Dit onderzoek is onderhevig aan een aantal beperkingen. Om te beginnen is de data enkel afkomstig uit de Verenigde Staten. Non-profit organisaties verschillen in structuur wereldwijd niet veel van elkaar, maar wellicht zijn er wel verschillen als het gaat om de reactie van geldverstrekkers op de rapportage van ICD’s. Toekomstig onderzoek zou hier uitsluitsel over kunnen geven. De laatste alinea van de vorige paragraaf gaf weer dat de totale opbrengsten mogelijk geen goede maatstaf zijn voor de grootte van non-profit organisaties. Eerder in dit onderzoek kwam al naar voren dat de gebruikelijke maatstaf, de total assets, naar alle waarschijnlijkheid eveneens niet geschikt is voor non-profit organisaties. Literatuur uit de profit sector kan hier, juist vanwege dit verschil, geen uitsluitsel over geven. Ook hier is verder onderzoek nodig om duidelijkheid te scheppen.
Verder zijn er in dit onderzoek enkele factoren onderzocht die de rapportage van ICD’s bij non-profit organisaties beïnvloeden. Deze factoren zijn mede geselecteerd op basis van de data welke beschikbaar zijn via de A-133 Audit database. Naast deze variabelen zijn er waarschijnlijk nog veel meer invloeden op de rapportage van ICD’s te noemen. Dit blijkt onder andere uit de Nagelkerke R Square, welke een voorspellingskracht van ongeveer 24% aangeeft. Met dit onderzoek is een goede basis gelegd, maar met verder onderzoek is het mogelijk om nog meer inzicht te krijgen in de rapportage van ICD’s bij non-profit organisaties.
Over een aantal van de in dit onderzoek aangetoonde relaties valt te discussiëren, aangezien het in sommige gevallen lastig is om oorzaak en gevolg te onderscheiden. Bij de totstandkoming van de hypothesen twee, vier en vijf is voornamelijk geredeneerd vanuit de gedachte dat een going concern risk, questioned costs en material noncompliance leiden tot de rapportage van ICD’s. Er kan echter ook vanuit een ander perspectief geredeneerd worden. Aan de ene kant kan gesteld worden dat een ICD leidt tot onbetrouwbare informatie en foutieve besluiten. Dit kan vervolgens leiden tot een verminderde financiële gezondheid waardoor er een going concern risk gepubliceerd moet worden. Ook kunnen onbetrouwbare informatie en foutieve besluiten leiden tot questioned costs en material noncompliance. Aan de andere kant kan bijvoorbeeld het ontdekken van questioned costs of material noncompliance leiden tot de rapportage van een ICD. In de huidige onderzoeksopzet is het niet mogelijk om te onderzoeken hoe oorzaak en gevolg exact in elkaar steken. Verder onderzoek kan hier mogelijk meer duidelijkheid over geven.
Aangetoond is dat de rapportage van ICD’s invloed heeft op de inkomsten van non-profit organisaties. Daarnaast bleek dat een going concern risk, het risk type, questioned costs en material noncompliance verband houden met de rapportage van ICD’s. Dit onderzoek heeft een goede basis gelegd op het gebied van problemen in de interne beheersing bij non-profit organisaties. Het kan bestuurders van non-profit organisaties helpen om beslissingen te nemen over hun interne beheersing en de rapportage daaromtrent. Ook het maatschappelijke belang is met dit onderzoek gediend, het verschaft inzicht in de rapportage van ICD’s en de reactie daarop.
39
Referenties
A-133 Single Audit Circular, beschikbaar via:
http://www.whitehouse.gov/sites/default/files/omb/assets/omb/circulars/a133/a133.html
Abzug, Rikki, and Natalie J. Webb. "Relationships between nonprofit and for-profit organizations: a stakeholder perspective." Nonprofit and Voluntary Sector Quarterly 28.4 (1999): 416-431.
Ashbaugh-Skaife, Hollis, Daniel W. Collins, and William R. Kinney Jr. "The discovery and reporting of internal control deficiencies prior to SOX-mandated audits." Journal of Accounting and Economics 44.1 (2007): 166-192.
Ashbaugh-Skaife, Hollis, et al. "The effect of SOX internal control deficiencies and their remediation on accrual quality." The Accounting Review 83.1 (2008): 217-250.
