 2007.
Directie van de bewaarder
ING Bewaar Maatschappij I B.V. vormt de directie van de bewaarder. Directielid van ING Bewaar Maatschappij I B.V. is:
- Ir. A.H.L.M. Philipsen
De statuten van de bewaarder zijn op aanvraag kosteloos verkrijgbaar op het kantooradres van de Beheerder.
Uitbesteding beheerwerkzaamheden
ING Fund Management B.V., Beheerder van de ING Basis Fondsen, heeft een deel van haar beheerwerkzaamheden voor ING Basis Fondsen waarin wordt doorbelegd door ING Dynamic Mix IV Basis Fonds, uitbesteed aan ING Investment Management Belgium, gevestigd te Brussel in België, een 100% dochtermaatschappij van ING Groep N.V. ING Investment Management Belgium is één van de rechtspersonen waarvan ING Investment Management (Europe) gebruik maakt voor haar
beleggingsactiviteiten (zie ook de paragraaf ‘Beheerder ING Beleggingsfondsen’ in het Prospectus).
ING Investment Management Belgium is verantwoordelijk voor het nemen van de
beleggingsbeslissingen binnen het kader van het beleggingsbeleid van de betreffende ING Basis Fondsen zoals dat is vastgesteld door ING Fund Management B.V., het verzamelen en verrichten van research op basis waarvan genoemde beslissingen genomen kunnen worden, alsmede het geven van opdracht tot aan- en verkoop van effecten. Taken zoals de verdere administratieve afwikkeling van de transactie, het voeren van een fondsadministratie en uiteindelijke mandaatbewaking berusten bij ING Fund Management B.V.
Risicoprofiel
Aan het beleggen in het ING Dynamic Mix Fund IV en het ING Dynamic Mix IV Basis Fonds zijn financiële kansen, maar ook financiële risico’s* verbonden. De meeste hieronder genoemde risico’s gelden in eerste instantie op ING Basis Fonds-niveau. Daar het vermogen van elk Subfonds hoofdzakelijk wordt belegd in een of meerdere ING Basis Fondsen, worden hieronder de risico’s aangegeven als risico’s van het Subfonds.
Rendementsrisico
Het risico bestaat dat het door u verwachte rendement op uw belegging zich niet heeft gerealiseerd op het moment dat u uw belegging verkoopt. Daarnaast staat niet vast dat het Subfonds zijn doelstelling zal halen. Het rendement van het Subfonds is afhankelijk van de waardeontwikkeling van de beleggingen en de directe opbrengsten van deze beleggingen (dividend, interest).
Marktrisico
Het Subfonds is gevoelig voor waardeverandering van de beleggingen als gevolg van fluctuatie van rentestanden en prijzen in de vastrentende markten (marktrisico). Daarnaast kunnen ook de prijzen van de individuele vastrentende waarden waarin het Subfonds belegt, fluctueren.
Het Subfonds is gevoelig voor waardeverandering van de beleggingen als gevolg van fluctuatie van prijzen in de aandelenmarkten (marktrisico). Daarnaast kunnen ook de prijzen van de individuele aandelen waarin het Subfonds belegt, fluctueren.
Waarde kan stijgen/dalen
De waarde van deelneming in de belegginginstelling is afhankelijk van ontwikkelingen op de financiële markten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw
belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat.
Kredietrisico
Het Subfonds belegt in vastrentende waarden die worden gekenmerkt door een kredietrisico. De Beheerder neemt de nodige zorgvuldigheid in acht bij het selecteren van deze vastrentende waarden.
Desalniettemin kan het niet uitgesloten worden dat een debiteur niet aan zijn verplichtingen kan voldoen.
Inflatierisico
Als gevolg van inflatie kan de waarde van de beleggingsopbrengsten worden aangetast.
Valutarisico
Er kan worden belegd in (effecten luidende in) andere valuta's dan de euro. Valutaschommelingen kunnen daardoor zowel een positieve als een negatieve invloed hebben op het beleggingsresultaat.
Liquiditeitsrisico
Doordat het Subfonds in incourante effecten kan beleggen, bestaat het risico dat het Subfonds niet de mogelijkheid heeft om financiële middelen vrij te krijgen die nodig kunnen zijn om aan bepaalde verplichtingen te voldoen.
Algemeen risico vermogen
Het Subfonds is onderhevig aan risico's van waardeveranderingen van het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van intrekkingen van rechten van deelneming en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement.
Afwikkelingsrisico
Het Subfonds is gevoelig voor het risico dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële instrumenten door een tegenpartij niet, niet op tijd of niet zoals verwacht plaatsvindt.
Bewaarnemingsrisico
Het Subfonds loopt het risico van verlies van in bewaring gegeven activa (bewaarnemingrisico) als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de bewaarnemer van die activa.
Financiële- en fiscale wetgeving
Doordat financiële- en fiscale wetgeving aan verandering onderhevig zijn, kan een omstandigheid ten tijde van toetreding ten nadele wijzigen.
Schuldpositie
Het Subfonds heeft de mogelijkheid om tot een maximum van 20% van het Subfondsvermogen met geleend geld te beleggen of op andere wijze een schuld aan te gaan (bijvoorbeeld in het kader van liquiditeitenbeheer). Dit percentage is inclusief de aan het Subfonds toegerekende schulden van elk Basis Fonds waarin door het Subfonds wordt belegd.
Risico derivatengebruik
Het Subfonds kan gebruikmaken van derivaten zoals omschreven onder “Beleggingsbeleid”. Deze kunnen worden toegepast voor zowel het afdekken van risico's, efficiënt portefeuillebeheer als verhoging van het rendement. Daarbij kan ook sprake zijn van hefboomwerking, waardoor de gevoeligheid van het Subfonds voor marktbewegingen wordt vergroot.
Risico verhandelbaarheid
In uitzonderlijke situaties kan sprake zijn van verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming in het Subfonds.
Paraplurisico
Het risico van paraplufondsen, namelijk dat een negatief vermogen in een Subfonds kan worden omgeslagen over andere Subfondsen.
Uitlenen van effecten
Effecten kunnen worden uitgeleend. Er geldt geen beperking van het percentage van de effecten dat kan worden uitgeleend. Het Subfonds loopt door het uitlenen van effecten een afwikkelingsrisico zoals hierboven omschreven.
Geen toezicht op ING Basis Fondsen
Het vermogen van het Subfonds wordt rechtstreeks belegd in één of meerdere ING Basis Fondsen. In de ING Basis Fondsen vinden de feitelijke beleggingen, in de zin van aan- en verkopen van
(beursgenoteerde) effecten, plaats. De ING Basis Fondsen vallen niet onder toezicht van de AFM of De Nederlandsche Bank N.V. uit hoofde van de Wft.
Behaalde rendement van het ING Dynamic Mix Fund IV
Voor actuele informatie over het behaalde rendement van het ING Dynamic Mix Fund IV wordt verwezen naar het jaarverslag van het ING Dynamic Mix Fund IV en diverse ING websites, waaronder de website van de Beheerder (www.ingim.nl).
