BND Paraplufonds II Halfjaarverslag 2021

(1)

BND Paraplufonds II

Halfjaarverslag 2021

(2)

BND Paraplufonds II | Halfjaarverslag 2021

Hoogoorddreef 15 1101 BA Amsterdam | 020 – 75 85 380 | www.brandnewday.nl 2

Inhoudsopgave

Samengestelde Halfjaarrekening 2021 ... 3 Toelichting op de balans per 30 juni 2021 en de winsten verliesrekening over de periode 1 januari 2021 tot en met 30 juni 2021 ... 5 Grondslagen van waardering van activa en passiva en voor bepaling van het resultaat ... 7 Subfondsen van het BND Paraplufonds II ... 12

(3)

BND Paraplufonds II Samengestelde

Halfjaarrekening 2021

(4)

Samengestelde Balans en Winst- & verliesrekening

Voor resultaatbestemming.

Samengestelde Balans

Alle bedragen zijn in € 1.000

ACTIVA 30/06/2021 31/12/2020

Beleggingen

Obligaties 1.232.078 1.137.094

Aandelen 370.962 299.137

Liquiditeiten 6.091 5.051

A 1.609.132 1.441.282

Vorderingen

Overige vorderingen 464 0 Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 6 0

Vorderingen uit hoofde van kapitaaltransacties 3.031 9.559

Te ontvangen van beheerder 0 612

3.501 10.171

Overige activa

Liquide middelen 4.768 793

4.768 793

TOTAAL ACTIVA 1.617.401 1.452.245

PASSIVA

Fondsvermogen

Participatiekapitaal 1.469.097 1.329.569

Overige reserve 113.095 74.603

Resultaat verslagperiode 28.282 38.492

1.610.474 1.442.664

Kortlopende schulden

Toe te kennen participaties 0 228

Te betalen aan beheerder 0 3.939

Kortlopende schulden uit hoofde van effectentransacties 1.584 2.476

Kortlopende schulden uit hoofde van kapitaaltransacties 3.219 2.939

Te betalen bedragen 2.124 (2)

6.927 9.581

TOTAAL PASSIVA 1.617.401 1.452.245

Samengestelde Winst- en verliesrekening

01/01/2021 01/01/2020

30/06/2021 30/06/2020

Opbrengsten

Direct resultaat 3.912 (3)

Indirect resultaat 25.210 (17.843)

29.122 (17.846)

Lasten

Beheervergoeding (840) (296)

28.282 (18.143)

(5)

Toelichting op de balans per 30 juni 2021 en de winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2021 tot en met 30 juni 2021

Algemeen Doelstelling

Het BND Paraplufonds II (‘Fonds’) is een fonds voor gemene rekening en is aangegaan voor onbepaalde tijd op 1 januari 2012. Het Fonds houdt adres te Amsterdam ten kantore van de Beheerder. De Beheerder wil met de door haar beheerde Subfondsen deelnemers faciliteren om via een goed gespreide portefeuille vermogensgroei op lange termijn te realiseren, bijvoorbeeld voor pensioenopbouw. Door de lage kosten binnen het Fonds wordt participanten de mogelijkheid geboden méér vermogen op te bouwen.

Controleverklaring

Er is geen accountantscontrole toegepast op deze halfjaarcijfers Beheerder

De Beheerder van het Fonds is Brand New Day Vermogensopbouw N.V., statutair gevestigd te Utrecht en kantoorhoudende te Amsterdam. De Beheerder is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel, onder nummer 30263105.

De Beheerder beschikt over een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten voor het beheren van beleggingsinstellingen als bedoeld in artikel 2:65, eerste lid, sub a van de Wet op het financieel toezicht (‘Wft’).

Juridisch eigenaar

De juridisch eigenaar van het fondsvermogen is Stichting Klantvermogen Brand New Day, statutair gevestigd en kantoorhoudende te Amsterdam. De Juridisch eigenaar is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel, onder nummer 65091566. De juridisch eigenaar heeft als enig statutair doel het houden van de juridische eigendom van het fondsvermogen in de zin van art. 4:37j Wft.

Bewaarder

Caceis Bank, Netherlands Branch (‘Caceis’) is de Bewaarder van het Fonds. De Bewaarder houdt toezicht op de Beheerder. De Bewaarder is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel, onder nummer 67323944.

