Hypothese 4: “ Het kernwerkgebied van de hoofdzorgverzekeraar heeft een negatieve
5.2 Beperkingen en vervolgonderzoek
In dit onderzoek zijn er meerdere beperkingen aanwezig. Deze beperkingen hebben mogelijk invloed op het niet vinden van een relatie tussen DA en de onafhankelijke variabelen Locatie, ZorgVerz en KWgebied. De beperkingen van dit onderzoek kunnen als basis fungeren voor vervolgonderzoek naar de relatie tussen Nederlandse ziekenhuizen en zorgverzekeraars met betrekking tot earnings management.
Er is weinig wetenschappelijk onderzoek gepubliceerd met betrekking tot earnings management bij ziekenhuizen. Wetenschappelijk gepubliceerde onderzoeken naar earnings management bij Nederlandse ziekenhuizen ontbreken volledig. Hierdoor ontstaat de beperking dat dit onderzoek marginaal onderbouwd is met wetenschappelijke literatuur. De resultaten van dit onderzoek zijn gebaseerd op een sample van 152 jaarrapporten. Voor de onafhankelijke variabelen ZorgVerz en KWgebied zijn missing values aanwezig doordat bij sommige ziekenhuizen, door de onderzoekster, niet objectief vast te stellen is wie de hoofdzorgverzekeraar is. Hierdoor is er een sample onder de 100 waarnemingen ontstaan. Zoals eerder genoemd is een sample van minimaal 100 waarnemingen nodig om betekenisvolle resultaten te behalen (Long & Freese, 2001).
Vervolgonderzoek kan een grotere sample nemen om de betrouwbaarheid van de analyses te verhogen. De sample kan vergroot worden door meer jaren toe te voegen, andere ziekenhuizen mee te nemen of bijvoorbeeld om ziekenhuizen uit een ander land toe te voegen.
Voor het meten van de discretionaire accruals is gebruik gemaakt van het Modified Jones model. Ondanks dat het Modified Jones model een veelgebruikt model is, beschikt het over weinig verklaringskracht (Dechow et al., 1995). Hierdoor is het mogelijk dat de gestelde relaties in dit onderzoek minder snel verklaard worden.
Een vervolgonderzoek kan voor het meten van discretionaire accruals een model gebruiken dat over meer verklaringskracht beschikt dan het Modified Jones model. Hierbij kan vergeleken worden of een ander model inderdaad tot betere resultaten leidt.
P a g i n a | 42
De dataverzameling is gedaan door vier personen. Hierdoor is het mogelijk dat proxies op verschillende manieren zijn geïnterpreteerd. Dit zorgt mogelijk voor een onbetrouwbare dataset.
Bij de onafhankelijke variabel KWgebied is alleen gekeken of ziekenhuizen binnen uit buiten het kernwerkgebied van een zorgverzekeraar vallen. Zoals eerder aangegeven is de sample te klein om KWgebied per zorgverzekeraar te meten.
Bij een vervolgonderzoek met een grotere sample omvang kan de onafhankelijke variabel KWgebied opgesplitst worden naar de verschillende zorgverzekeraars. Door het meten van KWgebied per zorgverzekeraar ontstaat er informatie welk kernwerkgebied van een zorgverzekeraar invloed heeft op earnings management.
Voor het meten van de onafhankelijke variabele PostC is er gekeken naar de locatie van ziekenhuizen binnen of buiten de Randstad. Uit de conclusie en discussie komt naar voren dat dit niet de goede proxie is om de locatie van het ziekenhuis te meten.
Vervolgonderzoek kan meten of de locatie van een ziekenhuis invloed heeft op earnings management door te kijken naar de demografie van de bevolking.
Tevens is dit onderzoek toegepast op Nederlandse ziekenhuizen. De verzamelde data komt uit jaarrapporten die ondergeschikt zijn aan de Nederlandse wet- en regelgeving. Hierdoor is het mogelijk dat dit onderzoek niet toepasbaar is op andere ziekenhuizen buiten Nederland. De resultaten van de aanvullende analyse (paragraaf 4.6) geven aan dat het soort ziekenhuis van invloed in op het toepassen van earnings management. Hierdoor zijn algemene en topklinische ziekenhuizen niet met elkaar te vergelijken.
