Geachte belegger,
Vandaag maakt u kennis met onze aandelen en obligatie-uitgifte. Middels dit document nemen wij u mee de diepte in. Alle informatie rondom het bedrijf en deze uitgifte met bijhorende
investeringskansen leest u in dit 17 pagina’s tellende document.
Mijn naam is Nick Hillebrand. Als algemeen directeur neem ik u mee in het verhaal van de JEX Technology Group. We spreken in het document voornamelijk over JEX om de eenvoud te bewaren.
JEX is als concern gericht op financiële technologie (Fintech), geautomatiseerde human resource diensten en recruitmenttechnologie. De intern ontwikkelde technologie en de daaruit voortkomende data zetten wij in om onze gebruikers zo goed mogelijk van dienst te zijn. JEX bouwt volcontinu aan de beste technologische infrastructuur voor de markt en sluit alle systemen samen om een uiterst efficiënt model te kunnen bieden.
Waar wij afgelopen jaar ons eerste jaar zijn gestart met enkel recruitmenttechnologie gestuurd op data is dat momenteel alweer bijzaak van de organisatie geworden. Ons aanpassingsvermogen aan de markt en de snelheid van de groei zorgt voor ultieme ervaringen voor intern personeel, onze gebruikers en onze aandeel- obligatiehouders.
Momenteel werken wij vanuit vier labels. JEX verloning, JEX finance, Flex Forces en JEX.nl. Alle labels naast JEX.nl worden gebouwd met eigen strategieën en structuren maar allemaal met het doel de strategie van JEX.nl te ondersteunen. Zo ontwikkelen wij labels rondom JEX.nl om het hoofdmerk sterker in de markt te houden en exponentieel te laten groeien. Daarbij mikken wij als totaal concern op een groei van 400% per jaar voor de eerste 3 a 4 jaar. Een groei tot boven de €500 miljoen aan omzet. Het eerste jaar hebben wij ondanks Covid-19 een mooie groei kunnen laten zien en een snelgroeiende orderportefeuille kunnen opbouwen. De basis voor snellere groei in 2021 is daarmee gelegd.
Dit document is een informatiedocument. Wij willen u wijzen op de gestelde eisen van de Nederlandse en Belgische overheid om een informatiememorandum te deponeren. Dit
memorandum treft u tussen de documenten op onze investeerderspagina en kunt u indien gewenst inzien. Wij hebben deze gedeponeerd zoals de eis van de instanties (AFM en FMSA) is.
De uitgifte opent op 03-12-2020 en sluit op 31-03-2021 of bij voortijdig volschrijven van de aandelen en obligaties.
Wij wensen u veel leesplezier. Heeft u vragen na het lezen van dit document? Stuur uw vragen naar n.hillebrand@jex.nl. Ik beantwoord deze altijd in volledigheid zelf. Dit document is vanuit mij opgemaakt en vanuit mij aan u gericht.
Nick Hillebrand
Algemeen directeur JEX Technology Group
Pagina 1. Welkomsbrief
Pagina 2. Inhoudsopgave
Pagina 3. Ons verhaal/Waar het begon
Pagina 4. Covid-19 en de respons van JEX
Pagina 5. Onze labels
Pagina 6. Een onbegrensde marktplaats
Pagina 7. Een onbeperkte markt
Pagina 8. Omzetgroei
Pagina 9. We willen groeien in alle markten
Pagina 10. Vervolg pagina 9
Pagina 11. Zonder strategie geen resultaat
Pagina 12. Staat een beetje sneller
Pagina 13. Het belang van samenwerking
Pagina 14. Review van dit document
Pagina 15. Uitgifte aandelen en waardering
Pagina 16. Doel van de uitgifte
Pagina 17. Hoe u kunt deelnemen
Ons verhaal
JEX.nl werd in 2019 opgericht door een groep ervaren ondernemers uit de detacheringbranche. De huidige markt bestond uit een versplintert aanbod, een chaos aan systemen en een wirwar aan communicatie. Allemaal lopend via verouderde infrastructuur.
Om bedrijven te helpen hun personeelsinvulling en -beheer efficiënter te organiseren en detachering organisaties te helpen groeien en financieren bouwt JEX.nl aan diverse oplossingen voor de
arbeidsmarkt.
Deze oplossingen komen samen in het platform JEX waar moderne infrastructuur de basis legt voor de gezamenlijke groei. JEX bouwt daarmee aan ecosystemen voor de arbeidsmarkt waarmee wij het platform en de netwerken zo inzetten dat er een superieure ervaring ontstaat voor onze gebruiker.
JEX nadert steeds meer zijn doel om een open platform en netwerk te worden wat het mogelijk maakt om nog sneller dan exponentieel te groeien.