De belangrijkste taak van de Bewaarder is het behartigen van de belangen van de deelnemers bij de dagelijkse gang van zaken binnen het beleggingsfonds. De controletaken die door de Bewaarder worden verricht zijn onder andere: controleren van de kas en effectenstromingen, controle op (tijdigheid van) uitgifte en terugbetaling van deelnemersrechten en controle op naleven fondsvoorwaarden en wet- en regelgeving.

Fiscale status van het Fonds

Het Fonds is een (open-end) fonds voor gemene rekening en heeft de status van fiscaal transparant. Dit betekent dat het Fonds zelf niet belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting, maar dat de behaalde resultaten rechtstreeks worden toegerekend aan de achterliggende Participanten en bij hen in de belastingheffing worden betrokken. De fiscaal transparante status van het Fonds betekent ook dat er geen fiscale eisen bestaan met betrekking tot het uitkeren van dividend.

Verbonden partijen

Als verbonden partijen worden aangemerkt de Beheerder en de Juridisch eigenaar van het Fonds,

alsmede rechtspersonen die overwegende zeggenschap kunnen uitoefenen op de Beheerder, de

Bewaarder en de Juridisch eigenaar. Ook de statutaire directieleden en nauwe verwanten zijn

(6)

verbonden partijen. Naast de diensten van andere marktpartijen kunnen het Fonds en de beheerder gebruik maken van de diensten van een of meerdere van deze verbonden entiteiten.

De Beheerder voert de directie en administratie van het Fonds en beheert de beleggingen.

Beleggingen worden aangekocht via Caceis Bank, Netherlands Branch of direct bij Vanguard of bij Northern Trust. Deze partijen zijn niet gelieerd aan de Beheerder. In de verslagperiode hebben transacties met Beheerder plaatsgevonden uit hoofde van het beheren van het in het Fonds belegde vermogen. Daarnaast hebben geen transacties met verbonden partijen plaatsgevonden.

Transacties met verbonden partijen bestaat uit de Beheervergoeding die door Beheerder in rekening wordt gebracht aan (de Subfondsen van) het Fonds. De hoogte van deze vergoeding staat vermeld in het prospectus van het Fonds. Er worden geen andere kosten ten laste van het fondsvermogen gebracht uit hoofde van diensten van verbonden partijen.

Structuur

Het Fonds is opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur. Dat wil zeggen dat het Fonds is onderverdeeld in meerdere Subfondsen. Elk Subfonds heeft een eigen beleggingsbeleid en risicoprofiel. Per Subfonds wordt de intrinsieke waarde bepaald. Het vermogen van ieder Subfonds dient uitsluitend tot voldoening van vorderingen die voortvloeien uit de schulden die verband houden met het beheer en bewaring van dat Subfonds, en de rechten van deelneming van dat Subfonds.

Het Fonds bestaat per 30-06-2021 uit de navolgende actieve Subfondsen:

1. BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Lang 2. BND Emerging Markets Indexfonds-C 3. BND Small Cap Wereld Indexfonds-C 4. BND Spaarfonds

5. BND Euro Staatsobligatie Indexfonds

6. BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds 7. BND Wereld Obligatie Indexfonds-C

8. BND Wereld Obligatie Indexfonds Kort 9. BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie 10. BND Vastgoed Wereld Indexfonds-C

11. BND Duurzaam Vastgoed Wereld Indexfonds-C

Van de Subfondsen is in de toelichting op de halfjaarcijfers van de Subfondsen de balans, winst- en

verliesrekening en de intrinsieke waarde berekening per Participatie van ieder Subfonds

opgenomen.

(7)

Grondslagen van waardering van activa en passiva en voor bepaling van het resultaat Algemeen

De hieronder vermelde grondslagen van waardering en resultaatbepaling zijn, voor zover niet anders vermeld, ook van toepassing op de Subfondsen.

Activa en passiva worden gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de reële waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld, vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs.

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over de verslagperiode. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in de verslagperiode waarin zij zijn gerealiseerd. Kosten worden toegerekend aan de verslagperiode waarop ze betrekking hebben.