Een vergelijkend overzicht van de ontwikkeling van het vermogen van het Subfonds alsmede van de baten en lasten van het Subfonds over de afgelopen drie jaar zijn vervat in de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren en de op die jaarrekeningen betrekking hebbende verklaringen en de laatste halfjaarcijfers. Deze documenten zijn openbaar en kostenloos verkrijgbaar op het kantooradres van het Fonds alsmede gepubliceerd op de website van de Beheerder.
Kopen en verkopen van aandelen in het Subfonds
Inleiding
Aandelen in het Subfonds kunnen worden gekocht en verkocht op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext door tussenkomst van een bank of andere financiële onderneming. Aan- en
verkoopopdrachten kunnen zowel in aandelen als in bedragen worden opgegeven. De eventueel
Beursnotering Euronext Amsterdam by NYSE Euronext
Het Subfonds is toegelaten tot de notering op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext. Dit betekent dat aandelen van het Subfonds in beginsel elke beursdag ter beurze kunnen worden verhandeld. Ter uitvoering van een opdracht tot aan- of verkoop van aandelen terecht kan men bij een bank of andere financiële onderneming naar eigen keuze.
Het Subfonds kent één handelsmoment per dag. Aan- en verkoopopdrachten die op een beursdag voor 16.00 uur worden ingelegd op de beurs ("cut-off tijdstip") zullen worden afgewikkeld tegen de
transactieprijs zoals die de eerstvolgende beursdag wordt vastgesteld, behoudens indien sprake is van vervroegde sluiting van de beurs, in welk geval een ander door de beurs bekend te maken/bekend gemaakt (vroeger) tijdstip als cut-off tijdstip te gelden heeft. Aan- en verkoopopdrachten op de beurs kunnen zowel in aandelen als in bedragen worden opgegeven.
De transactieprijs van de aandelen van het Subfonds wordt iedere beursdag vastgesteld door de beheerder en is gebaseerd op de intrinsieke waarde van de aandelen met een vaste op- of afslag ter vergoeding van de aan- of verkoopkosten van de onderliggende ‘fysieke’ beleggingen in het ING Basis Fonds. Deze vergoeding dient ter bescherming van de zittende aandeelhouders van het Subfonds en komt ten goede aan het Subfonds.
Thans wordt voor deze vaste op- en afslag een percentage van 0,15% gehanteerd over de intrinsieke waarde van het Subfonds. Deze op- en afslag dient ter vergoeding van de kosten van toe- en uittreding bij het ING Basis Fonds. Toe- en uittreding bij het ING Basis Fonds door het Subfonds geschiedt door uitgifte respectievelijk inkoop van participaties overeenkomstig artikel 7 respectievelijk artikel 8 van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring. De hiervoor verschuldigde vergoeding is 0,15% berekend over de overeenkomstig artikel 6 van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring vastgestelde
participatiewaarde. De hoogte van deze vergoeding is bepaald op basis van de reële gemiddelde aan- en verkoopkosten met betrekking tot de effecten waarin via de betreffende ING Basis Fondsen wordt belegd.
Of een opslag dan wel afslag wordt gehanteerd voor deze vergoeding is afhankelijk van de vraag of het Subfonds per saldo aandelen uitgeeft (hetgeen leidt tot een opslag) of inkoopt (hetgeen leidt tot een afslag).
Het eventuele resultaat dat ontstaat doordat feitelijke kosten van het Subfonds afwijken van de hierboven genoemde vergoeding, zal toekomen aan dan wel ten laste komen van het Subfonds.
Beleggen via de beleggersgiro van ING Bank N.V.
Het toetreden tot en het uittreden uit het Subfonds en omzetting van aandelen van het Subfonds in deelnemingsrechten van andere beleggingsinstellingen opgenomen in de beleggersgiro van ING Bank N.V. (Stichting Beleggersgiro ING) is ook mogelijk via die giro. De hieraan verbonden transactiekosten zijn niet verwerkt in de transactieprijs en worden derhalve afzonderlijk in rekening gebracht. Zie onderstaand overzicht voor de kosten van aan- en verkoop via de beleggersgiro van ING Bank.
Beleggen via de beleggersgiro van WestlandUtrecht Effectenbank N.V.
Het toetreden tot en het uittreden uit het Subfonds en omzetting van aandelen van dit Subfonds in deelnemingsrechten van andere beleggingsinstellingen opgenomen in de beleggersgiro van
WestlandUtrecht Effectenbank (Stichting WestlandUtrecht Effectenbank Beleggersgiro) is ook mogelijk via die giro. De hieraan verbonden transactiekosten zijn niet verwerkt in de transactieprijs en worden derhalve afzonderlijk in rekening gebracht. Zie onderstaand overzicht voor de kosten van aan- en verkoop via de beleggersgiro van WestlandUtrecht Effectenbank.
Overzicht
Omschrijving transactiekosten in rekening gebracht door beleggersgiro’s
Hoogte van kosten *
Kosten beleggersgiro ING Bank Maximaal 0,3% bij aankoop Maximaal 0,3% bij verkoop Kosten beleggersgiro WestlandUtrecht
Effectenbank
Maximaal 0,5% bij aankoop Maximaal 0,5% bij verkoop
*Het kostenpercentage wordt berekend over het transactiebedrag bij aankoop resp. verkoop. Genoemde kostenpercentages gelden op het moment van laatste herziening van dit supplement.
Voor de meest actuele kosten wordt verwezen naar: de kantoren van ING Bank (0900-0664, € 0,10 p.m.) en WestlandUtrecht Effectenbank (020-5282828).
Kosten
Aan het beleggen in beleggingsfondsen zijn kosten verbonden. Aangezien het Subfonds participeert in ING Basis Fondsen (zie paragraaf ‘Beleggingsbeleid’) worden de kosten zowel op het niveau van de ING Basis Fondsen als op het niveau van het Subfonds beschreven.
De totale kosten die in de ING Basis Fondsen en het Subfonds worden gemaakt bestaan uit de managementvergoeding van het Subfonds, de algemene kosten in het Subfonds en de toegerekende algemene kosten van de ING Basis Fondsen. De totale kosten, exclusief de kosten van
effectentransacties en interestkosten, komen tot uiting in een kostenratio voor het Subfonds. De interestkosten worden nader toegelicht in het jaarverslag.
Kosten bij de ING Basis Fondsen
Managementvergoeding ING Basis Fondsen
Op het niveau van de ING Basis Fondsen wordt geen managementvergoeding in rekening gebracht.
Algemene kosten ING Basis Fondsen
De ING Basis Fondsen kennen bepaalde directe eigen kosten, zoals kosten van effectentransacties, bewaarloon, controlekosten, verslaggevingskosten en bankkosten. De kosten van bewaring van effecten worden maandelijks berekend over de waarde van de beleggingsportefeuille en worden verantwoord in het jaarverslag. Deze kosten worden rechtstreeks ten laste van de ING Basis Fondsen gebracht.
