Geconsolideerde winst- en verliesrekening (x 1.000) 2005 H H1

(1)

Halfjaarcijfers AND 2005

(2)

2

Geconsolideerde winst- en verliesrekening

(x 1.000)

2005 H1 2004 H1

Netto-omzet 1,780 2,214

Kostprijs omzet (312) (281)

Bruto-omzet resultaat 1,468 1,933

Personeelskosten (915) (909)

Overige bedrijfskosten (535) (490)

Afschrijvingen (29) (45)

(1,478) (1,444)

Bedrijfsresultaat (10) 489

Financiële baten en lasten 8 (15)

Resultaat voor belastingen (2) 474

Belastingen 0 0

Nettoresultaat (2) 474

Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen 2,778,970 2,636,769

Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen na verwatering 3,013,412 2,843,961

Nettoresultaat per aandeel (0.00) 0.18

Verwaterd nettoresultaat per aandeel (0.00) 0.17

(3)

3

Geconsolideerde balans

(x 1.000)

30-Jun-05 31-Dec-04 30-Jun-04 Vaste activa

Immateriële vaste activa 5,619 5,429 5,325

Materiële vaste activa 91 96 106

Latente belastingvordering 2,967 2,967 2,967

8,677 8,492 8,398

Vlottende activa

Handels- en overige vorderingen 1,108 1,066 1,224

Liquide middelen 339 462 329

1,446 1,528 1,553

TOTAAL 10,123 10,020 9,951

Eigen vermogen 8,174 8,004 7,553

Kortlopende schulden 1,949 2,016 2,398

TOTAAL 10,123 10,020 9,951

(4)

4 Mutatieoverzicht eigen vermogen

(x 1.000)

Aandelen-

kapitaal Agio

reserve Wettelijke reserve

Reserve Koersver-

schillen Overige

reserves Totaal

Stand per 1 januari 2005 13,795 19,241 292 (38) (25,286) 8,004

Uitgifte adviseurs 120 (3) 117

Toevoeging wettelijke reserve 193 (193) 0

Koersresultaat deelnemingen 55 55

Resultaat boekjaar (2) (2)

Stand per 30 juni 2005 13,915 19,238 485 17 (25,481) 8,174

(5)

5

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

(x 1.000)

30-Jun-05 30-Jun-04

Operationele activiteiten

Nettoresultaat (2) 474

Afschrijvingen op materiële vaste activa 29 45

Mutaties in werkkapitaal en voorzieningen (108) (374)

Kasstroom uit operationele activiteiten (81) 145

Investeringsactiviteiten

Investeringen in immateriële vaste activa (190) (33)

Investeringen in materiële vaste activa (24) (40)

Kasstrooom uit investeringsactiviteiten (214) (73)

Financiering

Aandelenuitgifte 117 786

Kasstroom uit financieringsactiviteiten 117 786

Omrekeningsverschillen buitenlandse deelnemingen 55 6

Mutatie (123) 864

Beginstand liquide middelen per 1 januari 462 (535)

Eindstand liquide middelen per 30 juni 339 329

(6)

6

Toelichting aanpassingen als gevolgd van invoering IFRS

Inleiding

Tot en met 31 december 2004 publiceerde AND International Publishers NV haar cijfers op basis van de in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving (NL GAAP).

Met ingang van 2005 zal AND de International Financial Reporting Standards (IFRS) toe passen als basis voor de financiële rapportage. Dit houdt in dat de halfjaarcijfers over 2005 onder IFRS gepresenteerd worden. De vergelijkende cijfers over het boekjaar 2004 zijn hiervoor aangepast.

Hieronder zijn de wijzigingen in de waarderingsgrondslagen weergegeven. De niet vermelde waarderingsgrondslagen zijn ongewijzigd gebleven en blijven van toepassing zoals vermeld in de jaarrekening van 2004. Alle genoemde bedragen zijn in duizenden euro’s tenzij anders vermeld

Immateriële vaste activa

Onder IFRS (IAS 38) worden immateriële vaste activa waarvan de levensduur onbepaalbaar is niet langer systematisch afgeschreven, maar dienen jaarlijks (en zodra daarvoor indicaties aanwezig zijn) te worden getoetst op een mogelijke bijzondere waardevermindering. Op de boekwaarde per overgangsdatum (1 januari 2004: 5.293) zal dan ook niet langer worden afgeschreven.