Dit unieke verhaal is een bedrijf bestaande uit financiële technologie (fintech), recruitment-
technologie, backoffice diensten en offlinediensten. De offlinediensten betreffen een franchise keten onder JEX. Alles gebouwd door en voor ondernemers. Op pagina 5 benoemen wij onze huidige labels.
Waar het begon
Na een jaar aan voorwerk en programmering lanceerde JEX in november 2019 zijn eerste product.
Dit product betrof recruitment- en matchingtechnologie met geautomatiseerde tools om vraag en aanbod bij elkaar te brengen. Een succesvol middel om bedrijven te helpen hun eerste stap te zetten richting een efficiënter inhuur proces van nieuw personeel.
Waar bedrijven normaliter een aantal weken bezig zijn de vacatures te vervullen bood JEX met het product een oplossing binnen een aantal minuten. Was er geen passende match dan bood JEX de mogelijkheden om online campagnes te draaien voor de klant. Zo ontstond er binnen recordtempo duidelijkheid voor de klant/gebruiker.
De nieuwe medewerker kwam vervolgens als uitzendkracht op de loonlijst en JEX ontving hierop een marge per uur en bracht de volledige loonsom in als omzet. De klant maakte daarmee gebruik van de meest flexibele oplossing van personeelsinzet.
Een oplossing die direct goed aansloeg vanaf het moment van lancering maar die momenteel slechts nog maar een specialisatie binnen het bedrijf bedraagt wegens de snelle groei van andere
onderdelen van het bedrijf. Dit onderdeel implementeren we daarom in de nabije toekomst als dienstverlening richting gebruikers in de vorm van een white-label met hogere marges.
In onze eerste financierings- en obligatieronde van afgelopen jaar (waarin wij +- €1 miljoen
ophaalden) spraken wij ook voornamelijk over dit onderdeel waarbij we tijdens onze snelle start met het investeringsgeld een grotere hoeveelheid personeel konden voorfinancieren.
Covid-19 en de respons van JEX
Covid-19. Begin 2020 zette dit virus een stevige rem op de wereldwijde economie en zette daarmee na de succesvolle start ook een rem op de ingezette exponentiele groei van JEX.
JEX anticipeerde op deze situatie en bracht in een verhoogt tempo (april 2020) de tweede
dienstverlening online; backoffice diensten voor uitzend- detacheringbureaus. JEX noemt deze dienst
“JEX verloning”. In deze dienstverlening neemt JEX het juridische werkgeverschap op zich en stelt de werknemers ter beschikking aan de klanten van de detachering organisaties. Deze dienstverlening brengt vanaf start een snelle omzetgroei en een gezonde brutomarge met zich mee.
Direct na lancering van JEX verloning innoveerde JEX zijn producten verder. Het eerste product werd onder de loep genomen en doorontwikkeld naar een abonnementsvorm. Deze vorm maakte het product toegankelijker voor een grotere groep bedrijven en werd ook toegankelijk gesteld voor uitzend- detachering organisaties.
Het aanbod richting detacheringsbureaus verzorgde direct cross-selling (meerdere producten verkopen aan één klant) tussen product één en twee en gaf JEX daarmee de mogelijkheid het netwerk sneller te laten groeien.
Razendsnelle ontwikkelingen en innovaties is waar technologiebedrijven om bekend staan. JEX wil hier toonaangevend in zijn. Om dit te zijn voeren wij continu onderzoek uit en innoveren wij onze software.
De in april gelanceerde nieuwe dienstverlening JEX verloning kreeg in september 2020 daarom alweer een totaal vernieuwde infrastructuur waarop gebruikers hun personeel konden beheren.
Nadat dit product snel ontwikkeld moest worden en live moest wegens de opkomst van Covid zorgde deze update voor maximale eenvoud en snelheid. Naast dat de voordelen voor gebruikers enorm waren, was ook de verbetering voelbaar binnen het interne team van JEX. De automatiseringsslag zorgde voor direct +-40% minder werk voor onze collega’s waardoor JEX verloning enorme extra capaciteit kreeg om op te schalen.
Onze automatiseringsslag zorgt er mede voor dat wij onze backoffice dienstverlening scherper kunnen insteken dan onze concurrenten. Het scherpere tarief en de fijne systemen zorgen ervoor dat wij op hoog tempo personeel van concurrenten kunnen overnemen en daarmee veel harder groeien dan de markt.
Onze labels
JEX.nl.
JEX.nl is het technologie platform van de JEX Technology Group. Na start als recruitment technologie is dit label uitgegroeid tot een marktplaats voor de arbeidsmarkt waar vraag- en aanbod wordt samengebracht middels de meest moderne infrastructuur. Binnen de marktplaats vinden bedrijven (afnemers van personeel) en leveranciers (van personeel) mogelijkheden om gezamenlijk te groeien.
