Gemiddeld cijfer per groep (indeling obv financieel cijfer)
5. Conclusie en discussie
5.2.3 Conclusie omtrent analyse per vraag, Capital en SIC divisie .1Inleiding
In het eerste deel van de analyse (hoofdstuk 4.1.1 t/m 4.1.4) zijn analyses gemaakt omtrent de resultaten per vraag, de resultaten per SIC divisie en de resultaten per Capital. Hieronder een korte conclusie op deze analysen.
5.2.3.2 conclusie analyse per vraag
Uit de analyse (zie figuur 4) blijkt dat de vragen een aflopende trend in resultaten laten zien van vraag A tot en met E. Enige uitzondering hierbij is vraag D.
De vragen zijn (zoals in hoofdstuk 3.4.3.3 is aangegeven) opgebouwd van algemeen naar specifiek. Op basis hiervan kan worden gezegd dat de ondernemingen in de populatie redelijk op de vlakte blijven in de verantwoording omtrent de Capitals. Diepgaande analyses (zoals worden gevraagd bij vragen D en E) worden zelden gemaakt. Opvallend is wel dat vraag D hoger scoort dan vraag C. Er zijn dus ondernemingen die wel reflecteren op de opgestelde KPI’s met betrekking tot de voorgaande periode, maar geen KPI’s opstellen voor de komende periode13.
5.2.3.3 Conclusie analyse per Capital
Uit de analyse (zie figuur 5) blijkt vooral dat de natural Capital aanzienlijk hoger scoort dan de overige Capitals. Deze aanzienlijk hogere score is te onderbouwen door het feit dat de laatste decennia de trend richting bewuster worden van onze impact op de natuur (zie onder anderen Brundtland (1987) in hoofdstuk 1). De nadruk van het maatschappelijk verantwoord ondernemen ligt in deze tijd vooral op de natuur (en in mindere mate op het sociale, intellectuele en humane aspect). Door deze trend vraagt het maatschappelijk verkeer steeds meer omtrent dit aspect waar het bedrijfsleven (ook in dit onderzoek) zichtbaar op inspringt.
5.2.3.4 Conclusie analyse per SIC divisie
Uit deze analyse blijkt (zie figuur 6) dat de divisies B, D en E aanzienlijk hoger scoren dan de divisies H en I. Dit komt doordat de divisies H en I vooral te maken hebben met de human en social Capital. En minder met de intellectual en natural Capital. Vooral het ontbreken van de natural Capital zorgt voor dit onderscheid. Zoals reeds in hoofdstuk 5.2.3.3 behandeld is de hedendaagse trend vooral gericht op de natural Capital waardoor ondernemingen hier ook graag over rapporteren. De natural Capital is voor de ondernemingen in divisie H en I buiten beschouwing gelaten omdat deze bedrijven hier over het algemeen minder mee van doen hebben (bij een bank zal de uitstoot van CO2 niet zo van belang zijn als bij een productieonderneming). Deze resultaten liggen derhalve redelijk in lijn met de verwachting.
5.3 Discussie
5.3.1 Beperkingen
Binnen dit onderzoek zijn de volgende beperkingen van toepassing:
- De dataverzameling is gedaan door negen verschillende personen en de gestelde vragen omtrent de Capitals zijn kwalitatief, hierdoor is het mogelijk dat dezelfde verantwoordingen op verschillende manieren worden beoordeeld (de één vindt het wel een KPI, de ander niet). Dit is inherent aan het verzamelen van data in een groep.
- Er valt te discussiëren over het predicaat “Integrated reporting” voor de bedrijven in de populatie. In hoofdstuk 2.2 wordt het concept “Integrated reporting” uitgelegd, maar er kan worden gediscussieerd over exacte term. Hierdoor valt niet te ontkennen dat er een zekere mate van subjectiviteit in de uiteindelijke bepaling van de populatie zit.
- Omrekening van basisvaluta naar Euro’s is gedaan op basis van de valutakoers per 31-12-2012, terwijl niet alle verslagen de cijfers per 31-12-2012 weergeven (soms zijn er verslagen uit 2011 gebruikt en sommige bedrijven hebben een gebroken boekjaar). De impact van deze beperking wordt echter klein geacht omdat de meeste ondernemingen in de pilot
rapporteren in een (redelijk) stabiele valuta.
