Rapport sur la qualité des actifs au 30 juin 2021.

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AXA Bank Europe SCF. Etablissement de crédit. Société anonyme au capital de 131 095 200 €.

Siège social : 203-205, rue Carnot. 94138 Fontenay-Sous-Bois Cedex. 525 010 880 RCS Créteil.

Rapport sur la qualité des actifs au 30 juin 2021.

Le présent rapport relatif à la qualité des actifs d’AXA Bank Europe SCF (la «Société») est établi, en application des dispositions de l’instruction n° 2011-I-07 de l’Autorité de Contrôle Prudentiel du 15 septembre 2011, sur la base des données disponibles à la date du 30 juin 2021.

AXA Bank Europe SCF est une société de crédit foncier régie par les articles L.513-2 et suivants du Code monétaire et financier (le «Code») qui a pour mission principale de contribuer au refinancement à moyen et long terme d’AXA Bank Belgium (la maison-mère), en se portant acquéreur de prêts hypothécaires originés par AXA Bank Belgium ou via des prêts sécurisés avec AXA Bank Belgium, en conformité avec les dispositions du Code.

AXA Bank Europe SCF détient principalement des prêts hypothécaires à l’actif de son bilan.

Le ratio de surcollatéralisation légale (au sens de l’instruction 2014-I-16 c’est à dire actifs éligibles versus passifs privilégiés) était de 108,21 % à la date du présent rapport, supérieur au minimum légal de 105%. Le ratio de surcollatéralisation interne (actifs éligibles hors quotité refinançable nets de provisions versus passifs privilégiés) s’élevait à 121,68 %, supérieur au minimum de 112%.

I. - Prêts hypothécaires

Ces actifs sont exclusivement des crédits immobiliers sur le logement accordés par AXA Bank Belgium à des particuliers garantis par une hypothèque de premier rang portant sur des immeubles résidentiels situés en Belgique.

Les prêts cédés à AXA Bank Europe SCF continuent d'être gérés par AXA Bank Belgium conformément aux termes d'un contrat de gestion (Servicing Agreement).

Les prêts cédés par AXA Bank Belgium sont choisis sur base de critères de sélection garantissant:

- l’éligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la loi belge

- l’éligibilité des créances au regard des dispositions prévues par la loi française pour les sociétés de Crédit Foncier (respect du Code Monétaire et Financier)

- la robustesse financière par la qualité du portefeuille sous-jacent.

Les critères de sélection du portefeuille sont explicitement décrits dans le contrat de vente

«Mortgage Loans Sale Agreement ». Une synthèse est reprise en annexe I de ce document.

Dans le but de couvrir les obligations foncières émises, AXA Bank Europe

SCF a acquis un portefeuille de crédits hypothécaires originés par AXA Bank Belgium. Vu l’encours croissant des obligations foncières, AXA Bank Europe SCF a été depuis lors amené à acquérir régulièrement des montants complémentaires de crédits hypothécaires pour assurer ses obligations de collatéralisation. Un processus de rechargement mensuel est en place pour

maintenir ce portefeuille à un niveau presque constant. Des faibles variations mensuelles peuvent

donc apparaître et donc une marge de sécurité sur le niveau de collatéralisation est prévue dans

la déclaration d’appétit aux risques.

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A fin juin 2021, le portefeuille de créances cédées et originées par AXA Bank Belgium avait les caractéristiques suivantes:

Synthèse du portefeuille détenu au 30 juin 2021

Solde restant dû (k€) 9,560,897

Nombre de clients 73,932

Nombre de prêts 114,425

Prêt moyen par client 129,320

Taux d'intérêt moyen 1.96%

Maturité restante moyenne (en année) 16.23

Age moyen (seasoning, en année) 4.05

Quotité initiale moyenne (ILTV) 72.78%

Quotité courante moyenne (CLTV) 54.05%

Quotité couverte par une inscription hypothécaire (CLTM) 104.77%

Taux d'endettement moyen (Debt to Income, DTI ) 35.19%

Sur le portefeuille décrit ci-dessus:

-

96.55% des crédits n’ont pas de retard de paiement et 99,60% des crédits ont moins de 30 jours de retard de paiement.

-

106 crédits ont actuellement plus de 90 jours de retard et/ou sont en remédiation. Ils représentent un capital restant dû de 8.552 K€ soit 0,09% du portefeuille. 92 crédits pour un capital restant dû de 8.043 K€ sont en recouvrement judicaire soit 0,08% du portefeuille.

-

De plus, 1.300 crédits pour un montant restant dû total de 146.345€ sont en ‘forbearance’.

Certains de ces crédits peuvent par ailleurs être en remédiation ou recouvrement amiable.

Vu la crise liée à Covid’19, le gouvernement belge en collaboration avec le secteur bancaire, a offert, aux clients atteints par une perte d’emploi temporaire la possibilité de demander un moratoire de maximum de 9 mois) sur les remboursements de leurs prêts hypothécaires.. Ce moratoire couvre toujours le principal à rembourser ainsi que, dans certains cas, les intérêts dûs.