JEX sluit bedrijven aan en koppelt vervolgens leveranciers of sluit leveranciers aan en koppelt vervolgens bedrijven voor samenwerking. Leveranciers en bedrijven nemen ook hun eigen netwerk mee waardoor exponentiele groei ontstaat en het sneeuwbaleffect steeds sterker wordt. Het verdienmodel achter deze marktplaats zijn de transactiekosten na afwikkeling. De transactiekosten van 3% gaan over iedere factuur tussen leverancier en afnemer en levert daarmee voor JEX een hoog bruto rendement op per klant.
JEX verloning.
Dit label richt zich op backoffice dienstverlening voor leveranciers (detachering organisaties). Binnen JEX verloning neemt JEX het personeel van de leverancier over en wordt daarmee juridisch
werkgever. JEX neemt de risico’s over en factureert de klanten van de aangesloten leverancier.
Binnen dit label ligt het verdienmodel in de opslag over de salariëring van de medewerkers. In de uitzendwereld wordt gerekend met een kostprijsfactor welke door JEX hoger wordt doorberekend aan de leverancier. Het verschil hiertussen is de marge voor JEX. Binnen dit label benadert JEX ook direct de leverancier om deel te nemen aan JEX.nl. Na toestemming van de leverancier kunnen wij ook de klant benaderen om deel te nemen. Zo ontstaat cross-selling tussen JEX.nl en JEX verloning.
De klanten kunnen ook benaderd worden door en voor het onderstaande label.
JEX finance.
In partnership met een bedrijf gespecialiseerd in financiële dienstverlening is JEX finance opgericht.
Dit label acteert op de achtergrond en komt pas vanaf februari/maart 2021 actief naar buiten als eigen merk. Binnen dit label regelt JEX de financiële afhandeling achter de transacties van JEX.nl.
Vanaf maart zal JEX finance actief uitzendorganisaties gaan benaderen om factoringsdiensten aan te bieden. Na het aansluiten van uitzendorganisaties aan JEX finance kunnen deze toekomstige
leveranciers van JEX.nl weer benaderd worden door de interne consultants om ze aan te sluiten op de andere diensten van JEX: JEX.nl en JEX verloning. JEX finance zal ook eindklanten (bedrijven) op JEX.nl benaderen om hun ketenstructuur aan facturen over te nemen. Zo ontstaan de volgende cross-selling mogelijkheden binnen de groep. JEX finance draait op geautomatiseerde financiële software.
Flex Forces.
Het label Flex Forces maakt de cross-selling binnen de groep compleet. Om JEX.nl sneller te vullen en om de volumes op JEX verloning exponentieel te laten toenemen is een eigen franchise organisatie van leveranciers opgericht. Binnen 2021 is de intentie om 35 tot 50 kantoren te openen. Wanneer deze kantoren gemiddeld 8 uitzendkrachten in 2021 plaatsen, voegt JEX verloning 280 – 400 FTE toe op de loonlijst. Dit staat gelijk aan +- €20M omzet op jaarbasis. De klanten van Flex Forces lopen via de marktplaats van JEX.nl waardoor zij gelijk het netwerk vergroten en daarmee het netwerkeffect verder opvoeren. Een vliegwiel die zichzelf steeds harder laat draaien. Ter inzicht; onze recent gelanceerde eigen Flex Forces vestiging plaatste 12 FTE binnen drie weken en groeide naar 17 FTE binnen vijf weken. Een verdubbeling van de prognose ligt dus binnen de mogelijkheden. JEX verloning draait een gezonde marge op de salariëring van de uitzendkrachten van Flex Forces. De daarbovenop verdiende marge is voor de franchisenemer die ons daardoor als groep sneller laat groeien. Momenteel zijn er 3 contracten met franchisenemers gesloten en voeren we gesprekken met 5 potentiele franchisenemers. Een vliegende start dus voor het label.
Een onbegrensde marktplaats
De focus van het IT-team van JEX ligt momenteel op het verbeteren van het ecosysteem van JEX. Met alle verzamelde data van het afgelopen jaar en de feedback van onze klanten hebben wij intern voldoende informatie ontvangen om de volgende geautomatiseerde stappen in te zetten. JEX.nl, ons hoofdmerk, krijgt daarmee vanaf maart/april nieuwe vleugels. De gebruikers van JEX.nl zullen vanaf deze periode een nieuwe ervaring ondergaan met nieuwe frontofficesystemen naast de huidige backoffice systemen. Klant-gebruikers krijgen direct een groter aanbod van personeel en leverancier- gebruikers krijgen een nieuwe afzetmarkt onder de huidige en nieuw instromende klanten.
JEX.nl is daarmee aan de voorzijde een marktplaats met frontoffice technologie en aan de achterzijde een fintech bedrijf. Het verdienmodel van de marktplaats is gebaseerd op transactiekosten. Facturen worden ingeschoten via het platform, uitbetaald aan de leverancier en samengevoegd als
verzamelfactuur richting de eindgebruiker. Op de uitbetaling en verzamelfactuur rekent JEX een transactie verrekening van in totaal 3%.
