Oost-Vlaanderen Voor ieder van ons

Provincie

Oost-Vlaanderen

Voor ieder van ons

Pensioenfonds van de provincie Oost-Vlaanderen OFP

kenmerk betreft datum

jaarverslag ₂₀₁₀

goedkeuring door raad van bestuur 23 juni 2011

Hierbij keurt de raad van bestuur van het Pensioenfonds van de provincie Oost-Vlaanderen OFP het jaarverslag 2010 met bijlagen goed in vergadering van 23 juni 2011.

Gent,

De provincievertegenwoord iger,

Hi an

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLA/ANDEREN OFP

JAARVERSLAG 2O1O

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN

Inhoudsopgave

Deel 1.

Activiteitenverslag

2010

1. lnleiding

a.

Ontstaansgeschiedenis

b.

Doelstellingen

c.

Omvorming OFP 2. Algemene werking

a.

vermogensbeheer

b.

financiering

c.

actuariële studie

d.

voornaamste risico's en onzekerheden

e,

belangrijkste gebeurtenissen na balansdatum 3. Controle

4 Samenstelling en werking van de beheersorganen a. Samenstelling van de Raad van Bestuur b. Samenstelling van de Algemene Vergadering c. Werking van de beheersorganen

De Raad van Bestuur De Algemene Vergadering

Deel 2.

Jaarrekening

2010

1. Balans

2. Resultatenrekening

3. Toelichting

3

4

5

þ t)

11

12

15

19

DEEL ¹ Activiteitenverslag

2010

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP

Activiteitenverslag ²⁰¹ 0

l. lnleidinq

a ) Ontstaansoeschiedenis

Pensioenproblematiek

De pensioenen van de gepensioneerde statutaire ambtenaren werden in de provinciale begroting gebudgetteerd. Er werden geen reserves gevormd voor de te ven¡vachten sterk stijgende

pensioenverplichtingen. De demografische evolutie (de leeftijdspiramide van het statutair personeel) leerde dat de toekomstige pensioenlasten exponentieel zouden stijgen en een hypotheek leggen op de financiële ademruimte van de provincie.

Via reseruevorming kan geanticipeerd worden op de toekomstige pensioenlasten. Door de nodige middelen te reserveren kunnen de jaarlijkse opgebouwde pensioenrechten van de

statutaire ambtenaren gefinancierd worden. Dit is nu een algemeen aanvaard principe maar eind de jaren tachtig werd dit vaak negatief beoordeeld.

De provincie speelde in dit dossier een voortrekkersrol en vanaf 1988 werden pensioenreserves gevormd in de begroting voor orde. Voor het beheer van de reserves bestonden drie opties ^: 1 - Beheer als een intern fonds (binnen de strikte regelgeving o.m. inzake beleggingen) 2 - Aansluiting bij een verzekeringsmaatschappij

3

-

Beheer via een eigen pensioenfonds

Op 27 maart 1991 stemde de provincieraad in met de oprichting van de vzw pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen.

De

statuten van de vzw verschijnen op 01-08-1991 in het B.S.

b) Doelstellinoen

Het enig doel is medewerking verlenen aan alle reglementaire voorzieningen van de provinciale statutaire personeelsleden en gepensioneerden. De pensioenrechten van statutair personeel blijven

onverminderd

verzekeid door de Provincie Oost-Vlaanderen, ongeacht de

beleggingsresultaten van het Pensioenfonds c) Omvormino tot OFP

Eind 2007 werd de vzw omgevormd tot een OFP, een organisme voor de financiering van pensioenen . Deze specifieke juridische structuur werd gecreëerd door de wet van 27 oktober

2006

betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen

Verdere stappen om aan de regelgeving te voldoen (oa de aanstelling van een compliance officer en een interne auditor) blijven on hold geplaatst in functie van de al dan niet verplichte toetreding tot het repartitiestelsel van de RSZPPO. (beslissing valt mogelijk nog dit jaar). Van zodra hierover de nodige duidelijkheid is, zal het Pensioenfonds op korte termijn de nodige maatregelen moeten treffen om aan de regelgeving te voldoen.