- De toewijzing van (steeds twee) Capitals aan de verschillende divisies van de SIC is gedaan op basis van een inschatting. Dit is niet onderbouwd door eventuele literatuur.
- De formule voor het berekenen van de financiële omvang van de onderneming kan ervoor zorgen dat de financiële omvang van een onderneming vertekend wordt weergeven. Dit komt bijvoorbeeld door een enorm balanstotaal terwijl de omzet en winst relatief laag zijn. Dit is ondervangen door tevens een analyse uit te voeren per financieel kenmerk.
5.3.2 Vervolgonderzoek
De mogelijke vervolgonderzoeken die kunnen worden verricht op basis van dit rapport zijn:
-
Omdat op basis van dit onderzoek geen verbanden zijn gevonden, is het goed om ditonderzoek nogmaals uit te voeren over een aantal jaren op het moment dat het concept “Integrated reporting” breder geaccepteerd is en ook meer bedrijven zich hebben gecommitteerd aan het opstellen van een dergelijk rapport. Zoals in hoofdstuk 5.2.2 is
weergeven is het goed mogelijk dat er dan wel een verband ontstaan tussen de financiële omvang van een onderneming en de mate van transparantie van de Capitals.
-
Om de resultaten van dit onderzoek meer kracht te geven kan de onderzoeksopzet worden verbeterd aan de hand van de hiervoor opgenomen beperkingen. Door deze beperkingen te verkleinen of te elimineren kan dit worden bewerkstelligd.6. Referenties
6.1 Artikelen
Adler P.S. & Kwon S.W. (2002). Social Capital: Prospects for a new concept. The Academy of Management Review Vol. 27, No. 1 (Jan., 2002), pp. 17-40
Ansoff, H.I. (1965). Corporate strategy: an analytic approach to business policy for growth and expansion. McGraw-Hill, New York
Bachoo, K, Tan,R, Wilson, M. (2013). Firm Value and the Quality of Sustainability Reporting in Australia. Australian Accounting Review No. 64 Vol. 23 Issue 1 2013
Boot, A.W.A. & Soeting, R. (2004). De onderneming in een spagaat. MAB, april 2004, pp. 178-184 Brand, F. S. (2009). Critical Natural Capital Revisited: Ecological Resilience and Sustainable development. Ecological Economics 68: 605-612.
Buchanan, J. M. & Stubblebine, W. C. (1962). Externality. Economica 29 (116): 371-384. Coleman, J.S. (1988). Social Capital in the Creation of Human Capital. The America Journal of
Sociology, 94 (Supplement: Organizations & Institutions: Sociological & Economic Approaches to the Analysis of Social Structure), S95-S120.
Dassen, R. (2011). Een geïntegreerde benadering van governance, duurzaamheid en verslaggeving. MAB, november 2011: pp. 532-534
De Groot, R., Van der Perk, J., Chiesura, A. & Van Vliet, A. (2003). Importance and Threat as Determining Factors for Criticality of Natural Capital. Ecological Economics 44: 187-204.
Deegan, C., (2000), Unregulated Financial Reporting Decisions: Considerations of Systems Oriented Theories. Financial Accounting Theory, Roseville: McGraw Hill Australia, pp. 249-281.
Deegan, C., Rankin, M. & Tobin, J. (2002). An examination of de corporate Social and environmental disclosure of BHP from 1983-1997: a test of legitimacy theory. Accounting, Auditing & Accountability Journal, Vol. 15 no. 3: pp. 312-343
Dess, G. G., & Picken, J. C. (2000). Changing roles: Leadership in the 21ste Century. Organizational Dynamics 28, 18-34.
Eccles, R.G., Cheng, B. & Saltzman, D. (2010). The Landscape of Integrated Reporting. Reflections and Next Steps. The President and Fellows of Harvard College Cambrige.
Eccles, R. G., & Krzus, M. P. (2010). One report: Integrated Reporting for a Sustainable Strategy. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.
Eccles, R.G., & Serafeim, G. (2011). Leading and lagging Countries in Contributing to a Sustainable Society. Retrieved from Havard Business School: http://hbswk.hbs.edu/item/6716.html.
Ekins et al. (2003). A framework for the practical application of the concepts of critical Natural Capital and strong sustainability. Ecological Economics, 44(2-3), 165-185.
Elkington, J. (1997). Cannibals with Forks: the Triple Bottom Line of 21st Century Business.