0,22% (ou 20.786 K€) du portefeuille est actuellement sous moratoire càd au moins un des crédits du client est dans ce régime.

Le montant des provisions inscrites au bilan pour le risque de crédit est de 6.823 K€. L’impact actuel sur les résultats de l’exercice 2021 liées aux variations de provisions et aux

amortissements de crédits est une reprise de provision de 60 K€.

Des statistiques relatives aux garanties immobilières sous-jacentes plus complètes sont disponibles dans l’annexe 3 de ce document ainsi que dans les High Transparency Template publiés trimestriellement par AXA Bank Europe SCF.

Pour le calcul du ratio de couverture réglementaire, une pondération de 87.93% a été appliquée à ce portefeuille.

II. -Billets à Ordre.

En date du rapport, AXA Bank Europe SCF ne détient aucun billet à ordre bien que le prospectus

EMTN l’autorise.

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III. - Prêts garantis.

En date du rapport, AXA Bank Europe SCF ne détient aucun prêt garanti bien que le prospectus EMTN l’autorise.

IV. - Expositions sur des personnes publiques.

AXA Bank Europe SCF détient un compte de dépôt à la Banque de France pour un montant de 100.046K€.

V - Organismes de titrisation et entités similaires.

AXA Bank Europe ne détient aucune part et/ou titre de créances d’organisme de titrisation et entités similaires.

VI. - Valeurs de remplacement.

Les titres et valeurs suffisamment sûrs et liquides détenus par AXA Bank Europe SCF sont constitués de comptes bancaires pour un montant de 360.162 K€. Le montant nominal des obligations foncières de la société ressortait à 8.250.000 K€.

Conformément aux dispositions de l’article R.513-6 du Code, le conseil d’Administration d’AXA Bank Europe SCF s’est assuré, sur ce trimestre que le montant des valeurs de remplacement n’a pas excédé 15 % du montant nominal des obligations foncières et des autres ressources

privilégiées émises ou levées par la société.

VII. — Remboursements anticipés.

Sur les 3 derniers mois, un taux moyen annualisé de remboursements anticipés de 10,48% a été observé sur l’ensemble des créances belges originées par AXA Bank Belgium (c’est-à-dire aussi bien celles détenues au bilan de la SCF que celles encore sur le bilan d’ AXA Bank Belgium).

VIII. — Risque de change.

L’ensemble des instruments au bilan est libellé en Euro. Il n’y a donc pas de risque de change.

IX. — Risque de taux.

La gestion du risque de taux d’AXA Bank Europe SCF, est sous-traitée au département ALM et comme deuxième ligne de défense au département de gestion des risques d’AXA Bank Belgium, vise à protéger la marge de la Société. Par ailleurs, des objectifs en matière de solvabilité, de liquidité et de profitabilité (ainsi que le processus de gestion des risques) sont revus par le comité des risques et d’audit au minimum annuellement.

AXA Bank Europe SCF se couvre contre le risque de taux et pratique une politique de couverture systématique à la naissance du risque de taux.

A fin juin 2021, la sensibilité au risque de taux était : Type de choc

Hausse de 100 points de base Impact en valeur (Mio €) -0.12Mio€

Impact sur les fonds propres (%) -0.03%

Baisse de 100 points de base Impact en valeur (Mio €) -1.83Mio€

Impact sur les fonds propres (%) -0.52%

Hausse de 200 points de base Impact en valeur (Mio €) -0.34Mio€

Impact sur les fonds propres (%) -0.10%

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Baisse de 200 points de base Impact en valeur (Mio €) -2.71Mio€

Impact sur les fonds propres (%) -0.77%

La perte de valeur sur les chocs de 100 points de base reste dans la limite définie par le cadre de l’appétence aux risques. Ces chiffres tiennent compte des éventuels floors sur les différents instruments financiers à taux flottant et éliminent la marge bénéficiaire future des instruments financiers sous-jacents.

X. — Couverture du besoin de liquidité

La réglementation applicable pour la couverture des besoins de liquidité stipule qu’AXA Bank Europe SCF doit pouvoir couvrir 180 jours de liquidité de manière permanente.

Un bilan de liquidité est produit tous les mois afin de s’assurer du respect de la couverture des besoins de liquidité à 180 jours. Jusqu’à présent, les flux sortants sont intégralement couverts par les flux prévisionnels de principal et d’intérêts sur les actifs.

De plus, une ligne de crédit existe entre AXA Bank Europe SCF et sa maison-mère couvrant au minimum 3 mois de liquidité sur les passifs privilégiés.

Dans le cas où ABE SCF ne serait pas à même de couvrir ses besoins de trésorerie par les autres moyens à sa disposition, conformément à l’article L. 515-32-1 du Code, en tant que société de crédit foncier, elle peut souscrire, sous des conditions strictes, ses propres obligations

foncières dans la limite de 10 pourcent de l'encours total des ressources bénéficiant du privilège à la date d'acquisition. Le seul but est de pouvoir les affecter en garantie des opérations de crédit de la Banque de France conformément aux procédures et conditions déterminées par cette dernière pour ses opérations de politique monétaire et de crédit intra journalier.