Kosten beleggingsinstellingen waarin ING Basis Fondsen beleggen
Indien de ING Basis Fondsen beleggen in andere beleggingsinstellingen is het mogelijk dat door de desbetreffende doorbelegging zowel op het niveau van het Subfonds als op het niveau van de
inzicht worden gegeven in de kosten van de onderliggende beleggingsinstelling conform de alsdan geldende wet- en regelgeving. Indien een ING Basis Fonds direct of indirect voor 10% of meer van zijn fondsvermogen belegt in andere door de Beheerder beheerde beleggingsinstellingen, worden de kosten van die beleggingsinstellingen meegenomen bij het bepalen van het niveau van de kosten van het Subfonds. Indien een ING Basis Fonds direct of indirect belegt in andere beleggingsinstellingen die niet door de Beheerder worden beheerd is het niet mogelijk die kosten mee te nemen bij het bepalen van het niveau van de kosten van het Subfonds; de kosten van dergelijke beleggingsinstellingen waarin wordt belegd door een ING Basis Fonds zijn van invloed op het resultaat van het Subfonds.
Overzicht
Vergoedingen en kosten in de ING Basis Fondsen
Hoogte van vergoedingen en kosten
Managementvergoeding ING Basis Fondsen Geen Algemene kosten ING Basis Fondsen Variabel Kosten beleggingsinstellingen waarin door ING
Basis Fondsen wordt belegd
Indien van toepassing afhankelijk van onderliggende beleggingsinstelling
Kosten bij het ING Dynamic Mix Fund IV
Managementvergoeding ING Dynamic Mix Fund IV
De Beheerder zal aan het ING Dynamic Mix Fund IV een managementvergoeding in rekening brengen van maximaal 0,1% per maand, berekend over het totale fondsvermogen aan het einde van iedere maand.
Deze managementvergoeding wordt dagelijks voorgecalculeerd ten behoeve van de vaststelling van de intrinsieke waarde van een aandeel. Een deel van de managementvergoeding, welke onderdeel is van de kostenratio, kan worden doorgegeven aan derden voor door hen verrichte distributie-inspanningen.
Algemene kosten ING Dynamic Mix Fund IV
Kosten, waaronder kosten van belegging, de kosten van externe juridische en fiscale adviseurs, de kosten van de externe accountant, kosten van verslaggeving, interestkosten, kosten van advertenties en reclame, kosten van toezicht door de AFM en De Nederlandsche Bank N.V., de kosten verbonden aan de beursnotering (waaronder begrepen de kosten van Euronext Amsterdam by NYSE Euronext en ING Bank N.V.), de kosten van de hoofdbetaalfunctie, de kosten van de Fund Agent, de kosten van
administratie (hieronder worden verstaan die kosten die gepaard gaan met het vastleggen van de financiële gegevens van het Fonds alsmede het opmaken van de (half)jaarcijfers), kosten van de noodzakelijke publicaties alsmede drukkosten, kosten van het houden van vergaderingen van
aandeelhouders en de overige kosten, komen, voor zover zij in rekening zijn gebracht, ten laste van het ING Dynamic Mix Fund IV.
Voor zover zij direct toerekenbaar zijn, worden deze kosten rechtstreeks ten laste van het ING Dynamic Mix Fund IV gebracht.
Niet direct toerekenbare kosten (met uitzondering van de kosten van de Fund Agent) worden ten laste van de Subfondsen gebracht, door de totale kosten te delen door het aantal betrokken Subfondsen. De kosten van de Fund Agent worden ten laste van de subfondsen gebracht naar rato van het
fondsvermogen. Daar waar sprake is van BTW zal deze voor rekening komen van het ING Dynamic Mix Fund IV. De BTW is niet terugvorderbaar. Over de algemene kosten (zoals kosten van de accountant,
toezicht en marketing) van het Subfonds en de ING Basis Fondsen waarin wordt doorbelegd, wordt verantwoording afgelegd in het jaarverslag.
Voor de kostenratio over het laatst afgesloten boekjaar en de verwachte kostenratio voor het lopende boekjaar wordt verwezen naar onderstaande tabel. Voor de kostenratio over eerdere boekjaren wordt verwezen naar de betreffende jaarverslagen.
Overzicht
Vergoedingen en kosten in het ING Dynamic Mix Fund IV
Hoogte van vergoedingen en kosten
Managementvergoeding ING Dynamic Mix Fund IV Maximaal 0,1% van het totale fondsvermogen van het ING Dynamic Mix Fund IV per einde van de desbetreffende maand
Kostenratio over boekjaar 2008 1,25%
Verwachte kostenratio lopend boekjaar 1,3%
Herbelegging van dividend
Herbelegging van dividend vindt plaats tegen de transactieprijs zoals deze wordt vastgesteld op de dag van betaalbaarstelling van het dividend. Over de uitkering van dividend in contanten en de mogelijkheid van herbelegging in aandelen van het Fonds, alsmede de wijze van betaalbaarstelling, zal mededeling worden gedaan aan de aandeelhouders.
Informatie over het ING Dynamic Mix Fund IV
Maandelijks wordt een actueel overzicht met betrekking tot het ING Dynamic Mix Fund IV gepubliceerd op diverse ING websites, waaronder de website van de Beheerder (www.ingim.nl) met onder meer een overzicht van de samenstelling van de beleggingen binnen het ING Dynamic Mix Fund IV.
Verslaggeving
De jaarrekeningen van het ING Dynamic Mix Fund IV over de laatste drie boekjaren met bijbehorende accountantsverklaringen en het laatste halfjaarbericht, voor zover deze stukken zijn vastgesteld, worden geacht onderdeel uit te maken van dit Supplement en zijn op aanvraag kostenloos verkrijgbaar bij het kantooradres van de Beheerder en via de website van de Beheerder (www.ingim.nl).
Mededeling Beheerder
Uitsluitend de Beheerder van ING Beleggingsfondsen is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in het Prospectus en dit Supplement.
Het Prospectus en dit Supplement voldoen, voor zover van toepassing, aan de bij of krachtens de Wft gestelde regels.
Den Haag, 28 mei 2009 ING Fund Management B.V.
Aan: de beheerder ING Fund Management B.V.
GOEDKEUREND ASSURANCE-RAPPORT
Opdracht en verantwoordelijkheden
Wij hebben de assurance-opdracht aangaande de inhoud van het supplement ING Dynamic Mix Fund IV, welke onderdeel uitmaakt van het prospectus d.d. 28 mei 2009 van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V., uitgevoerd. In dit kader hebben wij onderzocht of het supplement in samenhang met het prospectus d.d. 28 mei 2009 ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid 2a tot en met 2e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat. Deze assurance-opdracht is met betrekking tot artikel 4:49 lid 2b tot en met 2e gericht op het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid. Tenzij het tegendeel uitdrukkelijk in het supplement, in samenhang met het prospectus, is vermeld, is op de in het supplement in samenhang met het prospectus opgenomen gegevens geen accountantscontrole toegepast.
De verantwoordelijkheden zijn als volgt verdeeld:
– De beheerder van het fonds is verantwoordelijk voor de opstelling van het supplement dat, in samenhang met het prospectus dat ten minste de ingevolge de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat;
– Het is onze verantwoordelijkheid een mededeling te verstrekken zoals bedoeld in artikel 4:49 lid 2c van de Wet op het financieel toezicht.
