Hoofdstuk 7: Indicatie, beperkingen en aanbevelingen
7.2 Invloeden op datagegevens en aanbeveling tot vervolgonderzoek
Er zijn een aantal factoren die de conclusie van mijn onderzoek kunnen hebben beïnvloed. Zoals ook Henk Langendijk heeft geconcludeerd in zijn onderzoek is de wetgeving over de toelichting van de controlekosten niet helder weergegeven. Moet bijvoorbeeld de in het boekjaar ten laste van de vennootschap gebrachte controlekosten worden opgenomen of moet de over het boekjaar ten laste van de vennootschap gebrachte controlekosten worden opgenomen. In dat geval zou er sprake kunnen zijn van verkeerd gepresenteerde accountantskosten in de jaarrekening, waardoor mijn data niet zuiver is. Ook gaan accountantskantoren verschillend om met de diverse opsplitsingen,
waardoor bijvoorbeeld kosten van de controle van onderliggende vennootschappen in de eerste, danwel tweede groep terechtkomen. Dit heeft voor mijn onderzoek uiteraard meteen effect, want in mijn onderzoek richt ik mij alleen op de controlekosten uit de eerste groep. Dit geeft meteen ook reden tot een vervolgonderzoek, danwel hernieuwd onderzoek, wanneer er meer duidelijkheid is over de presentatie van accountantskosten in de jaarrekening.
Verder heb ik nu slechts twee landen geselecteerd per groep (code-law landen en common-law landen). Hierdoor zou het effect van wetgeving, welke specifiek is voor een bepaald land, van grote invloed kunnen zijn de op hoogte van de accountantskosten. Mijn uitkomst van mijn onderzoek is dus ook slechts een indicatie van een mogelijke uitkomst wanneer je in het onderzoek veel meer landen betrekt. In dat geval zal per groep een representatievere dataverzameling worden gebruikt. Dus ook dit is een reden tot vervolgonderzoek.
Investeerdersbescherming
beïnvloedt accountantskosten!
Zoals al eerder is aangegeven in paragraaf 5.3 zijn er meerdere factoren die van invloed kunnen zijn de hoogte van de controlekosten, maar die niet zijn uit te sluiten in dit onderzoek. Kortom; er zijn genoeg factoren die de conclusie van mijn onderzoek mogelijk kunnen beïnvloeden.
Investeerdersbescherming
beïnvloedt accountantskosten!
Bronnenlijst
NIVRA, 2008, Brief aan de Raad voor de Jaarverslaggeving, Art. 2:382a BW vermelding
honoraria;
NIVRA, 2009, NIVRA-wijzer 1, Vermelding accountantshonorarium in de jaarrekening;
Maher, M., Tiessen, W.P., Colson, R., Broman, A.J., 1992, The Accounting Review 67, Competition and audit fees, p.199-211;
Carcello, J.V., Hermanson, D. R., Neal, T.L., and Riley Jr., R.A., 2002, Contemporary
Accounting Research, Board characteristics and audit fees, Vol. 19 No.33, p.365-385;
Chou, W.L., Lee, D.S.Y., 2005, Review of Quantative Finance and Accounting, Panel
Cointegration Analysis of Audit Pricing Model, Vol. 24 Issue 4, p.423-439;
Cosgrove, S.B., Niederjohn, M.S., 2008, Journal of Business Strategies, The Effects of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 on Audit Fees, Vol. 25 Issue 1, p.31-52;
Dickins, D. & Higgs, J., 2005, Financial Analysts Journal, Interpretation and Use of Auditor Fee Disclosures, Vol. 61 No.3;
Easterbrook, F., Fischel, D., 1991, Journal of Finance, The Economic Structure of Corporate Law, Vol. 48, Issue 1, p. 410-412;
Gronthier-Besacier, N., Schatt, A., 2007, Managerial Auditing Journal, Determinants of audit
fees for French quoted firms, Vol. 22 No.2, p. 139-160;
Hay, D.C., Knechel, W.R., Wong, N., 2006, Contemporary Accounting Research, Audit Fees: A Meta-analysis of the Effect of Supply and Demand Atrributes, Vol. 23 No.1, p. 141-191;
Jaggi, B., Low, P.Y., 2000, The International Journal of accounting, Impact of Culture, Market Forces, and Legal System on Financial Disclosures, Vol. 35 Nr. 4, p. 495-519;
Jensen, M., Meckling, W., 1976, Journal of Financial Economics, Theory of the fim:
managerial behavior, agency costs, and ownership structure, p. 305-360;
Langendijk, H., 2011, Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, De toelichting omtrent het accountantshonorarium in de jaarrekening;
La Porta, R., Lopez-de-Salines, F., Shleifer A., Vishny, R.W., 2000, Journal of Financial
Economics, Investor Protection and Corporate Governance;
Palmrose, Z., 1986, Journal of Accounting Research, The effect of nonaudit services on the
pricing of audit services, Vol.24, p. 405-411;
Investeerdersbescherming
beïnvloedt accountantskosten!
