Conclusie van het onderzoek

Het doel van deze scriptie was om te onderzoeken of de complexiteit van de organisatie een negatief effect zou hebben op de relatie tussen een industriegespecialiseerde

accountant en frauduleuze financiële verslaggeving. Carcello en Nagy (2004) hebben eerder een onderzoek uitgevoerd waarin de conclusie werd getrokken dat grote organisaties een negatieve invloed hebben op de relatie tussen de gespecialiseerde accountant en frauduleuze financiële verslaggeving. Hierbij associëren zij de grootte van de organisatie met de complexiteit van de organisatie. Kamar (2009) stelt dat de grootte van een organisatie geen indicatie is voor de complexiteit van een organisatie.

Organisaties opereren door globalisatie wereldwijd. Dit leidt tot steeds complexere structuren en wereldwijde vereisten. Hierdoor zijn zowel grote als kleine organisaties complex geworden. In eerder onderzoek werd tevens vastgesteld dat wanneer de organisatie complex is, dit leidt tot complexe boekhoudkundige structuren. Het gevolg hiervan is dat managers de mogelijkheid creëren om processen en benodigde controle- informatie te manipuleren voor het eigen belang. In dat geval wordt gestuurd op het resultaat en dat is uiteindelijk voordelig voor de managers en hun doelen. Wanneer de GAAP-regels overtreden worden, wordt het sturen van resultaat echter gecategoriseerd als fraude. SEC neemt pas maatregelen wanneer de kans op frauduleuze financiële verslaggeving hoog is. Dit omdat de SEC gelimiteerde middelen heeft en omdat de kosten om onderzoek uit te voeren hoog zijn. Als gevolg hiervan worden niet alle fraudezaken een onderzoeksdossier voor de SEC. De accountant heeft daarentegen niet als doel om fraude te detecteren. Het doel van een controle is namelijk om een redelijke mate van zekerheid omtrent de financiële overzichten te verstrekken. Deze overzichten

36 dienen een getrouw beeld van de werkelijkheid en de financiële positie van de organisatie te geven. Uit eerdere studies blijkt dat de controlekwaliteit stijgt wanneer een

industriegespecialiseerde accountant de werkzaamheden uitvoert. Wanneer de kwaliteit van de controle stijgt, zorgt dit voor minder fouten in de financiële overzichten. De kennis van de industriegespecialiseerde accountant heeft daardoor een positieve invloed op de uitgevoerde werkzaamheden. Voor de kennis van de accountant is het belangrijk om gespecialiseerd te zijn in een industrie. Hier kan echter pas gebruik van worden gemaakt wanneer de kennis overdraagbaar is naar verschillende opdrachten. Het voordeel van gespecialiseerde accountants ten opzichte van niet-gespecialiseerde accountants daalt wanneer de kennis niet overdraagbaar is. Aangezien organisaties door hun complexiteit verschillen, wordt het overdragen van industriekennis tussen

verschillende opdrachten minder voordelig.

In deze scriptie is de steekproefselectie opgezet door data gerelateerd aan fraudedossiers van beursgenoteerde Amerikaanse organisaties te exporteren uit de database AuditAnalytics. De originele dataset bestaat uit 15.259 organisaties. Hierin zijn zowel fraude- als restatement dossiers opgenomen. In deze scriptie worden alleen

fraudedossiers in de selectie opgenomen. Hierdoor kunnen 15.037 restatement dossiers uit de dataset verwijderd worden. Verder zijn observaties verwijderd die meerdere keren voorkomen, die niet matchen met de overige datasets, de financiële instellingen en dossiers waarbij de accountant niet bekend was in het jaar van de fraude. Uiteindelijk bleven 91 frauduleuze organisaties over. Deze organisaties zijn vergeleken met 91 niet- frauduleuze organisaties die geselecteerd zijn op basis van grootte, de markt en het jaar waarin de fraude heeft plaatsgevonden. Dit resulteerde in een dataset met 182

organisaties. In de aanvullende analyse zijn de 91 frauduleuze organisaties vergeleken met 91.035 niet-frauduleuze organisaties om het effect op de resultaten te meten.

Op basis van de uitgevoerde logistische regressieanalyse kan geconcludeerd worden dat hypothese één geaccepteerd wordt. De variabele Specialist is negatief in zowel de eerste als de derde regressieanalyse. De markt waarin de organisaties opereren en het clusteren van observaties bevestigt het positieve resultaat in de vierde regressie. De resultaten zijn statistisch niet significant. Dit indiceert dat op basis van de selectie van frauduleuze en niet-frauduleuze organisaties een industriegespecialiseerde accountant de frauduleuze financiële verslaggeving doet dalen. De uitkomsten van hypothese één zijn in lijn met eerder uitgevoerde onderzoeken. De kwaliteit van de financiële verslaggeving van organisaties in het geval van een industriegespecialiseerde accountant toe. Dit wordt

37 ondersteund door het onderzoek van Dunn en Mayhew (2004), Carcello en Nagy (2004), Owhoso et al. (2002) en Hammersley (2006). Hypothese twee wordt eveneens

geaccepteerd. Er werd een positieve relatie tussen organisatorische complexiteit en frauduleuze financiële verslaggeving verwacht en de resultaten hebben dit bevestigd. Hierbij was tevens de robustness test in de tweede regressie statistisch significant.

Opvallend was dat de resultaten negatief zijn wanneer rekening gehouden wordt met de markt waarin de organisatie opereert en het clusteren van observaties. Op basis van deze resultaten kan geconcludeerd worden dat organisatorische complexiteit een positieve invloed heeft op het detecteren van frauduleuze financiële verslaggeving. Kortom, de complexiteit van de organisatie doet frauduleuze financiële verslaggeving stijgen. De uitkomsten van hypothese twee zijn eveneens in lijn met eerder uitgevoerde onderzoeken van Kamar (2009), Zhang (2010), Cannon (2007) en Kozsloski (2003). Hypothese drie wordt eveneens geaccepteerd. Het resultaat van de interactie was in zowel regressie drie als regressie vier positief, maar statistisch niet significant. Op basis hiervan kan

geconcludeerd worden dat een industriegespecialiseerde accountant bij complexe organisaties minder in staat is materiële fouten te detecteren die ontstaan zijn door frauduleus handelen.