Werkzaamheden
Ons onderzoek is verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder Standaard 3000
‘Assurance-opdrachten anders dan opdrachten tot controle of beoordeling van historische financiële informatie’. Op basis daarvan hebben wij de door ons in de gegeven omstandigheden noodzakelijk geachte werkzaamheden verricht om een conclusie te kunnen formuleren.
Wij hebben getoetst of het supplement in samenhang met het prospectus de ingevolge artikel 4:49 lid 2b tot en met 2e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat.
De wet vereist niet van de accountant dat deze additionele werkzaamheden verricht met betrekking tot artikel 4:49 lid 2a.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen onderzoeksinformatie voldoende en geschikt is als basis voor onze conclusie.
Conclusie
Op grond van onze werkzaamheden en het gestelde in de paragraaf ‘Opdracht en verantwoordelijkheden’ komen wij tot de conclusie dat het supplement in samenhang met het prospectus ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid 2b tot en met 2e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat.
Met betrekking tot 4:49 lid 2a van de Wet op het financieel toezicht melden wij dat het supplement in samenhang met het prospectus voor zover ons bekend de informatie bevat zoals vereist.
Den Haag, 28 mei 2009
Ernst & Young Accountants LLP Namens deze
Inlegvel bij het prospectus van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. d.d. 28 mei 2009
Met ingang van 15 juli 2009 is aan de heer A.H.L.M. Philipsen ontslag verleend als bestuurder van ING Bewaar Maatschappij I B.V.
Daarom dient in dit prospectus telkens bij de directie van ING Bewaar Maatschappij I B.V. de naam van de heer A.H.L.M. Philipsen verwijderd te worden.
Tevens zijn met ingang van 15 juli 2009 de heren G.W.M. Dashorst, F.J.J. van Geel en W.A. van Woudenberg benoemd als bestuurder van ING Bewaar Maatschappij I B.V.
Daarom dienen in dit prospectus telkens bij de directie van ING Bewaar Maatschappij I B.V. de namen van de heren G.W.M. Dashorst, F.J.J. van Geel en W.A. van Woudenberg toegevoegd te worden.
Den Haag, 15 juli 2009 ING Fund Management B.V.
Inlegvel bij het prospectus van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. d.d. 28 mei 2009
Met ingang van 30 juni 2009 is aan mevrouw M.W.L. van Vroonhoven ontslag verleend als bestuurder van ING Fund Management B.V. en ING Investment Management (Europe) B.V.
Daarom dient in dit prospectus telkens bij de directie van ING Fund Management B.V. en bij de directie van ING Investment Management (Europe) B.V. de naam van mevrouw M.W.L. van Vroonhoven verwijderd te worden.
Den Haag, 30 juni 2009 ING Fund Management B.V.
PROSPECTUS betreffende
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
Let op!
Twee inlegvellen maken deel uit van dit prospectus
Prospectus datum: 28 mei 2009
Inhoudsopgave
Belangrijke informatie ... 3 Algemeen ... 5 Inleiding... 7 Doelstelling... 8 Beleggingsbeleid... 8 Risicoprofiel... 8 Structuur ING Beleggingsfondsen ... 8 Directie en beheerder ING Beleggingsfondsen ... 9 ING Basis Fondsen ... 12 Aandelen ... 13 Kopen en verkopen van aandelen in het Fonds ... 14 Fund Agent... 14 Uitgifte en inkoop van aandelen door ING Beleggingsfondsen ... 15 Vaststelling intrinsieke waarde en resultaat van de Subfondsen en van de aandelen... 17 Koersvorming en publicatie transactieprijzen ... 18 Uitkeringen en dividendpolitiek ... 18 Herbelegging van dividend ... 19 Fiscale aspecten ... 19 Verslaggeving ... 21 Mededelingen... 23 Kosten ... 23 Retourprovisies en softdollar-arrangementen... 23 Distributie ... 24 Gelieerde partijen... 24 Beleid ten aanzien van uitbesteding ... 24 Introductie nieuwe Subfondsen... 25 Ontbinding en vereffening... 25 Corporate Governance ... 25 Stembeleid ... 25 Wijziging van de voorwaarden ... 26 Financiële Bijsluiter ... 26 Klachten ... 27 Mededeling beheerder ... 28 Accountantsverklaring... 29
Bijlagen
Statuten van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
Statuten van ING Fund Management B.V.
Registratiedocument ING Fund Management B.V.
Voorwaarden van Beheer en Bewaring Basis Fondsen (2007)
Belangrijke informatie
Potentiële beleggers in aandelen van elke serie aandelen van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging financiële kansen, maar ook financiële risico's zijn verbonden. Beleggers dienen goede nota te nemen van de volledige inhoud van dit prospectus (het "Prospectus") alsmede van alle bij het Prospectus behorende aanvullingen (iedere aanvulling een "Supplement"), alvorens te beleggen in één van de subfondsen van ING
Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
De afgifte en verspreiding van dit Prospectus en van ieder Supplement, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van elke serie aandelen kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen. Personen die in het bezit komen van dit Prospectus en/of een Supplement, worden verzocht zich op de hoogte te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Dit Prospectus en/of Supplement, is eveneens geen aanbod van, of een uitnodiging tot aankoop van, of verzoek om in te schrijven op enig aandeel in enig rechtsgebied waar dit volgens de aldaar toepasselijke regelgeving niet geoorloofd is. ING Fund Management B.V.,
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V., ING Bank N.V., ING Groep N.V. en/of enigerlei
dochtermaatschappij van deze vennootschappen zijn niet aansprakelijk voor enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht of deze persoon een mogelijke koper van aandelen is of niet.
De aandelen zullen niet worden geregistreerd onder de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de 'Securities Act'), noch zal ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. worden geregistreerd onder de United States Investment Company Act van 1940 van de Verenigde Staten van Amerika, zoals gewijzigd. De aandelen mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd, direct of indirect, in de Verenigde Staten van Amerika, hun gebiedsdelen of bezittingen, enige staat van de Verenigde Staten en het District van Columbia, tenzij zulks geschiedt in overeenstemming met Regulation S van de Securities Act of als gevolg van een ontheffing van de in genoemde wet vervatte registratieplicht.
Afgezien van bepaalde, beperkte uitzonderingen zal ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. geen inschrijvingen aanvaarden van personen die gevestigd zijn in de Verenigde Staten van Amerika of handelen voor rekening of ten bate van enig persoon in de Verenigde Staten van Amerika.
Dit Prospectus en ieder Supplement mag niet worden aangeboden of verstuurd aan enig persoon in het Verenigd Koninkrijk, tenzij deze persoon valt onder artikel 49(2) van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 van het Verenigd Koninkrijk, zoals laatstelijk gewijzigd, of anderszins een persoon is aan wie dit document rechtmatig kan worden aangeboden of verstuurd.