2. Alqemene

werkinq

al

Vermoqensbeheer

Het vermogen wordt beheerd door drie vermogensbeheerders BNP Paribas lnvestment Partners

KBC Asset Management Vanguard investment Europe

Daarnaast investeert het pensioenfonds rechtstreeks in vastgoed (kantoorgebouw

I

^{van het}

Axxes Business Park te Merelbeke) en in Enfinity cvba, een niet-beursgenoteerd bedrijf in de sector van de duurzame energieproductie.

ln tabel 1 op p 9 wordt een overzicht gegeven van de portefeuille per 31 december 2010 Naast het vastgoed en de investering in Enfinity cvba sluiten het aandelen- en het

obligatiegedeelte nauw aan bij de benchmark. KBC AM en BNP Paribas lM zijn overwogen in aandelen (tactische beslissing vermogensbeheerders).

ln tabel 2 op p 10 is de gemiddelde return van de Belgische pensioenfondsen terug te vinden.

Het hogere rendement wordt o.m. verklaard door de portefeuillesamenstelling. Het gemiddelde Belgische pensioenfonds belegt meer in aandelen, ook in US en groeilanden (waar in 2010 veel hogere rendementen behaald werden. Ook de in 2010 beter presterende bedrijfsobligaties zijn sterker aanwezig.

b) financierinq

ln de periode 1988-1995 wordt 26 mln EUR naar de vzw Pensioenfonds getransfereerd en in de periode 1996-1999 nog eens 24.8 mln EUR.

Vanaf 2000 ontvangt het Pensioenfonds een jaarlijkse dotatie = weddemassa x bijdragevoet . De bijdragevoet is de resultante van de actuariële studie en is uitgedrukt in een percentage van de weddemassa van de statutaire personeelsleden : ze geeft aan welke dotatie nodig is om alle huidige en toekomstige pensioenverplichtingen te kunnen nakomen.

.Bijdragevoet t.e.m. 2003 : 9.15o/o, vanaf

2004

^14.23o/o, vanaf 2007 :24.460/0, vanaf 2010 :27o/o

.ln

2010 bedroeg de dotatie aan het Pensioenfonds

5

530 211 EUR

cl

actuariële studie

De prudentiële wetgeving legt bijkomende financieringsverplichtingen op aan het OFP inzake de financiering van de lange termijnvoorzieningen. Dit gegeven heeft een belangrijke impact op de financiering van het pensioenfonds wat samen met het desastreuze beursjaar 2008 tot een onderfinanciering leidde.

De actuariële berekeningen per 31 december 2009 toonden aan dat het Pensioenfonds, niet voldoet aan de wettelijke financieringsverplichtingen opgelegd volgens de WIBP (wet van 27 oktober 2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen). Het ingediende herstelplan werd door de CBFA principieel goedgekeurd op 17 mei 2010 en door de algemene vergadering van het Pensioenfonds op 21

juni

_2010,

De actuariële berekeningen per 31 december 2010 geven aan dat het herstelplan niet gerealiseerd werd (vnl. door een aantal vervroegde op pensioenstellingen en de lagere dotatie door het feit dat de personeelsformatie _{nog niet} volledig is ingevuld).. Een aangepast herstelplan wordt voorbereid.

dl

Voornaamste risico's en onzekerheden

Conform artikel 58 van het KB van 5 juni 2007 worden de voornaamste risico's en onzekerheden opgenomen in het jaarverslag _van de raad van bestuur aan de algemene vergadering.