Ashbaugh-Skaife, Hollis, Daniel W. Collins, and Ryan Lafond. "The effect of SOX internal control deficiencies on firm risk and cost of equity." Journal of Accounting Research 47.1 (2009): 1-43. Ashbaugh-Skaife, Hollis, Daniel W. Collins, and William R. Kinney Jr. "The discovery and reporting of internal control deficiencies prior to SOX-mandated audits." Journal of Accounting and Economics 44.1 (2007): 166-192.
Bedard, Jean C., and Lynford Graham. "Detection and severity classifications of Sarbanes-Oxley Section 404 internal control deficiencies." The Accounting Review 86.3 (2011): 825-855.
Beneish, Messod Daniel, Mary Brooke Billings, and Leslie D. Hodder. "Internal control weaknesses and information uncertainty." The Accounting Review 83.3 (2008): 665-703.
Clarkson, M.B.E. (1995), “A stakeholder framework for analyzing and evaluating corporate social performance”, Academy of Management Review, Vol. 20 No. 1, pp. 92-118.
Cormier, D. and Gordorl, I. (2001), “An examination of social and environmental reporting strategies”, Accounting, Auditing & Accountability Journal, Vol. 14 No. 5, pp. 587-616.
COSO Enterprise Risk Management - Integrated Framework: Application Techniques. Committee Of Sponsoring Organizations of the treadway commission, 2004.
Deegan, C., Rarlkin, M. and Voght, P. (2000), “Firms’ disclosure reactions to major social incidents: Australian evidence”, Accounting Forum, Vol. 24 No. 1, pp. 101-30.
DeFond, Mark L., and James Jiambalvo. "Incidence and circumstances of accounting errors." The Accounting Review 66.3 (1991): 643-655.
40
DeFond, Mark L., Kannan Raghunandan, and K. R. Subramanyam. "Do non–audit service fees impair auditor independence? Evidence from going concern audit opinions." Journal of accounting research 40.4 (2002): 1247-1274.
Doyle, Jeffrey T., Weili Ge, and Sarah McVay. "Accruals quality and internal control over financial reporting." The Accounting Review 82.5 (2007): 1141-1170. (1)
Doyle, Jeffrey, Weili Ge, and Sarah McVay. "Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting." Journal of Accounting and Economics 44.1 (2007): 193-223. (2)
Emanuels, Jim. “Interne beheersing: in control of in de krant.” Oratierede bij aanvaarding ambt van hoogleraar. (2005)
Frankel, R., Johnson, M., Nelson, K., 2002. The relation between auditors’ fees for non-audit services and earnings management. The Accounting Review 77, 71–103.
Freeman, R. Edward. Strategic management: A stakeholder approach. Cambridge University Press, 2010.
Ge, Weili, and Sarah McVay. "The disclosure of material weaknesses in internal control after the Sarbanes-Oxley Act." Accounting Horizons 19.3 (2005): 137-158.
Greenlee, Janet S., and Karen L. Brown. "The impact of accounting information on contributions to charitable organizations." Research in Accounting Regulation 13 (1999): 111-126.
Guthrie, James, and Lee D. Parker. "Corporate social reporting: a rebuttal of legitimacy theory." Accounting and Business research 19.76 (1989): 343-352.
Hammersley, Jacqueline S., Linda A. Myers, and Catherine Shakespeare. "Market reactions to the disclosure of internal control weaknesses and to the characteristics of those weaknesses under Section 302 of the Sarbanes Oxley Act of 2002." Review of Accounting Studies 13.1 (2008): 141-165.
Hogan, Chris E., and Michael S. Wilkins. "Evidence on the Audit Risk Model: Do Auditors Increase Audit Fees in the Presence of Internal Control Deficiencies?" Contemporary Accounting Research 25.1 (2008): 219-242.
Kim, Jeong-Bon, Byron Y. Song, and Liandong Zhang. "Internal control weakness and bank loan contracting: Evidence from SOX Section 404 disclosures." The Accounting Review 86.4 (2011): 1157-1188.
Kinney Jr, William R., and Linda S. McDaniel. "Characteristics of firms correcting previously reported quarterly earnings." Journal of accounting and economics 11.1 (1989): 71-93.
41
Klamm, Bonnie K., Kevin W. Kobelsky, and Marcia Weidenmier Watson. "Determinants of the persistence of internal control weaknesses." Accounting Horizons 26.2 (2012): 307-333.