Vanuit de front-office technologie kunnen gebruikers met één klik op de knop personeel aanbieden, accepteren, afwijzen en beheren. In deze front-office omgeving kunnen zij na het maken van de koppeling en tot ontkoppeling alle relevante informatie van hun inhuurkrachten zien en beheren.
Daarnaast kunnen zij al hun eigen personeel beheren en verhuren.
Na het koppelen van personeel lopen de facturen via de infrastructuur van JEX. Over deze facturen rekent JEX de transactiekosten af door middel een opslag of korting die verrekend wordt op de factuur. Deze manier van werken resulteert in het volledig toevoegen van de omzet van de facturen aan JEX en het brengen van eenvoud naar alle partijen en liquiditeit naar leveranciers.
Deze transactiekosten zijn 2% naar de leveranciers en 1% naar de afnemers. Het percentage verloopt over de factuuromzet en daarmee verdient JEX 3% per factuur. Op jaarbasis en een gemiddeld betaaltermijn van 36 dagen komt de ROI (return on investment) per klant daarmee op +-30%. Geld is meermaals inzetbaar na betaling van klanten en daarmee groeit de schaalbaarheid van het merk JEX naar onbeperkte hoogtes.
Onbegrensd moet ook echt onbegrensd zijn. Gebruikers aan de klantzijde moet voorzien worden van het grootste personeelsaanbod mogelijk. Naast het koppelen van alle huidige leveranciers in
Nederland heeft JEX daarom gekozen zelf de markt te vergroten. De invoering van de franchisekantoren is daarvan de eerste grote stap. 35 tot 50 kantoren in Nederland in 2021 verzorgen voor klanten op het platform een enorm extra aanbod. Daarnaast voegen zij wekelijks nieuwe klanten toe die JEX voor leveranciers nog relevanter maakt.
Een onbeperkte markt
Schalen en exponentieel groeien is alleen mogelijk in een schaalbare markt. De markt waarin JEX zich bevindt noemen wij vrijwel onbeperkt. De HR en flex markten zijn miljarden branches binnen
Nederland en Europa.
Door onze nieuwe marktplaats heeft JEX een extreem schaalbaar product neergezet. Waar het eerste product nog per regio uitgerold diende te worden zijn de huidige producten direct landelijk en bij wijze van wereldwijd uitrolbaar richting markten van honderden miljarden.
Met JEX verloning richten wij ons voorlopig alleen op Nederland. Met de infrastructuur van JEX.nl kunnen wij zeer snel de grenzen over zonder daarbij tegen wet- en regelgeving aan te lopen.
De marktplaats voorziet JEX op het hoogste tempo van toevoegingen van klanten en leveranciers.
Een tempo wat voor een enkele leverancier niet haalbaar is, is dat wel voor honderden leveranciers.
JEX is uniek in deze werkwijze. Buiten een aantal samenwerkingsverbanden tussen leveranciers in de markt (hoogstens drie bureaus) zijn er geen echte spelers te vinden die de strategie van JEX
hanteren. Zeker niet met de combinatie van het gebruik van de nieuwste technologieën en het gebruik van data.
De flexmarkt van Nederland betreft momenteel een potentie van €30 miljard. Europa biedt kansen tot meer dan €100 miljard en de wereldwijde markt is nog vele malen groter. Dit is momenteel versplintert over honderden of duizenden partijen in Nederland waarbij JEX zich tot 2023 richt op een omzet van +- €400 miljoen.
JEX haalt echter niet alleen de omzet uit de flexmarkt maar haalt ook omzet weg uit de financiële markt voor factoring en uit de branche van frontofficesystemen van IT dienstverleners. De markt voor JEX is dus nog vele malen groter dan de onderstaande flexmarkt.
Afbeelding omzetvolumes Flexmarkt.
Totale Europese markt Totale Nederlandse markt
U begrijpt. Ons ecosysteem geeft ons daadwerkelijk ruimte om schaalbaar te groeien met exponentiele percentages.
110
miljard 30
miljard
Omzetgroei
Onderstaand geven wij u een idee van onze verwachte omzetgroei voor de komende jaren en waarom wij deze verwachting hebben. Een deel van de verwachting halen wij vanuit de pijplijn van nieuwe opdrachten en samenwerkingen waarover het team momenteel in gesprek is. Het andere deel van de verwachting is een geprognotiseerde groei aan de hand van marktervaring, feedback van huidige en potentiele klanten en de tractie die we zien in de markt. Met deze informatie verwachten wij u voldoende onderbouwing te geven hoe wij op onze cijfers en verwachtingen komen.
U leest in de onderstaande afbeelding de verwachting van onze omzetgroei voor de jaren 2021, 2022 en 2023. We verwachten daarbij in 2023 boven de €500 miljoen omzet te eindigen.