Voor vervolgonderzoek is het belangrijk dat de onderzoekers de algemene en topklinische ziekenhuizen met elkaar vergelijken of één van de twee groepen niet meenemen in het onderzoek.
Tot slot heeft dit onderzoek niet gekeken of Nederlandse ziekenhuizen daadwerkelijk richting de nullijn sturen.
Vervolgonderzoek kan nadere analyses uitvoeren of dit daadwerkelijk van toepassing is.
P a g i n a | 43
LITERATUUR
Achmea; Jaarverslag 2013; https://www.achmea.nl/SiteCollectionDocuments/Achmea- Jaarverslag-2013.pdf; Geraadpleegd op 12-05-2015.
ATS; http://www.ats.ucla.edu/stat/spss/webbooks/reg/chapter2/spssreg2.htm; Geraadpleegd op 20-06-2015.
Ballantine, J., Forker, J., Greenwood, M. 2007. Earnings management in english nsh hospital trusts. Financial accountability & Management, 23(4): 421 – 440.
Bauwhede Van der, H. 2003. Resultaatsturing en kapitaalmarkten: Een overzicht van de academische literatuur. Maandblad voor accountancy en bedrijfseconomie, 77 (5): 196 – 204.
Becker, C.L., Defond, M.L., Jiambalvo, J., Subramanyam, K.R. 1998. The effect of audit quality on earnings management. Contemporary accounting research, 15 (1): 1 – 24.
Beneish, M.D. 2001. Earnings management: a perspective. Managerial finance, 27 (12): 3 - 7.
Brickley, J.A., Van Horn, R.L. 2002. Managerial incentives in nonprofit organizations: evidence from hospitals. Jounal of law and economics, 45: 227 – 249.
Brown, T.J. 2014. Advantageous comparison and rationalization of earnings management. Journal of accounting research, 52(4): 849 – 876.
Burgstahler, D., Dichev, I. 1997. Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of accounting and economics, 24: 99 – 126.
CBS; [1] http://www.cbs.nl/NR/rdonlyres/379841D2-BA32-4753-8A02-00B7F676D5F6/0/ index1092.pdf; Geraadpleegd op 20-06-2015. [2] http://www.cbs.nl/nl-NL/menu/methoden/begrippen/default .htm?ConceptID=2883; Geraadpleegd op 10-03-2015. [3] http://www.cbs.nl/nl-NL/menu/methoden/begrippen/default.htm?ConceptID =2885; Geraadpleegd op 9-03-2015.
Coppa Consultancy; Ligduurmonitor Nederlandse ziekenhuizen 2010; http://panteia.nl/ Projecten-AZW/Oplossingen-discrepanties/Bedrijfsvoering- Innovatie/~/media /8%20AZW/Coppa%20Consultancy%202011%20%20Ligduurmonitor%20 Nederlandse%20ziekenhuizen%202010.ashx; Geraadpleegd op 3-03-2015.
Davidson III, W.N., Jiraporn, P., Kim, Y.S., Nemec, C. 2004. Earnings management following duality-creating successions: ethnostatistics, impression management, and agency theory. Academy of management journal, 47 (2): 267 – 275.
P a g i n a | 44
DeAngelo, L.E. 1981. Auditor size and audit quality. Journal of accounting and economics, 3: 183 – 199.
Dechow, M.P., Sloan, R.G., Sweeney, A.P. 1995. Detecting earnings management. The accounting review, 70 (2): 193 – 225.
Ehow; http://www.ehow.com/how_8355103_remove-outliers-spss.html; Geraadpleegd op 18-06-2015.
Eldenburg, L.G., Gunny, K.A., Hee, K.W., Soderstrom, N. 2011. Earnings management using real activities: evidence from nonprofit hospitals. The accounting review, 86(5): 1605 – 1630.
EY; Barometer Nederlandse Gezondheidszorg 2014; http://www.ey.com/Publication/ vwLUAssets/EY_Barometer_Nederlandse_Gezondheidszorg_2014/$FILE/EY- Barometer-Nederlandse-Gezondheidszorg-2014.pdf; Geraadpleegd op 7-04-2015 Francis, J.R. 2004. What do we know about audit quality? The British acounting review, 36:
345 – 368.
FTM; http://www.ftm.nl/exclusive/ziekenhuizen-verklaren-zorgverzekeraars-prijzenoorlog/; Geraadpleegd op 19-04-2015.
