7. Conclusies en aanbevelingen
7.3. Suggesties voor vervolgonderzoek
Gezien de conclusie van mijn onderzoek zijn er geen directe aanleidingen om grote verschillen tussen kwaliteit van verslaggeving tussen landen en branches te vermoeden. Vervolgonderzoek naar vergelijkbaarheid van toelichtingen in jaarrekeningen ligt derhalve niet voor de hand.
Mijn onderzoek is uitgevoerd op een post waarbij de regelgeving al enige tijd niet (ingrijpend) is gewijzigd. Wellicht dat een soortgelijk onderzoek bij de implementatie van nieuwe of gewijzigde standaarden een oordeel zou kunnen geven over de mate waarin landen en branches invulling kunnen geven aan gewijzigde regelgeving en de mate waarin cultuurverschillen hier invloed op hebben.
Bij de uitvoering van mijn onderzoek is verder gebleken dat de toelichting op de gehanteerde levensduur van IMVA beperkt is. Met name ook de wijze van het bepalen van een levensduur van een actief ontbreekt hier vaak. Vervolgonderzoek op basis van de vergelijkbaarheid op basis waarvan ondernemingen de levensduur van een actief bepalen zou wellicht antwoord kunnen geven op de vraag in hoeverre de waardering van IMVA tussen ondernemingen vergelijkbaar is.
7.4. Aanbevelingen
Tijdens de uitvoering van mijn onderzoek is gebleken dat het lastig is om onderscheid te maken bij toelichting op activa met onbeperkte levensduur. Doordat ook goodwill wordt aangemerkt als activa met onbeperkte levensduur worden overige IMVA en goodwill vaak samengetrokken. Hierdoor is niet inzichtelijk hoe is vastgesteld dat er sprake is van een onbeperkte levensduur van specifiek activum.
Mijn aanbeveling voor ondernemingen en accountants is om de toelichting op goodwill en overige IMVA (specifiek met betrekking tot activa met onbeperkte levensduur) apart te behandelen in de jaarrekening. Dit is mede ingegeven doordat de bepalingen met betrekking tot goodwill en IMVA zijn opgenomen in verschillende richtlijnen (IFRS 3 respectievelijk IAS 38). Door een scheiding aan te brengen in de verslaggeving met betrekking tot deze posten ontstaat meer inzicht in onbeperkte levensduur van IMVA anders dan goodwill.
In het verlengde van de toelichting op activum met een onbeperkte levensduur is tijdens de uitvoering van mijn onderzoek gebleken dat de toelichting op de levensduur in veel gevallen vrij summier uiteengezet is in de jaarrekening. Met name ook manier waarop de levensduur van IMVA is bepaald, wordt niet of nauwelijks uiteengezet in de jaarrekening. Uiteindelijk heeft de gekozen levensduur een significant effect op de gerapporteerde resultaten. Gezien de geringe rapportage is mijn aanbeveling voor accountants om toe te zien op de juiste wijze waarop de levensduur van een actief wordt bepaald.
Literatuurlijst
Artikelen
• Ball, R. International Financial Reporting Standards (IFRS): pros and cons for investors,
Accounting and Business Research, International Accounting Forum, September, pp. 5-27, 2006.
• Barth, M.E, Landsman, W.R., Lang, M.H., International Accounting Standards and Accounting Quality. Journal of Accounting Research vol 46 No. 3 June 2008. • Beattie, V., McInnes, W., Fearnley, A methodology for analyzing and evaluating
narratives in annual reports: a comprehensive descriptive profile and metrics for disclosure quality attributes. Accounting Forum vol 28, p205-236 2004.
• Blake, J., Amat, O., Gowthorpe, C., Pilington, C., International accounting harmonization – a comparison of Spain, Sweden and Austria. European Business Review, Vol. 98 No. 3,
1998.
• Bushman, R.M., Piotroski, J.D., Financial reporting incentives for conservative
accounting: The influence of legal and political institutions Journal of Accounting and
Economics 2006.