Omzetgroei in miljoenen
U leest in bovenstaande grafiek dat wij onze snelle groei in de komende jaren met +-400% per jaar willen volhouden. Nadat wij ondanks Covid-19 ons eerste jaar vol snelle groei konden afronden ligt de weg open voor JEX om exponentieel door te blijven groeien met de hernieuwde infrastructuur.
Ons businessmodel is onbeperkt schaalbaar en de groei van het netwerk is deels geautomatiseerd.
De omzet voor 2021 zal vanuit de huidige klanten al een start hebben van +-€12 miljoen op 12 maanden basis. Dit is afkomstig vanuit de huidige klanten van JEX welke in 2021 een volledig jaar zullen meedraaien waar zij dit momenteel bijv. maar voor 4 maanden doen.
We willen groeien in alle markten
Onze labels hebben de eis losstaand van elkaar te groeien en als geheel bij te dragen aan de groei van de hele groep.
Waar de omzet in 2020 voornamelijk vanuit de backoffice dienstverlening kwam en deels vanuit de recruitment technologie zal de groei in de komende jaren voornamelijk vanuit JEX.nl met de marktplaats komen. Het fintech onderdeel van de JEX Technology Group is daarmee het onderdeel waar de grootste focus van JEX op komt voor de toekomst. JEX verloning is de tweede grootste groeier en zal in 2021 nog verantwoordelijk zijn voor ongeveer 25% van de omzet.
Omzetgroei JEX.nl in miljoenen
De gelieerde franchiseonderneming is met een groei van 8 FTE per jaar per vestiging stabiel maar zeer gering. Deze gering gecalculeerde groei geeft ons ruimte om onze franchisenemers beter te coachen en minder last te hebben wanneer we eventueel minder dan geplande vestigingen openen.
Tevens biedt het geringe meegenomen aantal ons direct potentiele upside om sneller dan verwacht te groeien.
Evenals voor de recruitment technologie hebben wij een minimale groei meegerekend. De
wereldsituatie rondom Covid-19 geeft ons geen ruimte om groter te denken met dit onderdeel. De overige dienstverleningen hebben hier veel minder last van.
Waar wij twee maanden geleden nog een verwachting hadden dat JEX verloning in 2021 €10 miljoen aan omzet zou opleveren is dit momenteel al opwaarts bijgesteld naar €12 miljoen. Onze huidige klanten en orderportefeuille biedt momenteel al een omzet van €9 miljoen voor het jaar 2021.
De in de tabellen geprognotiseerde omzetgroei is voornamelijk gebaseerd op gesprekken met huidige klanten, klanten in onderhandelingsfase en gesprekken met intern personeel.
In deze huidige groei is uitgegaan van autonome groei binnen de labels zonder de kracht van cross- selling mee te nemen. Wanneer de cross-selling binnen de labels van kracht wordt zullen de volumes en omzetten zeer snel kunnen oplopen.
Voor ons nieuwe fintech onderdeel prognosticeren wij in 2021 een ruime €20 miljoen euro omzet.
Dit klinkt natuurlijk als een gigantisch bedrag voor een eerste jaar, echter hebben wij momenteel al gesprekken lopen met potentiele klanten om deze dienstverlening af te nemen. Voor uw
beeldvorming, dit zijn 400 werknemers die jaarrond door onze systemen lopen. In perceptie is dat één grote klant die alles via JEX laat lopen of 5 kleinere waarvan er tienduizenden bedrijven in Nederland bestaan. Het jaar 2022 verwachten we minimaal €80 miljoen door de systemen van de fintech te laten verlopen en dit is dan ook het bedrag dat in de prognoses is meegenomen.
In theorie is het mogelijk om de omzetverwachtingen te overtreffen. Een aantal extra serieuze klanten op jaarbasis verzorgt voor JEX al snel een overtreffing van de geprognotiseerde omzetten.
Zonder strategie geen resultaat
Natuurlijk is zonder strategie ook resultaat te boeken maar deze titel geeft wel aan dat wij onze strategie heel serieus nemen. We itereren heel snel en passen ons aan naar de markt waar nodig maar onze strategie blijft altijd leidend in onze keuzes en beslissingen. Onze strategie wordt met militaire discipline uitgevoerd door het gehele team.
JEX richt zich op drie pijlers voor onze gebruikers. Maximale keuze, maximale toegankelijkheid en maximale relevantie. Het ecosysteem kan geen superieure ervaring bieden als wij niet in staat zijn ons aan deze drie pijlers te houden.
Maximale keuze en het maximale aanbod laat zich terugzien in het gezamenlijke aanbod van
tientallen leveranciers per regio. De klant kan nergens een groter aanbod van kandidaten krijgen dan via het ecosysteem van JEX. Met dit grootste aanbod kan JEX de beste beschikbaarheid van de markt en daarmee de beste ervaring bieden.