Ten aanzien van alle eventueel in dit Prospectus en ieder Supplement – opgenomen verwijzingen naar – vermelde (verwachte) rendementen geldt dat de waarde van een aandeel kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst. Ten aanzien van
toekomstgerichte verklaringen geldt dat deze naar hun aard risico's en onzekerheden inhouden aangezien ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet zullen voordoen.
Met uitzondering van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. en ING Fund Management B.V. (hierna ook: de beheerder) is niemand gemachtigd informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in dit Prospectus of in een Supplement zijn opgenomen. Indien zodanige informatie is verschaft of
zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. of ING Fund Management B.V. De afgifte van dit Prospectus en van een Supplement en koop, verkoop, uitgifte en inkoop op basis hiervan houden onder geen enkele omstandigheid in dat de in dit Prospectus en een Supplement vermelde informatie ook op een later tijdstip dan de datum van dit Prospectus en in een bepaald Supplement nog juist is, met dien verstande dat de gegevens die van wezenlijk belang zijn zullen worden geactualiseerd zodra daartoe aanleiding bestaat. Informatie hierover kunt u inwinnen bij ING Fund Management B.V.
Potentiële beleggers worden geadviseerd hun eigen fiscaal adviseur in te schakelen teneinde hen te adviseren over de fiscale aspecten van een eventuele participatie in ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
Op dit Prospectus alsmede op elk Supplement is uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
Algemeen
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. (hierna ook te noemen: het "Fonds" of "ING
Beleggingsfondsen") is een naamloze vennootschap die is opgericht naar Nederlands recht bij akte gedateerd 13 december 2006. ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. heeft zijn hoofdkantoor in Den Haag, is statutair gevestigd te Amsterdam en is ingeschreven in het handelsregister onder nummer 34261733. De statuten van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. zijn als bijlage bij dit Prospectus opgenomen.
Aan een ieder wordt op verzoek, tegen ten hoogste de kostprijs, de gegevens over ING
Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. die op grond van enig wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden opgenomen verstrekt.
De statuten van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. liggen ter inzage en zijn verkrijgbaar op het kantooradres van ING Fund Management B.V. Aan een ieder wordt op verzoek kostenloos een afschrift van de statuten van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. verstrekt.
De directie van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V. wordt gevormd door ING Fund Management B.V. ING Fund Management B.V. is opgericht op 22 oktober 1970, statutair gevestigd te Den Haag met adres: Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag en ingeschreven in het handelsregister onder nummer 27132220.
ING Fund Management B.V. is tevens de beheerder van ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V., als bedoeld in artikel 1:1 Wet op het financieel toezicht (Wft) en beschikt in die hoedanigheid over een vergunning van de Stichting Autoriteit Financiële Markten (de AFM, hierna ook: de toezichthouder) uit hoofde van de Wft. De AFM is belast met het gedragstoezicht op grond van de Wft. Het prudentieel toezicht wordt uitgeoefend door De Nederlandsche Bank N.V. (DNB).
Alle aandelen in ING Fund Management B.V. worden gehouden door ING Investment Management (Europe) B.V.
ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
Kantooradres:
Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den Haag
Beheerder/Directie:
ING Fund Management B.V.
Prinses Beatrixlaan 15 2595 AK Den Haag
Accountant:
drs. R.J. Bleijs RA
Ernst & Young Accountants LLP Wassenaarseweg 80
2596 CZ Den Haag
Bankier/Betaalkantoor/Fund Agent:
ING Bank N.V.
Bijlmerplein 888 1102 MG Amsterdam
Meer informatie over de ING beleggingsinstellingen kunt u vinden op de website van de beheerder www.ingim.nl.
Inleiding
Voor particuliere beleggers zijn over het algemeen de voordelen van het collectief beleggen door middel van beleggingsfondsen ten opzichte van het zelf direct beleggen: een grotere beleggingsdeskundigheid en een betere spreiding van risico. Voor particuliere beleggers is ING Beleggingsfondsen Paraplu II N.V.
geïntroduceerd.
ING Beleggingsfondsen is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal zoals omschreven in artikel 76a van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek met een (semi) open-end structuur. Het Fonds zal, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, in beginsel elke beursdag aandelen kunnen uitgeven of inkopen. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen betekent dat de gewone aandelen zijn onderverdeeld in verschillende series aandelen. Elke serie aandelen vormt een subfonds waaraan een gedeelte van het vermogen van het Fonds wordt toegerekend (een "Subfonds").
De beheerder van het Fonds kan besluiten om een Subfonds onder meerdere commerciële namen aan te bieden. Alle namen waaronder een Subfonds door de beheerder wordt aangeboden, worden aan de AFM medegedeeld en door de AFM opgenomen in het register bedoeld in artikel 1:107 Wft.
Elk Subfonds is een gedeelte van het Fonds waartoe de houders van een bepaalde serie aandelen gerechtigd zijn en heeft een eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. Het aan elk Subfonds toe te rekenen gedeelte van het vermogen van het Fonds wordt afzonderlijk en hoofdzakelijk belegd in één of meerdere in dit Prospectus en een Supplement omschreven fondsen voor gemene rekening ("ING Basis Fonds of ING Basis Fondsen"). Door deelname van de Subfondsen in de ING Basis Fondsen wordt geprofiteerd van lagere transactiekosten die gepaard gaan met grote transactievolumes en van een bredere spreiding. Elk ING Basis Fonds belegt het vermogen vervolgens overeenkomstig het beleggingsbeleid zoals omschreven in het Supplement van het desbetreffende Subfonds (zie ook: ING Basis Fondsen). ING Basis Fondsen zijn aan de beheerder en ING Beleggingsfondsen gelieerde partijen.
Het Prospectus beschrijft in algemene zin het Fonds en de Subfondsen. Het Supplement beschrijft het Subfonds, waaronder begrepen de doelstelling, het beleggingsbeleid, de beleggingsvoorwaarden en beleggingsrestricties, het risicoprofiel, de vergoedingen en de kosten. Indien er afwijkingen zijn in de tekst van het Prospectus ten opzichte van het Supplement, prevaleert de tekst van het Supplement. Alle bijlagen bij dit Prospectus maken onderdeel uit van dit Prospectus.
Het Fonds heeft de status van fiscale beleggingsinstelling zoals bedoeld in artikel 28 van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969. Dit betekent dat, mits aan een aantal voorwaarden wordt voldaan, het bijzondere tarief van 0% van de vennootschapsbelasting op het Fonds van toepassing is.
Voor actuele informatie over het aanbod van Subfondsen, alsmede voor de aanvraag van kostenloze toezending van het Prospectus, het jaarverslag, het halfjaarverslag, het betreffende Supplement en/of de financiële bijsluiter die is opgesteld met betrekking tot het betreffende Subfonds, kunt u onder andere contact opnemen met uw adviseur bij ING Bank N.V. ("ING Bank"). Informatie is tevens te vinden op de website van de beheerder (www.ingim.nl).