Krashinsky, Michael. "Stakeholder theories of the non-profit sector: One cut at the economic literature." Voluntas: International Journal of Voluntary and Nonprofit Organizations 8.2 (1997): 149-161.
Lückerath-Rovers, M., Quadackers, L. & Bos, A. de (2008). De rol van de commissaris. Verschillen tussen de profit en de non-profit sector. Maandblad voor Accountancy en bedrijfseconomie pp. 235-244.
Mathews, M.R. (1993), Socially Responsible Accounting, Chapman and Hall, Australia.
McDonald, Catherine. "Internal Control and Accountability in Non‐profit Human Service Organisations." Australian Journal of Public Administration 58.1 (1999): 11-22.
Mitchell, R.K., Agle, B.R. and Wood, D.]. (1997), “Toward a theory of stakeholder identification and salience: defining the principle of who and what really counts”, Academy of Management Review, Vol. 22 No. 4, pp. 853-86.
O’Donovan, Gary. "Environmental disclosures in the annual report: extending the applicability and predictive power of legitimacy theory." Accounting, Auditing & Accountability Journal 15.3 (2002): 344-371.
Ogneva, Maria, K. Raghunandan Subramanyam, and Kannan Raghunandan. "Internal control weakness and cost of equity: Evidence from SOX Section 404 disclosures." The Accounting Review 82.5 (2007): 1255-1297.
OMB Circular A-133, beschikbaar via:
http://www.whitehouse.gov/sites/default/files/omb/assets/a133/a133_revised_2007.pdf
OMB Circular Compliance Supplement and Government Auditing Standards, beschikbaar via: http://www.whitehouse.gov/omb/circulars_a133_compliance_09toc/
Patten, D. (1992), “Intra-industry environmental disclosures in response to the Alaskan oil spill: a note on legitimacy theory”, Accounting, Organizations and Society, Vol. 17 No. 5, pp. 471-5. Petrovits, Christine, Catherine Shakespeare and Aimee Shih. "The causes and consequences of internal control problems in nonprofit organizations." The Accounting Review 86.1 (2011): 325-357.
42
Public Company Accounting Oversight Board, 2004. Auditing Standard No. 2, An Audit of Internal Control Over Financial Reporting Performed in Conjunction with An Audit of Financial Statements, PCAOB, March 9.
Posnett, John, and Todd Sandler. "Demand for charity donations in private non-profit markets: The case of the UK." Journal of Public economics 40.2 (1989): 187-200.
Post, James, and Lee Preston. “Private management and public policy: The principle of public responsibility.” Stanford University Press, 2012.
Roberts, R.W. (1992), “Determinants of corporate social responsibility disclosure: an application of stakeholder theory”, Accounting Organizations and Society, Vol. 17 No. 6, pp. 595-612.
Shumway, Tyler. "Forecasting bankruptcy more accurately: A simple hazard model." The Journal of Business 74.1 (2001): 101-124.
Simons, Robert. "Control in an age of empowerment." Harvard Business Review 73.2 (1995): 80-88.
Simons, Robert. Levers of control: how managers use innovative control systems to drive strategic renewal. Harvard Business Press, 2013.
Single Audit Act Amendments of 1996, beschikbaar via:
http://www.whitehouse.gov/sites/default/files/omb/assets/about_omb/104-156.pdf Sutton, B. (Ed.) (1993), The Legitimate Corporation, Blackwell, Cambridge, MA.
Tessier, Sophie, and David Otley. "A conceptual development of Simons’ Levers of Control framework." Management Accounting Research 23.3 (2012): 171-185.
Tinkelman, Daniel, and Kamini Mankaney. "When is administrative efficiency associated with charitable donations?." Nonprofit and Voluntary Sector Quarterly 36.1 (2007): 41-64.
Volkskrant 2 juli 2013. Artikel geraadpleegd op 24-02-2014, beschikbaar via:
http://www.volkskrant.nl/vk/nl/2680/Economie/article/detail/3468782/2013/07/02/Goede-doelen-niet-immuun-voor-crisis-opmerkelijke-acties-helpen.dhtml
Weisbrod, Burton A., and Nestor D. Dominguez. "Demand for collective goods in private nonprofit markets: Can fundraising expenditures help overcome free-rider behavior?" Journal of public economics 30.1 (1986): 83-96.
43