Gray, R., Mohammed, J., Power, D.M., Sinclair, C.D. 2001. Social and environmental disclosure and corporate characteristics: a research note and estension. Journal of business finance & accounting, 28 (3): 327 – 356.
Guidry, F., Leone, A.J., Rock, S. 1999. Earnings-based bonus plans and earnings
management by business-unit managers. Journal of accounting and economics, 26: 113 – 142.
Healy, P.M. 1985. The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of accounting and economics, 7: 85 – 107.
Healy, P.M., Wahlen, J.M. 1999. A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting horizons, 13(4): 365 – 383.
Heijn, J. (2013, 17 oktober) Ziekenhuizen kijken reikhalzend uit naar mogelijkheid om winst uit te keren. Financieel Dagblad, p. 5.
Hulpbijonderzoek; http://hulpbijonderzoek.nl/online-woordenboek/dummy-variabele/; Geraadpleegd op 18-06-2015.
ING Economisch Bureau; Financierbaarheid vereist heldere keuzes in transitie;
https://www.ing.nl/media/EBZ_Financie_baarheid_vereist_keuzes_ziekenhuizen_t cm162-32979.pdf; Geraadpleegd op 4-02-2015.
P a g i n a | 45
Jegers, M. 2010. The effect of board-manager agency conflicts on non-profit organisations’ earnings and cost allocation manipulations. Accounting and business research, 40 (5): 407 – 419.
Jensen, M.C., Meckling, W.H. 1976. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of financial economics, 3: 305 – 360.
Jiraporn, P., Miller, G.A., Yoon, S.S., Kim, Y.S. 2008. Is earnings management opportunistic or beneficial? An agency theory perspective. International review of financial analysis, 17: 622 – 634.
Jones, J.J. 1991. Earnings management during import relief investigations. Journal of accounting research, 29(2): 193 – 228. Joop; http://www.joop.nl/politiek/detail/artikel/29717_meerderheid_nederlanders_wil_ het_ziekenfonds_terug/;Geraadpleegd op 22-06-2015. Kamerbrief; http://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd= 1&cad=rja&uact=8&ved=0CB4QFjAA&url=http%3A%2F%2Fwww.rijksoverheid.nl%2Fb estanden%2Fdocumenten-en-publicaties%2Fkamerstukken%2F2013%2F04%2F18% 2Fbeantwoording-kamervragen-over-de-raad-van-bestuur-van-het-slotervaartziekenhuis%2Fbeantwoording-kamervragen-over-de-raad-van-bestuur- van-het-slotervaartziekenhuis.pdf&ei=Gy4mVfD1ApHmaJWKgZAK&usg= AFQjCNFa6NyS7tm9rHWNfG25hRKRvPdYlA&bvm=bv.90237346,d.d2s; Geraadpleegd op 9-04-2015. Kenniscentrumhistoriezorgverzekeraars; http://www.kenniscentrumhistoriezorgverzekeraars .nl/pdfs/convergbel/0.2.pdf; Geraadpleegd op 19-04-2015.
Laksmana, I., Yang, Y. 2014. Product market competition and earnings management: evidence from discretionary accruals and real activity manipulation. Advances in accounting, incorporating advances in international accounting, 30: 263 – 275. Long, J.S., Freese, J. 2001. Regression models for categorical dependent variables using
stata. Texas: Stata corporations.
Leone, A.J., Van Horn, R.L. 2005. How do nonprofit hospitals manage earnings? Journal of health economics, 24: 815 – 837.
Markarian, G., Santaló, J. 2014. Product market competition, information and earnings management. Journal of business finance & accounting, 41 (5)&(6): 572 – 599. Medischcontact; http://medischcontact.artsennet.nl/archief-6/Tijdschriftartikel
/137308/Zorgverzekeraars-knijpen-ziekenhuizen-af.htm; Geraadpleegd op 19-04-2015. NFU; http://www.nfu.nl/umc/; Geraadpleegd op 17-06-2015.
P a g i n a | 46
NVZ; http://www.nvz-ziekenhuizen.nl/onderwerpen/bekostiging-ziekenhuiszorg#fb; Geraadpleegd op 13-04-2015.