Langs de actiefzijde ^:

- de impact van underperformance van de portefeuille op de financieringsgraad Langs de passiefzijde :

- de impact van een mogelijke inflatieversnelling op de pensioenverplichtingen

Andere:

- de mogelijke verplichte aansluiting van Provincie Oost-Vlaanderen bij RSZPPO

o

Verdere stappen om aan de regelgeving te voldoen (oa de aanstelling van een

compliance officer en een interne auditor) blijven on hold geplaatst in functie van enerzijds de resultaten van een aangepast herstelplan en anderzijds de zekerheid dat er geen verplichte RSZPPO-aansluiting opgelegd wordt.

e) Belanqriikste qebeurtenissen na balansdatum

De onduidelijkheid over een al dan niet verplichte toetreding tot het repartitiesysteem van RSZPPO

3.

Controle

Het pensioenfonds valt onder de controle van het CBFA ( Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen), nu omgevormd tot FSMA (autoriteit voor financiële diensten en markten).

Daarnaast is er de controle van de jaarrekening uitgevoerd door de commissaris erkend door het CBFA (Rik Neckebroeck van Deloitte Bedrijfsrevisoren BV

owe

CVBA).

4.

Samenstellinq

en

werking van

de

beheersorqanen

a) Samenstellinq van de Raad van Bestuur:

De samenstelling per 31 december 2010 ziet er als volgt uit:

Provincievertegenwoordiger (1

)

^:

Hilde Bruggeman, gedeputeerde Personee/s v e rt e g e n w o ord i g e r s Albert De Smet, provinciegriffier Tom Piens, provinciebestuur Adviescomité (9)

Freddy Van Eeckhout, provincieraadslid (vervanger provincievertegenwoordiger) Alexander Vercamer, gedeputeerde

Frans Van Gaeveren, provincieraadslid Daniël De Vuyst, provincieraadslid

Katie Van Cauwenberge, provincieraadslid Jean-Pierre Stockman, provincieraadslid Rick Franck, provincieraadslid

Michel Roelens, provincieraadslid

Phaedra Van Keymolen, provincieraadslid

De Raden van Bestuur werden bijgewoond door volgende niet-leden ^: - de heer Ronny COOPMAN, adviseur;

- de heer Frank DE NEVE, adviseur;

- de heer Gert TEMMERMAN, medewerker-verslaggever;

b) Samenstellinq van de Alqemene Verqaderinq:

De samenstelling per 31 december 2010 ziet er als volgt uit:

Provincievertegenwoordiger ⁽¹

)

^:

Hilde Bruggeman, gedeputeerde

P erso n e e I sve rteg e nwoord i ge rs Albert De Smet, provinciegriffier Tom Piens, provinciebestuur Dirk De Muynck, provinciebestuur Joris De Mey, provinciebestuur

Leon Dhaenens, ere-afdelingschef bij het provinciebestuur Jacky Steyaert, afgevaardigde ACV openbare diensten Lydie Vanmeerhaeghe, afgevaardigde A.C. O. D.

Adviescomite (13):

Freddy Van Eeckhout, provincieraadslid (vervanger provincievertegenwoordiger) Alexander Vercamer, gedeputeerde

Frans Van Gaeveren, provincieraadslid Daniël De Vuyst, provincieraadslid

Katie Van Cauwenberge, provincieraadslid Jean-Pierre Stockman, provincieraadslid Rick Franck, provincieraadslid

Michel Roelens, provincieraadslid

Phaedra Van Keymolen, provincieraadslid Luc Lampaert, provincieraadslid

Nicole De Vos, provincieraadslid Yoeri Note, provincieraadslid Daniël De Knijf, provincieraadslid

De Algemene Vergaderingen werden bijgewoond door volgende niet-leden:

- de heer Ronny COOPMAN, adviseur;

- de heer Frank DE NEVE, adviseur;

- de heer Gert TEMMERMAN, medewerker-verslaggever;

c) Werkinq van de beheersorqanen:

Raad

van bestuur op

24

februari

2010:

1.

Verslag van de vorige vergadering

2.

Globale stand van zaken portefeuille

3.

ProblematiekRSZ-PPO

4.

^Varia

Raad

van bestuur op 2juni

2010:

1.