Si vous avez des questions sur ce rapport, n’hésitez pas envoyer un message à Philippe.Colpin@axa.be.

Le 27 juillet 2021.

Philippe Colpin Directeur Général

Philippe Colpin (Signatu re)

Digitally signed by Philippe Colpin (Signature) Date: 2021.08.03 09:13:49 +02'00'

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Annexe 1 :Principaux critères de la sélection appliqués au moment de l’acquisition des prêts hypothécaires belges

La liste des critères d’éligibilité, valable au moment de la vente initiale ou des

rechargements, comprend notamment (et sans que cela soit exhaustif) les critères suivants:

a) Tous les prêts octroyés l’ont été en regard d’une garantie située en Belgique uniquement.

b) Aucun prêt n’a été octroyé avant le 1er Janvier 1995.

c) Lors de l’octroi, le preneur résidait en Belgique.

d) Chaque prêt a été octroyé, par ABB, en tant que prêt garanti par un bien immobilier résidentiel. Aucun prêt n’est garanti par un gage sur fonds de commerce ou par un privilège agricole.

e) Chaque prêt, ainsi que chaque hypothèque associée, est régi par la loi Belge.

f) ABB n’a plus d’obligation de libérer des fonds y compris pour les prêts qui initialement étaient des prêts à tranche libérables en fonction de l’avancement de la construction correspondante (« Prêts à la construction» / « Construction Loans ») .

g) Tous les prêts sont des prêts en amortissements et en remboursements mensuels.

h) Aucun prêt n’est garanti par des instruments financiers, ni remboursé par reconstitution de capital par un fonds d’assurance (par exemple Branches 21 ou 23).

i) Lors de l’octroi de chaque prêt, ABB a signifié l’emprunteur de son obligation à contracter une assurance

i. Dommage et incendies (afin de couvrir les risques sur le bien mis en garantie) ii. Décès (afin de couvrir le remboursement du prêt).

j) Préalablement à l’octroi de tout crédit, ABB s’est assuré qu’un notaire a effectué une recherche sur le titre de propriété de l’emprunteur sur le bien, sur la validité du titre, et a constaté que les résultats de la dite recherche n’ont pas conduit à refuser l’octroi du prêt (pas de litige sur le droit de propriété, ni sur tout autre aspect juridique lié à la sécurité sociale ou à la réserve de propriété ou à l’usufruit ou à tout autre raison hypothéquant le droit de toucher la revente éventuelle du bien en cas de défaut de l’emprunteur).

k) Aucun crédit ne peut avoir plus de 30 jours de retard au moment de la cession.

l) Tous les prêts ont une maturité restante au moins supérieure à un mois.

m) Tous les prêts ont une fréquence de changement de taux au moins supérieure ou égale à un an.

n) La somme du solde restant dû (CRD) de tous les prêts garantis par un seul bien immobilier respecte les critères de la loi

o) Pour chaque prêt :

i. La quotité actualisée (la valeur du bien est obtenue en appliquant l’indexation valable pour la commune où est située le bien) est égale ou inférieure à 100%; et ii. Le rapport «CRD/ inscription hypothécaire» ou « Loan to Mortgage» (LTM) est

égale ou inférieure à 200%.

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Annexe 2 : Liste des obligations foncières émises au 30 juin 2021 par AXA Bank Europe SCF

Series SECURITY_DES Amount outstanding Issue date Maturity Coupon type

CPN/SPD

(%) RetainedRemaining maturity CB_10 AXASA 0 3/8 03/23/23 750,000,000 23-Mar-16 23-Mar-23 FIXED 0.375 1.7 CB_13 AXASA 1 1/4 01/26/32 250,000,000 26-Jan-17 26-Jan-32 FIXED 1.250 10.6 CB_14 AXASA 0 1/8 03/14/22 1,000,000,000 14-Mar-17 14-Mar-22 FIXED 0.125 0.7 CB_21 AXASA 0 1/2 04/18/25 750,000,000 18-Apr-18 18-Apr-25 FIXED 0.500 3.8 CB_22 AXASA 1 3/8 04/18/33 500,000,000 18-Apr-18 18-Apr-33 FIXED 1.375 11.8 CB_22_2 AXASA 1 3/8 04/18/33 250,000,000 28-May-20 18-Apr-33 FIXED 1.375 11.8 CB_23 AXASA 0 3/4 03/06/29 500,000,000 6-Mar-19 6-Mar-29 FIXED 0.75 7.7