NZa; Toetredingsdrempels zorgverzekeringsmarkt; http://www.nza.nl/104107/105773 /475605/Monitor_Toetredingsdrempels_zorgverzekeringsmarkt.pdf; Geraadpleegd op 19-04-2015.
NZa; Verzekeraars en ziekenhuizen moeten consumenten informeren over nieuwe contracten; http://www.nza.nl/95826/98478/132854/492341/Factsheet Contractering.pdf; Geraadpleegd op 7-04-2015.
Plaatsengids; http://www.plaatsengids.nl/randstad; Geraadpleegd op 20-06-2015. Researchconsultation; http://www.researchconsultation.com/what-is-multicollinearity- multiple-regression.asp; Geraadpleegd op 18-06-2015. Researchconsultation; http://www.researchconsultation.com/multicollinearity-regression- spss-collinearity-diagnostics-vif.asp; Geraadpleegd op 20-06-2015. Rijksoverheid; http://www.rijksoverheid.nl/onderwerpen/prestaties-belonen-in- ziekenhuizen/prestatiebekostiging; Geraadpleegd 16-2-2015.
Roychowdhury, S. 2006. Earnings management through real activities manipulation. Journal of accounting and economics, 42: 335 – 370.
Schipper, K. 1989. Earnings management. Accounting horizons, 3(4): 91 – 102. Scott, W.R. 2012. Financial accouting theory. Toronto: Pearson Canada.
SFK; https://www.sfk.nl/nieuws-publicaties/PW/2011/verzekeraars-nog-steeds-stevig-in- regio; Geraadpleegd op 18-04-2015.
Skipr; http://www.skipr.nl/actueel/id11792-ziekenhuizen-worstelen-met-dot.html; Geraadpleegd op 12-05-2015.
Statinsights; http://statinsights.blogspot.nl/2009/10/3-is-magic-number.html; Geraadpleegd op 18-06-2015.
Theanalysisfactor; http://www.theanalysisfactor.com/strategies-dummy-coding/; Geraadpleegd op 20-06-2015.
Verbruggen, S., Christiaens, J. 2012. Do non-profit organizations manage earnings toward zero profit and does governmental financing play a role? Canadian journal of administrative sciences, 29: 205 – 217.
Volkskrant; http://www.volkskrant.nl/politiek/meerderheid-wil-ziekenfonds- terug~a3799067/; Geraadpleegd op 22-06-2015.
P a g i n a | 47 Volkskrant; http://www.volkskrant.nl/dossier-zorg/geen-contract-verzekeraars-voor-te- dure-ziekenhuizen~a3226273/; Geraadpleegd op 8-04-2015. Volkskrant; http://www.volkskrant.nl/dossier-zorg/ziekenhuizen-doen-valse-declaraties ~a3197700/; Geraadpleegd op 8-04-2015. Volkskrant; http://www.volkskrant.nl/opinie/maak-ziekenhuizen-slanker-en- slimmer~a3806642/; Geraadpleegd op 11-07-2015. Wegwijs; http://www.wegwijs.nl/artikel/2014/12/wat-betekent-het-als-een-ziekenhuis-zich-topklinisch-noemt; Geraadpleegd op 9-03-2015. Wetten.overheid; http://wetten.overheid.nl/BWBR0003045/Boek2/Titel9 /Afdeling7/Artikel391/geldigheidsdatum_02-04-2015; Geraadpleegd op 13-05-2015. Xian, C., Chen, H., Moldousupova, A. 2011. Investment, earnings management and equity- based compensation. Journal of accounting – business & management, 18 (2): 121 – 136. Zorgkiezer.nl; http://www.zorgkiezer.nl/media/pdf/Onderzoek-ziekenhuiskosten- transparant.pdf; Geraadpleegd op 13-07-2015. Zorgverzekering; http://www.zorgverzekering.org/algemene-informatie/nederlandse- zorgautoriteit/; Geraadpleegd op 16-02-2015. Zorgvisie; http://www.zorgvisie.nl/Financien/Nieuws/2014/1/Ziekenhuizen-verschillen- twintig-procent-in-prijs-1449256W/; Geraadpleegd op 11-07-2015.
Zorgwijzer; http://www.zorgwijzer.nl/faq/welke-zorgverzekeraars-zijn-er; Geraadpleegd op 19-04-2015.
P a g i n a | 48
BIJLAGEN
P a g i n a | 49