Schilder, A., 2008, Rule-based versus principle-based: Het perspectief van de toezichthouder, p. 178-185;
Simunic, D.A. 1980, Journal of Accounting Research, The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence, Vol. 18 Issue 1, p. 161-190;
Simunic, D.A., 1984, Journal of Accounting Research, Auditing, consulting, and auditor
independence, Vol. 22 No.2, p. 679-702;
Taylor, M.H., Simon, D.T., 1999, The International Journal of Accounting, Determinants of audit fees: the importance of litigation, disclosure, and regulatory burdens in audit engagements in 20 countries, Vol.34 No.3, p. 375-388;
Tsui, J.S.L., Jaggi, B., Gui, F.A., 2001, Journal of Accounting, CEO domination, growth
opportunities, and their impact on audit fees, Auditing and Finance, Vol. 16 No.3, p.189-208.
Websites
Accountancynieuws
'honoraria accountant', 15 april 2009
Encyclopedie Diverse zoektermen
Wikipedia
Diverse zoektermen
Infonu.nl
‘Disclosure vrijwillig of verplicht’, 31 mei 2011
UCLA Academic Technologie Services Diverse zoektermen
Rijksuniversiteit Groningen Faculteit Gedrags- en Maatschappijwetenschappen Diverse zoektermen
Begrippenlijst
AEX De belangrijkste Nederlandse beursindex.
AO/IB Hierin worden de financiële processen en procedures van een organisatie vastgelegd, inclusief hun controle mechanismen.
Investeerdersbescherming
beïnvloedt accountantskosten!
Big-four Dit zijn de vier grote accountantsorganisaties wereldwijd, te weten: Deloitte, Ernst & Young, KPMG en PwC.
CAC40 De aandelenindex van de 40 belangrijkste bedrijven aan de Franse beurs. Code-law Een rechtssysteem waarbij alles is vastgelegd in de wet.
Common-law Een rechtssysteem van gewoonterecht. Dit houdt in dat alle wetgeving is ontstaan uit wat men gebruikelijk vind.
Corporate Governance Binnen de bedrijfskunde gebruikt men deze term voor het aanduiden van hoe een onderneming goed, efficiënt en verantwoord geleid moet worden evenals het afleggen van verantwoording over het gevoerde beleid richting belanghebbenden waaronder de eigenaren (aandeelhouders), werknemers, afnemers en de samenleving als geheel.
Correlatie Is de mate van lineaire (=lijnvormige) samenhang.
Correlatiecoëfficiënt Een maat voor de correlatie tussen twee stochastische (= afhankelijk van toeval) variabelen.
Disclosure Elke manier van communicatie vanaf ondernemingen naar investeerders. Dow Jones De meest bekendste en oudste index van de New York Stock Exchange.
Empirisch onderzoek Een onderzoek op waarneming gegrond.
FTSE 100 De belangrijkste graadmeter van de beursindex van Londen.
Insiders Medewerkers die invloed hebben op de financiële gegevens van een onderneming.
Regressie analyse Een statistische toets, waarmee een samenhang van verschillende factoren kan worden geanalyseerd.
Investeerdersbescherming
beïnvloedt accountantskosten!
Afkortingenlijst
AEX Amsterdam Exchange Index
AO/IB Administratieve Organisatie/Interne Beheersing BW Burgerlijk Wetboek
CAC40 Cotation Assistée en Continu
EU Europese Unie
FTSE 100 Financial Times Stock Exchange
IFRS International Financial Reporting Standards LSF Loi de Sécurité Financière
NBA Nederlandse Beroepsorganisatie van Accountants (voorheen NIVRA en NOvAA) NIVRA Nederlands Instituut van Registeraccountants (tegenwoordig NBA)
NOvAA Nederlandse Orde van Accountants-Administratieconsulenten (tegenwoordig NBA) SEC Securities and Exchange Commission