CB_24 AXASA 0 09/20/29 500,000,000 ^20-Sep-19 ^20-Sep-29 FLOATING 0.32 ABB 8.2

CB_25 AXASA 0 10/21/28 500,000,000 ^21-Oct-19 ^21-Oct-28 FLOATING 0.29 ABB 7.3

CB_27 AXASA 0 10/21/32 250,000,000 ^21-Oct-19 ^21-Oct-32 FLOATING 0.34 ABB 11.3 CB_28 AXASA 0.01 01/22/27 500,000,000 ^22-Jan-20 ^22-Jan-27 FIXED 0.01 5.6 CB_29 AXASA 0 1/8 10/01/24 500,000,000 ^1-Apr-20 ^1-Oct-24 FIXED 0.125 3.3 CB_30 AXASA 0 1/4 06/09/40 500,000,000 ^9-Jun-20 ^9-Jun-40 FIXED 0.25 18.9 CB_31 AXASA Float 11/05/25 250,000,000 ^5-Nov-20 ^5-Nov-25 FLOATING 0.21 ABB 4.4 CB_32 AXASA Float 11/05/26 250,000,000 ^5-Nov-20 ^5-Nov-26 FLOATING 0.22 ABB 5.4 CB_33 AXASA Float 11/05/27 250,000,000 ^5-Nov-20 ^5-Nov-27 FLOATING 0.22 ABB 6.4 CB_34 AXASA Float 11/05/28 250,000,000 ^5-Nov-20 ^5-Nov-28 FLOATING 0.22 ABB 7.4 CB_35 AXASA Float 11/05/30 250,000,000 ^5-Nov-20 ^5-Nov-30 FLOATING 0.23 ABB 9.4 CB_36 AXASA Float 11/05/32 250,000,000 ^5-Nov-20 ^5-Nov-32 FLOATING 0.24 ABB 11.4

Total Total 8,250,000,000

Total o/w retained 2,750,000,000 Total o/w public 5,500,000,000

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Annexe 3 : Principales statistiques relatives aux prêts hypothécaires détenus par AXA Bank Europe SCF

Mortgage Loan Size

From ( > ) Until ( <= ) Outstanding Amount

% of Total Nr of Loans % of Total W/A Coupon

W/A Maturity

<= 25,000 387,408,087.75 4.05 % 30,028 26.24 % 2.21 % 9.83

25,000 - 50,000 723,433,775.76 7.57 % 19,713 17.23 % 2.03 % 11.49 50,000 - 75,000 870,908,732.21 9.11 % 14,008 12.24 % 2.00 % 12.77 75,000 - 100,000 1,072,051,144.40 11.21 % 12,298 10.75 % 1.99 % 14.41 100,000 - 150,000 2,244,990,547.59 23.48 % 18,214 15.92 % 1.98 % 16.28 150,000 - 200,000 1,851,957,783.52 19.37 % 10,743 9.39 % 1.94 % 17.92 200,000 - 250,000 1,215,895,903.03 12.72 % 5,467 4.78 % 1.89 % 18.94 250,000 - 300,000 658,211,797.80 6.88 % 2,430 2.12 % 1.86 % 19.90

300,000 - 350,000 305,843,116.99 3.20 % 950 0.83 % 1.82 % 20.10

350,000 - 400,000 128,945,698.83 1.35 % 348 0.30 % 1.83 % 19.96

400,000 - 450,000 65,746,314.99 0.69 % 156 0.14 % 1.84 % 18.69

450,000 - 500,000 23,929,410.66 0.25 % 51 0.04 % 1.81 % 18.91

500,000 > 11,574,478.20 0.12 % 19 0.02 % 1.82 % 18.01

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

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Initial Loan to Initial Value (ILTIV)

0 % - 10 % 30,055,162.77 0.31 % 1,987 1.74 % 1.89 % 7.16

10 % - 20 % 146,554,131.02 1.53 % 5,683 4.97 % 1.95 % 8.48

20 % - 30 % 304,385,807.67 3.18 % 7,571 6.62 % 1.94 % 10.20

30 % - 40 % 535,021,134.01 5.60 % 9,664 8.45 % 1.94 % 11.99

40 % - 50 % 756,885,571.63 7.92 % 11,299 9.87 % 1.93 % 13.27

50 % - 60 % 991,772,816.65 10.37 % 12,775 11.16 % 1.90 % 14.48

60 % - 70 % 1,208,110,797.48 12.64 % 14,033 12.26 % 1.90 % 15.46 70 % - 80 % 1,465,612,557.77 15.33 % 15,148 13.24 % 1.90 % 16.58 80 % - 90 % 1,591,918,786.45 16.65 % 14,693 12.84 % 1.91 % 17.95 90 % - 100 % 2,096,065,888.27 21.92 % 16,766 14.65 % 2.08 % 19.36

100 % - 110 % 264,556,951.92 2.77 % 2,857 2.50 % 2.02 % 18.34

110 % - 120 % 63,541,405.68 0.66 % 742 0.65 % 2.35 % 16.88

120 % - 130 % 73,772,791.64 0.77 % 765 0.67 % 2.68 % 17.51

130 % - 140 % 12,699,785.26 0.13 % 145 0.13 % 2.00 % 14.92

140 % - 150 % 4,973,358.59 0.05 % 60 0.05 % 2.27 % 14.50

150 % > 14,647,240.32 0.15 % 222 0.19 % 2.04 % 13.25

unknown 322,604.60 0.00 % 15 0.01 % 3.43 % 2.96

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

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Current Loan to Current Value (CLTCV)