Verslag van de vorige vergadering

2.

Globale stand van zaken portefeuille

3.

Vaststelling van de jaarrekening ₂₀₀₉

4.

CBFA- herstelplan

5.

Verlenging mandaat revisor

6.

Varia

Raad

van bestuur op

16

december

2010:

1.

Verslag van de vorige vergadering

2.

Globale stand van zaken portefeuille

3.

Beheersovereenkomst

4.

Financieringsplan

5.

Varia

Algemene vergadering op

21

juni

2010

1.

Verslag vorige vergadering

2.

Bespreking en goedkeuring jaarverslag _en jaarrekening ₂₀₀₉

3.

Verslag van de commissaris-revisor over de jaarrekening ₂₀₀₉

4.

Kwijting van de commissaris-revisor en van de bestuurders

5.

Verlenging mandaat revisor

6.

CBFA-herstelplan

7.

^Varia

Algemene

vergadering op

16

december

2010

1.

Verslag van de vorige vergadering

2.

Beheersovereenkomst

3.

Financieringsplan

4.

Varia

benchnErk

45,97Vo 35,290/o

3823%

13,71%

porteleu¡ll€

49,770/o

34,96%

37,80%

14p6%

benchmark

4,43o/o

5,210/, 3,72%

1,890/, portefeuille

5,O10/o

6,68%

3,730/o 1,99%

benchnBrk

1,49%

1,42Vo 1,450/0 1,88yo 1,76o/.

1,940/o

1,45%

1,88Yo 0,o4yo

o,28%

0,00%

0,00%

12319,14 87 168,05 0,00 0,00 58,56%

60,18V.

65,38%

58,110/o 20 436 038,48

r 8 645 904,66 20 457 007,89 5 583 203,32 41,410/o

39,54%

s4,62%

41,890/o 14 450 658,91

12 250 583,98 10 831 774,83 4024908,20 34 899 016,53

30 983 656,69 31 288782,72

I 608 11 1,52 BNPPARIBAS I]WESTIÆNT

KBCAM

Vanguard

Vanguard bis (vanaf 1211212005)

Totaal

Axxes Business Park Ehfinity

Dexia

Totaal activa 31 -12-2010

Rendenent activaklessen

bedrijf sobligaties Erropese aandelen Errozone aandelen

inventarisw aarde inventarisw aarde op 31-12-2009 pet 31-12-2010

33 234 500,90 29 042621,23 30 162 536,33 12 1s6 560,11

r 04 596 21 8,57 106 779 567,46 41 557

3 017 818,79 5 328 141,50 233992,31

115 359 520,06

dec/'10

-0,37Vo 5,18%

5,310/.

Tabel 1 : OFP Pensioenfondsvàn de Provincie Oost-Vlaanderen Vermogensbeheer : stand van zaken per 3l december 2010

aandelen obligaties

38,92Yo 65 122 1 60,

2010

3,56%

11,10yo 2,400/.