Doelstelling
ING Beleggingsfondsen beoogt deelnemers een beleggingsmogelijkheid te bieden in een actief en professioneel beheerde portefeuille van financiele instrumenten (hierna te noemen “effecten”). Het beleggingsbeleid van de Subfondsen is erop gericht om – op basis van spreiding en binnen de
vastgestelde risicoprofielen – op langere termijn een zo hoog mogelijk totaalrendement te behalen. Voor de specifieke doelstelling van het Subfonds wordt verwezen naar het desbetreffende Supplement.
Beleggingsbeleid
Elk Subfonds kan in met de beheerder van het Fonds gelieerde partijen beleggen, alsmede (direct en indirect) in andere beleggingsinstellingen.
De Subfondsen zullen hun vermogen beleggen door hoofdzakelijk te participeren in één of meerdere ING Basis Fondsen. Daarnaast kan een deel van het vermogen worden aangehouden in liquide middelen. De ING Basis Fondsen zullen het vermogen beleggen, teneinde een zo goed mogelijk resultaat te realiseren.
Het specifieke beleggingsbeleid alsmede het risicoprofiel, de beleggingsvoorwaarden en -restricties van elk Subfonds en elk ING Basis Fonds worden beschreven in het Supplement van het betreffende Subfonds.
Wijzigingen van het beleggingsbeleid van een Subfonds en/of een ING Basis Fonds worden niet ingevoerd voordat drie maanden zijn verstreken na bekendmaking van de wijziging (zie ook: Wijziging van de voorwaarden). De beheerder van het Fonds is bevoegd tot wijziging van het beleggingsbeleid, de beleggingsrestricties en/of de beleggingsvoorwaarden.
Risicoprofiel
Aan beleggingen in (een) Subfonds(en) van ING Beleggingsfondsen zijn financiële kansen, maar ook financiële risico's∗ verbonden. De waarde van de beleggingen kan zowel stijgen als dalen en
aandeelhouders van (een) Subfonds(en) kunnen mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd.
Een spreiding van de beleggingen zal naar verwachting een dempend effect op deze risico's kunnen hebben. Voorts kunnen de Subfondsen, afhankelijk van hun beleggingsbeleid, gevoelig zijn voor valutakoersschommelingen.
Het risicoprofiel van de afzonderlijke Subfondsen wordt nader toegelicht in het corresponderende Supplement. De specifieke risico's, verband houdende met de structuur van een paraplufonds, worden uiteengezet onder "Structuur ING Beleggingsfondsen".
Structuur ING Beleggingsfondsen
ING Beleggingsfondsen heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen betekent dat de gewone
correspondeert met een afzonderlijk Subfonds. Een Subfonds is een gedeelte van het vermogen van het Fonds waartoe de houders van een bepaalde serie aandelen economisch gerechtigd zijn. Elke serie aandelen vertegenwoordigt de gerechtigdheid tot het vermogen van een bepaald Subfonds. Het in elk Subfonds te storten of daaraan toe te rekenen gedeelte van het vermogen van het Fonds wordt
overeenkomstig een specifiek beleggingsbeleid afzonderlijk en hoofdzakelijk belegd in één of meerdere ING Basis Fondsen. Elk Subfonds heeft een eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming.
Voorts wordt voor elk Subfonds een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Subfonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Subfonds worden verantwoord. Zowel de positieve als de negatieve waardeveranderingen in de beleggingsportefeuille van een Subfonds komen ten gunste respectievelijk ten laste van het desbetreffende Subfonds. Dit komt tot uitdrukking in de intrinsieke waarde van een aandeel van de serie aandelen die de gerechtigdheid tot het desbetreffende Subfonds vertegenwoordigt (zie ook: Vaststelling intrinsieke waarde en resultaat van de Subfondsen en van de aandelen).
ING Beleggingsfondsen is één juridische entiteit met een ongedeeld vermogen. Dit betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Subfonds gevolgen kan hebben voor de andere Subfondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in het geval van liquidatie en vereffening van een Subfonds, waarbij een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere Subfondsen. Gezien de aard van de beleggingen, het feit dat hoofdzakelijk in de ING Basis Fondsen wordt belegd en gezien het feit dat de financiering van de beleggingen van ieder Subfonds voor het grootste deel geschiedt met eigen vermogen, is een dergelijke gebeurtenis in de praktijk
nagenoeg uitgesloten. Voor het maximumpercentage waarvoor een afzonderlijk Subfonds mag beleggen met geleend geld wordt verwezen naar de risicoparagraaf van het betreffende Supplement. Een actuele lijst met Subfondsen van het Fonds is opgenomen op de website van de beheerder (www.ingim.nl).
Om de verhandelbaarheid van de aandelen van de Subfondsen van ING Beleggingsfondsen te bevorderen, is gekozen voor de structuur van een (semi) open-end beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal. ING Beleggingsfondsen heeft geen personeel in dienst.
Directie en beheerder ING Beleggingsfondsen
Directie ING Beleggingsfondsen
De directie van ING Beleggingsfondsen wordt gevormd door ING Fund Management B.V. ("ING Fund Management"). Alle aandelen in ING Fund Management worden gehouden door ING Investment Management (Europe) B.V. ING Fund Management en ING Investment Management (Europe) B.V.
maken deel uit van ING Groep N.V.
ING Beleggingsfondsen maakt geen deel uit van ING Groep N.V. De prioriteitsaandelen van ING Beleggingsfondsen worden gehouden door ING Bank.
ING Groep N.V. is een beursgenoteerde, wereldwijd opererende financiële instelling en biedt - door middel van een grote verscheidenheid van toonaangevende bedrijven en dochterondernemingen - particulieren, bedrijven en instellingen (geïntegreerde) financiële diensten aan.
De directie van ING Fund Management bestaat uit:
- G.O.J.M. Van Hassel, Chief Executive Officer ING Investment Management (Europe);
- J.T. Atack, Chief Financial Officer / Chief Risk Officer ING Investment Management (Europe);
- D.J. Eckert, Chief Operating Officer ING Investment Management (Europe);
- M.F.M. van Elk, Chief Marketing Officer ING Investment Management (Europe);
- J.G.S.M. Straatman, Chief Investment Officer ING Investment Management (Europe);
- M.W.L. van Vroonhoven, General Manager Insurance & Fiduciary ING Investment Management (Europe);
Alle hiervoor genoemde personen zijn tevens lid van de directie van ING Investment Management (Europe) B.V.
ING Fund Management en haar bestuurders kunnen aandelen of opties op aandelen houden in ING Beleggingsfondsen. Hun (eventuele) belangen in ING Beleggingsfondsen worden vermeld onder de overige gegevens in het jaarverslag van het Fonds. ING Beleggingsfondsen heeft geen leningen aan hen verstrekt.
Voor al hetgeen betrekking heeft op dit Prospectus en ieder Supplement kiest de directie van ING Beleggingsfondsen woonplaats op het adres van ING Fund Management.
Beheerder ING Beleggingsfondsen
ING Fund Management is de beheerder van ING Beleggingsfondsen. Het eigen vermogen van ING Fund Management bedraagt ten minste EUR 225.000,-.