De verslagperiode loopt van 1 januari tot en met 30 juni. Alle bedragen in de cijferopstellingen van deze halfjaarrekening van het Fonds zijn in duizenden euro’s, tenzij anders vermeld. Door afronding kan het voorkomen dat de totalen niet geheel overeenstemmen met de som van de afzonderlijke getallen.

Halfjaarcijfers Subfondsen

Aan de halfjaarcijfers van het Fonds zijn toegevoegd de halfjaarcijfers van de Subfondsen, waarin het Fonds is onderverdeeld. Deze maken onderdeel uit van de toelichting op de halfjaarcijfers van het Fonds.

Vergelijking met voorgaande verslagperiode

De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van de voorgaande verslagperiode.

Schattingen

Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de halfjaarrekening vormt de Beheerder van de beleggingsinstelling zich verschillende oordelen en maakt schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de halfjaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende posten.

De feitelijke uitkomsten kunnen van deze schatting afwijken. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.

Beleggingen

Beleggingen met een beursnotering worden gewaardeerd op basis van de actuele beurskoers op balansdatum. Overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van de reële waarde, met inachtneming van de voor de betreffende beleggingen laatst bekende marktnoteringen en waarderingsmethoden waaraan algemeen gangbare rekenmodellen ten grondslag liggen.

Opgebouwde Rebate die niet reeds uit andere hoofde in de waardering van activa en passiva is

verdisconteerd wordt onder deze post verantwoord.

(8)

Vorderingen

De vorderingen bestaan uit nog niet gerealiseerde posten met een looptijd korter dan 1 jaar.

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld, op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn, wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van de effectieve rente methode rente-inkomsten ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering.

Onder de overige vorderingen is de te ontvangen afdrachtsvermindering op buitenlandse bronheffingen verantwoord. Deze vordering wordt verrekend met de te betalen belasting in de aangifte dividendbelasting over het uitgekeerde dividend in het Fonds.

Liquide middelen

Liquide middelen betreffen bij banken aangehouden rekening-courant tegoeden en zijn direct opeisbaar. Rente op de bankrekeningen van het Subfonds komt ten goede aan of ten laste van het betreffende Subfonds.

Kortlopende schulden

Kortlopende schulden bestaan uit te betalen bedragen met een looptijd korter dan 1 jaar.

Kortlopende schulden worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Kortlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs.

Intrinsieke waarde per participatie

De intrinsieke waarde, ook wel Net Asset Value (NAV) genoemd, wordt berekend door de waarde van de activa per Subfonds - inclusief het saldo van baten en lasten per Subfonds over het reeds verstreken deel van het lopende boekjaar, verminderd met de verplichtingen – te delen door het aantal uitstaande Participaties. De waardes die ten grondslag liggen aan de berekening van de intrinsieke waarde per Participatie worden per Subfonds weergegeven in hele euro’s, respectievelijk Participaties. De intrinsieke waarde per Participatie wordt per Subfonds weergegeven in 2 decimalen achter de komma gebaseerd op onafgeronde waardes in euro’s respectievelijk Participaties.

Uitgifte en inkoop van Participaties

Toekenning van Participaties vindt plaats op basis van de netto storting. Dit is het bedrag waarvoor toekenning in het Participatievermogen (Kapitaal stortingen / Uitgegeven Participaties) wordt verzocht. De uitgifteprijs van een Participatie is gelijk aan de laatste berekende NAV van de Participatie(s) verhoogd met de dan geldende Spread.

Het toe te kennen aantal Participaties is gelijk aan de netto storting gedeeld door de uitgifteprijs van een Participatie.

Bij uittreding van een Participatiehouder uit het Participatievermogen van een Subfonds (Kapitaal onttrekkingen / Ingekochte Participaties) worden geen kosten in rekening gebracht. De hier geldende inkoopprijs is gelijk aan de laatste berekende NAV van de Participatie(s) verlaagd met de dan geldende Spread.

Spread

De aan- en verkoopkosten van de beleggingen in een Subfonds komen niet ten laste van het Subfonds, maar worden gedragen door de Beheerder. Teneinde de waarde van de Participatie van Participatiehouders in een Subfonds te beschermen kan een op- en afslag op de NAV berekend worden voor toe- of uittredende Participanten in een Subfonds. Dit bedrag wordt volledig ten gunste van het betreffende Subfonds gebracht. De hoogte van deze vergoeding is afhankelijk van de gemiddelde Spread van de financiële instrumenten waarin het betreffende Subfonds belegt.