Aandelengerelateerde beloningen

In overeenstemming met IFRS 2 zullen toegekende optieregelingen vanaf 2005 als personeelslasten verantwoord worden. Voor de toegekende optieregelingen waarvan de rechten voor 1 januari 2005 onvoorwaardelijk zijn geworden is gebruik gemaakt van de vrijstellingen in IFRS 2.

Cumulatieve omrekeningsverschillen

De cumulatieve omrekeningsverschillen op buitenlandse deelnemingen per 1 januari 2004 ter hoogte van 175 zijn gesaldeerd met de algemene reserve.

(7)

7

Geconsolideerde balans per 1 januari 2004

(x 1000)

NL GAAP aanpassing IFRS

Vaste activa

Immateriele vaste activa 5,293 - 5,293 Materiele vaste activa 111 - 111 Latente belastingvorderingen 2,967 - 2,967 8,371 - 8,371

Vorderingen en overlopende activa 1,338 - 1,338 Liquide middelen 92 - 92 1,430 - 1,430

TOTAAL 9,801 - 9,801

Eigen vermogen

Geplaatst aandelenkapitaal 13,008 - 13,008

Agio reserve 19,245 - 19,245

Wettelijke reserve 174 - 174 Reserve koersverschillen (175) 175 -

Overige reserves (25,965) (175) (26,140)

6,287 - 6,287

Kortlopende schulden en overlopende passiva 3,514 - 3,514

TOTAAL 9,801 - 9,801

(8)

8

Geconsolideerde balans per 31 december 2004

(x 1000)

Vaste activa

Immateriele vaste activa 4,636 793 5,429 Materiele vaste activa 96 - 96 Latente belastingvorderingen 2,967 - 2,967 7,699 793 8,492

Vorderingen en overlopende activa 1,066 - 1,066 Liquide middelen 462 - 462 1,528 - 1,528

TOTAAL 9,227 793 10,020

Eigen vermogen

Geplaatst aandelenkapitaal 13,795 - 13,795

Agio reserve 19,241 - 19,241

Wettelijke reserve 292 - 292

Reserve koersverschillen (213) 175 (38)

Overige reserves (25,904) 618 (25,286)

7,211 793 8,004

TOTAAL 9,227 793 10,020

Geconsolideerde winst- en verliesrekening per 31 december 2004

(x 1.000)

Netto-omzet 4,367 - 4,367 Kostprijs omzet (522) - (522) Bruto-omzet resultaat 3,845 - 3,845

Personeelskosten (1,712) - (1,712) Overige bedrijfskosten (1,074) - (1,074) Afschrijvingen (872) 793 (79) (3,658) 793 (2,865)

Bedrijfsresultaat 187 793 980

Financiële baten en lasten (6) - (6)

Resultaat voor belastingen 181 793 974

Belastingen - - -

Nettoresultaat 181 793 974

(9)

9

Geconsolideerde balans per 30 juni 2004

(x 1000)

Vaste activa

Immateriele vaste activa 4,929 396 5,325 Materiele vaste activa 106 - 106 Latente belastingvorderingen 2,967 - 2,967 8,002 396 8,398

Vorderingen en overlopende activa 1,224 - 1,224 Liquide middelen 329 - 329 1,553 - 1,553

TOTAAL 9,555 396 9,951

Eigen vermogen

Geplaatst aandelenkapitaal 13,795 - 13,795 Agio reserve 19,245 - 19,245

Wettelijke reserve 198 - 198

Reserve koersverschillen (169) 175 6

Overige reserves (25,912) 221 (25,691)

7,157 396 7,553

TOTAAL 9,555 396 9,951

Geconsolideerde winst- en verliesrekening per 30 juni 2004

(x 1.000)

Netto-omzet 2,214 - 2,214 Kostprijs omzet (281) - (281) Bruto-omzet resultaat 1,933 - 1,933

Personeelskosten (909) - (909) Overige bedrijfskosten (490) - (490) Afschrijvingen (442) 396 (45) (1,840) 396 (1,444)

Bedrijfsresultaat 93 396 489

Financiële baten en lasten (15) - (15)

Resultaat voor belastingen 78 396 474

Belastingen - - -

Nettoresultaat 78 396 474