Fifka, M.S. (2011). Corporate Responsibility reporting and its determinants in comparative perspective – a review of the empirical literature and a Meta-analysis. Wiley online library
(wileyonlinelibrary.com) DOI: 10.1002/bse.729
Fifka, M.S., Drabble, M (2012). Focus and Standardization of Sustainability Reporting – A comparative Study of the United Kingdom and Finland. Business Strategy and the environment 22: 1-35
Freeman, R. en D. Reed, (1983), Stockholders and Stakeholders: A New Perspective on Corporate Governance. California Management Review, vol. 25, no.2, pp. 88-106
GRI (2013). Reporting principles and standard disclosures.
Hilvoorde, M. van (2012). Integrated Reporting is de toekomst [online]. Accountant.nl, Amsterdam. Verkrijgbaar via:
http://www.accountant.nl/Accountant/Weblogs/Wildschut/Integrated+reporting+is+de+toekomst.a spx
Iatridis, A., (2008). Accounting disclosure and firms' Financial attributes: Evidence from the UK stock market. International Review of Financial Analysis 17, 219 – 241
IIRC. (2011). Towards Integrated Reporting. Communicating Value in the 21st Century. International Integrated Reporting Council.
IIRC. (2012). Capitals Background paper for <IR>. International Integrated Reporting Council. IIRC. (2013). Consultation Draft of The International <IR> Framework. International Integrated Reporting Council.
IRC SA. (2011). Framework for Integrated Reporting and the Integrated Report. Integrated Reporting Committee.
Klijnsmit, P. (2011). Mervyn E. King, de King-rapporten en de weg naar Integrated Reporting. MAB, november 2011, pp. 537-542
KMPG. (2011). KPMG International Survey of Corporate Responsibility Reporting 2011.
http://www.kpmg.com/RU/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Documents/Corporate-responsiblity-reporting-2012-eng.pdf\
Lydenberg, S., Rogers, J. & Wood, D. (2010). From Transparency to performance. Industry Based Sustainability Reporting Key Issues.
NBA. (2013). Integrated Reporting; het rapportagemodel van de toekomst! Nederlandse Beroepsorganisatie van Accountants.
http://www.nba.nl/Documents/Nieuws/2013/NBA-Visiedocument-IR-mei13.pdf
Orij, R. & De Bruin, S. (2012). Institutionalisering van maatschappelijke ondernemingsverslaggeving. MAB, juli/augustus 2012, pp. 286-294
Patten, D. M. (1992). Intra-industry environmental disclosures in response to the Alaskan oil spill: a note on legitimacy theory. Accounting, Organizations and Society 17, p471.
Piersma, J. (2012). Nieuw jaarverslag vertelt het echte verhaal [online]. Amsterdam: fd.nl,
Verkrijgbaar via: http://fd.nl/ondernemen/835809-1211/nieuw-jaarverslag-vertelt-het-echte-verhaal PwC. (2013). Integrated Reporting; Companies struggle to explain what value they create.
PricewaterhouseCoopers.
http://www.pwc.nl/nl_NL/nl/assets/documents/ir-opmars-geintegreerde-verslaggeving-stagneert.pdf
Rastogi, P. N. (2000). Knowledge Management and Intellectual Capital. The New Virtuous Reality Competitiveness. Human Systems Management, vol 19, no 1, 39-48.
Robin Roslender & Robin Fincham (2004). Human Capital and performance: A literature review. Accounting and the public interest, vol 4, 2004.
SER (Sociaal economische raad) (2000). De winst van warden. Publicatienummer 11, 15 december 2000
Stiles, P. & Kulvisaechana, S. (2003). Human Capital and Performance; A literature Review. Working Paper, 2003, Judge Institute of Management, Cambridge University, Cambridge.
United Nations (1987). Our Common Future. General Assembly as an Annex to document A/42/427 Van der Steen, M. (2004). Management van legitimiteit. MAB, maart 2004, pp. 89-97
Waard, D.A. de (2011). Als de vos de passie preekt… De rol van de accountant bij duurzaamheidverslaggeving. Rijksuniversiteit Groningen, Groningen
Watts, R.L., & Zimmerman, J.L. (1983). Agency Problems, Auditing, and the Theory of the Firm: Some Evidence. Journal of Law and Economics, 613-633.
Wright, P. M., Dunford, B. B. & Snell, S. A. (2001). Human resources and the resource-based view on the firm. Journal of Management, 27: 701-721.