Wanneer marktomstandigheden een hogere of lagere spread verlangen wordt hier dus rekening

(9)

mee gehouden. De op- en afslagen dienen enkel en alleen om zittende Participatiehouders te beschermen tegen waardevermindering in het Subfonds door aankoop of verkoop van financiële instrumenten tegen een, als gevolg van een grote spread, hoge laatkoers respectievelijk lage biedkoers.

Resultaatbepaling

Het resultaat is bepaald als het verschil tussen directe en indirecte beleggingsinkomsten over de verslagperiode en kosten gemaakt in de verslagperiode. De opbrengsten en kosten zijn toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Opbrengsten

Onder direct resultaat wordt interest op bankrekeningen en ontvangen dividend van Northern trust (voor zover van toepassing in de Subfondsen en participatie klassen) verantwoord.

Onder indirect resultaat worden de indirecte opbrengsten uit beleggingen verantwoord als gevolg van de waardeveranderingen van beleggingen inclusief ontvangen korting (ofwel Rebate) op 'Beheerfee derden'.

Dividenden worden op het moment van verkrijging gewaardeerd tegen reële waarde en tegen deze waarde in de winst- en verliesrekening verantwoord. Deze worden direct herbelegd. Ook verrekenbare dividendbelastingen/afdrachtsvermindering wordt verantwoord onder de directe opbrengsten.

In de verantwoording van de opbrengsten uit beleggingen wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde en ongerealiseerde winsten of verliezen, omdat het geen voor- of nadelige impact heeft op de waardebepaling van de NAV waartegen de participant kan toe- of uittreden.

Beheervergoeding

Bij deelname in het Fonds wordt een beheervergoeding in rekening gebracht. De beheervergoeding bedraagt een percentage van de intrinsieke waarde van het betreffende Subfonds.

De beheervergoeding wordt op dagbasis pro rata ten laste van de Subfondsen gebracht en komt ten goede aan de Beheerder. De beheervergoeding is vrijgesteld van BTW op basis van art. 11 lid 1 letter i ten derde Wet OB 1968. Met de beheervergoeding worden de algemene kosten gedekt, die rechtsreeks door de Beheerder worden gedragen. Deze kosten worden dus niet separaat ten laste gebracht van het resultaat van de Subfondsen, in mindering gebracht op het beheerde vermogen of anderszins ten laste van de Participanten gebracht.

Kosten

De Beheerder neemt de algemene kosten voor zijn rekening. Het betreft onder meer de kosten voor:

beheer van de Subfondsen, bewaring van de activa van de Subfondsen, transacties gedaan voor de Subfondsen, administratie (zoals de kosten voor het vastleggen en opmaken van de financiële documentatie), het houden van vergaderingen van Participatiehouders, uitbesteding, externe accountants, oprichting van het Fonds en de Subfondsen, toezichtskosten van de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank krachtens de Wft, externe (juridische en fiscale) adviseurs, verplichte publicaties en overige indirecte kosten.

Personeelskosten

Het Fonds heeft geen personeel in dienst en heeft derhalve ook geen personeelskosten.

(10)

Beloning personeel beheerder

Het Fonds bestaat uit Subfondsen die passief beleggen, waarmee wordt bedoeld dat ieder Subfonds een voor haar geldende index zo nauwkeurig mogelijk tracht te volgen. De hoogte van de beloning van het personeel van de Beheerder is dan ook niet afhankelijk van de prestaties van het Fonds en de personele beloning van de beheerder wordt niet doorbelast naar beheerde beleggingsentiteit.

Lopende Kosten Factor (LKF)

De LKF drukt de totale kosten uit als percentage van de gemiddelde intrinsieke waarde.

Onder totale kosten worden begrepen alle kosten die in een periode ten laste van het resultaat alsmede ten laste van het vermogen van de Subfondsen worden gebracht. Voor de Subfondsen worden ook de kosten van de beleggingsinstelling waarin wordt belegd betrokken bij de LKF.

Aangezien de beheerkosten de enige kosten van het fonds zijn en de beheerkosten op dagbasis over het fondsvermogen worden berekend, wordt ook de LKF op dagbasis berekend. De LKF is opgenomen in de cijfers per Subfonds.