Daarnaast bieden wij alle partijen in de markt een oplossing om met JEX samen te werken. Zij kunnen gebruikmaken van personeelsbeheer- en inhuur systemen, flexibele inhuur diensten, technologieën, salesmethodes of efficiëntere backoffice diensten.
Maximale toegankelijkheid is het gebruikersgemak en de eenvoud in toetreding tot het platform. Via JEX kun je op diverse manieren binnenkomen en we werken dagelijks naar verbeteringen van de toegankelijkheid. De nieuwe release van onze backoffice systemen is daar een mooi voorbeeld van.
Daarnaast wordt de front office aan het fintech onderdeel van JEX in samenspraak met klanten ontwikkelend en biedt de front office eenvoudig beheer zodat wij huidige en potentiele klanten sneller kunnen overtuigen alles via JEX te laten verlopen. U leest het, ook hier draait het om de ervaring van de gebruiker. Cross-selling versterkt dit element. Wanneer klanten al bekend zijn met JEX heeft de toetreding geen drempels meer.
Maximale relevantie is daarnaast van cruciaal belang. Onze leveranciers, onze eindklanten en onze websitebezoekers moeten een relevant aanbod krijgen. Daarvoor werken onze systemen op de meest slimme manier samen en ontwikkelen we dagelijks verder. Daarnaast moeten wij als bedrijf ook relevant blijven en ontwikkelen we daarom nieuwe diensten en verbeteren de huidige
mogelijkheden naar opnieuw: de beste ervaring voor de gebruiker.
Maximale keuze Maximale toegankelijkheid
Maximale relevantie
Maximale keuze Maximale toegankelijkheid
Maximale relevantie
Steeds een beetje sneller
Om de markt steeds verder te betreden en het ecosysteem harder te laten werken benaderen wij onze initiatieven in een cirkel van vier mogelijkheden. Iedere nieuwe dienst of beslissing binnen het bedrijf moet een resultaat bieden richten één van de vier mogelijkheden. Doet het idee of de dienst dat niet, dan gaat het van tafel tot het dit wel doet.
Wij doelen op bovenstaande cirkel. Een nieuwe dienst of een idee moet ergens binnen deze cirkel kunnen toetreden. Zorgt het voor meer schaalvoordeel, een lagere prijs, een nieuwe dienst, meer bekendheid of groei van de omzet. Dan onderzoeken we verder. Doet het dat niet? Dan gaat het van tafel. Uiteraard moet het idee of het product ook binnen de scope van de drie pijlers van JEX vallen.
Het continue proces van deze cirkel houden wij scherp bij. Groei van de omzet moet resulteren in meer schaalvoordeel. Dit schaalvoordeel willen wij omzetten in een lagere prijs voor onze klanten of een lagere inkoopprijs naar ons, het schaalvoordeel kunnen wij ook omzetten om een nieuwe dienst te lanceren of de service te verbeteren. Dit deel van de cirkel moet resulteren in meer bekendheid, een hogere voorkeurspositie of tevredenheid en dat moet weer resulteren in een groei van de omzet. Enzovoort.
Deze cirkel laat JEX en zijn ecosysteem dus continu groeien. Hoe harder het rad draait hoe harder wij groeien.
Groei van de omzet
Meer bekendheid, voorkeurspositie, hogere tevredenheid
Meer schaalvoordeel
Lagere prijs, nieuwe dienst, betere service
Het belang van samenwerking
In het ecosysteem van JEX zijn leveranciers cruciaal voor de juiste uitvoering. Hoe beter wij met onze leveranciers samenwerken, hoe groter ons aanbod is en hoe relevanter wij zijn. Dit zal resulteren in het structureler gebruikmaken van JEX en daarmee een hogere omzetgroei.
Leveranciers willen graag met JEX samenwerken wegens het veelvoud aan voordelen die zij genieten.
Het concurrentie risico wat zij hiermee oproepen wordt hiermee tenietgedaan. Dit blijkt uit de gesprekken met de huidige leveranciers en gesprekken met potentiele nieuwe leveranciers.
Doordat leveranciers hun volledige database van beschikbare mensen inzetten wordt het aanbod ook meer divers. Niet alleen de meest relevante aanbiedingen komen naar voren tegen het hoogste tarief maar ook minder relevante aanbiedingen tegen een lager tarief. De klant bepaald vervolgens welke keuze hij maakt. Dit biedt win-win kansen voor de beide partijen waarna JEX in ieder scenario meegroeit.