0 % - 10 % 201,398,145.51 2.11 % 12,114 10.59 % 2.22 % 5.34

10 % - 20 % 518,326,194.61 5.42 % 12,702 11.10 % 1.99 % 8.76

20 % - 30 % 817,233,807.25 8.55 % 13,283 11.61 % 1.93 % 11.39

30 % - 40 % 1,113,778,905.52 11.65 % 14,239 12.44 % 1.92 % 13.53 40 % - 50 % 1,393,222,905.84 14.57 % 15,197 13.28 % 1.91 % 15.13 50 % - 60 % 1,511,235,875.03 15.81 % 14,640 12.79 % 1.92 % 16.67 60 % - 70 % 1,508,311,015.76 15.78 % 13,509 11.81 % 1.96 % 18.33

70 % - 80 % 1,252,226,728.81 13.10 % 10,106 8.83 % 1.98 % 19.79

80 % - 90 % 871,007,518.62 9.11 % 6,111 5.34 % 2.01 % 21.04

90 % - 100 % 347,018,197.99 3.63 % 2,225 1.94 % 2.15 % 22.11

100 % - 110 % 12,502,133.10 0.13 % 125 0.11 % 2.05 % 19.96

110 % - 120 % 3,968,034.43 0.04 % 40 0.03 % 2.04 % 15.67

120 % - 130 % 2,177,592.50 0.02 % 26 0.02 % 2.03 % 14.00

130 % - 140 % 1,480,947.65 0.02 % 21 0.02 % 1.60 % 20.89

140 % - 150 % 722,615.92 0.01 % 9 0.01 % 1.94 % 19.43

150 % > 5,560,287.76 0.06 % 62 0.05 % 1.99 % 16.15

unknown 725,885.43 0.01 % 16 0.01 % 2.42 % 8.71

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

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Current Loan to Mortgage (CLTM)

0 % - 10 % 9,547,469.69 0.10 % 2,016 1.76 % 2.97 % 2.25

10 % - 20 % 36,540,895.29 0.38 % 3,036 2.65 % 2.55 % 3.46

20 % - 30 % 75,979,307.27 0.79 % 3,734 3.26 % 2.29 % 5.41

30 % - 40 % 127,435,519.85 1.33 % 4,458 3.90 % 2.15 % 6.54

40 % - 50 % 221,624,726.79 2.32 % 5,559 4.86 % 2.11 % 8.26

50 % - 60 % 356,911,017.87 3.73 % 7,043 6.16 % 2.07 % 9.71

60 % - 70 % 629,310,470.73 6.58 % 9,779 8.55 % 2.06 % 11.86

70 % - 80 % 1,211,103,049.31 12.67 % 14,714 12.86 % 2.08 % 14.46 80 % - 90 % 1,920,853,115.34 20.09 % 19,922 17.41 % 2.11 % 17.58 90 % - 100 % 1,655,643,964.47 17.32 % 14,946 13.06 % 1.98 % 20.23

100 % - 110 % 263,085,742.99 2.75 % 3,381 2.95 % 1.89 % 15.38

110 % - 120 % 246,129,190.54 2.57 % 2,832 2.47 % 1.85 % 15.33

120 % - 130 % 259,385,857.62 2.71 % 2,745 2.40 % 1.79 % 15.21

130 % - 140 % 280,907,223.45 2.94 % 2,792 2.44 % 1.79 % 15.46

140 % - 150 % 317,275,717.10 3.32 % 2,908 2.54 % 1.79 % 15.68

150 % - 160 % 343,098,462.11 3.59 % 2,967 2.59 % 1.74 % 16.19

160 % - 170 % 375,467,513.08 3.93 % 2,991 2.61 % 1.71 % 16.72

170 % - 180 % 462,735,297.50 4.84 % 3,399 2.97 % 1.71 % 17.91

180 % - 190 % 698,961,793.52 7.31 % 4,445 3.88 % 1.69 % 20.05

190 % - 200 % 15,820,762.38 0.17 % 150 0.13 % 1.63 % 16.69

200 % > 49,754,086.81 0.52 % 542 0.47 % 1.65 % 14.83

Unknown 3,325,608.02 0.03 % 66 0.06 % 2.06 % 13.21

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(11)

Seasoning (in years)