Portfolio Omloop Factor (POF)

De POF drukt de omvang van de Effectentransacties (aankopen + verkopen van financiële instrumenten) minus de Participatietransacties (uitgifte + inkopen) over een boekjaar uit als percentage van de gemiddelde intrinsieke waarde. De POF is opgenomen in de cijfers per Subfonds.

Voor het berekenen van de gemiddelde intrinsieke waarde is de som van 12 maandelijkse verhandelde Participatietransacties gehanteerd. Dit wijkt af van de in de RJ 615 voorgeschreven methode voor het berekenen van de POF.

Stembeleid

Het Fonds belegt uitsluitend indirect in aandelen van ondernemingen. Derhalve heeft zij geen

stemrecht op deze aandelen.

(11)

A. Beleggingen

Per 30 juni 2021 is door het BND Paraplufonds II belegd in de volgende effecten:

Overzicht beleggingen 30/06/2021 31/12/2020

bedrag x € 1.000 bedrag x € 1.000

Aandelen subfondsen

Northern Trust World Small Cap ESG Low Carbon Index

FGR Fund Share class E EUR 138.398 114.028

Northern Trust Emerging Markets Custom ESG Equity

Index UCITS FGR Fund Share class E EUR 134.100 114.245 Northern Trust Developed Real Estate ESG Index Fund

Share class E EUR 9.647 6.819

Northern Trust Developed Real Estate Index UCITS FGR

Fund Share class A EUR 88.817 64.045

Totaal Aandelen subfondsen 370.962 299.137

Staatsobligatie subfonds

Bundesrepublik Deutschland 0.10% 15/4/23 28.431 27.665 BUNDANL.V. 04/26 INFL.LKD 0,10% 30.787 28.950 OATEI France ILB 07/24 0,25% 31.358 30.645 OATEI France ILB 07/30 0,70% 32.514 30.884 OATEI France ILB 03/29 0,10% 15.853 15.476 OATEI France ILB 03/26 0,10% 14.195 8.358 OATEI France ILB 07/22 1,10% 36.291 35.750

0,5 INFL FRG 30 FRN 39.078 37.009

1,85 INFL FCE FTBEI 27 45.406 44.076

Totaal Staatsobligatie subfonds 273.913 258.817 Obligatie subfondsen

Vanguard Euro Government Bond index fund - Inst EUR 418.011 422.606 Vanguard Global Bond Index Fund - Inst EUR Hedged 195.041 132.605 Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund - Inst EUR 63.721 59.188 Vanguard SRI Euro Investment Grade Bond Index Fund

- Inst EUR 271.038 249.754

Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund - EUR

Hedged 10.354 9.441

BND Euro Staatsobligatiefonds Kort Inflatie 0 304 BND Euro Staatsobligatiefonds Kort 0 1.619 BND Euro Obligatie Indexfonds 0 2.760 958.166 878.277

Totaal Obligatie subfondsen 1.232.078 1.137.094

Liquiditeits subfondsen

ABN Amro 6.091 5.051

Totaal Liquiditeits subfondsen 6.091 5.051

Totale beleggingen 1.609.132 1.441.282

(12)

Subfondsen van het BND Paraplufonds II

Halfjaarrekening 2021

In dit deel van het halfjaarverslag worden de halfjaarcijfers van elk afzonderlijk actief Subfonds getoond.

(13)

BND Spaarfonds

Balans

ACTIVA 30/06/2021 31/12/2020

Beleggingen

Liquiditeiten 6.091 5.051

6.091 5.051 Vorderingen

Vorderingen uit hoofde van effectentransacties 6 0 Overige activa

Liquide middelen 23 4

29 4

TOTAAL ACTIVA 6.120 5.055

PASSIVA Fondsvermogen

Participatiekapitaal 5.965 4.955

Overige reserve 100 57

Resultaat verslagperiode 31 43

§1 6.095 5.055 Kortlopende schulden

Kortlopende schulden uit hoofde van kapitaaltransacties 25 0

TOTAAL PASSIVA 6.120 5.055

Winst- en verliesrekening

01/01/2021 01/01/2020

30/06/2021 30/06/2020

Opbrengsten

Indirect resultaat 31 43

31 43 Toelichting op de balans en winsten verliesrekening per subfonds

§1 Fondsvermogen

30/06/2021 31/12/2020

Stand begin verslagperiode 5.055 2.918

Uitgegeven participaties 1.555 4.005

Ingekochte participaties (545) (1.911)