Bereik tientallen nieuwe klanten per regio
Extra verkoopkanaal
zonder opstartkosten Alleen betalen
per transactie Een betrouwbare partner die je samen je onderneming laat groeien
Scherpe tarieven voor backoffice dienstverlening
Persoonlijke service met specialisten die klaar staan om je verder te helpen
Kennisdeling vanuit JEX.nl en partners van JEX
Alle inkomsten en uitgave op 1 factuur met maandelijkse uitbetaling
JEX.nl betaalt jouw factuur ook als de klant niet heeft betaald
Mogelijkheid tot deelname franchise concept
Review van dit document
Ik heb u in dit document een kijk gegeven in hoe wij zijn gestart als JEX.nl, de manier hoe wij
anticipeerden op Covid-19, welke ontwikkelingen wij nu en in de nabije toekomst doorvoeren, welke labels tot ons merk behoren, de huidige en verwachte omzetcijfers en kort samengevat wat onze strategie is en hoe wij naar de markt kijken.
Samengevat kunnen wij vertellen dat wij werken naar een superieure gebruikerservaring en een ecosysteem dat JEX exponentieel kan laten groeien.
Voor ieder risico is een oplossing en van concurrentie hebben wij weinig last met het feit dat wij met deze partijen samenwerken en wegens het feit dat de markt zo groot is dat wanneer we slechts 1%
van de markt kunt bemachtigen we nog steeds €300 miljoen omzet per jaar draaien. Wij verwachten echter een groter percentage te kunnen bemachtigen door ons netwerkeffect. Hier spreken we dan alleen nog maar over Nederland en enkel over de arbeidsmarkt.
We prognosticeren onze cijfers voorzichtig zodat wij ruimte houden om te schakelen wanneer uit onze onderzoeken komt dat wij een stevige innovatie moeten doorvoeren om daarna nog harder te kunnen groeien. De omzetgroei is voor ons cruciaal maar nog net iets minder belangrijk dan de superieure ervaring die wij bieden aan onze gebruiker. Het is namelijk deze ervaring die ons daarna weer exponentieel kan laten groeien en de omzet weer extra vleugels geeft.
De verwachting van mij als algemeen directeur, luisterend naar onze klanten en medewerkers is dat wij de jaren 2021 en 2022 al zullen afsluiten boven verwachting. Mijn verwachting hierin is een omzet van €45 en van €175 miljoen. Afhankelijk van de mate van investeren in klantcontact kunnen wij het tempo mogelijk nog verhogen (vertel niet tegen onze financieel directeur dat ik u dit verteld heb). Mijn geloof kunt u hieruit in ieder geval opmaken.
Het vertrouwen is in de organisatie niet enkel bij mij. Een meerderheid van onze medewerkers heeft aangegeven deel te willen nemen in deze aandelenemissie. Daarmee straalt het bedrijf in
volledigheid veel vertrouwen uit.
Uitgifte aandelen en waardering
JEX wordt momenteel voor vroege investeerders aangeboden tegen een waardering van
€25.000.000.
T.o.v. een verwachte omzet van €40.000.000 in 2021 is dat een waardering van 0.625x de omzet.
Extreem goedkoop voor een snelgroeiende tech organisatie. Wij zijn ons als management bewust van het aanbod dat wij aanbieden aan de markt. Zeker wanneer wij kijken naar 2022 en verder. Voor 2022 met een omzet van €150 miljoen is de waardering nog 0,16x de omzet. Met deze waardering in gedachten is het eigenlijk belachelijk dat wij dit aanbod doen, echter is binding met aandeelhouders ook van groot belang.
Wij laten u dan graag meeprofiteren tot aan een uitstapmoment of tot wij onze potentiele beursgang werkelijkheid maken. Voor uw vergelijking. Private equity partijen betalen voor tech bedrijven soms wel 3 tot 6 x de omzet. De multipliers op de beurs kunt u zelf wel in gedachten brengen.
Wij willen voor u graag een vergelijking trekken om uw potentiele waarde visueel te maken. Dit is echter lastig omdat er geen vergelijkbare spelers zijn. Randstad maakt als uitzender al jaren geen groeicijfers meer door als JEX doet waarbij ze ook nog eens een lager bruto rendement maken per plaatsing en Adyen heeft als fintech bedrijf met eenzelfde soort transactie toch een totaal ander product.
Adyen handelt tegen een waardering van minimaal 15x de omzet. Wanneer wij vooruitkijken naar onze omzet van €150 miljoen en daar 2x de omzet op rekenen kunt u uw winst wel berekenen. Uw koopwaardering van €25M stijgt dan naar €300M. Met 15x zullen we maar niet rekenen?!
Wij geven deze ronde voor maximaal €2,5 miljoen uit aan aandelen en voor €1 miljoen aan obligaties. Aan de obligaties zit geen waardering, alleen een vast rendement per jaar.
De grens van €2,5 miljoen is gesteld met het feit dat de organisatie niet meer vermogen nodig heeft op korte termijn en we hiermee ook wel heel scherp onze aandelen in de markt zetten. De 5000 losse stukken die we daarmee aanbieden zijn dan ook voor deze ronde onze max.