0 - 1 80,353,831.34 0.84 % 814 0.71 % 1.60 % 17.86

1 - 2 1,499,135,784.09 15.68 % 14,745 12.89 % 1.70 % 17.97

2 - 3 1,704,261,165.58 17.83 % 15,430 13.48 % 1.83 % 19.03

3 - 4 1,288,023,296.78 13.47 % 12,948 11.32 % 1.97 % 17.80

4 - 5 1,644,440,848.15 17.20 % 18,489 16.16 % 1.94 % 15.75

5 - 6 1,373,618,030.91 14.37 % 17,271 15.09 % 2.16 % 14.26

6 - 7 847,422,371.83 8.86 % 12,536 10.96 % 2.38 % 13.04

7 - 8 146,242,232.73 1.53 % 2,755 2.41 % 2.61 % 13.80

8 - 9 226,412,630.96 2.37 % 3,705 3.24 % 2.18 % 15.11

9 - 10 134,271,801.65 1.40 % 2,571 2.25 % 1.85 % 15.23

10 - 11 160,665,773.22 1.68 % 2,447 2.14 % 1.72 % 14.12

11 - 12 256,166,079.23 2.68 % 4,123 3.60 % 1.54 % 12.80

12 - 13 50,731,865.13 0.53 % 1,171 1.02 % 2.11 % 11.00

13 - 14 32,236,637.31 0.34 % 974 0.85 % 3.76 % 10.82

14 - 15 18,929,484.07 0.20 % 665 0.58 % 3.72 % 10.26

15 - 16 16,551,249.71 0.17 % 563 0.49 % 1.49 % 9.62

16 - 17 36,729,599.91 0.38 % 1,183 1.03 % 1.09 % 7.91

17 - 18 32,306,751.70 0.34 % 1,174 1.03 % 1.27 % 7.27

18 - 19 8,603,352.25 0.09 % 420 0.37 % 2.64 % 6.46

19 - 20 2,326,106.66 0.02 % 318 0.28 % 3.54 % 3.13

20 > 1,467,898.52 0.02 % 123 0.11 % 1.84 % 3.75

Unknown

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(12)

Remaining Term to Interest Reset (in years)

0-1 875,903,840.41 9.16 % 13,940 12.18 % 1.37 % 16.27

1 - 5 1,475,179,195.96 15.43 % 23,941 20.92 % 1.77 % 15.20

5 - 10 1,166,208,027.11 12.20 % 20,527 17.94 % 2.04 % 9.91

10 - 15 2,049,139,023.74 21.43 % 22,903 20.02 % 2.09 % 13.59

15 - 20 2,447,753,650.25 25.60 % 21,736 19.00 % 2.01 % 18.19

20 - 25 1,544,914,859.89 16.16 % 11,351 9.92 % 2.16 % 22.36

25 - 30 1,762,354.39 0.02 % 13 0.01 % 3.63 % 26.53

30 >

Unknown 35,839.98 0.00 % 14 0.01 % 1.74 % 1.84

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(13)

Interest Rate Group

0.00 % - 0.50 % 138,623,228.67 1.45 % 2,088 1.82 % 0.14 % 14.52

0.50 % - 1.00 % 301,794,280.60 3.16 % 4,273 3.73 % 0.83 % 14.23

1.00 % - 1.50 % 1,575,616,484.03 16.48 % 19,256 16.83 % 1.30 % 14.93 1.50 % - 2.00 % 3,835,391,339.54 40.12 % 38,997 34.08 % 1.78 % 16.78 2.00 % - 2.50 % 2,166,527,911.99 22.66 % 24,206 21.15 % 2.23 % 16.96 2.50 % - 3.00 % 944,490,889.92 9.88 % 12,696 11.10 % 2.71 % 16.47

3.00 % - 3.50 % 315,655,181.26 3.30 % 5,223 4.56 % 3.22 % 15.49

3.50 % - 4.00 % 128,149,135.11 1.34 % 2,678 2.34 % 3.73 % 14.59

4.00 % - 4.50 % 69,230,484.08 0.72 % 1,914 1.67 % 4.24 % 13.38

4.50 % - 5.00 % 50,065,405.61 0.52 % 1,587 1.39 % 4.74 % 12.67

5.00 % - 5.50 % 25,210,375.68 0.26 % 904 0.79 % 5.23 % 11.38

5.50 % - 6.00 % 7,910,793.12 0.08 % 386 0.34 % 5.74 % 9.83

6.00 % - 6.50 % 2,082,878.64 0.02 % 198 0.17 % 6.20 % 7.87

6.50 % - 7.00 % 148,403.48 0.00 % 19 0.02 % 6.66 % 5.68

7.00 % >=

Unknown

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(14)

Delinquency Profile

Description Outstanding

Amount

0 days 9,240,278,264.46 96.65 % 110,563 96.62 % 1.95 % 16.23

1-5 days 188,296,835.45 1.97 % 2,343 2.05 % 2.08 % 16.31

6-30 days 93,234,153.17 0.98 % 1,087 0.95 % 2.27 % 16.80

31-60 days 19,923,686.08 0.21 % 207 0.18 % 2.86 % 17.33

61-90 days 5,775,435.14 0.06 % 63 0.06 % 2.91 % 17.27

91-120 days 2,214,685.20 0.02 % 26 0.02 % 2.82 % 14.30

> 120 11,173,732.23 0.12 % 136 0.12 % 2.73 % 4.39

Unknown

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(15)