Resultaat verslagperiode 31 43

Stand ultimo verslagperiode 6.095 5.055

Aantal uitstaande participaties (in duizendtallen) 565 471

Intrinsieke waarde per participatie (€) 10,80 10,74

(14)

BND Emerging Markets

Indexfonds-C BND Small Cap Wereld

Indexfonds-C BND Duurzaam Vastgoed Wereld

Indexfonds-C BND Vastgoed Wereld

Indexfonds-C

Balans

ACTIVA 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020

Beleggingen

Aandelen 134.100 114.245 138.398 114.028 9.647 6.819 88.817 64.045

134.100 114.245 138.398 114.028 9.647 6.819 88.817 64.045 Vorderingen

Overlopende activa 95 0 176 0 17 0 175 0 Nog te ontvangen van beheerder 0 234 0 70 0 25 0 282 95 234 176 70 17 25 175 282 Overige activa

Liquide middelen 159 58 421 330 14 5 103 48 159 58 421 330 14 5 103 48

TOTAAL ACTIVA 134.354 114.538 138.996 114.428 9.679 6.849 89.096 64.375

PASSIVA Fondsvermogen

Participatiekapitaal 96.586 88.790 88.760 84.897 9.093 7.792 82.645 71.769 Overige reserve 25.719 14.141 29.502 18.276 (944) (9) (7.411) (130) Resultaat verslagperiode 11.920 11.578 20.659 11.226 1.522 (935) 13.789 (7.281) §1 134.224 114.509 138.921 114.399 9.672 6.848 89.023 64.357 Kortlopende schulden

Te betalen aan beheerder 0 2 0 3 0 0 0 1 Kortlopende schulden uit hoofde van

kapitaaltransacties 62 27 65 27 1 1 45 16 Te betalen bedragen 68 0 10 0 6 0 29 0 130 29 75 29 6 1 74 18

TOTAAL PASSIVA 134.354 114.538 138.996 114.428 9.679 6.849 89.096 64.375

(15)

BND Emerging Markets

Indexfonds-C BND Small Cap Wereld

Indexfonds-C BND Duurzaam Vastgoed Wereld

Indexfonds-C BND Vastgoed Wereld

Indexfonds-C

Winst- en verliesrekening

01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020

30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020

Opbrengsten

Direct resultaat 632 (0) 1.172 (1) 116 0 1.169 0 Indirect resultaat 11.339 (6.697) 19.545 (8.617) 1.410 (1.293) 12.654 (10.951)

11.970 (6.697) 20.717 (8.619) 1.526 (1.293) 13.824 (10.951) Lasten

Beheervergoeding (50) (32) (58) (34) (4) (2) (35) (21) 11.920 (6.729) 20.659 (8.652) 1.522 (1.295) 13.789 (10.972)

Toelichting op de balans en winsten verliesrekening per subfonds Alle bedragen zijn in € 1.000

§1 Fondsvermogen

30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020

Stand begin verslagperiode 114.509 84.073 114.399 79.463 6.848 5.300 64.357 50.489 Uitgegeven participaties 13.119 24.801 12.394 27.225 1.482 2.719 12.280 23.022 Ingekochte participaties (5.324) (5.942) (8.531) (3.514) (180) (236) (1.404) (1.873) Resultaat verslagperiode 11.920 11.578 20.659 11.226 1.522 (935) 13.789 (7.281)

Stand ultimo verslagperiode 134.224 114.509 138.921 114.399 9.672 6.848 89.023 64.357

Aantal uitstaande participaties (in

duizendtallen) 7.321 6.881 7.097 6.881 983 836 8.869 7.658 Intrinsieke waarde per participatie (€) 18,33 16,64 19,58 16,63 9,84 8,20 10,04 8,40

(16)

BND Euro Staatsobligatie

Indexfonds Lang BND Euro Staatsobligatie

Indexfonds BND Euro Investment Grade Obligatie

Indexfonds

BND Wereld Obligatie

Index fonds-C BND Euro Staatsobligatie

Indexfonds Inflatie BND Wereld Obligatie Indexfonds Kort

Balans

ACTIVA 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020

Beleggingen

Obligaties 63.721 59.189 418.011 425.367 271.038 251.374 195.041 132.605 273.913 259.118 10.354 9.441 63.721 59.189 418.011 425.367 271.038 251.374 195.041 132.605 273.913 259.118 10.354 9.441 Vorderingen