liquidite¡ten rendenÞnt sinds

laatste neand jaarbegin start portefeuille

99 487 0,09% 1,73yo 1,49% 4,85% 4,22yo 38,750/o 37,70%

Tabel2 ^- gemiddelde return

jaren _OFP Pensioenfonds O-Vl Belgische pensioenfondsen

1 993 18,53% 20,500/o

1 994 -9,53% -5,80o/o

1 995 7,010/o 11,100/o

1 996 15,91% 1430%

1997 15,350/ó 17,70%

1 998 7,39o/o 17,20%

1 999 13,850/o 15,30%

2000 3,520/o -0,070/o

2001 -3,170/o -5,120/o

2002 -5,85% -11,920/o

2003 7,030/o 9,29%

2004 9,250/o 8,93%

2005 12,27o/o 14,96%

2006 7,500/0 9,270/0

2007 2,420/o 1,390/o

2008 -12,240/o -17,500/0

2009 13,610/0 18,50%

2010 4,950/o 7,900/o

gem¡ddelde 5,93% 6,99%

DEEL 2 Jaarrekening

2010

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN

2A1A

1. Balans

Bijlage

HOOFDSTUK

I

Schema van de jaarrekening Afdeling I

Balans op 37/72/2OlO

Yoflg boekjaar

-15 783 O5O,44

0,00 0,00 75 783 O5O,44

127 t37 22A,OO

L27 737 228,OO 0,00 0,00 0,00

oroo Ar9Stofen

boekjaar

-2O6A5Oß,22

0,00 0,00 20 685 046,22

L34749 62A,00

!34749 628,00 0,00 0,00 0,00

0roo Codes

11

111 112 113

L2

IzL I22

123

t24

13 PASSIVA

I. E¡gen vermogen

A, ^{Soclaal fonds} B. Sohr¿bllite¡Emarge

C, Overgedr¿gen verlies (-)

II. Techníschevoorzieningen

A, Pensionering en overlijden

B, Invalldlteitenarbeidsongcschiktheid

C. Wnstdeelname

D. overige

III. VooÌz¡en¡ng voor risico's en kosten YOfr9

boeþaar

oroo

0roo

0,00 0,00 0,00

Lt6 L3L 142,49

6 976 05166 109 155 086,83

z 671 B7Lþ0

tz q3 924,69

91 8¿18 800,14

0,00

0,00 0,00 0,00 q,00 Afgesloten

boeþaar

oroo

or0o

0,00 0,00 0,00

ll8 66E E89,52 6 976 055,66 111 692 833,86

5 328 141,50

LZ70L9ZL,75

93 662770,6t

0,00

0,00 0¡00 0,oo 0.00 Codes

2L

22

zzL 222 223

23

?.3!

232

2327

2322

2323

2324

2324L 23242 23243 2324É.

ACTIVA

I. opr¡chtingskosten

II. Vaste âctiva

A. Immateriële vâste activa

B, Materiële vaste actlya

C. Financ¡ële vaste activa

IlL Beleggingen

A. Beleggingsvastgoed

B. Verhandclbarc titels en overlge financiële lnstrumenten

1, Aandelen en ande¡e met aandelen gelijk te stellen waardepapieren

2. obligaties en andere vcrhandelbare schuldinstrumenten

3, Rechten van deelneming in gemeenschappeliJke beleggingsfondsen en investèringsfondscn

4. Afgeleidefinanciëleinstrumenten

a. optiecontracten (+) C)

b. Termijncontracten (+) o c, Swapcontràcten (+) C)

d. ^{Overige (+) (-)}

116 64Ð 13519 5 295 185,69

L O99 84t,47 0,00 0,00 4 L840L0,45 Lt333t77

472,7L

472,71 0,00 YOng boekjaar

ttgaf{ Æ1,r?

boekjaal Alges¡oten

5 235642,49

L 259 2;09,L2 0,00 0,00 3 958 237,ZO r8 236,L7

14 187,50

L4 187,50 0,00

LLl43 4331434

433 434 42

4ZL 422 423 424 425 codes

Totâal

PASS¡VA

Fiscale en parafiscale schulden

v. overlopenderekeningen

A. over te dragen opbrengsten

B. Toe te rekenen kosten Technische schulden A.

B.

c.

D.

E.

IV. Schulden

Collateral Financiële schulden over¡ge

116 ó49 835,96 0.00 2230 49L,O0

443627,84

311 63100 L3t 992,84 0,00

0,00 0,00 0.00 0,00 0.00 0,00 0roo

0,00 0,00 0,00

56926,47 18 139,16

0,00 0,00 0,00

0,00 18 139,16 vong boekjaar

tlg 314 451"77

239rE3

0,00

0,00 0,00

0,00

0.00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00

333 655,62

311 666,80 0,00 0,00

oroo

0.00 0,00 0,00

0,00 239,83

308 969,63 2697,17 Argestofen

boekjaal

2Ll5L

Codes

43L1432

43t 432 4113

413 414

4L5 4t6

51 24

24t 242 243

4LZ 4T2T 4r2Z 4LZ3 4L

4LL

4111 4Ll2 2325 2326

Totaal

IV, Aandeel van de verzekerings- en herwezekeringsondernemingen in de technische voorzieningen