Defaults

Outstanding Amount

W/A Maturity Performing 9,548,146,311.24 99.87 % 114,123 99.74 % 1.96 % 16.25

Default 12,750,480.49 0.13 % 302 0.26 % 2.72 % 5.02

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(16)

Interest Type

Amount

3/1/1 182,038.64 0.00 % 13 0.01 % 0.98 % 4.30

20/5/5 206,982,407.63 2.16 % 1,508 1.32 % 2.22 % 22.14

5/5/5 1,482,368,997.29 15.50 % 14,557 12.72 % 1.48 % 18.13

1/1/1 500,233,535.38 5.23 % 8,165 7.14 % 1.40 % 13.94

Fixed 7,124,690,220.29 74.52 % 87,787 76.72 % 2.07 % 15.67

10/5/5 245,222,598.67 2.56 % 2,335 2.04 % 2.60 % 20.85

15/5/5 1,216,993.83 0.01 % 60 0.05 % 2.50 % 6.55

Unknown

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(17)

Redemption Type

Amount

W/A Maturity Mensualiteiten

(Annuity)

9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23 Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(18)

Loan Purpose

Amount

W/A Maturity Purchase of

House

4,692,412,971.93 49.08 % 40,572 35.46 % 1.92 % 17.56

Purchase of Building Plot

85,329,050.12 0.89 % 1,497 1.31 % 1.76 % 16.60

Construction of House

819,279,538.47 8.57 % 7,205 6.30 % 1.80 % 17.91

Renovation of House

616,523,437.14 6.45 % 21,428 18.73 % 1.97 % 15.33

Refinancing 3,342,755,706.60 34.96 % 43,573 38.08 % 2.06 % 14.11

Enheritance Tax 4,104,000.17 0.04 % 109 0.10 % 2.17 % 12.62

Unknown 492,087.30 0.01 % 41 0.04 % 1.03 % 3.60

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(19)

Debt to Income (DTI)

0.00 % - 5.00 % 8,574,744.28 0.09 % 449 0.39 % 1.93 % 10.88

5.00 % - 10.00 % 60,850,653.65 0.64 % 2,310 2.02 % 1.86 % 10.69

10.00 % - 15.00 % 183,244,387.38 1.92 % 4,975 4.35 % 1.89 % 11.90 15.00 % - 20.00 % 464,438,430.37 4.86 % 8,848 7.73 % 1.89 % 13.49 20.00 % - 25.00 % 975,094,838.82 10.20 % 14,415 12.60 % 1.89 % 14.84 25.00 % - 30.00 % 1,536,891,838.46 16.07 % 19,022 16.62 % 1.91 % 15.91 30.00 % - 35.00 % 1,796,926,192.20 18.79 % 19,605 17.13 % 1.95 % 16.79 35.00 % - 40.00 % 1,543,823,367.71 16.15 % 16,107 14.08 % 1.99 % 17.11 40.00 % - 45.00 % 1,179,593,842.43 12.34 % 11,545 10.09 % 2.00 % 17.16 45.00 % - 50.00 % 798,556,284.27 8.35 % 7,721 6.75 % 2.01 % 17.00 50.00 % - 55.00 % 521,858,424.70 5.46 % 4,743 4.15 % 2.03 % 16.85 55.00 % - 60.00 % 303,885,112.65 3.18 % 2,710 2.37 % 2.04 % 16.35

60.00 % > 176,946,074.20 1.85 % 1,802 1.57 % 2.04 % 15.90

Unknown 10,212,600.61 0.11 % 173 0.15 % 2.36 % 7.82

Total9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(20)

Geographical Distribution

description Outstanding

Amount

Antwerpen 1,575,706,363.69 16.48 % 18,147 15.86 % 1.88 % 16.35

Vlaams Brabant 981,194,760.45 10.26 % 10,000 8.74 % 1.89 % 16.30 West-Vlaanderen 1,209,260,119.51 12.65 % 15,429 13.48 % 1.89 % 16.30

Brabant Wallon 450,795,031.25 4.71 % 4,351 3.80 % 1.94 % 16.00

Brussel 828,629,735.33 8.67 % 7,184 6.28 % 1.94 % 15.67

Hainaut 904,690,907.56 9.46 % 12,840 11.22 % 2.23 % 16.38

Liège 803,239,613.09 8.40 % 10,837 9.47 % 2.05 % 16.10

Limburg 620,181,963.48 6.49 % 8,525 7.45 % 1.95 % 16.64

Luxembourg 400,731,215.06 4.19 % 4,877 4.26 % 2.09 % 15.78

Namur 479,825,834.98 5.02 % 6,559 5.73 % 2.10 % 16.07

Oost-Vlaanderen 1,306,285,640.31 13.66 % 15,659 13.68 % 1.87 % 16.39

Unknown 355,607.02 0.00 % 17 0.01 % 3.03 % 3.39

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(21)