Bij een tekort aan beschikbare stukken zullen wij helaas beleggers moeten teleurstellen. Met het feit dat we met 100 beleggers van €25.000 al door onze stukken heen zijn verwachten we dat dit helaas voor sommige beleggers werkelijkheid zal worden. Vanaf €25.000 aan aandelen krijgt u overigens wel 5% korting op de stukken. Op onze obligaties geven we boven de 30 stuks (€15.000) 1% meer rente per jaar.
Deze korting en opslag is om grote beleggers extra te belonen.
Doel van de uitgifte
Met de uitgifte van deze aandelen willen wij meerdere zaken bereiken.
Ten eerste; het eigen vermogen versterken voor een sterker bedrijf met nog meer groeipotentieel.
Het eigen vermogen is voor ons een middel om het bedrijf nog sterker te laten groeien met betrekking tot voorfinanciering van lonen en transacties. Daarnaast heeft JEX met het hogere kassaldo meer gezonde ruimte om door te investeren in nieuw personeel voor onze afdelingen. We willen voornamelijk onze capaciteit op de IT, sales en finance afdeling versterken.
Uiteraard is de wereld veranderd en geeft een hoger eigen vermogen ons meer stabiliteit in het geval van eventuele nieuwe pandemieën of andere wereldwijde of nationale problemen. Dit zijn situaties waar vroeger niemand aan kon denken maar die nu stevig op de overleg agenda’s staan.
Het versterken van onze liquiditeiten zorgt ervoor dat we sneller kunnen innoveren wanneer wij dit willen. Zo houden we 15% aan cash aan om kansen te kunnen nemen wanneer deze zich voordoen. U kunt daarbij denken aan het kopen van een stukje software om te implementeren in onze software.
Zo kijken wij bijv. naar een “cv parser” die cv’s direct kan omzetten naar invulling van ons systeem.
Een goede parcer kost al snel €40.000,00 (incl. implementatie).
Deze gelden vallen onder de onderzoeksbudgetten. R&D.
Verder verwachten wij met het opgehaalde geld 20% te besteden aan het uitbreiden van het team.
We rekenen met €700.000 aan extra loonkosten voor een periode van 12 maanden.
We willen minimaal 30% op de rekening van de voorfinanciering van lonen zetten. Dit betekent dat we dan dus minder externe middelen als obligatie gelden hoeven op te halen. Het inzetten van eigen vermogen voor dit doel resulteert direct in een +-6,5% besparing op gelden per jaar.
De franchise kunnen wij ook extra leven in blazen door hier investeringen in te doen. We reserveren hier 10% van het nieuwe kapitaal voor.
Voor marketingdoeleinden reserveren we 10%.
De overige gelden (15%) houden wij voorlopig even standby om het bedrijf extra stabiliteit te bieden.
Wanneer er zich kansen voordoen om de gelden in te zetten dan zullen wij heroverwegen het geld daarvoor in te zetten. Dit kunnen ook kleine buy-ins zijn bij strategische partners of leveranciers.
Deze wijze van investeren stelt ons verder in staat onze verwachtingen te overtreffen en ons voor te bereiden op de toekomst.
Hoe u kunt deelnemen
Allereerst wil ik u meegeven dat wij begrijpen dat er vragen ontstaan bij het lezen van dit document.
Ondanks dat dit document 16 pagina’s aan onderbouwing telt blijft de informatie beknopt en zullen vragen onbeantwoord blijven.
Stuurt u alle vragen rondom het bedrijf en deze uitgifte naar n.hillebrand@jex.nl en ik beantwoord al uw vragen persoonlijk zelf. U kunt mij ook bereiken middels 06-52665450 maar de voorkeur gaat naar mail zodat wij ons zoveel mogelijk op het werk kunnen concentreren en ik de momenten kan kiezen om uw vragen te beantwoorden.
Heeft u vragen aan een collega op marketing, sales, franchise, finance of IT. Stuur deze vragen dan ook naar mij met de vermelding aan welke afdeling de vraag gericht is. U krijgt dan een specifiek antwoord van de betreffende afdeling.
Deelnemen
Deelnemen doet u via de website www.jex.nl/ir. Dit is de investor relations website waarop nu de uitgifte gedeeld wordt en waarop u later informatie kunt vinden om JEX te volgen.
Bedankt voor uw vertrouwen
Middels deze afsluiting willen wij u bedanken voor uw vertrouwen in onze organisatie. Met uw mogelijke support maken wij als bedrijf grote progressie en uw eigen support resulteert voor uzelf in een stabiele coupon middels obligaties of een groeiende waarde van uw aandeel.
Heeft u vragen na het lezen van dit document. Mail mij op n.hillebrand@jex.nl of bel mij op 06- 52665450.
Wij hopen u te verwelkomen als aandeelhouder van JEX.nl!