A. Pens¡onering en overlijden

B. Invalidlteitenarbeidsongeschlktheid

c. ^Over¡ge

1. ^In uitvocr¡ng van het financieringsplan

2. In ultvoering van een besllsslng tot tussenkomst van de bijdragende ondernemingen in het over te dragen verlies

In ultvoering van een herstelplan of een saneringsPlan

B. Op bljdragende ondernemlngen

1. Gewaarborgdevorderingen

2. Bijzonderevorderingen

3. ^Over¡ge vorderlngen

c. Kredieten

D. Op veazekerings- en hervezekerings- ondememingen

E. Collateral

F. Over¡ge vorder¡ngen

v¡I. overlopende reken¡ngen

V. Vorder¡ngen

A. Te ontvangen bljdr¿gÊn

5. Tem¡jnbeleggingen

6. overige belegglngen

VL Liqu¡de middelen

A. Verworvenopbrengsten

B, Over te dragen kosten ACTIVA

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN

Jaarrekeni 2010

2. ^{Resu ltaten} reken

ⁱ

ng

Afdeling fII

Globale rc-sultatenrekening op 3 lfi 2 /2OIO

Afgesloten boekjaar Vorig boekjaar

Inhoud Codes

7Ll6t

770 7to7

TLOZ 77L 610 611

7L2/6L2

7t2Ll6LZL

7L2L 6L2L

7!2216t22

7r22 6L2Z 712316123

7123 6rz3 7L3/613

7t3tl6t3L

7L3L 6131

7L32

6132

7L4lGL4) 7L4 6L4 77s/6L5

7L5 615 7t6l616

7L6 616 6t7¡tL7 6t7LltL7l

6L7L 7!7L 6t72ltL72

-9 925 236,L2

5 530 211,69 5 530 211,69 0,00 0,00 7 843 047,8t 0,00

0,00

0,00

0,00 0,00

0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00

0,00 0,00

0,00

0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -7 6L2 400,00 -7 6L2 400,00

134749 628,00 127 L37 228,00 0,00

-2 73O 655,47

5 039 175,06 5 039 175,06 0,00 0,00 7 49L 972,53 0,00

0,00

0,00

0,00 0,00

0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00

0,00 0,00

0,00

0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -277 858,00 -277 858,00

t27 137 228,00 126 859 370,00 0,00

L Technische resultaat (+) (-)

A. Bijdragen (+)

1. In uiwoerlng van hetfinãncieiingsplân

2. In uiwoering van een herstelplan of een saneringsplan

B. Bijzondere bijdragen (+)

C. Ultkeringen (:)

D. B¡jzondere u¡tkerlngen C)

E. W¡jz¡ging van het aandeel van de vezekerings- en hervezekeringsondernemingen in de technische voon lentn9en

a. Wijziging in de technische voozieningen met betrekking tot penslonerinq en overlijden (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boeldaar o

b. Wijziging in de technische voo?ieningen met betrekking tot invaliditeit en arbeidsongeschiKheid (st¡j9in9 +, daling -)

1, Einde boe$aar (+)

2. Begin boeþaar (-)

c, Wijz¡qinq in de over¡ge technische voolzieninqen (stijging +, daling -)

1. Elnde boe$aar (+)

2. Begin boelgaar (-)

F, Wijziging van de netto gewaarborgde vorderingen (st¡jglng +, daling -)

a, Wijzlging van de bruto gewaarborgde vorderingen (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. ^{Begin boe[aar (-)}

b, overdracht naar de post <<V. Vorder¡ngen - B op bijdragende ondernemlngen -3. Andere vorderingen >> (+)

c. Overdracht naar de post <<V. Vorderlngen - B Op b'rjdragende ondernemingen -3. Andere vorderingen >> (-) Wijzig¡ng van de b¡jzondere vorderingen (daling I

l. Einde boekjaar (+)