• Chanchani, S., MacGregor, A., A synthesis of cultural studies in accounting. Journal of
Accounting Literature,. Vol. 18 1999
• Ding, Y., Jeanjean, T., Stolowy, H., Why do national GAAP differ from AIS? The role of culture. The International Journal of Accounting Vol. 40 (2005)
• Ding, Y., Hope, O.K., Jeanjean, T., Stolowy, H., Differences between domestic
accounting standards and IAS: Measurement, determinants and implications. Journal of
Accounting and Public Policy Vol. 26 2007.
• Doupnik, T. S., Tsakumis, G. R., A critical review of tests of Gray's theory of cultural relevance and suggestions for future research, Journal of Accounting Literature Vol. 23
2004.
• Eddie, I.A., Asia Pacific cultural values and accounting systems. Asia Pacific
International Management Forum, Vol. 16 1990
• Ernst & Young, IFRS: Observations on the implementation of IFRS, 2006
• Finch N., Towards an Understanding of Cultural Influence on the International Practice of Accounting, Journal of International Business and Cultural Studies 2009
• Frost, C.A. Discussion of The Effects of Accounting Diversity: Evidence from the European Union Journal of Accounting Research, vol. 32 1994.
• Garridoa P., Angel Leon, Ana Zoriob, Measurement of formal harmonization progress: The IASC experience, The International Journal of Accounting, 37, 1–26, 2002. • Gray, S.J.. Towards a theory of cultural influence on the development of accounting
systems internationally, Abacus. Vol. 24 1988
• Gray, S.J., Vint, H.M., The impact of culture on accounting disclosures: some international evidence. Asia-Pacific Journal of Accounting, Vol. 21 1995 • Holthausen, R.W., Accounting Standards, Financial Reporting Outcomes, and
Enforcement. Journal of Accounting Research Vol. 47 No. 2 May 2009.
• Hope, O.K., Firm-level disclosures and the relative roles of culture and legal origin.
• Jaggi, B., Low, P.Y.,. Impact of culture, market forces, and legal system on financial disclosures. The International Journal of Accounting, Vol. 35 2000
• Karamanou, I., Nishiotis, G. The Valuation Effects of Firm Voluntary Adoption of International Accounting Standards Working paper University of Cyprus 2005.
• Knoops, C.D. Het meten van de kwaliteit van financiële verslaggeving Maandblad voor
de accountancy en bedrijfseconomie, oktober 2001.
• KPMG, The application of IFRS: Choices in practice, 2006.
• Kvaal, E., Nobes, C. IFRS Policy Changes and the Continuation of National Patterns of
IFRS Practice. European Accounting Review Vol. 21 No. 2 2012.
• Latridis, G., International Financial Reporting Standards and the quality of financial statement information, International Review of Financial Analysis, 19, 2010.
• Leuz, C., Verrecchia, R.E. The Economic Consequences of Increased Disclosure Journal
of Accounting Research Vol. 38 2000
• Nobes, C., The survival of international differences under IFRS: towards a research agenda, Accounting and Business Research, Vol. 36 No. 3, pp. 233-45, 2006.
• Nobes, C., A Judgemental International Classification of Financial Reporting Practices,
Journal of Business Finance & Accounting, 10,1, 1983.
• Nobes, C., Towards a General Model of the Reasons for International Differences in Financial Reporting, Abacus, vol. 34, no.2, 1998.
• Nobes, C. IFRS Practices and the Persistence of Accounting System Classification.
ABACUS Vol. 47 No. 3 2011.
• Marseille, E. Financiële verslaggeving in de Europese Unie Maandblad voor Accountancy
en Bedrijfseconomie, 2004.
• Salter, S.B., Niswander, F., Cultural influence on the development of accounting systems internationally: a test of Gray's (1988) theory. Journal of International Business Studies,
Vol. 26 1995
• Salter, S.B., Lewis, P.A., Shades of Gray: An empirical examination of Gray's model of culture and income
measurement practices using 20-F data
, Advances in Accounting,incorporating Advances in International Accounting Vol. 27 2011
• Soderstrom, N.S., Sun, K.J. IFRS Adoption and Accounting Quality: A Review.
European Accounting Review. Vol. 16 No. 4 2007.
• Stolowy, H., Jeny-Cazavan, A. International accounting disharmony: the case of intangibles. Accounting, Auditing & Accountability Journal, Vol. 14 No.4, 2001. • Stulz, R.M. The Limits of Formal Globalization The Journal of Finance Vol. LX No. 4
2005.