In het belang van de beleggers dienen beheerders waaraan een vergunning is verleend en
beleggingsinstellingen waarover dergelijke beheerders het beheer voeren, te voldoen aan eisen met betrekking tot deskundigheid en betrouwbaarheid van (dagelijks- of mede-) beleidbepalers, financiële waarborgen, bedrijfsvoering, de informatieverschaffing aan aandeelhouders, publiek en toezichthouders en waarborgen voor een adequaat toezicht.
De beheerder van ING Beleggingsfondsen valt onder de vergunningsbepalingen ingevolge artikel 2:65 e.v. Wft en dient zich derhalve aan de voorschriften gegeven bij of krachtens de Wft te houden. DNB en de AFM treden op als toezichthouders. De vergunning van de beheerder ligt ter inzage en is verkrijgbaar op zijn kantooradres.
Op zijn website publiceert de beheerder ten behoeve van de aandeelhouders van een Subfonds:
a. een afschrift van de vergunning van de beheerder;
b. indien van toepassing: een afschrift van een door de AFM genomen besluit tot ontheffing ingevolge de Wft met betrekking tot de beheerder of het Fonds;
c. maandelijks een afschrift van de opgave per Subfonds, bedoeld in artikel 50, tweede lid, Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen (Bgfo). Deze maandelijkse opgave betreft met name
*. de totale waarde van de beleggingen van de individuele Subfondsen;
*. een overzicht van de samenstelling van de beleggingen;
*. het aantal uitstaande rechten van deelneming; en
*. de meest recent bepaalde intrinsieke waarde van de aandelen, onder vermelding van het moment waarop de bepaling van de intrinsieke waarde plaatsvond.
Aan een ieder worden op verzoek tegen ten hoogste de kostprijs de gegevens over de beheerder die op grond van enig wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden opgenomen, verstrekt. Aan een ieder wordt op verzoek kostenloos een afschrift van de statuten van ING Fund Management verstrekt. De jaarverslagen, de jaarrekeningen en de laatste halfjaarcijfers van ING Fund Management liggen ter inzage op zijn kantooradres en zijn beschikbaar op zijn website.
De beheerder heeft een registratiedocument, als bedoeld in artikel 117 Bgfo beschikbaar. Dit registratiedocument is als bijlage bij dit Prospectus opgenomen en is op aanvraag kostenloos verkrijgbaar op het kantooradres van de beheerder.
Wijzigingen of aanvullingen van bepaalde onderdelen van het registratiedocument zijn onderworpen aan instemming van de toezichthouder.
ING Fund Management beheert het vermogen van beleggingsinstellingen die deelnemingsrechten aanbieden aan zowel professionele als niet-professionele beleggers. ING Fund Management heeft kennis en ervaring in het beheer van zowel aandelen-, vastrentende-,geldmarkt- als indirecte vastgoedportefeuilles alsmede combinaties daarvan. Deze hoofdcategorieën kunnen nader worden onderscheiden in beleggingscategorieën zoals Emerging Markets Equity, Emerging Markets Debt, Asset Backed Securities, High Yield Bonds en Sectorfondsen. ING Fund Management heeft bovendien kennis van het beheer van derivatenconstructies, hedgefunds, private equity en multi-manager portefeuilles.
ING Fund Management is ook beheerder van ING Beleggingsfondsen Paraplu N.V. en ING Beleggingsfondsen Paraplu III N.V. Daarnaast is ING Fund Management beheerder van
beleggingsfondsen die zijn vrijgesteld van de verbodsbepaling in artikel 2:65 Wft. Voor een actuele lijst van deze beleggingsfondsen wordt verwezen naar de website van de beheerder (www.ingim.nl).
De beheerder treedt bij het beheer van de beleggingsinstellingen uitsluitend in het belang van de beleggers in die beleggingsinstellingen op.
ING Fund Management maakt deel uit van ING Investment Management (Europe), een organisatorische eenheid binnen ING Groep. ING Investment Management (Europe) voert voor de beheerder de
beheerhandelingen uit en stelt haar administratieve apparaat ter beschikking aan de Subfondsen.
Binnen ING Investment Management (Europe) is een groot aantal beleggingsactiviteiten van ING Groep gebundeld. Tot deze activiteiten behoren onder andere het beheer en de belegging van gelden van beleggingsinstellingen waarvan ING Fund Management het beheer voert. Tevens voert ING Investment Management (Europe) het beheer en doet zij de belegging van gelden van institutionele relaties en van tot ING Groep behorende verzekeringsmaatschappijen.
ING Investment Management (Europe) maakt deel uit van een internationale organisatie met beleggingscentra in o.a. Den Haag/Brussel, Atlanta en New York (Verenigde Staten) en Hong Kong (China). Deze centra zijn belast met de uitvoering van het beleggingsbeleid en met de coördinatie van de activiteiten van gespecialiseerde beleggingskantoren in meer dan vijfentwintig landen. Door deze organisatie kan ING Investment Management (Europe) de internationale ontwikkelingen op de financiële markten op de voet volgen.
ING Basis Fondsen
Zoals hiervoor is omschreven wordt het vermogen van elk Subfonds rechtstreeks belegd in één of meerdere ING Basis Fondsen. In de ING Basis Fondsen vinden de feitelijke beleggingen, in de zin van aan- en verkopen van (beursgenoteerde) effecten plaats. De beleggingen van ING Basis Fondsen kunnen naar soort belegging, dat wil zeggen aandelen, indirect vastgoed en vastrentende waarden en afgeleide financiële instrumenten worden onderscheiden.
Elk ING Basis Fonds is een fonds voor gemene rekening en heeft derhalve geen rechtspersoonlijkheid.
De bewaarder van elk ING Basis Fonds is juridisch eigenaar van of juridisch gerechtigd tot het vermogen van het desbetreffende ING Basis Fonds dat door de beheerder van het ING Basis Fonds wordt belegd. De beheerder ontvangt voor zijn werkzaamheden geen beheervergoeding van de ING Basis Fondsen. Alle goederen die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van een ING Basis Fonds zijn respectievelijk worden ten titel van beheer verkregen door de bewaarder ten behoeve van de
participanten in het desbetreffende ING Basis Fonds. Verplichtingen die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van een ING Basis Fonds zijn respectievelijk worden aangegaan op naam van de bewaarder.
De vermogensbestanddelen worden door de bewaarder gehouden voor rekening van de participanten.
Op de ING Basis Fondsen zijn de Voorwaarden van Beheer en Bewaring Basis Fondsen (2007) (de
"Voorwaarden van Beheer en Bewaring") van toepassing. In deze Voorwaarden van Beheer en Bewaring is de omzetting van participaties en de toetreding tot en uittreding uit de ING Basis Fondsen geregeld. De volledige tekst van de Voorwaarden van Beheer en Bewaring is als bijlage bij dit
Prospectus opgenomen.
Het specifieke ING Basis Fonds, waarin door een Subfonds van ING Beleggingsfondsen wordt belegd, wordt nader beschreven in het Supplement van het betreffende Subfonds.
Beheerder ING Basis Fondsen
De ING Basis Fondsen worden beheerd door ING Fund Management. De beheerder van de ING Basis Fondsen is als zodanig vrijgesteld van de vergunningplicht van de Wft.