2. ^Beg¡n boeþaar (-)

W¡jzigingen van de vorderingen op de vezekerlngs- en herven ekeringsondrnem¡ngen (st¡jg¡ng +, daling -)

1. Einde boe$aar (+)

2, Begin boekjaar (-)

Overdracht van pensioenrechten (+) _C)

1, ^Van andere pensioenlnstellingen (+)

2, ^Naar andre pensioeninstellingen (-) Wjziging van de technische vooJzieningen

a. Wijziging van de technlsche voozlenlngen met bêtrekking tot pensionerlng en overlfden (stijging +, daling I 1. Elnde boeldaar o

2. Begin boeldaar (+)

b, WÌjzig¡ng van de technische voo¡zien¡ngen met bevekk¡ng tot invaliditeit en arbeldsongeschlKheld (stljginE +, dâling I

G

H

I

J

vzw Pensloenfonds van de Prov¡ncie oost-Vlaanderen IBP Toegelâten onder het nummer 50.481

Codes Afgsloten boekjaa.r Vorig boekjaar Inhoud

6L72 7L72 6t73llL73

6L73 7L73 6L74/tL74

6t74 7774 775 618 779 619

72162

72L 722 622 623 7241624

72s/62s 725 625 726 626

73163

631 632¡t32

632 732 633n33

64174

64 74

65lrs

65 75

76166

76 66

6' ₁₇₇

67 77

,al6a

68

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5 326 803,85

0,00 L 059 746,15 1 756,03 201 800,39 0,00

4 364 974,47 4 577 3L9,26 L52 344,79 L74 587,56

I 948,21 -3O3 669,15

L77rß,ß

0,00 0,00 0,00 -L32525,97

or0o

0,00 0,00

0r0o

0,00 0,00

or00

0,00 0,00

10+64

L 27t,L3

r 376,77

4 ^gOL 995t7A

0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

L3 259 3O4t74

0,00 1 206 380,85 749,80 212 858,23 -7A3,75

LZ 274 3L3,24 12 633 102,95 358 789,71 129 493,50 136 49t,07

-23O 225,57

9L 20L,O4 0,00 0,00 0,00 -139 024,53

0,00

0,00 0,00

or00

0,00 0,00

13 913,08

13 913,11

, 0,03 2 3L2 8lJ5,17

6 638,51 2379 443,68

-t2625 L4t,9S L2 625 14t,95 c.

1. ^{Einde boekJaar (:)} 2. Begin boeliaar (+)

Wijzig¡ng van de technische vooz¡eningen met betrekking tot winstdeelname (st¡jging +, dal¡ng -)

l. Einde boeUaar (-)

2, Begin boe$aar (+) d. VvÌjzlg ng

+, dal ng

van de over¡ge technische voorzieningen (stljglng -)

1. Einde boekjaar (-)

2. Begln boeldaat (+)

K. VeRekerlngs- en herverzekerlngsuitker¡ngen (+)

L. ^Afgestane vezekerings- en herveeekeringspremies C)

M, Overige technische opbrengsten (+)

N. Overige technische kosten (-)

II. F¡nancieel resultaat (+) (-)

A. Opbrengsten van de f¡nanc¡èle vaste activa (+)

B. Beleggingsopbrenqsten(+)

C. Beleggingskosten(-)

D. ^{Kosten van} schulden (-)

E, Wisselresultaten en resultaten uit de omrekening van vreemde valutã (+) _C)

F. Meer- of minderwaarden (+) (-)

1. Meerwaarden (+)

2. Minderwaarden (-)

G. Overige financiële opbrengsten (+)

H. overige financlële kosten (-)

IU. Beddjfsresu¡taat (+) (-)