Vorderingen uit hoofde van kapitaaltransacties 14 229 609 3.310 569 2.817 1.530 1.564 300 1.630 8 9

14 229 609 3.310 569 2.817 1.530 1.564 300 1.630 8 9

Overige activa Liquide middelen 120 1 1.315 1 962 1 917 337 683 0 49 9

120 1 1.315 1 962 1 917 337 683 0 49 9

TOTAAL ACTIVA 63.856 59.418 419.935 428.678 272.570 254.192 197.488 134.506 274.896 260.749 10.412 9.458 PASSIVA Fondsvermogen Participatiekapitaal 40.092 29.127 410.945 405.949 268.866 246.119 189.073 123.550 266.902 257.423 10.169 9.198 Overige reserve 30.092 23.687 19.452 11.350 5.283 2.609 9.084 4.501 1.962 54 257 68

Resultaat verslagperiode (6.432) 6.405 (12.357) 8.102 (3.072) 2.674 (3.087) 4.583 5.368 1.908 (59) 188

§1 63.752 59.219 418.040 425.402 271.077 251.402 195.070 132.634 274.232 259.385 10.367 9.455 Kortlopende schulden Toe te kennen participaties 0 0 0 0 0 0 0 0 0 228 0 0

Te betalen aan beheerder 0 91 0 1.229 0 1.381 0 1.223 0 10 0 0

Kortlopende schulden uit hoofde van effectentransacties 60 57 226 533 275 586 1.023 621 0 679 0 0

Kortlopende schulden uit hoofde van kapitaaltransacties 38 51 1.157 1.516 863 823 290 28 630 448 44 3

Te betalen bedragen 6 0 512 (2) 355 1 1.105 0 33 (0) 1 0

104 199 1.895 3.276 1.493 2.791 2.418 1.872 663 1.364 45 3

TOTAAL PASSIVA 63.856 59.418 419.935 428.678 272.570 254.192 197.488 134.506 274.896 260.749 10.412 9.458 Winst- en verliesrekening Alle bedragen zijn in € 1.000 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 30/06/2021 30/06/2020 Opbrengsten Direct resultaat (1) 0 (3) 0 (3) 0 (4) 0 834 0 0 0

Indirect resultaat (6.399) 3.641 (12.127) 2.993 (2.927) (63) (2.994) 3.120 4.732 (141) (53) 147

(6.400) 3.640 (12.130) 2.992 (2.930) (63) (2.998) 3.120 5.565 (141) (53) 147

Lasten Beheervergoeding (32) (27) (227) (88) (142) (30) (89) (51) (197) (6) (5) (5)

(6.432) 3.613 (12.357) 2.905 (3.072) (92) (3.087) 3.068 5.368 (147) (59) 142

Toelichting op de balans en winsten verliesrekening per subfonds Alle bedragen zijn in € 1.000 §1 Fondsvermogen 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Stand begin verslagperiode 59.219 45.091 425.401 160.877 251.401 50.042 132.634 86.872 259.385 9.672 9.455 9.179 Uitgegeven participaties 15.163 15.793 39.967 289.762 42.781 211.911 75.694 49.662 25.415 256.248 1.885 1.669 Ingekochte participaties (4.198) (8.070) (34.971) (33.340) (20.034) (13.224) (10.171) (8.484) (15.937) (8.443) (915) (1.581) Resultaat verslagperiode (6.432) 6.405 (12.357) 8.102 (3.072) 2.674 (3.087) 4.583 5.368 1.908 (59) 188

Stand ultimo verslagperiode 63.752 59.219 418.040 425.402 271.076 251.402 195.070 132.634 274.232 259.386 10.367 9.455 Aantal uitstaande participaties (in duizendtallen) 3.562 2.960 38.083 37.626 24.641 22.580 18.042 11.990 25.135 24.261 1.020 925 Intrinsieke waarde per participatie (€) 17,90 20,00 10,98 11,31 11,00 11,13 10,81 11,06 10,91 10,69 10,16 10,23

(17)