Directie van de beheerder en beleggingsbeleid ING Basis Fondsen
De directie van de beheerder bepaalt het beleggingsbeleid van de ING Basis Fondsen. De leden van de directie van de beheerder staan vermeld in de paragraaf "Directie en beheerder ING
Beleggingsfondsen".
Bewaarder ING Basis Fondsen
Voor zover niet anders is bepaald in het Supplement van een individueel Subfonds, treedt ING Bewaar Maatschappij I B.V op als bewaarder van de ING Basis Fondsen. De bewaarder is verantwoordelijk voor het bewaren van de beleggingen die deel uitmaken van de ING Basis Fondsen. De bewaarder is
juridisch eigenaar van de beleggingen; de bewaring van de beleggingen geschiedt voor rekening en risico van de ING Basis Fondsen.
Directie van de bewaarder
Lid van de directie van ING Bewaar Maatschappij I B.V. is:
- Ir. A.H.L.M. Philipsen
De statuten van de beheerder en de bewaarder zijn op aanvraag kostenloos te verkrijgen op het kantooradres van de beheerder.
Aandelen
Het maatschappelijk kapitaal van het Fonds bedraagt thans EUR 20.502.000,- en is verdeeld in tien prioriteitsaandelen en vijftien series gewone aandelen, aangeduid 1 tot en met 15. De aandelen hebben elk een nominale waarde van EUR 0,24. Een serie aandelen vormt een Subfonds.
Bijzondere zeggenschapsrechten verbonden aan de prioriteitsaandelen hebben o.a. betrekking op het benoemen, schorsen en ontslaan van de directie van het Fonds. Directeuren worden benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders uit een door de houders van prioriteitsaandelen op te maken bindende voordracht. Directeuren kunnen door de algemene vergadering van aandeelhouders worden geschorst en ontslagen. Een besluit tot schorsing of tot ontslag anders dan op eigen verzoek, kan - tenzij de houders van prioriteitsaandelen een daartoe strekkend voorstel heeft gedaan - slechts worden genomen met twee derden van de uitgebrachte stemmen die meer dan de helft van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen. Voor de overige bijzondere zeggenschapsrechten verbonden aan de prioriteitsaandelen alsmede voor de rechten verbonden aan de gewone aandelen, wordt verwezen naar hetgeen bepaald is in de statuten van het Fonds (zie bijlage).
De prioriteitsaandelen luiden op naam. De gewone aandelen luiden, ter keuze van de houder, hetzij op naam, hetzij aan toonder. De aandeelhouder die tenaamstelling van een gewoon aandeel verlangt, doet aan de directie van het Fonds een schriftelijk verzoek daartoe. Voor de tenaamstelling worden door het Fonds geen kosten in rekening gebracht. De directie houdt een register bij waarin de namen en
adressen van alle houders van aandelen op naam zijn opgenomen, met vermelding van de soort van de aandelen, het op ieder aandeel gestorte bedrag, de datum waarop zij de aandelen hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening, en, voor zover het gewone aandelen betreft, het Subfonds waartoe de aandelen behoren.
Elke serie aandelen aan toonder, die is genoteerd op de Euronext Amsterdam by NYSE Euronext, is belichaamd in één verzamelbewijs ("global share certificate") dat niet in enkelvoudige of meervoudige aandeelbewijzen wordt verwisseld. De verzamelbewijzen worden in bewaring gegeven bij Euroclear Nederland (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer B.V.).
Binnen zes maanden na afloop van elk boekjaar wordt de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders gehouden. Buitengewone algemene vergaderingen van aandeelhouders worden gehouden zo dikwijls als de directie van het Fonds dat nodig acht of vergadergerechtigden, die ten minste één tiende gedeelte van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen, dat schriftelijk met nauwkeurige opgave van de te behandelen onderwerpen aan de directie verzoeken.
Aandeelhouders worden uiterlijk op de vijftiende dagvoor de aanvang van een algemene vergadering van aandeelhouders voor die vergadering opgeroepen per advertentie in één of meerdere landelijk verspreide Nederlandse dagbladen en/of-, voor zover het genoteerde aandelen betreft, in de Officiële
Prijscourant van Euronext Amsterdam by NYSE Euronext of aan het adres van iedere aandeelhouder.
De oproep wordt tevens op de website van de beheerder geplaatst.
Kopen en verkopen van aandelen in het Fonds
Inleiding
Aandelen in ieder Subfonds van ING Beleggingsfondsen kunnen worden gekocht en verkocht op de Euronext Amsterdam by NYSE Euronext door tussenkomst van een bank of andere financiële
onderneming. Uitgifte en inkoop van aandelen is op iedere dag waarop de effectenbeurs van Euronext Amsterdam by NYSE Euronext is geopend – hierna te noemen: beursdag – mogelijk.
Beursnotering Euronext Amsterdam
Voor ieder Subfonds van ING Beleggingsfondsen is of kan afzonderlijk toelating tot de notering op de Euronext Amsterdam by NYSE Euronext worden aangevraagd. Dit betekent dat aandelen van ieder afzonderlijk Subfonds van ING Beleggingsfondsen in beginsel elke beursdag ter beurze kunnen worden verhandeld. Ter uitvoering van een opdracht tot aan- of verkoop van aandelen kan men bij een bank of andere financiële onderneming naar eigen keuze terecht. De hiermee gepaard gaande aan- en
verkoopkosten, evenals bewaarloon zijn afhankelijk van de bank of andere financiële onderneming waar de transactie en de bewaarneming plaatsvindt.
De beursgenoteerde Subfondsen kennen één handelsmoment per beursdag. Aan- en
verkoopopdrachten die op een beursdag voor 16.00 uur worden ingelegd op de beurs ("cut-off tijdstip") zullen worden afgewikkeld tegen de transactieprijs zoals die de eerstvolgende beursdag wordt
vastgesteld door de beheerder (zie ook: Koersvorming en publicatie transactieprijzen), behoudens indien sprake is van vervroegde sluiting van de beurs, in welk geval een ander door de beurs bekend te
maken/bekend gemaakt (vroeger) tijdstip als cut-off tijdstip te gelden heeft. Aan- en verkoopopdrachten op de beurs kunnen zowel in aandelen als in bedragen worden opgegeven.
Beleggen via beleggersgiro's
Het deelnemen in de Subfondsen kan ook door middel van diverse beleggersgiro's die binnen ING Groep beschikbaar zijn. Deelname geschiedt overeenkomstig de voorwaarden en bepalingen van deze giro's. Meer informatie, waaronder de kosten van deze giro's, is opgenomen in de Supplementen van de individuele Subfondsen.
Fund Agent
Inleiding
Het Fonds is met ING Bank overeengekomen dat deze laatste vennootschap als Fund Agent zal fungeren. De Fund Agent is er voor verantwoordelijk om de aan- en verkoopopdrachten zoals die zijn ingelegd in het beursorderboek, met inachtneming van de voorwaarden zoals vermeld in dit Prospectus en het betreffende Supplement, te beoordelen en te accepteren.