A. ^Goederen en diensten (-)

B. Afschr¡jv¡ngen (-) (+)

1. Toewljzing (-)

2. ^Terugname (+)

c. ^{Over¡ge (-) (+)}

IV. Waardeverminderingen (-) (+)

A. Toew¡jzlng C)

B. Terugname (+)

V, Voorzieningen voor risico's en kosten (-) (+)

A. Toewijzing (-)

B. Terugname (+)

VL UiEonderliJk resultaat (+) (-)

A. UlÞonderlijke opbrengsten (+)

B. UiÞonderlijke kosten (-)

WI. Belastingen op het resultaat (-) (+)

A. Belastingen (-)

B. Regular¡seringen(+)

VIII.Toe te wijzen resultaat van het boekjaar (+) (-)

A.

^Wlnst

o

vzw Pens¡oenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen IBP Toeqelaten onder het nummer 50.481

lnhoud €odes

78 0¡00

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN

3. Toelichting

1.

ToelÍch bii

de

balans

A. Activa

Rubriek III.

: De portefeuille van het Pensioenfonds is op 31 december 2010 belegd

in

obligaties, beleggingsfondsen (aandelen en obligaties), vastgoed en

liquide

middelen, binnen het referentiekader dat is vastgelegd door de Raad van Bestuur.

Rubriek III. A. :

Kantoorgebouw Axxes Business Park, Merelbeke

Rubriek III. B. :

Marktwaarde

Rubriek III. 8.1.

:

Enfinity

cvba (photovoltaïsche panelen)

Rubriek III. 8.2.

: Obligaties in rechtstreekse

lijnen

Rubriek III.8.3.

: Beleggingsfondsen (aandelen, overheidsobligaties, bedrijfsobligaties)

Rubriek YI. :

Het bedrag op de diverse zicht- en termijnrekeningen per 31 december 2010.

Rubriek VII.A.:

Verworven)maar nog niet geinde intresten op obligaties in portefeuille.

B. Passiva

Rubriek I.

C.

Rubriek II.A.

^:

Rubriek IV.A.

:

Rubriek fV.D.

:

Rubriek IV.E.

:

zi e resultatenverwerking

bedrag van het financieringstekort

Zie resultatenrekening en actuariële berekeningen.

Aan de provincie te betalen pensioenmassa (saldo 2010).

Aan de provincie terug te betalen dotatie (saldo 2010) Axxes, Merelbeke : leasingschuld

Nog te betalen facturen

2.

Toelichtinq bii

de

resultatenrekenins

I.

Technisch

Resultaat

Rubriek I.A.

Dotatie 2010 van de Provincie Oost-Vlaanderen (27% van de weddemassa statutair personeel)

Rubriek I.C.

Pensioenmassa 2010

RubriekI.J.a.

resultaatactuariëleberekeningen

II.

Financieel

resultaat

Rubriek II.B.

^{ontvangen huur Axxes gebouw}

intresten obligaties

Rubriek II.C.

transactiekosten

Rubriek II.D.

^intresten

^ING

^{Lease (Axxes)}

Rubriek II.F.l.

gerealiseerde en niet-gerealiseerde meerwaarden op beleggingen

Rubriek II.F.2.

gerealiseerde en niet-gerealiseerde minwaarden op beleggingen

Rubriek II.G.

retrocessie beheerlonen

Rubriek II.H.

beheerlonen

III. Bedriifsresultaat Rubriek III.A.

^actuaris

sociaal secretariaat Axxes Business Park

9.092 2.061 1s9.989 35.275 89.790 7.460

Rubriek III.C.

personeel en zitpenningen

BTW

op lease diverse

VII.

Belastingen op het

resultaat

Rubriek VII.A.

buitenlandse belasting op intresten en dividenden

Rubriek VII.B.

recuperatie buitenlandse belasting op intresten en dividenden

VIII.

Toe te

wiizen resultaat van

het

boekiaar

Rubriek VIII. B.

verlies van het boekjaar (zie resultaat actuariële berekeningen)