Property Type

Amount

W/A Maturity House attached 2,233,442,322.50 23.36 % 28,107 24.56 % 2.06 % 16.51

House semi detached

2,166,790,000.54 22.66 % 26,000 22.72 % 1.97 % 16.80

Villa 3,026,066,640.61 31.65 % 34,585 30.23 % 1.89 % 16.02

Bungalow 135,056,239.71 1.41 % 1,887 1.65 % 2.03 % 16.05

Country House 554,436,822.57 5.80 % 7,390 6.46 % 1.96 % 15.70

Appartment 1,275,054,866.09 13.34 % 14,617 12.77 % 1.92 % 15.78

Residential Property

157,131,674.47 1.64 % 1,651 1.44 % 1.93 % 14.19

Mixed Property 39,716.92 0.00 % 1 0.00 % 2.17 % 21.75

Residential Plot 10,043,312.01 0.11 % 130 0.11 % 1.77 % 15.85

Commercial use 141,500.58 0.00 % 3 0.00 % 1.66 % 16.90

Other 179,346.25 0.00 % 2 0.00 % 1.74 % 17.91

Agricultural Land

Loft 727,617.88 0.01 % 7 0.01 % 1.29 % 17.17

Chalet 1,431,124.58 0.01 % 28 0.02 % 2.19 % 11.49

Unknown 355,607.02 0.00 % 17 0.01 % 3.03 % 3.39

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(22)

Employment

Employee 7,038,020,643.03 73.61 % 82,881 72.43 % 1.94 % 16.51

Manual worker 283,075,123.99 2.96 % 4,247 3.71 % 2.38 % 16.23

Retired 126,258,447.29 1.32 % 3,454 3.02 % 2.07 % 9.72

Other 307,748,743.47 3.22 % 3,832 3.35 % 2.05 % 15.93

Student 94,905,377.75 0.99 % 1,217 1.06 % 2.02 % 16.72

Unemployed 116,705,118.24 1.22 % 1,598 1.40 % 2.22 % 15.92

Free Profession 354,055,694.96 3.70 % 3,595 3.14 % 1.89 % 14.87

Self-Employed 1,240,127,643.00 12.97 % 13,601 11.89 % 1.93 % 15.74 Total 9,560,896,791.73 100.00 % 114,425 100.00 % 1.96 % 16.23

(23)

Mortgage Loan Size per Borrower

% of Total Nr of borrowers

% of Total W/A Coupon

<= 100,000 1,581,854,524.10 16.55 % 31,613 42.76 % 2.16 % 10.28 100,000 - 200,000 4,044,132,315.34 42.30 % 27,749 37.53 % 1.99 % 16.20 200,000 - 300,000 2,656,321,970.76 27.78 % 11,068 14.97 % 1.88 % 18.55

300,000 - 400,000 923,592,062.45 9.66 % 2,728 3.69 % 1.80 % 19.14

400,000 - 500,000 296,535,244.50 3.10 % 681 0.92 % 1.77 % 18.33

500,000 - 600,000 25,924,775.45 0.27 % 48 0.06 % 1.81 % 18.40

600,000 - 700,000 14,290,228.53 0.15 % 22 0.03 % 1.71 % 17.35

700,000 - 800,000 11,293,785.68 0.12 % 15 0.02 % 1.85 % 16.39

800,000 - 900,000 5,037,084.31 0.05 % 6 0.01 % 1.87 % 17.19

900,000 - 1,000,000

1,914,800.61 0.02 % 2 0.00 % 1.35 % 14.07

1,000,000 >

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 73,932 100.00 % 1.96 % 16.23

(24)

Number of Loans per Borrower

1 4,982,144,054.16 52.11 % 44,868 60.69 % 1.99 % 16.29

2 3,028,276,086.04 31.67 % 20,851 28.20 % 1.97 % 16.27

3 1,016,556,708.40 10.63 % 5,789 7.83 % 1.86 % 15.95

4 362,376,965.55 3.79 % 1,731 2.34 % 1.84 % 15.95

5 115,354,728.93 1.21 % 488 0.66 % 1.79 % 16.06

6 37,023,547.71 0.39 % 141 0.19 % 1.80 % 15.75

7 12,317,014.51 0.13 % 43 0.06 % 1.69 % 16.38

8 4,201,455.02 0.04 % 13 0.02 % 1.93 % 16.10

9 2,646,231.41 0.03 % 8 0.01 % 1.80 % 14.35

Total 9,560,896,791.73 100.00 % 73,932 100.00 % 1.96 % 16.23

(25)

Payment Holiday

W/A Maturity Capital

Suspension (Code 1)

1,016,015.77 4.89 % 4 3.85 % 1.94 % 17.62

Capital Suspension Eligible (Code 2)

5,351,559.92 25.75 % 27 25.96 % 2.09 % 19.72

Capital and Interest

Suspension (code 3)

9,993,535.69 48.08 % 49 47.12 % 2.16 % 19.37

Capital Suspension No interest to pay (Code 4)

4,425,199.21 21.29 % 24 23.08 % 2.01 % 19.68

Others (Code 5)

Total 20,786,310.59 100.00 % 104 100.00 % 2.10 % 19.44