• Sudarwan, M., T.J. Fogarty, T.J., Culture and accounting in Indonesia: an empirical examination. The International Journal of Accounting, Vol. 31 1996
• Tsalavoutas, I., Evans, E. Transition to IFRS in Greece: financial statement effects and auditor size, Managerial Auditing Journal, Vol. 25 No. 8, 2010
• Wingate, M.L., An examination of cultural influence on audit environments, Research in
Accounting Regulation 1997.
Boeken:
• International Accounting Standards Board (2009). International Financial Reporting Standards. London.
• Choi, D.S. en Meek, G.K. (2005). International Accounting. New Jersey: Pearson. • Hofstede, G. (1984) Culture’s Consequences: International Differences in Work-Related
Values. Beverly Hills: Sage Publications.
• Huizingh, E. (2006). Inleiding SPSS 14.0 voor Windows en Data Entry. Den Haag: Sdu Uitgevers bv.
• Keller, G. (2005). Statistics for management and economics. Mason: Thomson South-Western
• Nobes, C. en Parker, R. (2010). Comparative International Accounting. Harlow: Pearson. • Scott, F. (2005). Financial Accounting Theory. Toronto: Pearson.
Websites:
De jaarrekeningen welke zijn gebruikt voor mijn onderzoek zijn te vinden via onderstaande websites.
Naam URL
AKZO NOBEL NV http://report.akzonobel.com
ALTRAN TECHNOLOGIES SA http://www.altran.com
ALUMINIUMWERK UNNA AG http://www.alunna.de
ARNOLDO MONDADORI EDITORE SPA http://www.mondadori.com
ASTRAZENECA PLC http://www.astrazeneca-annualreports.com
AXEL SPRINGER AG http://www.axelspringer.de
BAYER AG http://www.investor.bayer.com
CABLE & WIRELESS COMMUNICATIONS PLC http://www.cwc.com
COMPAGNIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE-VERITAS http://www.cggveritas.com
CORE LABORATORIES N.V. http://www.corelab.com
CRYO-SAVE GROUP N.V. http://www.cryo-save.com
DMAIL GROUP S.P.A. http://www.dmailgroup.it
ENI SPA http://www.eni.com
ESPRINET S.P.A. http://investor.esprinet.com
FORNIX BIOSCIENCES NV http://www.fornix.nl
GAS PLUS S.P.A. http://ir.gasplus.it
GLAXOSMITHKLINE PL http://www.gsk.com
GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO S.P.A. http://www.gruppoespresso.it
HANSEN SICHERHEITSTECHNIK AG http://www.hansen-sicherheitstechnik.com
HEINEKEN NV http://www.annualreport.heineken.com
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC http://www.hikma.com
IBS GROUP HOLDING LIMITED http://www.ibsgr.com
ITAL TBS TELEMATIC & BIOMEDICAL SERVICES S.P.A. - TBS GROUP S.P.A.
http://www.tbsgroupspa.com
KONINKLIJKE AHOLD NV http://2011yearreview.ahold.com
MEDICLIN AKTIENGESELLSCHAFT http://www.mediclin.de
MEDION AG http://www.medion.com
MEDIQ NV. http://www.mediq.com
METRO AG http://www.metrogroup.de
METROPOLE TELEVISION SA http://www.groupem6.fr
MONINGER HOLDING AG http://www.moninger-holdingag.de
OCTOPLUS N.V. http://www.octoplus.nl
ORPEA http://www.orpea-corp.com
PAGESJAUNES GROUPE SA http://www.pagesjaunesgroupe.com
PARMALAT http://www.parmalat.com
REPLY SPA http://www.reply.it
RIZZOLI CORRIERE DELLA SERA MEDIAGROUP S.P.A. http://www.rcsmediagroup.it
SANOFI http://en.sanofi.com
SBM OFFSHORE N.V. http://www.sbmoffshore.com
SHIRE PLC http://www.shire.com
SOUTHERN CROSS HEALTHCARE GROUP PLC http://asp-gb.secure-zone.net
Verder is gebruik gemaakt van de volgende websites:
• http://www.iasplus.com/en
• http://www.ifrs.org/Home.htm
• http://www.rug.nl/corporate/index